انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام

سابقه سهم را چک کنید

تعدیل قیمت در بورس به چه معناست؟

در بازارهای مالی گاهی بین قیمت‌ها فاصله‌ای می‌افتد که به آن گپ قیمتی می‌گوییم. در بازار بورس بعضی از این گپ‌ها تأثیری در دارایی صاحبان سهام ندارد و تنها ناشی از افزایش سرمایه یا تقسیم سود نقدی است. برای اینکه بتوانیم نمودارها و صورت‌های مالی را درست مطالعه کنیم، لازم داریم تا اینگونه گپ‌های قیمتی را با روش مناسبی به نام تعدیل از میان برداریم. تعدیل قیمت در بورس به ما کمک می‌کند تا تحلیل درستی از وضعیت بازار داشته باشیم.

تعدیل قیمت در بورس چیست؟

وقتی سهمی به افزایش سرمایه می‌رود، در هنگام بازگشایی باید قیمت تعادلی آن محاسبه و به عنوان صفر تابلو لحاظ شود. قیمت تعادلی با استفاده از تعدیل محاسبه می‌شود. برای مثال اگر افزایش سرمایه صددرصدی را تجربه کند، قیمت هر سهم نصف می‌گردد و تعداد سهام دوبرابر می‌شود. این مسئله هیچ تغییری در دارایی سهامداران ایجاد نمی‌کند. به همین خاطر فاصله قیمتی حاصل‌شده، صحیح نبوده و ناشی از تغییرات اعداد است و باید با سرمایه جدید، قیمت‌های قبلی تعدیل شوند.

البته همه تعدیل‌ها به خاطر افزایش سرمایه نیست. اگر انواع تعدیل قیمت در بورس را نمی‌شناسید، ادامه مطلب را از دست ندهید.

انواع تعدیل قیمت در بورس

سهم‌های مختلف به دلایل متنوعی نیاز به تعدیل قیمت پیدا می‌کنند.

تعدیل قیمت بعد از افزایش سرمایه

یکی از متداول‌ترین دلایلی که باعث می‌شود قیمت سهام نیاز به تعدیل پیدا کند، افزایش سرمایه است. در فرایند افزایش سرمایه، صرف نظر از اینکه با چه روشی انجام می‌گیرد، دارایی سهامداران تغییر نمی‌کند. به همین خاطر اختلاف قیمت بازگشایی و قیمت قبل از مجمع، اختلافی بی‌معناست. این اختلاف باعث می‌شود تا با استفاده از تعدیل قیمت، مزاحمت‌های آن را از نمودار حذف کنیم.

توجه کنید که اگر افزایش سرمایه از محل آورده نقدی باشد، حق تقدم سهامداران نیز در تعدیل قیمت سهام لحاظ می‌شود.

تعدیل قیمت ناشی از پرداخت سود نقدی

شرکت‌های بورسی مختار هستند که سود حاصله را پرداخت کنند یا نکنند. در صورتی که شرکتی تصمیم به پرداخت سود نقدی داشته باشد، قیمت سهام آن به نسبت سود پرداختی تعدیل می‌شود. در این فرایند به میزان سود پرداختی، از قیمت تعادلی سهم کاسته و با قیمت جدید وارد فرایند حراج معاملاتی می‌گردد تا قیمت جدید کشف شود.

تعدیل قیمت با ترکیبی از دلایل

یک شرکت می‌تواند همزمان با افزایش سرمایه، سود نقدی نیز پرداخت کند. یا اینکه بخشی از افزایش سرمایه را از محل سود انباشته و بخش دیگری را از محل آورده نقدی انجام دهد. در این زمان نیز تعدیل قیمت به صورت ترکیبی انجام شده و تأثیر هرکدام به صورت جداگانه روی قیمت سهام لحاظ می‌شود.

نمودارهای تعدیل‌شده و تعدیل‌نشده چه تفاوتی دارند؟

نمودارهای تعدیل‌شده با استفاده از محاسبات ریاضی، اختلافات قیمتی ناشی از افزایش سرمایه یا تقسیم سود را تعدیل می‌کنند. این نمودارها برای تحلیل تکنیکال مناسب بوده و مرسوم است که قبل از تحلیل هر نمودار تکنیکالی در بورس ایران، تنظیمات نمودار را روی حالت تعدیل‌شده قرار می‌دهند.

در نمودارهای تعدیل‌نشده، اختلافات قیمتی ناشی از افزایش سرمایه و تقسیم سود حضور دارند و می‌توانند باعث خطا در تحلیل شوند. البته افرادی هستند که از نمودارهای تعدیل‌نشده نیز برای تحلیل سهام استفاده می‌کنند. اما چون این اختلاف قیمت واقعی نیست و تأثیر بر دارایی کل سهامدار ندارد، نمودارهای تعدیل‌شده کارایی بیشتری در تحلیل بازار دارند.

فرمول تعدیل قیمت سهام

اگر برای شما هم سوال است که قیمت صفر تابلو در هنگام بازگشایی چگونه محاسبه می‌شود، جواب سوال‌تان همین‌جاست. برای تعدیل قیمت سهام، فرمول مشخصی وجود دارد. چه سهم به افزایش سرمایه رفته باشد و چه به مجمع تقسیم سود، کافی است که از فرمول زیر استفاده کنید.

استفاده از این فرمول بسیار آسان و کاربردی است و تنها چند نکته دارد. بگذارید از معرفی هر بخش آن شروع کنیم. Pt به قیمت صفر تابلو در بازگشایی اشاره دارد و P0 به آخرین قیمت قبل از بسته شدن سهم. این دو بخش در فرمول ثابت هستند. اما بخش‌های دیگر بستگی به نوع مجمع سهم و نوع تعدیل قیمت دارد. در صورتی که سهم تقسیم سود داشته، D اشاره به مبلغ تقسیم شده دارد و کافی است جایگذاری کنید. برای مثال انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام اگر سهمی تنها صدتومان تقسیم سود داشته است، کافی است از آخرین قیمت سهم قبل از مجمع، صدتومان کم کنید تا قیمت صفر تابلوی بعد از مجمع تقسیم سود پیدا شود.

در صورتی که سهمی به افزایش سرمایه ناشی از مطالبات و آورده نقدی رفته باشد، فاکتور آلفا نشان‌دهنده آن خواهد بود. کافی است که درصد افزایش سرمایه را جایگذاری کنید. برای مثال برای صددرصد افزایش سرمایه، باید عدد یک را جایگذاری نمایید. همچنین اگر سهم شما افزایش سرمایه ناشی از سود انباشته داشته است، فاکتور بتا دخیل شده و باید جای آن درصد افزایش سرمایه را به شکل گفته شده، وارد نمایید.

همانطور که می‌بینید این فرمول برای تعدیل قیمت ترکیبی نیز کاربردی است. برای مثال اگر سهمی صدتومان تقسیم سود داشته و پنجاه درصد افزایش سرمایه از محل سود انباشته و پنجاه درصد افزایش سرمایه از محل آورده نقدی را تصویب کرده است، کافی است که به جای D، صدتومان (یا هزار ریال) و به جای آلفا و بتا عدد 0.5 را قرار داده و محاسبات را انجام دهید.

مزایا و معایب تعدیل قیمت

تعدیل قیمت در بورس مزایا و معایبی دارد که بد نیست آن‌ها را مرور کنیم.

مزایای تعدیل قیمت در بورس

تعدیل قیمت در بورس باعث می‌شود تا در محاسبات خود با اعداد قیمت کوچک‌تری درگیر باشیم. این مسئله باعث سادگی تحلیل ما می‌شود. برای مثال کار کردن با رقم هزارتومان ساده‌تر از سی هزارتومان است. تعدیل قیمت در بورس می‌تواند باعث افزایش جذابیت بازار نیز شود. در طول زمان ثابت شده است که قیمت‌های کمتر، از نظر روانی جذابیت بیشتری برای خرید داشته‌اند. جالب است بدانید که این موضوع فارغ از ارزندگی سهم موردنظر می‌تواند کاربردی باشد. به همین خاطر، تعدیل قیمت سهام می‌تواند باعث پویایی و تداوم جذابیت بازار برای معامله‌گران شود.

معایب تعدیل قیمت در بورس

تعدیل قیمت در بورس همانقدر که کار با اعداد را راحت‌تر می‌کند، همان‌قدر هم برای حسابداران می‌تواند دردسر باشد. چرا تعدیل قیمت سهم در تمامی صورت‌ّهای مالی مؤثر است و تحلیلگران و حسابداران شرکت‌ها مجبورند تا با دقت تمامی ارقام را متناسب با تقسیم سود یا افزایش سرمایه، تعدیل کنند. البته با پیشرفت محاسبات کامپیوتری و مکانیزه شدن حساب‌های مالی، این فرایند بسیار ساده‌تر شده است.

آیا تمامی گپ‌های قیمتی را باید تعدیل کنیم؟

سوالی که ممکن است ذهن شما را درگیر کند، این است که آیا باید هر گپ قیمتی را در نمودار تکنیکال تعدیل نماییم؟ خیر! نباید هر گپ قیمتی را تعدیل کرد. چرا که بعضی از فاصله‌های قیمتی ناشی از تفاوت عرضه و تقاضا در روز بازگشایی یا معامله سهم بوده و در دارایی سهامداران مؤثر است. همچنین گپ‌های قیمتی واقعی، اطلاعات زیادی را درباره شرایط اقتصادی و عرضه‌وتقاضای بازار به معامله‌گران می‌دهند. تنها گپ‌هایی که تأثیری در دارایی کل سهامداران ندارند (مانند گپ ناشی از افزایش سرمایه و تقسیم سود) باید در نمودارهای تکنیکال تعدیل شوند.

قیمت بازگشایی سهام دقیقاً با قیمت تعدیل‌شده برابر است؟

توجه کنید قیمتی که شما با فرمول محاسبه می‌کنید، قیمت تئوریک سهم است و لزومی ندارد که در هنگام حراج ناپیوسته دقیقاً همان قیمت بازگشایی شود. بلکه با توجه به شرایط بازار و رقابت میان عرضه و تقاضا، قیمت بازگشایی می‌تواند بالاتر یا پایین‌تر از قیمت تعدیل‌شده سهام باشد. این موضوع بستگی به دامنه نوسان و شرایط بازار دارد.

جمع‌بندی

تعدیل قیمت در بورس از اصطلاحاتی است که همواره با آن سروکار دارید. اگر می‌خواهید تحلیل تکنیکال و بنیادی خوبی داشته باشید، باید بتوانید قیمت تعدیل‌شده را محاسبه و وضعیت سهم در هنگام بازگشایی بعد از تعدیل قیمت را رصد کنید. گاهی اوقات افزایش سرمایه، با کاهش رقم قیمت سهم می‌تواند باعث ایجاد جو روانی مثبت برای تقاضای آن سهم شود که فرصتی معاملاتی به شمار می‌رود. بررسی صورت‌ّهای مالی (با احتساب قیمت تعدیل‌شده) در این مواقع ضروری است. به همین خاطر باید نحوه محاسبه قیمت تعدیل‌شده را هم به خوبی بلد باشید.

انواع گپ های قيمتی در بازارهای مالی، گپ شكست، گپ خستگی و.

گپ ها معمولا در بازار ، بخصوص بازار سهام اتفاق مي افتد و مي تواند اطلاعات و ديدگاههای خوبي در مورد حركات اصلي بازار به ما بدهد. يک گپ وقتي بوجود ميايد كه قيمت كلوز روز قبل و قيمت اپن روز بعد با هم متفاوت باشد. در زمانهايي كه فراريت قيمت زياد باشد گپهای ميان روزي نيز بوجود ميايد.

انواع گپ قيمتی

1- گپ شكست (BREAKAWAY GAP)
2- گپ خستگی (EXHAUSTION GAP)
3- گپ معمولی (COMMON GAP)
4- گپ ادامه دهنده يا روند (CONTINIU GAP)

مكان و اندازه گپ

عموما اندازه گپ اطلاعاتي در مورد قدرت پشت حركات بازار به ما ميدهد.مكان وقوع گپ نيز به همراه ساير مفاهيم پرايس اكشن و ديگر ابزارهاي تكنيكال اطلاعاتي در مورد روانشناسي حركات قيمت به تريدر انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام ميدهد. تريد كردن بر اساس اندازه گپ به تنهايي ممكن است كاربردي نباشد اما در همراهي با ساير مفاهيم مي تواند مفيد باشد. با تحليل چارت مي توان بين 4 نوع گپ مذكور و رفتارهاي متعاقب تريدرها تفكيك قايل شد.

1- گپ شكست

گپ شكست به گپي گفته مي شود كه بر روي سطوح حمايت و يا مقاومت بوجود ميايد.در چارت زير نمودار APPL با يك سطح مقاومت قوي نشان داده شده است. در يك نقطه قيمت با گپ و بصورت خيلي قوي سطح مقاومت را شكسته و همچنين باعث بوجود آمدن حركات صعودي بعدي شده است

2- گپ خستگی

گپ خستگی معمولا در انتهاي روندهاي بزرگ اتفاق مي افتد.در اين حالت قيمت گپ پاياني را در جهت روند ساخته و سپس قيمت بر ميگردد.

3- گپ معمولی

همانطور كه از نام آن مشخص است اين گپ چيز عجيب و غير معمولي نيست،اما ميتواند به كرات و بدون اينكه باعث حركت بيشتر قيمت در جهت گپ شود اتفاق بيفتد.

4- گپ ادامه دهنده يا روند

گپ هاي ادامه دهنده در ميانه روند اتفاق مي افتد و مثلا در يك روند صعودي نشان دهنده ادامه حركت صعودي ميباشد.اين گپ نشان ميدهد كه خريداران بيشتري به بازار وارد شده و فشار صعودي بيشتري وارد ميكنند. تصوير زير دو گپ ادامه دهنده را در يك روند نزولي نشان ميدهد.

گپ ادامه دهنده يا روند

اگر چه نوع گپ ميتواند اطلاعاتي در مورد در مورد حركات قيمت،مومنتم و ميزان تمايلات بازار به ما بدهد اما انواع گپ تشريح شده در بالا اطلاعات قيمت را با تاخير به ما ميدهد،زيرا دسته بندي گپها پس از وقوع و ههمچنين با توجه به حركات بعدي قيمت صورت ميگيرد.در هر صورت اطلاعات انواع گپ بهمراه ساير داده هاي تكنيكال و فاندامنتال ميتواند دانسته هاي تريدر را بهبود بخشد.

پر شدن گپ

پر شدن گپ رفتار قيمت پس از وقوع گپ را تشريح ميكند.براي مثال حركت نزولي قيمت به ابتداي گپ صعودي را پر شدن گپ ميناميم. از طرف ديگر اگر پس از وقوع يك گپ صعودي قيمت بزودي به ابتداي گپ بر نگردد اصطلاح گپ پر نشده را بكار ميبريم. تصاوير زير تفاوت بين گپ پرشده و پر نشده را نشان ميدهد.

تركيب اطلاعات انواع گپ و پر شدن آن ميتواند ارزشمند باشد.برای مثال پس از وقوع يك گپ شكست يا ادامه دهنده ای كه قيمت برای پر كردن آن برنگشته است متوجه مومنتم قوي بازار در جهت گپ ميشويم.

گپ قیمتی افزایش سرمایه

گپ همان فاصله یا شکاف هایی است که بین قیمت ها ایجاد می شود.

برای مثال قیمت سهم ۱۰ هزار تومان است که ناگهان ۲ هزار تومان می شود!

سرمایه شما نابود نمی شود!

بلکه قبل و بعد از افزایش سرمایه یکسان است.

زمانی که شرکت ها افزایش سرمایه می دهند، تعداد سهام آن ها تغییر پیدا می کند.

برای مثال اگر تعداد سهام یک شرکت ۱۰۰ میلیون سهم باشد و شما ۱۰ هزار سهم داشته باشید

بعد از اینکه شرکت مثلا ۱۰۰ درصد افزایش سرمایه می دهد تعداد سهام آن دو برابر یعنی ۲۰۰ میلیون سهم می شود.

در نتیجه تعداد سهام شما هم دو برابر می شود یعنی ۲۰ هزار سهام.

البته افزایش سرمایه های متفاوتی داریم و هر کدام فرمول محاسباتی خاص خودشان را دارند که در ویدیوهای قبلی توضیح دادیم.

ویدیوی گپ قیمتی افزایش سرمایه

پر شدن گپ افزایش سرمایه

بعضی از سهام ها گپ قیمتی خودشان را پر نمی کنند،

یا مدت زمان زیادی طول می کشد تا بتوانند گپ قیمتی افزایش سرمایه را پر کنند.

بنابراین حواستان باشد که سرمایه خودتان را در این سهام ها نخوابانید!

سابقه سهم را چک کنید

ببینید این سهم در گذشته هم افزایش سرمایه و تقسیم سود نقدی داشته است یا نه

ببینید این سهم در چه مدت زمانی توانسته است گپ خودش را پر کند.

گپ های شدید قیمتی بیشتر به خاطر افزایش سرمایه است.

ولی گپ های دیگری هم اتفاق می افتد که فاصله قیمت یا شکاف قیمت کمتر است.

برای مثال گپ های ناشی از تقسیم سود نقدی، گره های معاملاتی و غیره

چارت تعدیل شده و تعدیل نشده

بررسی گپ قیمتی در چارت تعدیل شده امکان پذیر نیست

بلکه چارت سهم مورد نظر باید روی بدون تعدیل یا تعدیل نشده تنظیم شود تا گپ قیمتی به وضوح قابل نمایش باشد.

در ویدیوهای بعدی تفاوت ها و مزایای چارت های تعدیل شده و تعدیل نشده را خواهم گفت.

درباره صادق عباسی

بزرگترین و قوی ترین استراتژی سرمایه گذاری بدون ریسک در بازار بورس فقط در ذهن خود توست پس در تحلیل ها و حرف های دیگران، دنبال پیدا کردن فرمول یا معجزه نباش! چون پیش بینی ها در بهترین حالت، فقط ۲۰ درصد جواب می دهد و ۸۰ درصد لازم است که روانشناسی سرمایه گذاری بلد باشی و مربی ذهن خودت شوی. و اینجا دقیقا همان جایی است که قرار است به سودهای بزرگ برسی.

آموزش استراتژی معاملاتی گپ

با بررسی تاریخ متوجه میشویم که گپ های قیمت در آخر هفته ها معمولاً در بازار فارکس پر میشوند . این موضوع می تواند پایه و اساس یک استراتژی معاملاتی آسان ، سود آور و بسیار مناسب برای معامله گران مبتدی در معاملات فارکس باشد . در ادامه این مقاله ما اطلاعات و استراتژی معاملاتی با استفاده از گپ در معاملات فارکس را معرفی خواهیم کرد .

گپ معاملاتی چیست ؟

معمولاً گپ در بازار معاملاتی هنگامی اتفاق می افتد که قیمت روز جدید در بازار بالاتر از قیمت پایانی روز قبل باشد ، همچنین ممکن است این قیمت پایین تر از قیمت بسته شدن روز قبل در بازار باشد .

در نمودار زیر یک نمونه گپ نشان داده شده است . توجه کنید که قیمت بالای روز قبل چگونه پایین تر از قیمت شروع امروز قرار گرفته است . میزان گپ در خط های قرمز و آبی نمایان شده است .

به این موضوع دقت کنید که چگونه قیمت شروع بازار پایین تر از قیمت پایین روز قبل می باشد .

گپ ها می توانند در معاملات بسیار مهم باشند زیرا یک اعتقاد که در میان معامله گران وجود دارد که معمولا گپ ها بسیار سریع پر می شوند و این موضوع فرصتی برای معامله گران کوتاه مدت می باشد که می توانند جهت گیری قیمت را با موفقیت در بازار فارکس پیش بینی کنند .

پر شدن یک گپ بدین معنی است که قیمتی که در انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام حال حاضر ارز در آن قرار دارد به رنج قیمت روز قبل برسد . به عنوان مثال اگر در روز دوشنبه معاملات بین قیمت 10 یا 11 دلار بسیار زیاد باشد ، روز سه شنبه بازار با ۱۲ دلار باز می‌شود و وقتی قیمت دوباره ۱۱ دلار برسد این گپ پر میشود .

شناسایی گپ ها در نمودارهای قیمت به صورت بصری بسیار آسان می باشد .

گپ های قیمت در بازار فارکس

در ادامه ما به نمونه هایی از گپ در بازار های سهام اشاره می کنیم . گپ در سایر بازارهای سهام به دفعات بیشتری اتفاق می افتد . این بدین دلیل است که بازار معاملاتی فارکس از صبح دوشنبه تا جمعه شب تنها به استثناء چند تعطیلی بزرگ عمومی به طور مداوم فعال است بنابراین فرصت وقوع گپ ، تنها شروع بازار یعنی دوشنبه ها در این بازار اتفاق می افتد .

در بازارهای سهام که به صورت روزانه فعالیت می کنند ممکن است گپ در هر روز رخ دهد .

نکته مهمی که باید به آن دقت کنید این است که گپ در بازارهای آسیا معمولاً در صبح روز دوشنبه یا روز بعد از تعطیلات مهم مانند کریسمس به اتفاق می‌افتد .

معمولاً چه اوقاتی گپ در بازار فارکس اتفاق می‌افتد ؟

حال که ما فهمیدیم که گپ قیمت معمولاً در آخر هفته ها در بازار فارکس اتفاق می افتد ممکن است برای شما سوال شود که چه تعداد گپ در بازار اتفاق می افتد ؟ برای پاسخ به این سوال ما به داده های دو جفت ارز EUR/USD و USD/JPY نگاه می کنیم . این دو جفت ارز در کنار هم بیش از نیمی از معاملات فارکس را بر اساس حجم معاملات تشکیل می دهند همچنین آنها ارزان ترین جفت ارز برای معاملات در بازار هستند .

از ژانویه ۲۰۰۱ تا می ۲۰۲۰ جفت ارز EUR/USD بیش از ۲۰۴ گپ قیمت را تولید کرده اند . در حالی که جفت ارز USD/JPY بیش از ۲۱۵ گپ را تولید کرده است .

از آنجا که تقریباً تمامی گپ های قیمت در بازار فارکس معمولاً در اول هفته رخ می دهند و در این بازه زمانی حدود 1008 هفته تحت پوشش این دوره زمانی قرار گرفته است . با استفاده از این آمار می‌توان گفت که حدود ۲۰ درصد از آخر هفته ها در فارکس گپ قیمت ایجاد می شود این بدان معناست که شما به احتمال زیاد به طور متوسط در هر پنج هفته شاهد گپ قیمت در بازار فارکس هستید .

حال که متوجه شدیم که گپ قیمت در چه مواقعی اتفاق می افتد حال باید بررسی کنیم که یک گپ چه اندازه ای دارد و چگونه می توانیم از آن استفاده کنیم .

اندازه گیری گپ معمولاً با بررسی فاصله پیپ ها از هم مشخص می شود . به عنوان مثال در صورتیکه گپ صعودی باشد قیمت شروع این هفته با بالاترین قیمت رنج هفته قبل مشخص می شود . اما در صورتی که قیمت نزولی باشد رنج قیمت پایین هفته قبل با قیمت پایین شروع این هفته مشخص می شود .

اندازه گپ هایی که در جفت ارزهای مهم بازار فارکس رخ داده‌اند در نمودارهای زیر می توانید مشاهده کنید :

طبق داده هایی که این نمودار ها به ما اعلام می کنند می توانیم بفهمیم که اکثریت قریب به اتفاق ۸۰% از گپ‌های قیمت اول هفته در فارکس گپ های کوچکی هستند و اکثرا میزان پیپ آنها کمتر از ۲۵ پیپ می باشد . این نکته را هنگام ساختن یک استراتژی معاملاتی برای استفاده از گپ در بازار فارکس می بایست در نظر داشته باشید .

اکنون ما اندازه گپ ها را می دانیم و متوجه شدیم که گپ ها در چه مواقعی تشکیل می شوند ، حال باید سوال بسیار مهمی را بپرسیم آیا واقعا درست است که فاصله میان گپ ها پر می شود ؟

آیا فاصله میان گپ ها واقعاً در فارکس پر میشود ؟

هر استراتژی معاملاتی گپ که تا به حال مشاهده شده بر اساس پر شدن فاصله میان گپ به سود می رسد . حال بیایید تاریخ را بررسی کنیم و نتیجه این سوال را نشان دهیم .

طبق داده‌های تاریخی جفت ارز EUR/USD یا USD/JPY نشان می‌ دهد که گپ های آخر هفته معمولاً تا قبل از چهارشنبه در بازار لندن پر می شوند . یعنی برای پر شدن گپ در حدود ۵۰ ساعت از آغاز به کار هفته معاملاتی نیاز داریم . حال اگر فاصله گپ هر چه بیشتر باشد احتمال پر شدن سریع آن در نمودارهای زیر نمایان شده است :

با استفاده از این داده ها می توانیم یک استراتژی برای معاملات سود آور با استفاده از گپ استفاده کنیم . به نتایج زیر دقت کنید :

هرچه گپ کوچکتر باشد احتمال پر شدن آن سریع تر است .

تمامی گپ های قیمت در جفت ارز EUR/USD تا چهارشنبه در لندن پر می‌شوند و این اهمیتی ندارد که چقدر بزرگ باشند.

گپ قیمت در جفت ارز USD/JPY در بازار لندن اگر کمتر از ۷۵ پیپ فاصله داشته باشد تا روز چهارشنبه پر میشود .

یکی از سوالاتی که باید آن را بررسی کنیم این است که آیا روند تاثیری در احتمال پر شدن گپ قیمت دارد ؟ به عنوان مثال در یک روند طولانی مدت صعودی ممکن است انتظار داشته باشیم که گپ های رو به پایین سریعتر پر شوند و همچنین برعکس آن در یک روند طولانی مدت نزولی ممکن است انتظار داشته باشیم که گپ ها به سمت بالا و به احتمال زیاد پر شوند .

می توانیم یک روند طولانی مدت به سمت بالا را به سادگی و به صورت موثر در بازار اندازه گیری کنیم . اگر یک روند به سمت بالا بیش از سه ماه ادامه داشته باشد می توانیم آن را روند صعودی بلند مدت بنامیم و اگر یک روند نزولی بیش از ۳ ماه ادامه داشته باشد آن را یک روند طولانی مدت نزولی می نامیم . به تحلیل نمودار های تاریخی روندها توجه کنید :

در این داده ها مشخص شد که گپ ‌های قیمت در آخر هفته می توانند در جهت روند پر شوند . همچنین مشخص شد که گپ هایی که قیمت آن بالاتر یا پایین تر از رنج قیمت روند ۳ ماه پیش هستند ، تا روز چهارشنبه پر می شوند اما گپ هایی که میبایست برخلاف روند پر شوند زمان بیشتری را لازم دارند .

دو استراتژی برای معاملات با گپ

شناسایی گپ ها در قیمت های آخر هفته در جفت ارز های فارکس ، ورود به معاملاتی که هدف آن شناسایی شده و تا قبل از پایان سه شنبه می باشد از نظر تاریخی یک استراتژی معاملاتی بسیار ساده و بسیار سود آور است و این استراتژی را می‌توان با استفاده از تایم فریم هفتگی معامله کرد .

گپ قیمت در جفت ارزهای EUR/USD و USD/CHF معمولاً به سرعت پر می شوند همچنین گپ هایی که فاصله میان آنها کمتر از ۷۵ پیپ می باشد معمولاً به سرعت در بازار پر می شوند .

این نکته را باید بدانید که احتمال اینکه گپ قیمت در اول هفته با سرعت بیشتری پر شوند با وجود روند بلند مدت حتی بسیار قوی تر و سریع تر میباشد .

این تمایل به پر شدن گپ قیمت در آخر هفته می تواند به محض باز شدن هفته با ایجاد گپ ، به سادگی با ورود به معامله مورد استفاده قرار گیرد . میزان سودی که در معاملات گپ کسب می شود می بایست در رنج هفته قبل تعیین شود و حد ضرر نباید از این میزان پیپ که برای سود مورد هدف هستند پایین ‌تر باشد .

یک روش جایگزین برای استفاده از استراتژی معاملاتی که در فارکس استفاده از پرایس اکشن در بازه زمانی کوتاه می باشد . با استفاده از پرایس اکشن و حد ضرر مناسب می توان هنگامی که بازار یک گپ را نمایان کرد و با بررسی روند به معاملات وارد شوید .

شکاف یا Gap

شکاف ناپیوسته در منطقه ای از نمودار قیمت اوراق بهادار است که در آن قیمت بسته شدن روز گذشته نسبت به روز اینده افزایش یا کاهش می یابد و در این بین معامله ای اتفاق نمی افتد.

فاصله زمانی معمول است که اخبار باعث تغییر اصول بازار در ساعاتی می شود که بازارها معمولاً بسته هستند ، به عنوان مثال تماس با درآمد بعد از ساعت بازار.

شکاف یا Gap ها معمولا به مدل صعودی و نزولی هستند.

شکاف صعودی: زمانی شکاف صعودی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم بزرگ تر از قیمت پایانی قبل از خود باشد.

شکاف نزولی: زمانی شکاف نزولی ایجاد می شود که قیمت ابتدایی کندل دوم کوچکتر از قیمت پایانی کندل قبل از خود باشد.

فاصله ها به راحتی قابل تشخیص است ، اما تشخیص نوع شکاف بسیار دشوارتر است.

انواع شکاف یا Gap

گپ شکست، گپ خستگی، گپ ادامه دهنده از مهم ترین انواع گپ در نمودارهای قیمتی و تحلیل تکنیکال هستند که در ادامه به بررسی آنها میپردازیم:

• گپ شکست (Breakwaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)
• گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

گپ شکست (Breakwaway Gap)

گپ شکست از دید تحلیل تکنیکال بیانگر شروع یک حرکت قدرتمند می باشد، به این صورت که با شکست ناحیه‌ی مقاومتی یا حمایتی خود، یک روند قدرتمند را در جهت روند جدید آغاز میکند.

به بیان ساده تر گپ شکست نشان دهنده آغاز یک روند بلند مدت می باشد و به منظور تشکیل یک روند بلند مدت در خلاف جهت روند قبلی و پس از یک روند خنثی ایجاد می شود در واقع زمانی شاهد گپ شکست هستیم که قیمت از یک روند بدون تغییر، نوسان قوی داشته باشد.

لازم به ذکر است که گپ شکست با حجم معاملات بالا پس از آن، نشانه ای از روند قوی است و پر شدن آن بعید به نظر می‌رسد و احتمال پر شدن گپ های شکست از سایر گپ ها کمتر است.

• خروج از ناحیه
• حجم و تعداد معامله‌گران بالا می باشد.
• اگر این شکاف با الگوهای شناخته‌شده‌ای همچون الگوی سرشانه و… اتفاق بیفتد قوی‌ترین سیگنال‌ها را میتوان دریافت نمود.

گپ خستگی (Exhaustion Gap)

شکاف خستگی را به‌عنوان یک شکاف ادامه‌دهنده هم میتوان تلقی نمود، ولی تشخیص آن به دو عامل زیر بستگی دارد؛

• در پایان یک‌روند صعودی یا نزولی باشد
• با حجم معاملات سنگین به نسبت میانگین هفته یا روزهای اخیر خود مواجه باشد.

گپ خستگی محتمل ترین گپ می باشد و به طور معمول در محدوده افزایش یا کاهش سریع اتفاق می افتد.

گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

گپ ادامه دهنده در بورس در طی یک روند و در نیمه راه اتفاق می افتد و تمایل معامله‌گران به ادامه روند را نشان میدهد.

به این شکاف شکاف فرار یا Runaway Gap و یا شکاف اندازه‌گیری هم می گویند.

زمانی که گپ ادامه دهنده در یک روند صعودی ایجاد شود احتمال خیلی زیاد شاهد ادامه حرکت صعودی خواهیم بود و در صورتی که در روند نزولی ایجاد شود نشان دهنده ورود فروشندگان بیشتر و ادامه حرکت نزولی خواهد بود.

گپ ادامه دهنده اغلب پس از مدتی پر خواهد شد البته ممکن است چه در حرکت نزولی و چه در حرکت صعودی این شکاف کلاً پر نشود.