مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟

مقایسه بازدهی بورس با بقیه بازارهای مالی در ده سال گذشته

چرا در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟ |مزایای سرمایه‌گذاری در بورس چیست؟

تا همین چند سال گذشته کلیشه رایج بین سرمایه‌گذاران این بود که اگر مبلغ قابل توجهی پول مازاد داشتند، آن پول را صرف خرید ملک یا زمین می‌کردند. اگر هم این پول کفاف خرید ملک را نمی‌داد، پول روانه بانک یا صرف خرید طلا و ارز می‌شد.

به علت آشنایی نداشتن با روش های دیگر سرمایه‌گذاری، عموم مردم بین انتخاب چند دارایی محدود بودند. مثلاً آنها نمی‌دانستند که یک فرد عادی می‌تواند با سرمایه‌گذاری در واحدهای یک شرکت تولیدی، به اندازه دارایی خود در مالکیت آن شرکت مشارکت کند. حال سوال این است که مگر یک فرد عادی می‌تواند با سرمایه اندک خود در سرمایه‌گذاری های بزرگ شریک شود؟ در پاسخ میگوییم: بله، بازار سرمایه این امکان را فراهم کرده است.

اما مفهوم بازار سرمایه چیست؟ واژه بورس از کجا می‌آید؟ چطور در بورس سرمایه‌‌گذاری کنیم؟ برای موفقیت در بورس و کسب سود چه باید کرد؟

در ادامه مقاله به این سوالات پاسخ خواهیم داد و بورس را تعریف می‌کنیم. اگر میخواهید از سرمایه‌گذاری در بورس و مزایا و معایب آن بدانید، این مقاله را تا انتها مطالعه کنید.

نظام مالی و اقتصادی براساس سررسید به دو بخش تقسیم می‌شود:

1-بازار پول و 2-بازار سرمایه

بازار پول

بازار پول توسط نظام بانکی کشور اداره می‌شود و مهم‌ترین کارکرد آن تامین اعتبارات کوتاه مدت است.

بازار سرمایه

هدف بازار سرمایه تامین مالی بلندمدت فعالیت‌های تولیدی و خدماتی مولد است.

اما بازار پول و بازار سرمایه چه تفاوتی باهم دارند؟ هدف بازار پول جمع‌آوری پول برای تامین مالی نیازهای کوتاه‌‌مدت خود است؛ اما بازار سرمایه قصد تامین نیازهایی مثل تامین مالی یک کارخانه را دارد.

بورس چیست؟

بورس یک نهاد سازمان یافته است که از جمله نهادهای عمده و اساسی در بازار سرمایه محسوب می‌شود. در کنار سایر موسسات و سازمانها، بورس وظایف چندگانه‌ای را بر عهده دارد. بورس زیرنظر واحد های نظارتی با هدف توسعه بازار سرمایه فعالیت می‌کند و چرخ آن با مشارکت مردم و فعالان بخش خصوصی می‌چرخد.

اندیشه ایجاد بورس زمانی شکل گرفت که عده‌ای از بازرگانان اروپایی متضرر شدند و در نتیجه به فکر پیدا کردن راه حل افتادند. نتیجه آن شد که تعدادی از بازرگانان عده‌ای را در فعالیت‌های خود شریک کردند تا با این روش سود و زیان احتمالی را با آنها تقسیم کنند. این تجربه موفقیت‌آمیز بود و رفته رفته قانونمند شد تا به تشکیل شرکت‌های سهامی منجر گردید. جالب است بدانید که بورس کلمه‌ای فرانسوی به معنای “کیف پول” است. در ایران نیز در سال ۱۳۴۵ قانون تشکیل بورس به تصویب رسید و از سال ۱۳۴۶ آغاز به کار کرد.

چرا سرمایه‌گذاری در بورس

اگر شما قصد سرمایه‌گذاری دارید، قطعا به دنبال بازار مناسبی برای این کار و دلایل منطقی برای انتخاب آن هستید. لذا برای شما این سوال پیش می‌آید که چرا بهتر است به سراغ بازار سرمایه برویم؟ اصلا مزیت های بورس چیست؟ سرمایه‌‌ای که جمع‌آوری کرده‌ایم را در بانک سپرده‌گذاری کنیم یا وارد بازار بورس کنیم؟

در پاسخ می‌گوییم نظام بازار سرمایه ساختاری قانونمند و منظم دارد. بورس علاوه بر بالا بردن شانس رشد پول شما، مزیت های بسیاری دارد که در ادامه به آن ها اشاره خواهیم کرد. البته که ویژگی های بورس تنها مختص به نکات مثبت نیست و بورس هم مثل دیگر بازارها معایب و ریسک هایی دارد. برایند مزایا و معایب بورس باعث شده تا این بازار در مقایسه با دیگر بازارها در ادوار گذشته، بیشترین میزان بازدهی را داشته باشد.

مقایسه بازدهی بورس با بقیه بازارهای مالی در ده سال گذشته

طبق این نمودار شاخص کل بورس با میزان بازدهی 5904% در یک دهه گذشته، نه تنها از تورم با نرخ 636% جلو زده، بلکه نسبت به سرمایه‌گذاری در سایر دارایی‌ها مثل طلا، دلار، مسکن و سپرده بانکی بیشترین بازدهی را دارد.

در پاسخ به این سوال که سپرده‌گذاری در بانک بهتر است یا سرمایه‌گذاری در بورس، به نمودار استناد می‌کنیم که براساس آن شاخص بورس نسبت به سپرده بانکی، بازدهی 9.6 برابری دارد.

سرمایه‌گذاری در بورس چه مزایایی دارد؟

1- ایجاد درآمد با سرمایه‌گذاری در بورس

اگر شما یک بسته شمش طلا بخرید، بعد از ۱۰ سال هنوز یک بسته شمش طلا دارید که فقط قیمت خرید و فروش آن فرق کرده مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ است. اما اگر با همان مقدار پول، زمینی بخرید و در آن درخت سیب بکارید و هرساله درآمدی از فروش سیب کسب کنید؛ پس از 10 سال هم از مابه‌التفاوت قیمت خرید و فروش زمین سود می‌برید، هم هر ساله از فروش سیب ها پولی به جیب زده‌اید.

وقتی شما سهام یک شرکت را می‌خرید دقیقا همین کار را می‌کنید. شرکت مالک زمین و تجهیزات تولیدی است. این دارایی ها بر اثر تورم گران می‌شوند؛ درست مثل اینکه طلا خریده باشید. اما با این تفاوت که شرکت با سرمایه شما کار می‌کند و از فروش محصولات خود سود می‌سازد. این سود برای شما مثل در‌آمد است.

سرمایه‌گذاران در بورس به دو روش می توانند درآمد کسب کنند:

• کسب درآمد از افزایش قیمت سهام
• دریافت سود حاصل از فعالیت شرکت‌ها

همین مسئله باعث انتفاع بیشتر سرمایه‌گذاران در بورس نسبت به سایر دارایی ها و بازدهی بالای این بازار شده است.

2- قابلیت نقدشوندگی

هر سرمایه‌‌گذار بورس می‌تواند به راحتی و با سرعت، سهام خود را به پول نقد تبدیل کند. این در حالی است که سرمایه‌گذار برای تبدیل به نقد کردن دارایی‌های دیگر باید زمان زیادی را صرف کند. مثلا فروشنده ملک باید برای پیدا شدن خریدار منتظر بماند. اما سهام خریداری شده در هر روز کاری قابلیت فروش را خواهد داشت؛ مگر آنکه نماد سهم به‌دلایلی مثل برگزاری مجمع عمومی سالانه بسته شده باشد. البته معمولا مدت زمان توقف و بازگشایی نمادها طبق قانون مشخص است.

3- اطمینان از محل سرمایه‌گذاری و شفافیت بازار

همه ما به دنبال آن هستیم تا پول خود را در جایی سرمایه‌گذاری کنیم که سود بیشتری نصیبمان کند و در عین حال از قانونی بودن محلی که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنیم، مطمئن باشیم. شرکت‌های بورسی بر اساس قانون موظف هستند اطلاعات مجاز خود را به صورت دوره‌ای و مرتب در اختیار خریداران و فروشندگان قرار دهند. سازمان بورس و اوراق بهادار با نظارت بر کلیه فعالیت های بورسی، با توجه به مجوز قانونی آن ها، باعث افزایش شفافیت بازار شده که در نتیجه آن سرمایه‌گذاران می‌توانند با اطمینان بیشتری اقدام به معامله کنند.

4- هدایت سرمایه‌های سرگردان به سمت سرمایه‌گذاری‌های متمرکز و هدفمند

بورس به شما این امکان را می‌دهد که پس‌اندازهای کوچکتان را با شرایط ایده‌آل خود، به سمت سرمایه‌گذاری‌های بزرگ هدایت کنید. به غیر از بورس هیچ امکان دیگری برای شما وجود ندارد تا بتوانید با مبالغ ناچیز در سود و زیان هر کسب و کار، شرکت، کارخانه یا حتی صنعت، شریک شوید.

5- بورس خاصیت سود مرکب دارد

منظور از سود مرکب چیست؟ در محاسبه سود ساده، فقط اصل سرمایه و سودی که به آن تعلق می‌گیرد مهم است. اما سود مرکب، حاصل جمع سود سرمایه و سودی که به آن تعلق میگیرد است. در واقع سود مرکب مثل یک گلوله برفی است که در حین حرکت با چسبیدن برف‌ها به این گلوله، بزرگ و بزرگ‌تر می‌شود.

مجموع این دلایل باعث شده بازار بورس برای سرمایه‌گذاران جذابیت پیدا کند. همانطور که در نمودار رو به رو ملاحظه می‌‎کنید، طی سال های گذشته بازار بورس بیشترین سودآوری را به خود اختصاص داده است.

حالا که از مزایای بورس گفتیم، لازم است به معایب آن هم اشاره کنیم.

سرمایه‌گذاری در بورس چه معایبی دارد؟

ریسک بالا

ریسک، تفاوت بین بازده تحقق یافته و بازده پیش‌بینی شده یا همان بازده موردانتظار ماست.سرمایه‌گذاری ریسکی یعنی اینکه ندانیم چند درصد احتمال دارد که بتوانیم به سودی که هدف ما بوده برسیم. سرمایه‌گذاری در بورس ریسک بالایی دارد. شرایط سیاسی، اقتصادی، بحران ها، تغییرات صنعت، مدیریت شرکت و تصمیم‌گیری ها، همگی بر نوسانات قیمت سهام تاثیرگذارند. لذا اکثر معامله‌گران بازار بورس اخبار بورس را بصورت روزانه دنبال می‌کنند. شما هم می‌توانید اخبار بورس را به کمک چشم بورس از همه منابع خبری دنبال کنید.

با مطالعه مقاله ریسک و بازدهی در بورس میتوانید ریسک و دسته‌بندی آن را بشناسید و درباره تناسب ریسک و بازده بخوانید.

نوسان قیمت

در بورس هیچ تضمینی برای رشد یا حتی ثابت ماندن قیمت سهام وجود ندارد. بنابر مصوبه سازمان بورس هیچ شخص یا نهادی مجاز به تضمین نرخ سود و پیش‌بینی صد در صدی قیمت آینده یک سهم نیست.

خطر از بین رفتن سرمایه

سپرده‌گذاری در بانک یا سرمایه‌گذاری در املاک، طلا یا سایر دارایی های این‌چنینی نیازمند دانش پیچیده‌ای نیست. اما سرمایه‌گذاری در بورس نیازمند دانش، تجربه و آگاهی است. همین مسئله زنگ خطری شده که ممکن است سرمایه افراد کم تجربه را به خطر بیندازد. افرادی که بدون دانش و آگاهی، به پشتوانه اطلاعات خود و یا با اتکا به حرف دیگران وارد بازار بورس شده‌اند، ریسک زیادی به سرمایه خود تحمیل می‌کنند. نتیجه این ریسک بالا، به خطر افتادن سرمایه و احتمال ضرر است.

ورود به بورس

آنچه تا اینجا گفته ایم اهمیت بورس و ویژگی های آن بوده است. اما برای ورود به بورس باید از کجا شروع کرد؟ پله اول کدام است؟

کلام آخر

در این مقاله بورس را تعریف کردیم و از مزایا و معایب آن گفتیم. گفتیم که بورس بازار پر رونقی برای سرمایه‌گذاران است به شرط آنکه دانش معامله داشته باشند. موفقیت در بورس مستلزم شناخت قواعد معامله، تجربه، خودشناسی و دانش به روز است. ممکن است بپرسید پس اگر شخصی دانش لازم و زمان کافی برای یادگیری نداشته باشد، نمی‌تواند وارد بورس شود؟ در پاسخ می‌گوییم: سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم صورت می‌گیرد. تازه‌واردان به بورس یا افرادی که زمان و دانش کافی برای معامله ندارند، می‌توانند به روش غیرمسقیم (از طریق صندوق های سرمایه‌گذاری یا شرکت های سبدگردانی) وارد بازار بورس شوند.

سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست؟ + (مزایا و معایب)

عرضه اولیه ارز دیجیتال یا ICO وسیله‌ای برای سرمایه‌گذاری جمعی از طریق ایجاد و فروش توکن دیجیتالی برای سرمایه‌گذاری برای توسعه پروژه است. توکن خریداری‌شده مثل یک واحد ارز عمل می‌کند که به سرمایه‌گذاران امکان دسترسی به ویژگی‌های خاصی از پروژه که توسط شرکت صادرکننده آن ایجاد می‌شود را می‌دهد. این توکن‌ها منحصربه‌فرد هستند چون به تأمین مالی پروژه‌های نرم‌افزار متن‌باز کمک می‌کنند.

در ادامه مقاله با تاریخچه عرضه اولیه رمزارز، نحوه برگزاری آن، انواع عرضه‌های دیجیتال که منحصر به توکن نمی‌شوند و ویژگی‌های دیگری در رابطه با آن آشنا خواهیم شد.

تاریخچه عرضه اولیه ارز دیجیتال چیست؟

ماجرای عرضه اولیه ارز دیجیتال یا ICO ها از سال 2013 شروع شد وقتی J.R ویلت (Willet) وایت‌پیپر (طرح اولیه‌ای) با عنوان «دومین وایت‌پیپر بیت‌کوین» برای توکن MasterCoin (که بعدها به نام Omni تغییر کرد) نوشت و توانست 600،000 دلار آمریکا جمع‌آوری کند. مسترکوین یک فناوری بلاک‌چین برای ذخیره ارزهای دیجیتال بود. ویلت به دلیل ناتوانی در افزایش سرمایه از طریق کانال‌های سنتی یک مدل جایگزین سرمایه‌گذاری جمعی ایجاد کرد و به بازار خرده‌فروشی امکان استفاده از آن را داد.

ICO ها از این نقطه وارد شدند اما بسیاری از پروژه‌هایی که از آن استفاده می‌کردند طرح تجاری، محصولات کارآمد، تیم کوچک و ناشناس یا حتی هیچ شخصیت قانونی و واقعی نداشتند. هر کس یک ایده، یک برنامه بازاریابی یا وایت‌پیپر داشت می‌توانست میلیون‌ها دلار جمع کند.

در سال 2014 هفت پروژه درمجموع 30 میلیون دلار جمع‌آوری کردند. بزرگ‌ترین مورد مربوط به اتریم بود که در طی آن 50 میلیون اتر ایجاد و به عموم مردم فروخته شد. در این رویداد بیش از 18 میلیون دلار جمع‌آوری شد.

2015 سال آرام‌تری بود. هفت عرضه اولیه رمزارز درمجموع 9 میلیون دلار به دست آوردند که بزرگ‌ترین آن Augur بود که بیش از 5 میلیون دلار کسب کرد.

بازار عرضه اولیه ارز دیجیتال در سال 2016 دوباره قوت گرفت و 43 عرضه اولیه، شامل Waves، Iconomi، Golem و Lisk به بیش از 256 میلیون دلار سرمایه دست یافتند. یکی از این پروژه‌ها توکن بدنامی به نام DAO بود که هدف آن توسعه جامعه اتریوم از طریق دادن از طریق دادن مجوز رای‌دهی به پروژه‌هایی بود که باید تأمین مالی می‌شدند. کمی بعدازاینکه این ICO به رکورد فروش 150 میلیون دلاری رسید یک هکر، حجمی از اتر به ارزش تقریبی 60 میلیون دلار را تخلیه کرد که منجر به سقوط پروژه‌ هاردفورک پروتکل اتریوم شد.

اما شکست DAO باعث کم شدن شور و شوق فزاینده‌ به وجود آمده نشد و در ماه دسامبر، اولین صندوق سرمایه‌ای که به سرمایه‌گذاری روی توکن اختصاص داده شد حمایت قابل‌توجهی از سمت سرمایه‌گذاران قدیمی و ریسک‌پذیر دریافت کرد.

تاریخچه عرضه اولیه ارز دیجیتال در اواسط 2017 تا اوای 2018 به اوج خود رسید. در سال 2017، ICO ها شاهد رشد جدیدی بودند که تا حدی به‌خاطر پیشرفت‌های جدید فناوری بود. در سال 2017، 875 عرضه اولیه رمزارز انجام شد که بیش از 6.2 میلیارد دلار جمع‌آوری کرد و نقطه اوج آن در ماه دسامبر بود که تنها در این ماه 1.6 میلیارد دلار به دست آمد.

در سال 2018، 1253 ICO به مبلغ 7.8 میلیارد دلار رسیدند که در طول این سال از ژانویه (1.5 میلیارد دلار) تا دسامبر به‌صورت تدریجی کاهش یافت.

فروش توکن و سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه رمز ارز در این دو سال باعث شد مفهوم ICO به مفهوم مهمی در نوآوری بلاک‌چین تبدیل شود. فروختن ICO ها در بازه‌های زمانی کوتاه‌تر به شور و هیجان دامن زد و باعث شد اصول پروژه برای سرمایه‌گذاران اهمیت کمتری پیدا کند.

عرضه اولیه ارز دیجیتال چطور انجام می‌شود؟

فرآیند عرضه اولیه رمزارز نیاز به شناخت دقیق تکنولوژی، امور مالی و حقوق قانونی دارد. ICO ها با استفاده از سیستم‌های غیرمتمرکز فناوری بلاک‌چین برای افزایش سرمایه باعث همسو شدن منافع ذی‌نفعان مختلف می‌شوند. یک ICO در چهار گام اجرا می‌شود:

1) تعیین اهداف سرمایه‌گذاری

هر ICO با هدف‌گذاری شرکت برای افزایش سرمایه شروع می‌شود. این شرکت اهداف کمپین جمع‌آوری کمک‌های مالی خود را مشخص کرده و داده‌های مربوطه را در مورد شرکت یا پروژه برای سرمایه‌گذاران بالقوه آن ایجاد کند.

2) ایجاد توکن‌ها

گام بعدی عرضه اولیه رمزارز، ایجاد توکن‌هاست. توکن‌ها نماینده یک دارایی یا یک مورد کاربردی در بلاک‌چین هستند. این توکن‌ها قابل تعویض و قابل معامله‌اند. آن‌ها را نباید با کریپتوکارنسی ها شده اشتباه گرفت زیرا توکن‌ها فقط نسخه تغییریافته کریپتوکارنسی‌های موجود هستند. برخلاف بازار سرمایه، معمولاً توکن‌ها سهام هیچ شرکتی را ارائه نمی‌کنند. بلکه مقداری از محصول یا خدماتی که شرکت تولید می‌کند را به صاحبان خود می‌دهند.

توکن‌ها با استفاده از پلتفرم‌های اختصاصی بلاک‌چین ایجاد می‌شود. فرآیند ایجاد توکن‌ها نسبتاً ساده است چون شرکت مثل فرآیند ایجاد کریپتوکارنسی نیاز به نوشتن کد از ابتدا ندارد. بلکه پلتفرم‌های بلاک‌چین موجود که ارزهای دیجیتال مثل اتریوم را اجرا می‌کنند امکان ایجاد توکن‌ها را با تغییرات جزئی در کدها فراهم می‌آورند.

3) کمپین‌های تبلیغاتی

معمولاً هم‌زمان با ایجاد توکن‌ها شرکت کمپین‌هایی برای جذب سرمایه‌گذاران بالقوه اجرا می‌کند که غالباً به‌صورت آنلاین اجرا می‌شوند تا در معرض دید افراد بیشتری قرار بگیرد؛ اما درحال‌حاضر چندین پلتفرم آنلاین مثل فیس‌بوک، گوگل، تبلیغات سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه رمز ارز را ممنوع کرده‌اند.

4) عرضه اولیه

بعد از ایجاد توکن‌ها، آن‌ها طی مدت کوتاه چندروزه به سرمایه‌گذاران ارائه می‌شوند. سپس شرکت می‌تواند از درآمد حاصل از ICO برای راه‌اندازی یک محصول یا خدمات جدید استفاده کند. سرمایه‌گذاران می‌توانند انتظار داشته باشند که از توکن‌ها برای بهره‌مندی از محصول یا خدمات استفاده کرده یا منتظر افزایش ارزش آن‌ها باشند.

انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال

در ادامه به بررسی نحوه انجام انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال می‌پردازیم:

ICO یا عرضه اولیه ارز دیجیتال

قدیمی‌ترین و شناخته‌ترین مدل تأمین مالی جمعی، ICO ها هستند که در آن‌ها تیم پشتیبان توکن تازه ایجادشده را در مقابل دریافت ارز فیات یا رمزارزهای پیشرو مثل بیت‌کوین (BTC)، اتری (ETH) یا تتر (USDT) به مردم ارائه می‌کند.

مردم می‌توانند جزییات کلی پروژه را در وایت‌پیپر آن که سندی حاوی هدف پروژه، عملکرد تاریخی، فناوری و سایر اطلاعات حیاتی است بخوانند و آن را خریداری کنند. ICO برای دو نوع توکن برگزار می‌شوند:

• توکن‌های دارایی یا سرمایه‌گذاری که می‌تواند برای کسب سود سهام یا حق رأی استفاده شود.
• توکن‌های کاربردی که برای استفاده از محصولات یا خدمات پروژه استفاده می‌شوند.

IEO یا عرضه اولیه صرافی

به نظر می‌رسد مردم به پروژه‌هایی مثل IEO ها اعتماد بیشتری می‌کنند. در این فرآیند یک صرافی متمرکز که قبلاً نام و اعتبار خود را تثبیت کرده است و طرفداران زیادی دارد اعتبارش را در یک پروژه رمزنگاری یا بلاک‌چین وارد می‌کند.

در این فرآیند به‌جای اینکه سرمایه‌گذاران پول خود را به تیم پروژه بسپارند آن را در اختیار صرافی قرار می‌دهند. درواقع مالک پروژه با این صرافی معتبر وارد مشارکت می‌شود تا کوین‌ها را لیست کند. این کار باعث ایجاد اطمینان بیشتر در سرمایه‌گذاران می‌شود. بااین‌حال صرافی کارمزد خود و حتی درصدی از فروش توکن‌ها را برای خود برمی‌دارد. صرافی‌هایی مثل بایننس و کوین‌بیس در IEO های زیادی شرکت می‌کنند.

IDO یا عرضه اولیه صرافی غیرمتمرکز

این فرآیند نیز درست مثل IEO است اما عرضه اولیه روی یک صرافی غیرمتمرکز مثل پنکیک‌سواپ، یونی‌سواپ و سوشی‌سواپ انجام می‌شود. پروژه‌ها می‌توانند هر چیزی از ارزهای دیجیتالی تا دارایی‌های دیجیتال باشند.

در این عرضه اولیه، مالکان پروژه‌ای که می‌خواهند روی DEX سرمایه‌گذاری کنند با ارائه بخشی از سرمایه جمع‌آوری‌شده، نقدینگی پلتفرم را تأمین می‌کنند. در همین حال، سرمایه‌گذاران اولیه باید سرمایه خود را به‌عنوان اثبات سهام به اشتراک بگذارند تا از فروش فوری دارایی‌ها جلوگیری کنند.

سرمایه‌گذاران، پروژه را روی IDO تأمین مالی می‌کنند و مدتی بعد، توکن‌ها در صرافی فهرست می‌شود.

معمولاً IDO ها به‌اندازه عرضه اولیه ارز دیجیتال سرمایه جذب نمی‌کنند اما سرمایه‌گذاران در مشارکت خود انعطاف بیشتری نشان می‌دهند. GameFi و BSC Launch Pad زنجیره هوشمند Binance دو نمونه از پلتفرم‌هایی هستند که از IDO استقبال می‌کنند.

IGO یا عرضه اولیه بازی

این تأمین مالی جمعی روی لانچ‌پدهایی مثل Binance NFT، GameFi، EnjinStarter، Gamestarter و TrustSwap انجام می‌شود. هرلانچ‌پد توکن بومی خود را دارد که سرمایه‌گذاران آن را خریده و برای مدتی مشخص قفل می‌کنند.

سرمایه‌گذاران به بازی و پاداش‌های آن دسترسی زودهنگام دارند. همچنین می‌توانند دارایی‌هایی در قالب توکن‌های غیرقابل تعویض(NFT) مثل آواتارها، پوسته‌ها یا سلاح‌هایی را دریافت کنند که در صورت راه‌اندازی کامل بازی برای بقیه خواهد بود.

Axie Infinity (AXS) درحال‌حاضر محبوب‌ترین بازی NFT در بازار است و توکن بومی آن AXS بازیکنان را قادر می‌سازد تا لوازم جانبی و زمین‌های داخل بازی را خریداری کنند.

IFO یا عرضه اولیه فارم

این روش برای جذب سرمایه پروژه‌های دیفای (DeFi) است.

پنکیک‌سواپ و استریت‌سواپ از پلتفرم‌های محبوب IFO هستند. در این رویداد کاربران توکن‌ها را به‌صورت پیش‌فروش به دست آورده و درست قبل از فهرست شدن در صرافی دریافت می‌کنند.

برای شرکت در IFO باید نقدینگی را در اختیار DEX بگذارید که به معنای قرار دادن یک جفت توکن خاص است؛ مثلاً در مورد پنکیک‌سواپ باید در استخرهای نقدینگی CAKE – BNB LP و BUSD – BNB LP سپرده‌گذاری کنید. داشتن این توکن‌ها امکان استفاده از توکن ارائه شده در IFO را می‌دهد.

نحوه خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال

برای انجام عرضه اولیه رمزارز یا ICO باید چهار گام اصلی را دنبال کنیم:

گام 1) ثبت‌نام برای ICO

اولین مرحله در استفاده از انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال، بررسی وایت‌پیپر، مطالعه تیم توسعه پشتیبان آن پروژه و اینکه آیا این تیم در بین سایر سرمایه‌گذاران اعتباری دارند یا خیر، است. اگر وایت‌پیپر اطلاعاتی درباره مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ کدها یا ویژگی‌های امنیتی پروژه ارائه نکرده باشد، یک پرچم قرمز است که نیاز به دقت بیشتری دارد.

اگر ICO برایتان جذاب بود برای شرکت در آن ثبت‌نام کنید. ممکن است ثبت‌نام نیاز به کمی کار داشته باشد اما می‌توانید لیست اولیه ICO ها را در سایت‌هایی مثل کوین‌دسک، کوین‌مارکت‌کپ، ICOBench، TopICOlist.com، ICODrops.com بررسی کنید.

معمولاً هر عرضه اولیه ارز دیجیتال مراحل ثبت‌نام متفاوتی دارد؛ بنابراین اگر علاقه‌مند به شرکت در آن هستید باید روش شرکت در آن را بررسی کنید.

گام 2) وجه موردنظر را کنار بگذارید

وقتی آماده سرمایه‌گذاری شدید، سرمایه خود را کنار بگذارید. در صورت نیاز باید یک ارز فیات مثل دلار یا ارز دیجیتال دیگری که معمولاً بیت‌کوین یا اتریوم است برای مبادله داشته باشید. همچنین باید آن‌ها را به کیف پول دیجیتالی منتقل کنید که قابل‌انتقال باشد.

درنهایت پس از بررسی نحوه خرید عرضه اولیه ارز دیجیتال یک صرافی ارز دیجیتال مناسب برای ICO انتخاب کنید. برخی صرافی‌ها فقط اجازه معامله رمزارز خاصی را به سرمایه‌گذاران می‌دهند. مطمئن شوید که ICO موردنظر شما در صرافی که با آن کار می‌کنید لیست شده است.

گام 3) معامله کنید

این گام ساده است. معامله را انجام دهید. روند خرید توکن ارائه شده بستگی به قوانین ICO، صرافی و رویه‌های آن دارد.

گام 4) دریافت و ذخیره توکن‌های خریداری‌شده از ICO

در حالت ایده آل، بعد از معامله، کوین‌های جدید وارد کیف پول دیجیتالی می‌شود. در این مرحله باید عقب بنشینید تا ببینید چه بازار چه اتفاقی برای سرمایه‌گذاری شما رقم می‌زند.

سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه ارز دیجیتال ذاتا با ریسک همراه است. بهتر است اخبار بازار را مرتبا دنبال کنید تا در زمان درست توکن‌ها را بفروشید. یکی از نکات مثبت ICO ها این است که همیشه امکان فروش توکن‌ها هست.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در عرضه اولیه ارزهای دیجیتال

از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در انواع عرضه اولیه ارز دیجیتال (ICO) می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• گستره و توزیع جغرافیایی سرمایه‌گذاران بالقوه بسیار زیاد است. به معنی واقعی کلمه بخش عظیمی از مردم جهان می‌توانند در آن شرکت کنند. امکان جمع‌آوری میلیون‌ها دلار سرمایه در قالب کریپتو در چند دقیقه امکان‌پذیر است بدون اینکه توسط بانک‌ها مسدود شود.
• امکان تبلیغات وسیع جهانی برای آن پروژه وجود دارد.
• ICO ها روش خوبی برای مردم به‌منظور سرمایه‌گذاری و ذخیره ارز دیجیتال است.
• همه افراد از سراسر دنیا امکان خرید دارند.
• امکان کسب سود و ثروت زیاد در فرآیند توسعه آن توکن زیاد است.
• هیچ واسطه‌ای بین خریداران و فروشندگان توکن وجود دارد.

اما از مهم‌ترین مشکلاتی که می‌تواند در یک عرضه اولیه رمزارز پیش بیاید نیز باید به موارد زیر اشاره کنیم:

مزایا و معایب سرمایه گذاری در ارز دیجیتال

مزایا و معایب سرمایه گذاری در ارز دیجیتال چیست؟ رمزارزها این پتانسیل را در خود دارند که یک انقلاب بزرگ در سیستم‌های مالی فعلی ایجاد نمایند و وجود زیرساخت‌های مالی سنتی را به چالش بکشند. اما مزایا و معایب سرمایه گذاری در رمزارز چیست؟ به چه شکل باید تصمیم گرفت که در کدام پروژه ارز دیجیتال و در کل، حوزه کریپتو سرمایه‌گذاری نمود؟ چنانچه شما هم سؤالاتی از این قبیل برایتان پیش آمده، جای هیچ نگرانی نیست. ما در این مقاله قصد داریم در سایت صرافی گرند به بررسی مزایا و معایب سرمایه گذاری در رمزارز بپردازیم. پس جهت شناخت مزایا و معایب سرمایه گذاری در ارز دیجیتال با ما در ادامه این مقاله همراه باشید.

همچنین مطالعه نمایید: مفهوم پروتکل در ارز دیجیتال چیست؟

مزایای سرمایه گذاری در رمزارز

گرچه رمزارزها یک کلاس دارایی نسبتاً جدید به شمار می‌روند، اما چنانچه بدانید چگونه از آنها استفاده کنید، از مزایای بسیار زیادی برخوردار هستند که در ادامه ماقاله به بارزترین آنها اشاره خواهیم کرد.

1- ریسک و پتانسیل سوددهی بالا

هم اکنون در هنگام نگارش این مقاله، بیش از ۱۷ هزار رمزارز در بازار موجود است که هر کدامشان ویژگی‌ها و قابلیت‌های خاصی را برای کاربران خود ارائه می‌دهند. اما تمامی ارزهای دیجیتال از چندین ویژگی مشترک برخوردار هستند که مهم‌ترین آن، رشد و افت ناگهانی قیمت آنهاست. قیمت رمزارزها بیشتر با توجه به عرضه کوین به واسطه ماینرها و تقاضا برای آنها از سمت خریداران، معیین می‌گردد. این پویایی عرضه و تقاضا در واقع می‌تواند منجر به بازدهی‌ بسیار بالایی شود. به طور مثال، قیمت ارز دیجیتال اتریوم (ETH) از ژوئیه 2021 تا دسامبر همان سال تقریباً دو برابر رشد داشت. این موضوع می‌تواند جهت سرمایه‌گذارانی که در هنگام مناسب وارد این بازار می‌شوند، سود بسیاری را به همراه خود داشته باشد.

2- سطح امنیت فناوری بلاکچین

برخی از مزایای اصلی رمزارزها، نه تنها به خود آنها بلکه به زیرساختی که از ارزهای دیجیتال پشتیبانی می‌کند، برمی‌گردد. در واقع به این زیرساخت، تکنولوژی بلاک چین اطلاق می‌شود؛ دفترکلی جهت ذخیره غیرمتمرکز داده‌ها که هر تراکنش صورت گرفته روی آن را ردیابی می‌نماید. در زمانی که یک ورودی در بلاک چین ایجاد و ثبت گردد، هرگز نمی‌شود آن را پاک نمود. علاوه بر این، با ذخیره داده‌های بلاک چین به شکل غیرمتمرکز در چندی رایانه، هیچ هکری قادر نیست به راحتی و با یک حرکت به کل زنجیره دسترسی داشته باشد. به عبارتی دیگر، هر نوع اطلاعات ذخیره‌شده در بلاک چین، برای همیشه ایمن خواهد ماند.

3- حذف سیستم سنتی و در ازای آن سیستم مالی شفاف

به صورت کلی، سیستم‌های مالی در حال حاضر حول محور واسطه‌های شخص ثالثی هستند که تراکنش‌ها را پردازش می‌نمایند. در واقع این بدان معناست که زمان انجام معاملات، باید به یک یا چند مورد از این واسطه‌ها اعتماد نمایید. بحران اقتصادی اوایل دهه 2000 میلادی موجب آن شد که بسیاری مردم از خوشان این سؤال را بپرسند که که آیا این ایده اصولا معقول است یا خیر. بلاک چین و ارمزارزها جایگزینی برای رفع این مشکل محسوب می‌شوند. به واسطه استفاده از این فناوری جدید، هر فردی، در هر کجا و بدون نیاز به هیچ واسطه‌ای، قادر است در بازارهای مالی شرکت داشته باشد.

4- معاملات بدون محدودیت زمانی

از مزایای دیگر رمزارزها نسبت به بانک‌ها، این است که بازارهای ارزهای دیجیتال همیشه باز هستند. در واقع با استخراج کوین‌ها و ثبت تراکنش‌های کریپتو به شکل شبانه‌روزی، برای انجام معاملات ارزهای دیجیتال دیگر هیچ نیازی نیست که منتظر باز شدن بازار بورس یا هر صرافی دیگری باشید. بنابراین، جهت سرمایه‌گذارانی که 24 ساعت شبانه‌روز از هفت روز هفته فعال بوده و بازار رمزارزها بهترین گزینه جهت کسب سود خارج از ساعات کاری عادی محسوب می‌شوند.

5- غلبه بر تورم به واسطه ارزهای دیجیتال

رمزارزها به یک ارز یا اقتصاد واحد وابستگی ندارند؛ بنابراین قیمت آنها به جای تورم در یک کشور خاص، انعکاس کننده تقاضای جهانی است. اما درباره تورم خود رمزارزها چطور؟ در پاسخ به این سؤال باید این چنین بیان نمود که تعداد بیشتر کوین‌ها محدود است؛ بنابراین مقدار آنها نمی‌تواند از کنترل خارج گردد و به موجب این امر، تورمی هم وجود نخواهد داشت. برخی از کوین‌ها درست همانند بیت کوین (bitcoin) از یک سقف کلی برخوردار هستند و برخی دیگر نیز مانند اتریوم سقفی سالانه دارند، اما در هر صورت، رویکرد پیش گرفته‌شده توسط دارایی‌های دیجتال از تورم به دور است.

معایب سرمایه گذاری در ارز دیجیتال

اگرچه رمزارزها از زرق و برق زیادی برخوردار هستند، اما آیا چشم‌انداز صنعت ارزدیجیتال واقعا مطلوب است؟ در ادامه این مقاله برخی از معایب سرمایه گذاری در رمزارز اشاره خواهیم کرد. گرچه برخی از این معایب به راحتی قابلیت رفع شدن دارن، اما همواره باید آنها را در نظر داشته باشیم.

1- نیاز به زمان و تلاش جهت درک مطلوب رمزارزها

درک صحیح از ماهیت ارزهای دیجیتال و فناوری بلاکچین شاید برای شما کمی دشوار و زمان‌بر باشد و تلاش جهت سرمایه‌گذاری در چیزی که واقعاً درک نمی‌نمایید، خودش یک چالش بسیار بزرگ است. منابع آنلاین فراوانی جهت کمک به افزایش آگاهی در مورد حوزه ارزهای دیجیتال وجود دارند، اما جهت شناخت ماهیت دارایی‌های رمزارزی و مزایا و معایب سرمایه گذاری در رمزارزها، همچنان باید زمان و تلاش زیادی را صرف کنید.

2- رمزارزها، یک سرمایه‌گذاری بسیار پرنوسان

هم اکنون که قیمت یک رمزارز می‌تواند به صورت سرسام‌آوری افزایش یا کاهش یابد، اما شاید این حالت یک تجربه تلخ و یا شیرین را برای شما به ارمغان آورد. بنابراین، چنانچه به دنبال بازدهی پایدار هستید، رمزارزها شاید بهترین گزینه نباشند. بازار ارزهای دیجیتال اساساً بر طبق حدس و گمان رشد نموده و همین امر، آن را از لحاظ نوسانات قیمتی، بسیار آسیب‌پذیرتر می‌کند. این به نوبه خود می‌تواند ارزش کوین‌ها را به خطر انداخته که یکی از معایب اصلی سرمایه گذاری در حوزه رمزارز محسوب شود.

3- عدم اثبات رمزارزها برای سرمایه‌گذاری بلندمدت

با توجه به آنکه رمزارزها به صورت گسترده‌ای شناخته شده‌اند و محبوبیت آنها روز به روز افزایش است، اما توجه داشته باشید که ماهیت یک کلاس دارایی نوظهور را دارند. این مفهوم با انتشار یک وایت پیپر درباره ارز دیجیتال بیت کوین در سال 2008 ظاهر شد. در مقابل، بازارهای سهام چند قرن است که وجود دارند. به طور مثال، بورس اوراق بهادار لندن در سال 1801 تاسیس گردید. طلا برای هزاران سال حافظ ارزش بود. اما رمزارزها چطور؟ هیچ‌کس واقعاً نمی‌تواند حدس زند که در آینده چه اتفاقی برای ارزهای دیجیتال خواهد افتاد و شما باید خیلی شجاع باشید تا به عنوان یک سرمایه‌گذار، بدون هیچ دانش و شناختی وارد دنیای ناشناخته ارزهای دیجیتال شوید!

همچنین مطالعه نمایید: استیکینگ ارز دیجیتال چیست؟

4- مشکلات مقیاس‌پذیری

شاید شما فکر کنید رمزارزها با سرعت برق‌آسایی فعالیت می‌کنند؛ اگرچه تا حدی هم فکرتان درست است. اما پس از یک سطح معین، با مشکلات مهمی روبرو می‌شوند که اجرای آنها در مقیاس بزرگ را بسیار دشوار می‌کند. خود توسعه‌دهندگان ارزهای دیجیتال اذعان دارند که این یک مشکل بزرگ است. به طور مثال، تیم اتریوم براین اعتقادند که بلاک چین به «محدودیت‌های ظرفیتی خاص» رسیده که سرعت پردازش تراکنش‌ها را خیلی کاهش می‌دهد. این می‌تواند یک تجربه ناامیدکننده برای فعالان بازار ارز دیجیتال محسوی شود و ضررهای مالی بالقوه‌ای ایجاد نماید.

6- آسیب‌پذیری افراد مبتدی برابر خطرات امنیتی

با توجه به آنکه رمزارزها خطرات ناشی از وابستگی به واسطه‌های مرکزی را ندارند، اما این بدان معنا نیست این ارزها که کاملاً عاری از مشکلات امنیتی هستند. به‌ عنوان یک مالک ارز دیجیتال، شما شاید کلید خصوصی دسترسی به کوین‌ها و به همراه آن، همه دارایی‌هایتان را از دست بدهید. همچنین، روش‌های مخرب بسیاری جهت سرقت دارایی‌های رمزارزی وجود دارد که منجمله بارزترین آنها می‌توان به هک، فیشینگ و … اشاره کرد. در قیاس با سرمایه‌گذاران باتجربه، معامله‌گران جدید دنیای ارزهای دیجیتال در برابر این نوع تله‌ها بسیار آسیب‌پذیرتر هستند.

بهترین ارز دیجیتال برای سرمایه‌گذاری

در واقع هیچ نوع رمزارزی وجود ندارد که بتوان گفت به صورتی قابل‌توجه بهتر از دیگر ارزهای دیجیتال است. در واقع این موضوع به ترجیحات فردی و میزان تحمل ریسک هر شخص بستگی خواهد داشت. چنانچه ارزش کوین انتخابی شما به شدت کاهش داشته باشد، آیا می‌توانید بخش قابل‌توجهی از سرمایه خود را از برای همیشه دست بدهید؟ آیا از آن کوین صرفاً جهت کسب سود مورد استفاده قرار می‌گیرند یا امیدوارید هزینه‌هایی را نیز با آن بپردازید؟ آیا تنها بحث پول است یا به دنبال سرمایه‌گذاری در یک پروژه با تأثیر اجتماعی یا زیست محیطی هم هستید؟

در حالتی کلی، یک رویکرد راحت جهت ورود به حوزه ارزهای دیجیتال، می‌تواند انتخاب رهبر بازار یعنی همان ارز دیجیتال بیت کوین باشد.

مزایا و معایب سرمایه گذاری در بیت کوین

سرمایه‌گذاری در رمزارز بیت کوین که با نام اختصاری BTC صورت می‌پذیرد، مزایای زیادی دارد. حداکثر عرضه این ارز دیجیتال چیزی در حدود 21 میلیون واحد در نظر گرفته شده که رویکرد ضد تورمی آن را تضمین می‌نماید و قیمت‌های بحث‌برانگیز این ارز دیجیتال مطمئناً فرصتی را جهت کسب سود سرمایه‌گذاران فراهم خواهد آورد. همچنین، بیت کوین پذیرفته‌شده‌ترین رمزارز جهان برای پرداخت محسوب می‌شود.

البته سرمایه گذاری در رمزارز بیت کوین از معایبی هم برخوردار است. به طور مثال، زیرساخت بلاک چین بیت کوین هنگامی که از نرخ هفت تراکنش در ثانیه فراتر رود، شروع به کند شدن می‌نماید؛ برای قیاس، در نظر داشته باشید که شبکه پرداخت ویزا (Visa) حدود 1،700 تراکنش را در هر ثانیه پردازش می‌نماید. همچنین، با توجه به آنکه بیت کوین شناخته‌شده‌ترین رمزارز جهان در میان عموم کاربران است، یک هدف کلیدی برای هکرها و کلاهبرداران محسوب می‌شود.

برای خرید ارز دیجیتال بیت کوین روی گزینه صرافی گرند کلیک کنید.

نتیجه گیری

ما در این مقاله به بررسی تمام جوانب مزایا و معایب سرمایه گذاری در ارز دیجیتال پرداختیم. از جمله مزایای سرمایه گذاری در رمزارز می‌توان به شفافیت، آزادی استفاده و بازدهی بالای این کلاس دارایی اشاره نمود. با این حال، حتما توجه داشته باشید که درست همانند هر سرمایه‌گذاری دیگری، سرمایه گذاری در رمزارز هم با خطرات مربوط به خود همراه خواهد بود. در حالت کلی، باید چنین عنوان کرد که همه چیز به ترجیحات فردی و سطح ریسک‌پذیری شما بسیار بستگی دارد.

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری چیست؟

امروزه تعداد افرادی که به سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری علاقه مند می شوند رو به افزایش است. اما هنوز هم بسیاری از افراد جامعه از وجود صندوق‌های سرمایه‌گذاری بی‌خبر هستند یا در مورد آن اطلاعات کافی ندارند. حتی ممکن است در مورد آن شنیده باشند ولی با بی ‌توجهی از کناره آن رد شده باشند. اما اگر که شناخت کافی از صندوق‌های سرمایه گذاری و مزایای آن‌ها داشته باشید هرگز این موقعیت مناسب را از دست نمی‌دهید. واگر بتوانید در این صندوق ها سرمایه گذاری کنید و از این موقعیت استفاده کنید می توانید سود زیادی را از این راه بدست آورید.

اما قبل ازهراقدام لازم است تا با این صندوق‌ها وعملکرد آن‌ها آشنا شویم، ما در این مقاله سعی داریم تا شما را با هرآنچه که از این صندوق های سرمایه گذاری نیاز دارید آشنا کنیم. در ابتدا باید بدانید برای سرمایه‌گذاری در بورس، دو روش مستقیم و غیر مستقیم وجود دارد.

در روش مستقیم، سرمایه‌گذار شخصا وارد معامله می‌شود اما در روش غیر مستقیم، یک واسطه بین «سرمایه ‌گذار» و «بازار سرمایه» وجود دارد که در قبال دریافت کارمزد، مسئولیت مدیریت دارایی را برعهده می‌گیرد، ‌واسطه‌‌ها در حقیقت مجموعه‌ای متشکل از مشاوران، معامله‌گران خبره و کارشناسان بورسی هستند که در قالب شرکت سبد گردان یا همین صندوق های سرمایه گذاری به فعالیت می پردازند.

این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران در سال ۸۶ برای اولین بار کار خود را شروع کردند و کار صندوق ها جمع آوری مبالغ کوچک و سرمایه گذاری آنها در زمینه های مختلف تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار است، و سود بدست آمده از این راه به نسبت سرمایه هر سرمایه گذار بین آنها تقسیم می شود. مدیریت صندوق نیز بابت این کار حرفه ای که انجام می دهد درصدی کارمزد دریافت می کند.

هر فردی می‌تواند به راحتی سرمایه خود را وارد این صندوق های سرمایه گذاری کند و به راحتی و بدون دغدغه سرمایه خود را از صندوق خارج کند.

انواع صندوق های سرمایه گذاری

صندوق درآمد ثابت، صندوق‌های مختلط و صندوق های سهامی از جمله انواع صندوق های سرمایه گذاری هستند. لازم به ذکر است میزان ریسک و سود این صندوق‌ها با یکدیگر متفاوت است. همچنین ممکن است مجموعه‌های متفاوت، سود و خدمات متفاوتی برای یک نوع صندوق ارائه کنند، بنابراین انتخاب صندوق معتبر و با تجربه اهمیت زیادی در این نوع سرمایه گذاری دارد.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری

1- عدم نیاز به مهارت تحلیل

یکی از مشکلات و چالش‌های سرمایه‌گذاران در بورس، نیاز به مهارت تحلیل و تجزیه می‌باشد. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیاز به داشتن مهارت و تسلط به تحلیل تکنیکال و بنیادی ندارید و این از مهم‌ترین مزیت‌های این روش سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری، افراد بسیار با تجربه‌ای در بورس هستند که به‌راحتی می‌توانید به قدرت تحلیل آن‌ها اتکا و از این ابزار سرمایه‌گذاری بهره ببرید.

2- قدرت نقدشوندگی بالا

از دیگر مزایای صندوق های سرمایه گذاری که باعث می‌شود افراد زیادی این نوع سرمایه گذاری را انتخاب کنند، میزان نقدشوندگی بالا است شما می‌توانید به راحتی و بدون هیچ گونه دردسر خاصی، میزان سرمایه خود را کاهش دهید یا سود سرمایه خود را برداشت کنید. حتی می‌توانید به طور کامل سرمایه خود را از صندوق خارج کنید
این در حالی است که در سرمایه گذاری مستقیم، معمولا لازم است در صف فروش سهام، قرار بگیرید و تا نقد شدن سرمایه خود صبر کنید. البته توصیه می‌شود قبل از سرمایه گذاری در صندوق‌ها، در خصوص قوانین و شرایط خروج سرمایه خود از صندوق اطلاعات و آگاهی لازم را کسب کنید.

3-کاهش ریسک،یکی از اصلی‌ترین مزیت صندوق های سرمایه گذاری

در صورتی که تخصص کافی درباره سرمایه گذاری در بورس و بازار سرمایه ندارید، بهترین گزینه برای شما انتخاب یک صندوق و سپردن سرمایه خود به آن است. زیرا بدون توجه به نوع صندوق، تمامی صندوق‌ها در مقایسه با سرمایه‌گذاری مستقیم ریسک کمتری دارند؛ چرا که در این نوع سرمایه گذاری، سرمایه شما توسط افراد متخصص و زبده مدیریت می‌شود.

بورس محل مناسبی برای سرمایه گذاری و افزایش سرمایه است اما نداشتن دانش کافی و سرمایه گذاری مستقیم می‌تواند باعث شود سرمایه شما کاهش یابد یا حتی از بین برود. بنابراین تنها در صورتی که آگاهی و تخصص کافی دارید، به صورت مستقیم در این بازار سرمایه گذاری کنید. در غیر این صورت حتما از طریق صندوق‌ها، اقدام کنید. تنوع سرمایه گذاری در صندوق‌ها بالا است. معمولا صندوق‌ها در چندین موضوع و حوزه سرمایه گذاری می‌کنند و از این نظر نیز ریسک سرمایه گذاری را کاهش می‌دهند.

یک نکته خیلی مهم این است که صندوق‌ها مجوز خود را از سازمان بورس دریافت می‌کنند و این سازمان بر عملکرد و دارایی آن‌ها نظارت دارد، بنابراین این نوع سرمایه گذاری معتبر است و از این منظر نیز فاقد ریسک کلاهبرداری و … است.

4-نظارت و شفافیت اطلاعاتی

عملکرد هر صندوقِ سرمایه‌گذاری مشترک طی بازه‌های مشخص توسط نهادهای مالی بازبینی می‌شود. این نهادها عموماً شامل سازمان بورس، متولی صندوق و حسابرس است. تمامی فعالیت‌های یک صندوق به‌طور شفافی اطلاع‌رسانی می‌شود. در این صورت سرمایه‌گذاران، رسانه‌ها و تحلیل گران می‌توانند عملکرد صندوق را موردبررسی قرار دهند.

5-صندوق های سرمایه گذاری، فرصتی برای سرمایه‌های خرد

یکی دیگر از نکات مهم در هنگام بررسی مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری میزان سرمایه اولیه است. به این منظور که شما بدون محدودیت در مقدار سرمایه اولیه و بدون تشریفات خاصی، می‌توانید سرمایه خود را وارد صندوق های سرمایه گذاری کنید.

پس از جمع‌آوری، صندوق‌ها می‌توانند سرمایه جمع ‌آوری شده را در پروژه‌های بزرگ و سودده سرمایه‌گذاری کنند. این در حالی است که بسیاری از این فرصت‌های طلایی، با استفاده از سرمایه‌های خرد در دسترس نیستند. به همین دلیل بازدهی صندوق‌ها به نسبت بالا است.

6-قابلیت مقایسه و انتخاب

انتخاب هر شخص بر اساس رویکردهای سرمایه‌گذاری که دارد متفاوت است، ازاین روهر سرمایه‌گذار می‌تواند بین صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، مختلط و درآمد ثابت یکی را انتخاب کند. هر چه صندوقی که انتخاب می‌کنید، معتبرتر باشد و سرمایه‌گذاران بیشتری داشته باشد، سرمایه شما وارد پروژه‌های بزرگتر و معتبرتری خواهد شد.

7-صرفه جویی در وقت و هزینه

صندوق های سرمایه گذاری تنها برای افراد تازه‌کار و سرمایه‌های خرد مناسب نیستند. اگر فرد پر مشغله‌ای هستید و زمان کافی را برای انتخاب حوزه‌های سرمایه گذاری ندارید، می توانید سرمایه خود را به صندوق‌ها بسپارید تا افراد متخصص و با تجربه، با سرعت بالا و البته ریسک مدیریت شده، نسبت به سرمایه گذاری و افزایش سرمایه شما اقدام کنند. با وجود مزیت‌های زیادی که برای صندوق های سرمایه گذاری معرفی شد، این نوع سرمایه گذاری معایب و محدودیت‌هایی نیز دارد که در ادامه به آن‌ها می‌پردازیم:

معایب صندوق های سرمایه گذاری

1-تسلط کمتر بر مدیریت سرمایه

درسرمایه‌گذاری مستقیم شما اختیار کامل بر سبد دارایی خود دارید و می‌توانید بر خرید وفروش دارایی‌های خود نظارت داشته باشید اما در سرمایه گذاری صندوق‌ها افراد به عنوان سرمایه ‌گذار تسلط کمتری بر سرمایه خود دارند و تصمیم‌گیری برای سرمایه خود را به صندوق‌ها می‌سپارند. زمانی که سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری را انتخاب می‌کنید، مدیریت سرمایه خود را به مدیریت صندوق می‌سپارید.

2-سود کمتر

صندوق های سرمایه گذاری انواع مختلفی دارند که میزان ریسک و سود آن‌ها با یکدیگر متفاوت است. معمولا در صندوق‌هایی که ریسک بیشتر است، می‌توان انتظار سود بیشتری را نیز داشت. برای مثال معمولا در صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت، سود در مقایسه با دیگر انواع صندوق‌ها کمتر است و البته ریسک نیز کمتر است.

3-نداشتن حق رأی در مجامع شرکت ها

اگر شما به‌ صورت مستقیم در بازار سرمایه، سرمایه‌گذاری کنید، مالک بخشی ازمنافع شرکت موردنظر شده و می‌توانید در مجامع آن شرکت کنید و به نسبت سهام خود حق تصمیم‌گیری دارید. همچنین اگر شرکت سود ده باشد و سود تقسیمی داشته باشد سالانه به شما سود نقدی تعلق می‌گیرد؛ اما اگر صندوق سرمایه‌گذاری خریداری کنید، حق شرکت در مجامع شرکت‌هایی که در قالب صندوق آن‌ها را خریدید، ندارید. و صرفا در صورت داشتن واحد سرمایه‌گذاری ممتاز قادر به شرکت در مجمع صندوق سرمایه‌گذاری است.

4-محدودیت در تعداد کل واحدهای قابل صدور صندوق

از مشکلاتی که گاهی برای سرمایه‌گذاران پیش می‌آید، این است که ممکن است قصد خرید واحد از صندوقی را داشته باشند اما تعداد واحدهای صادرشده آن صندوق به سقف خود رسیده باشد در این صورت یا باید سرمایه‌گذار منتظر بماند که تعدادی از واحدهای صندوق باطل شوند تا سرمایه گذار بتواند واحدهای سرمایه گذاری را صدور بزند یا اینکه خود صندوق با کسب مجوز از سازمان بورس سقف تعداد کل واحدهای قابل صدور خود را بیشتر کند. این حالت بیشتر در مورد صندوق‌های پر طرفداری اتفاق می‌افتد که عملکرد خوبی داشته‌اند و تقاضا برای خرید واحدهای آن‌ها زیاد است.

5-کمبود سامانه ای جامع برای پوشش اطلاعات صندوق ها و مقایسه آن ها

امروزه تعداد مراجع قابل ‌اعتمادی که اطلاعات کامل صندوق‌ها را در کنار یکدیگر پوشش بدهند تا سرمایه‌گذاران بتوانند صندوق‌ها را با هم مقایسه و بهترین صندوق سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند، بسیار کم است.

6-سود تضمین شده

صندوق‌ها انواع گوناگونی دارند اما باید بدانیم صندوقی مطمئن و مناسب است که بانک اصل پول را در آن تضمین کرده باشد. این صندوق‌ها معمولا حداقلی از سود را تضمین می‌کنند تا خیال سرمایه گذار آسوده باشد. در صورت عدم وجود این ضمانت و در شرایط خاص که بازدهی صندوق کم شود، سود سرمایه گذار هم بالطبع کاهش پیدا می کند در حالی که بانک و صندوق سرمایه‌گذاری هم تعهدی در این زمینه ندارند.

مزایا و معایب صندوق های سرمایه گذاری را با هم بررسی کردیم و با توجه به نکاتی که گفته شد این صندوق‌ها برای افرادی که دانش و تجربه کافی در بورس ندارند یک گزینه عالی محسوب می‌شوند. سرمایه‌گذاران حرفه‌ای هم می‌توانند بخشی از دارایی‌های خود را به صندوق‌ها اختصاص دهند و از مزایای متعدد آن بهره‌مند شوند اما هر دو گروه سرمایه‌گذاران لازم است ویژگی‌ها و مزایا و معایب صندوق‌ها را به خوبی بشناسند و با در نظر گرفتن جمیع جوانب، برای سرمایه‌گذاری اقدام کنند.

مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری | بررسی همه جانبه

زمانی که صحبت از اهمیت سرمایه‌گذاری می‌شود، طبیعتاً سؤالات مختلفی در ارتباط با محل سرمایه‌گذاری، میزان سرمایه‌گذاری و نحوه‌ی آن به وجود خواهد آمد. آمارها حاکی از آن است که سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه همواره یکی از سودآورترین سرمایه‌گذاری‌ها بوده است. در کنار این موضوع فراهم بودن امکان سرمایه‌گذاری با سرمایه‌های خرد در این بازار، به جذابیت آن افزوده است. یکی از نکات بسیار بااهمیت در خصوص فعالیت در بازار سرمایه آن است که برای کسب بازدهی در این بازار باید رویکردی پویا در سرمایه‌گذاری داشت. این امر به معنای آن است که بهتر است مرتباً بازار را دنبال کرد و از تحولات اقتصادی کشور و فرصت‌های موجود برای سرمایه‌گذاری آگاهی کسب نمود.

این موضوع ممکن است خارج از توان عده‌ی زیادی از افراد باشد که به دلیل نداشتن وقت یا تسلط کافی به دانش تحلیل‌گری، فرصت‌های سرمایه‌گذاری را در این بازار از دست بدهند. از این روی مفهوم سرمایه‌گذاری غیرمستقیم با ابزارهای مختلف که رایج‌ترین آن صندوق سرمایه‌گذاری است ظهور و بروز پیدا می‌کند. طبیعتاً وجود این ابزار و بهره‌گیری از آن دارای مزایای متعددی است. اما ممکن است مشکلات و معایبی را نیز داشته باشد که در این مقاله به آن‌ها خواهیم پرداخت.

آیا بهره‌گیری از صندوق سرمایه‌گذاری یک توصیه‌ی فراگیر است؟

پیش از آنکه وارد بحث اصلی مربوط به مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری شویم، لازم است به یک نکته‌ی مهم اشاره کنیم. برخی از مسائلی که در ادامه به‌عنوان یک مزیت یا یک اشکال در صندوق سرمایه‌گذاری به آن‌ها اشاره می‌کنیم، کاملاً بسته به افراد مختلف متفاوت است. به زبان ساده‌تر ما به دنبال آن نیستیم که بگوییم بهره‌گیری از صندوق سرمایه‌گذاری به طور مطلق امری مفید یا مضر است. چراکه اساساً وابسته به هر فرد و رجحان‌های ذهنی‌اش، بهره‌گیری از مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ این ابزار می‌تواند سودمند و یا غیرمفید تلقی شود.

اظهارنظر درباره‌ی استفاده از چنین ابزاری برای فردی که مدام درگیر فعل‌وانفعالات بازار و فرازوفرودهای آن است و به دانش تحلیلگری نیز تسلط نسبی دارد در مقایسه با فردی که چندان درگیر روندهای بازار نیست و فرصت و دانش کافی برای رصد آن‌ها را ندارد بسیار متفاوت است. بنابراین رویکرد ما در این مقاله بیان تمامی مزایا و معایب متناسب با تمامی افراد گروه‌های مختلف است و طبیعتاً برخی از این موارد فراگیر نبوده و مختص عده‌ای خاص هستند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در بررسی مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری باید بدانیم این صندوق‌ها دارای مزایای متعددی هستند که سرمایه‌گذاری از طریق صندوق را جذاب می‌کنند. در ادامه به برخی از این مزایا اشاره خواهیم کرد.

مزایای صندوق سرمایه‌گذاری: تسهیل امر سرمایه‌گذاری ضمن حفظ اطمینان خاطر

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به آسان شدن فرایند سرمایه‌گذاری برای افرادی که وجوه مازادی در اختیار دارند، کمک شایانی می‌کند. به طور مثال همان‌طور که می‌دانید یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات است که همان‌طور که از نام آن پیداست در زمینه‌ی املاک و مسکن فعالیت می‌کند. وجود چنین ابزاری، سرمایه‌گذاری در این بخش را برای افرادی که قصد سرمایه‌گذاری در املاک دارند اما به علت مسائلی نظیر عدم تقارن اطلاعات و یا نداشتن دانش کافی فنی یا حقوقی موردنیاز، سرمایه‌گذاری در این بخش برایشان پرمخاطره شده است، تسهیل می‌کند.

مزایای صندوق سرمایه‌گذاری:‌ بهره‌گیری از افراد متخصص و حرفه‌ای

بدون شک بهره‌گیری از افراد متخصص و با دانش در امر سرمایه‌گذاری، دورشدن سرمایه‌گذاران از چالش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم و بالارفتن اطمینان خاطر آن‌ها از مزایای مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ مزایا و معایب سرمایه‌گذاری چیست؟ صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. مدیران و به‌طورکلی تمامی ارکان صندوق‌های سرمایه‌گذاری مطابق قانون از میان افراد قابل‌اطمینان و متخصص، همین‌طور دارای تجربه‌ی کافی در زمینه‌ی مدنظر انتخاب می‌شوند. این استفاده از منابع انسانی متخصص بدون شک یکی از مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری است.

مزایای صندوق سرمایه‌گذاری: نقدشوندگی مطلوب

یکی از معیارهایی که برای تصمیم‌گیری در مورد کیفیت سرمایه‌گذاری‌ها خصوصاً در کوتاه‌مدت و میان‌مدت مدنظر قرار می‌گیرد، مسائل مربوط به نقدشوندگی است. منظور از نقدشوندگی آن است که اگر یکی از سرمایه‌گذاران به هر دلیلی تصمیم به توقف سرمایه‌گذاری خود گرفت، چه مدت طول می‌کشد تا بتواند سرمایه‌گذاری انجام‌شده را به پول نقد تبدیل کند. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری رکنی به‌عنوان ضامن نقدشوندگی وجود دارد که این وظیفه بر عهده‌ی اوست. در صندوق‌های سرمایه متغیر یا open-end found بازخرید واحد‌های منتشر شده توسط خود صندوق انجام می‌شود و سرمایه‌گذار درگیر فرازوفرودهای موجود در بازار برای نقدکردن دارایی‌اش نخواهد شد.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری:‌ شفافیت و نظارت دقیق

بر اساس قانون صندوق‌های سرمایه‌گذاری موظف‌اند گزارش‌های مالی و بعضاً فنی عملکرد خودشان را در بازه‌های زمانی مختلف یک‌ماهه، سه‌ماهه، شش‌ماهه و یک‌ساله منتشر کنند. از همین جهت شفافیت این نهاد‌های مالی افزایش پیدا کرده، نهاد‌های نظارتی معتبر که شامل خود سازمان بورس اوراق بهادار و همین‌طور ارکانی نظیر متولی و حسابرس هستند، به طور مستمر عملکرد صندوق‌ها را مورد نظارت قرار می‌دهند.

مزایای صندوق‌ سرمایه‌گذاری: پرتفوی بندی اصولی

در مباحث سرمایه‌گذاری به‌طورکلی می‌توان ریسک را به دو دسته‌ی ریسک‌های سیستماتیک و ریسک‌های غیرسیستماتیک تقسیم‌بندی کرد. وجه افتراق این دو نوع از ریسک در سطح پوشش آن‌ها است. ریسک‌های سیستماتیک، آن دسته از ریسک‌ها هستند که کلیت بازار را درگیر خواهند کرد و هیچ‌گاه نمی‌توان آن‌ها را به صفر رساند. اما ریسک غیرسیستماتیک نوعی از ریسک است که گروه و یا سهم خاصی را تحت‌تأثیر قرار می‌دهد. با استفاده از اصول بهینه‌یابی و پرتفوی بندی درست و اصولی، می‌توان ریسک غیرسیستماتیک را کاهش داد. مدیریت حرفه‌ای پورتفوی امری است که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری محقق شده است و ازاین‌جهت یک مزیت تلقی می‌شود.

مزایای صندوق سرمایه‌گذاری: صرفه جویی در ابعاد مختلف

یکی دیگر از مزایای بهره گیری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صرفه‌جویی در موارد متعدد است. در مفاهیم اقتصادی، مفهومی به نام صرفه‌ی ناشی از مقیاس وجود دارد. طبق این مفهوم تجمیع و ترکیب منابع و بهره‌گیری از آن به علت افزایش مقیاس و تکثر، سبب افزایش بازدهی در زمینه‌ی مدنظر خواهد شد. این امر در صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز به عینه قابل‌مشاهده است. در این صندوق‌ها به علت تجمیع وجوه سهام‌داران مختلف شرایطی فراهم می‌شود تا هزینه‌های مبادلاتی کاهش پیدا کنند یا حتی در بازار سهام، معاملات به شکل بلوکی انجام شوند و از این طریق در برخی هزینه‌ها صرفه‌جویی شود. وجه دیگری که قابل‌توجه است، بحث صرفه‌جویی در وقت سرمایه‌گذاران مختلف، خصوصاً افراد با مهارت‌های کمتر در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری است.

بدین ترتیب سعی کردیم برخی از مهم‌ترین مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری را در عین جامعیت به‌اختصار بیان کنیم. حال به سراغ شرح برخی از معایب بهره‌گیری از این صندوق‌ها خواهیم رفت.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

طبیعتاً صندوق‌های سرمایه‌گذاری و بهره‌گیری از آن‌ها خالی از عیب نیستند. اما نکته‌ی بسیار پراهمیتی که در این مسئله وجود دارد بحث تحلیل هزینه و فایده‌ی بهره‌گیری یا عدم استفاده از آن‌هاست. در واقع پس از درنظرگرفتن هم‌زمان مزایا و معایب مختلف باید دید که آیا تصمیم‌گیری در خصوص استفاده از صندوق‌ها مفید خواهد بود و یا شرایط به گونه‌ی دیگری است. البته ذکر این نکته بازهم خالی‌ازلطف نیست که جمع‌بندی و اظهارنظر در این مورد، کاملاً شخصی است و از فردی به فرد دیگر می‌تواند نظرات و دیدگاه‌های مختلفی وجود داشته باشد. برای آشنایی با معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری ادامه‌ی مقاله را مطالعه فرمایید.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری:‌ کاهش تسلط بر سرمایه‌گذاری‌ها

زمانی که یک سرمایه‌گذار به سراغ صندوق‌ها می‌رود و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را در دستور کار خود قرار می‌دهد، عملاً از میزان تسلط او بر محل سرمایه‌گذاری و نظارت بر بازده آن کاسته خواهد شد. این موضوع یکی از همان مواردی است که لزوماً برای همه‌ی افراد امری منفی تلقی نمی‌شود و ممکن است حتی برای برخی افراد که از دانش و تجربه‌ی لازم برخوردار نیستند یک مزیت هم محسوب شود و یکی از دلایلی باشد که آن‌ها را به‌سوی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم سوق داده است. اما به‌طور کلی می‌توان از آن به‌عنوان یک مورد محدودکننده یادکرد.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری: ازبین‌رفتن حق رأی مجامع

یکی از معایب بهره‌گیری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری که به‌طورکلی قابل تعمیم به کلیت سرمایه‌گذاری‌های غیرمستقیم است، ازبین‌رفتن حق رأی مجامع برای سرمایه‌گذار خرد است. اگر یک فرد به شکل مستقیم اقدام به سرمایه‌گذاری در شرکتی کند، اجازه‌ی حضور در مجمع را دارد و می‌تواند متناسب با میزان سهم خود، در تصمیمات شرکت اثرگذار باشد. اما اگر به شکل غیرمستقیم و در قالب سرمایه‌گذاری در صندوق اقدام به خرید سهام آن شرکت شده باشد، دیگر سهام‌دار خرد اجازه‌ی شرکت در مجمع شرکت و داشتن حق رأی را ندارد. این سرمایه‌گذاران اگر دارای سهام ممتاز در صندوق باشند، اجازه‌ی شرکت در مجمع صندوق را خواهند داشت اما درغیر این صورت متولی به‌عنوان نماینده‌ی سهام‌داران خرد در مجامع حضور خواهد داشت.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری: محدودیت‌های مبادلاتی

یکی دیگر از معایبی که می‌توان برای صندوق‌های سرمایه‌گذاری متصور بود، محدودیت‌هایی است که ممکن است در امر مبادله و معامله‌ی صندوق‌ها وجود داشته باشد. به طور مثال شرایطی را فرض کنید که با مقایسه‌ی روند بازدهی صندوق‌های مختلف به جمع‌بندی در خصوص سرمایه‌گذاری روی یک صندوق خاص رسیده‌ایم. اما ممکن است آن صندوق با ساختار صدور و ابطال بوده باشد یا در زمره صندوق‌های با سرمایه‌ی متغیر باشد و میزان واحد‌های صادر شده به بیشینه‌ی خود رسیده باشد، طوری که مدیران صندوق اقدام به توقف صدور واحدهای جدید کرده‌باشند. در این صورت امکان سرمایه‌گذاری تا زمانی که سرمایه‌گذاران قبلی از صندوق خارج نشوند فراهم نخواهد بود.

این امر در صندوق‌های قابل معامله در بورس به‌صورت مواجهه با صفوف خرید یا فروش عظیم نمود پیدا می‌کند. یکی دیگر از محدودیت‌های مبادلاتی، مسائل مربوط به میزان قیمت واحدها در صندوق‌های با ساختار صدور و ابطال است. در این نوع از صندوق‌ها که در بستر بورس معامله نمی‌شوند، در پایان روزکاری قیمت آن‌ها بر اساس خالص ارزش دارایی مشخص می‌شود و امکان رویت قیمت لحظه‌ای برای آن‌ها وجود ندارد. البته این امر در خصوص صندوق‌های سرمایه ثابت و ETFهای قابل معامله در بورس موضوعیت خود را از دست می‌دهد.

ریسک تمرکز بر حوزه‌ای خاص، از معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری

ریسک تمرکز بر حوزه‌ای خاص شامل حال تمامی صندوق‌ها نمی‌شود. البته این ریسک بیشتر نشئت‌گرفته از انتخاب خود شخص سرمایه‌گذار است. به طور مثال شرایطی را فرض کنید که فردی به سراغ سرمایه‌گذاری روی صندوق املاک و مستغلات یا صندوق طلا رفته باشد. اگر متغیری شرایط بازار مسکن یا طلا را برهم بزند، ازآنجایی‌که بیشتر تمرکز صندوق‌های یاد شده در آن حوزه‌هاست، سرمایه‌گذاری را با مخاطراتی روبه‌رو می‌کند. البته این امر در صندوق‌های مختلط و صندوق‌های درآمد ثابت موضوعیت خود را از دست می‌دهد.

معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری: هزینه‌های صندوق

بدون شک یک صندوق سرمایه‌گذاری هزینه‌های متعددی در امور اجرایی و … دارد که باید از محل کارمزد‌ها و سود سرمایه‌گذاری‌هایش تأمین شود. بنابراین یک صندوق سرمایه‌گذاری نسبت به یک سرمایه‌گذار مستقیم، به‌واسطه‌ی بهره‌گیری از افراد متخصص و پیشبرد امور تشکیلات، هزینه‌های بیشتری را تجربه می‌کند که در برخی موارد سبب تحقق بازدهی‌های کم‌تری نیز خواهد شد. اما با وجود تمام این موارد ممکن است بازهم بهره‌گیری از صندوق برای برخی از افراد صرفه اقتصادی داشته باشد.

سخن پایانی آکادمی دانایان

در این مقاله سعی کردیم تا به‌تمامی ابعاد مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری بپردازیم. حال ممکن است این سؤال به وجود بیاید که آیا این ابزار‌ها با وجود تمام این مزایا و معایب در کل سودمند هستند؟ در پاسخ باید گفت که وجود داشتن چنین ابزارهایی برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم قطعاً سودمند خواهد بود، اما مطلوب بودن بهره‌گیری از آن‌ها و یا اقدام به سرمایه‌گذاری مستقیم، مسئله‌ای است که کاملاً وابسته به خصوصیات هر شخص، می‌تواند پاسخ متفاوتی را داشته باشد. قطعاً برای افرادی که زمان و تخصص کافی در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری را ندارند، بهره‌گیری از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری توصیه خواهد شد.