راهنمای ترید قرار داد های آتی

​

آموزش مفهوم لانگ و شورت، تفاوت معاملات Long و Short در چیست؟

مفهوم لانگ (long) و شورت (Short) از پر تکرارترین اصطلاحات در دنیای ترید ارزهای دیجیتال است. آموزش شورت و لانگ کردن، اصل پایه حضور در بازار است. معاملات و موقعیت شورت و لانگ چند تفاوت عمده و اصلی با یکدیگر دارند که باید بسیار به آن ها دقت کرد. در ادامه این مقاله از صرافی ارز دیجیتال رمزینکس به آموزش شورت کردن و لان کردن ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت. سوالات خود را میتوانید در بخش نظرات مطرح کنید.

شورت کردن (Shorting) رمز ارزها چیست؟

بیت کوین و ارزهای دیجیتال دارایی‌های پرنوسانی هستند؛ این بدان معناست که در حالی که ارزهای دیجیتال می‌توانند رشدهای نجومی داشته باشند ممکن است در جهت ریزش قیمت هم حرکت کنند. هنگامی که معامله‌گران پیش بینی کنند ارزش یک رمز ارز ممکن است کاهش پیدا کند بلافاصله آن رمز ارز را قرض گرفته و می‌فروشند.

پس از کاهش قیمت رمز ارز معامله‌گر دوباره معادل آن رمز ارز را خریداری کرده و به وام دهنده پس می‌دهد و سود او از این معامله تفاوت مقدار رمز ارز کسب شده است. این فرایند شورت کردن یا فروش استقراضی نام دارد و می‌تواند یک روش بسیار موثر برای افزایش ارزش سبد دارایی‌های دیجیتال باشد.

برای اطلاعات بیشتر در مورد ترید ارزهای دیجیتال به مقاله «ترید ارز دیجیتال چیست؟ هر آنچه که باید در مورد تریدینگ بدانید!» مراجعه کنید.

شورت کردن (Shorting) رمز ارزها

آموزش شورت کردن ارزهای دیجیتال

فرض کنید قیمت هر بیت کوین ۴۵۰۰۰ دلار است و معامله‌گر ۰/۱ بیت کوین از صرافی قرض گرفته و آن را می‌فروشد. او در این حالت ۴۵۰۰ دلار به دست می‌آورد و هنگامی که قیمت بیت کوین به ۳۰۰۰۰ برسد دوباره ۰/۱ بیت کوین را این بار به قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده و به صرافی پس می‌دهد.

او در این معامله ۱۵۰۰ دلار سود کرده است. یا می‌توان گفت که او تمام ۴۵۰۰ دلارش را بیت کوین می‌خرید (معادل ۰/۱۵ بیت کوین) و پس از بازگرداندن ۰/۱ بیت کوین قرضی حالا ۰/۰۵ بیت کوین دارد.

شاید سناریوی بالا زیادی آرمانی به نظر برسد، اما بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در گذشته نوسان‌های بزرگتری داشته‌اند. دانستن اینکه چه زمانی دارایی‌هایتان را شورت کنید بسیار مهم است؛ اگر آنها را خیلی زود بفروشید ممکن است وارد ضرر شوید و اگر خیلی دیر بفروشید ممکن است سود چندانی به دست نیاورید.

بیت کوین برای استفاده به عنوان یک سیستم پرداخت همتا به همتا ایجاد شده است، اما کاربرد این رمز ارز در سال‌های اخیر به عنوان ابزاری برای ذخیره ارزش بیش از پیش افزایش یافته است.

ارزهای دیجیتال و بیت کوین در مقایسه با کالاهایی مانند طلا، نفت و اکثر ارزهای فیات، عملکرد درخشانی در مقابله با تورم داشته‌اند. رشد سریع و کمبود بیت کوین موجب شده هر روز افراد بی‌شماری به سرمایه‌گذاری بلندمدت بر روی بیت کوین روی بیاورند، اما روش‌های دیگری برای به حداکثر رساندن این سودها وجود دارد.

قبل از باز کردن پوزیشن شورت

نیازی به گفتن نیست که قبل از باز کردن پوزیشن یا موقعیت معاملاتی ابتدا باید بازار را تحلیل کنید و سپس تصمیم بگیرید. معامله‌گران روزانه باید علاوه به تحلیل تکنیکال به تحلیل فاندمنتال رمز ارز مدنظر هم توجه کنند.

تحلیل فاندمنتال رویکردی برای تعیین ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال است.

اگر می‌خواهید یک توکن حوزه دیفای را معامله می‌کنید بهتر است بررسی کنید که آیا این پروژه قابلیت اجرا دارد، سرمایه‌گذاران شناخته شده حوزه بلاکچین را جذب کرده است یا شاید با شرکت‌های معتبر همکاری کرده است یا خیر.

همچنین می‌توانید احساسات مربوط به این رمز ارز را در رسانه‌های اجتماعی و سایت‌های خبری بررسی کنید. علاوه بر انجام تحلیل فاندمنتال می‌توانید پرایس اکشن رمز ارز را در نمودار قیمتی آن تحلیل کنید. برای انجام تحلیل تکنیکال می‌توانید از اندیکاتورها استفاده کنید و الگوهای قیمتی را بر روی نمودار شناسایی کنید.

پس از باز کردن پوزیشن شورت

الگوهای نموداری و الگوهای شمعی خاصی وجود دارند که بر اساس آنها می‌توان اصلاح قیمت یا آغاز روند نزولی را پیش بینی کرد. چند نمونه از الگوهای نموداری نزولی عبارتند از: سقف دوقلو (دابل تاپ)، سر و شانه و سقف سه قلو. از جمله شمع‌های نزولی می‌توان به کندل مرد به دار آویخته، ستاره دنباله‌دار و دوجی سنگ قبر اشاره کرد.

برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند زمانی وارد پوزیشن شورت شوند که قیمت یک رمز ارز به زیر یک سطح حمایت معتبر برود. این اتفاق به ویژه زمانی اهمیت دارد که قیمت مدتی در یک کانال صعودی، نزولی یا خنثی حرکت کرده باشد.

نمونه معامله شورت

فرض کنید شما ۱ بیت کوین را به قیمت ۴۰۰۰۰ دلار می‌فروشید.

قیمت بیت کوین در حال حاضر به ۳۸۰۰۰ دلار کاهش یافته است و شما ۴۰۰۰۰ دلار پول نقد در حساب معاملاتی‌تان دارید.

حالا می‌توانید آن ۱ بیت کوین را با قیمت ۳۸۰۰۰ دلار دوباره خریداری کنید و در نهایت ۱/۰۵۲ بیت کوین داشته باشید یا در اصل در این معامله ۲۰۰۰ دلار سود کسب کنید.

مفهوم معاملات لانگ به چه معناست؟

در اصل، لانگ کردن (long) یک رمز ارز به این معنی است که انتظار دارید قیمت آن در آینده افزایش پیدا کند. در مورد بیت کوین می‌توان گفت شواهد زیادی وجود دارد که نشان می‌دهد که این رمز ارز یک سرمایه‌گذاری عالی در بلند مدت است اما مانند همیشه قبل از تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری روی بیت کوین یا هر رمز ارز دیگری شخصاً در مورد آنها تحقیق کنید.

برخی از سرمایه‌گذاران هر چند وقت یک بار مبالغ هنگفتی را بر روی رمز ارزها سرمایه‌گذاری می‌کنند و برخی دیگر تنها زمانی که قیمت‌ها کاهش یابند اقدام به خرید می‌کنند.

آموزش معاملات لانگ

نحوه به حداقل رساندن ریسک در هنگام لانگ کردن ارزهای دیجیتال

یکی از روش‌های به حداقل رساندن ریسک در هنگام لانگ کردن یا خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال خرید پله‌ای است. به این ترتیب که معامله‌گر در فواصل زمانی اقدام به خرید مقادیر کمی از رمز ارز می‌کند.

این رویکرد که میانگین‌گیری هزینه دلاری نامیده می‌شود به کاهش ضررهای ناشی از نوسانات ارزهای دیجیتال کمک کرده و به رشد مستمر سبد دارایی‌ها در طول زمان کمک می‌کند.

هنگام سرمایه‌گذاری بلند مدت در ارزهای دیجیتال بهتر است دارایی‌هایتان را به صورت امن ذخیره کنید. کیف پول‌های آنلاین صرافی‌ها اگرچه بیمه هستند اما کیف‌های آفلاین یا سرد امنیت بیشتری دارند زیرا امکان دسترسی به محتویات آنها از طریق شبکه غیرممکن است.

برای استفاده از این کیف پول‌ها می‌توانید از یک گوشی موبایل یا لپ تاپ اضافی استفاده کنید، اما برای امنیت بیشتر می‌توانید از کیف پول‌های سخت‌افزاری استفاده کنید که ویژگی‌هایی مانند صفحه نمایش درون ساخت، انتقال سریع، چندامضایی بودن و موارد دیگر را دارند.

آموزش معاملات لانگ

معامله‌گران به دلایل مختلف دارایی‌ها را لانگ یا شورت می‌کنند و این دلایل ممکن است به مرور زمان تغییر کند. اگرچه ممکن است سرمایه‌گذار فقط به بیت کوین علاقه داشته باشد اما متنوع ساختن سبد ارزهای دیجیتال می‌تواند به کاهش خطر ضرر کمک کند. بیت کوین به همان اندازه که بازار بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد از آن نیز تأثیر می‌پذیرد.

قبل از باز کردن پوزیشن لانگ

همان‌طور که قبلاً توضیح داده شد باید قبل از هر گونه حرکتی ابتدا بازار را به خوبی تحلیل کنید. می‌توانید منتظر بمانید تا قیمت از یک مقاومت قوی عبور کند یا سوار موج صعودی شوید و امیدوار باشید که قیمت همچنان به حرکت صعودی ادامه می‌دهد.

رویکرد دیگر مورد علاقه سرمایه‌گذاران ثروتمند خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال است. در این مورد، آنها به صورت فعالانه وارد معامله نمی‌شوند بلکه دارایی خود را صرفاً تا ماه‌ها یا حتی سال‌ها نگه می‌دارند به این امید که قیمت آن افزایش پیدا کند.

این استراتژی به سرمایه زیادی نیاز دارد و برای معامله‌گران خرده‌ای که به دنبال سود گرفتن از نوسان‌های کوتاه مدت ارزهای دیجیتال هستند مناسب نیست. از طرف دیگر، معامله‌گران بزرگ توجه چندانی به روندهای کوتاه مدت ندارند و با خرید کردن در کف و فروختن در سقف کسب سود می‌کنند.

معامله‌گران روزانه ممکن است منتظر بمانند تا قیمت به سطح اشباع فروش اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا آر اس آی (RSI) یا استوکاستیک آر اس آی برسد و سپس خرید کنند.

در غیر این صورت، خریداران ممکن است برای دریافت سیگنال خرید به دنبال ظهور الگوهایی مانند کف دوقلو، سر و شانه معکوس، مثلث صعودی یا چکش بر روی نمودار باشند. آنها همچنین از الگوهای شمعی صعودی مانند چکش و دوجی سنجاقک استفاده می‌کنند.

پس از باز کردن پوزیشن لانگ

لازم به ذکر است که بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با بازار سهام یا فارکس چندان بالغ نیست. بنابراین، ممکن است تحلیل تکنیکال در این بازار کاملاً به درستی جواب ندهد زیرا قیمت اغلب حرکت‌های غافلگیرکننده‌ای انجام می‌دهد. با این وجود، شما به عنوان معامله‌گر باید به تمام عواملی که ممکن است در شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش مفید باشند توجه کنید.

برخلاف جفت ارزهای بازار فارکس که هیچ هدف بلند مدت مشخصی ندارند، ارزهای دیجیتال مانند سهام شرکت‌ها عمل می‌کنند. رمز ارزها معمولاً در مقابل دلار معامله می‌شوند و تمایل بیشتری به حرکت صعودی دارند.

شورت و لانگ کردن در فیوچرز بایننس

بازار اسپات یا لحظه‌ای تنها مکانی نیست که می‌توان در آن به معامله کردن رمز ارزها پرداخت. به کمک قراردادهای مشتقه می‌توان بدون تماس با دارایی مدنظر از رشد قیمت رمز ارزها سود کسب کرد. این قراردادها ارزش خود را از دارایی زمینه‌ای یعنی رمز ارزها دریافت می‌کنند.

قراردادهای مشتقه بعد جدیدی به معاملات رمز ارزها افزوده‌اند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا نه تنها بر روی قراردادهای مشتقه بلکه دارایی‌های رمز ارزی زمینه‌ای معاملات لانگ و شورت انجام دهند. قراردادهای مشتقات رمز ارزها را می‌توان در صرافی‌های مختلف معامله کرد و انواع مختلفی از جمله قراردادهای آپشن و فیوچرز یا آتی دارد.

قرارداد آپشن یک قرارداد مشتقه است که به دارنده اجازه می‌دهد دارایی زمینه را قبل از یک تاریخ خاص با قیمت خاصی خرید یا فروش کند. معامله‌گران هنگامی که پیش بینی کنند بازار نزولی است قرارداد اختیار فروش (Put) را خریداری می‌کنند و به این ترتیب دارایی را در قیمتی بالاتر از قیمت بازار در زمان انقضای قرارداد می‌فروشند.

در سوی دیگر، معامله‌گران با انتخاب اختیار خرید (call) رمز ارز را به قیمتی پایین‌تر از قیمت بازار در زمان انقضا خریداری می‌کنند؛ این اتفاق معمولاً در بازارهای صعودی رخ می‌دهد. در این سناریوها، اختیار فروش مشابه شورت کردن دارایی و قرارداد اختیار خرید مانند لانگ کردن آن است.

قراردادهای فیوچرز یا آتی چیست؟

قراردادهای فیوچرز هم شبیه قراردادهای آپشن هستند با این تفاوت که دارنده قرارداد باید تعهد خرید یا فروش دارایی را با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ معین انجام دهد. با این حال، معامله‌گران قراردادهای مشتقه نیز می‌توانند خود قرارداد را معامله کنند.

صرافی‌های مشتقات کارمزدی برای خرید قراردادهای مشتقه دریافت می‌کنند و با نزدیک شدن به تاریخ انقضاء قرارداد، ارزش قرارداد بسته به بازار ممکن است تغییر کند. قراردادها را می‌توان در هر مقطعی فروخت تا بخشی از سرمایه‌ای که برای آنها هزینه شده است جبران شود، اما از قراردادهای مشتقات، بیشتر از سودآوری، برای حفاظت از ارزش سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود.

چه موقع وارد پوزیشن لانگ یا شورت شویم؟

زمانی باید بر روی یک رمز ارز معامله لانگ باز کنید که می‌دانید یا پیش بینی می‌کنید که قیمت آن ممکن است افزایش پیدا کند. معامله‌گران روزانه معمولاً بیشتر از یک روز در هر معامله لانگ نمی‌مانند. اگر فرصتی برای ورود به یک معامله پیدا کردید و بدانید که قیمت رمز ارز مدنظر افزایش می‌یابد وارد پوزیشن لانگ بر روی آن رمز ارز می‌شوید.

اگر بدانید قیمت یک رمز ارز در حال کاهش است می‌توانید بر روی آن یک پوزیشن شورت باز کنید. صرافی باید مقدار دارایی مدنظر شما را از دارنده (احتمالاً یک صرافی دیگر) وام بگیرد یا در صورت امکان خودش آن را به شما قرض دهد.

اگر صرافی نتواند این مقدار دارایی را برای شما وام بگیرد نمی‌توانید پوزیشن شورت باز کنید. رمز ارزهایی که به تازگی معامله بر روی آنها در صرافی آغاز شده است – موسوم به عرضه اولیه عمومی- را نمی‌توان شورت کرد.

معامله‌گران می‌توانند در اکثر بازارهای مالی پوزیشن‌های شورت باز کنند. برای مثال یک معامله‌گر همیشه می‌تواند در بازارهای فیوچرز و فارکس (متفاوت از بازار سهام) معاملات شورت انجام دهد. پوزیشن‌های شورت و لانگ را می‌توان بر روی برخی از رمز ارزها و نه همه آنها باز کرد.

سخن آخر

لانگ یا شورت کردن یک رمز ارز به میزان ریسکی که می‌توانید بپذیرید و استراتژی و ترجیح معاملاتی شما بستگی دارد. ممکن است در مواقعی بر روی یک رمز ارز پوزیشن لانگ باز کرده باشید و بر روی رمز ارز دیگری پوزیشن شورت.

حتی ممکن است فرصتی پیدا کنید تا یک رمز ارز را شورت و سپس لانگ کنید. ممکن است برخی از معامله‌گران در طول روز بارها بر روی یک رمز ارز پوزیشن شورت و لانگ باز کنند.

قرارداد آتی یا فوروارد چیست؟

قراردادهای آتی قراردادهایی هستند که در تاریخ آتی تسویه می شوند، آن‌ها از طریق بورس معامله نمی شوند. قراردادهای آتی دارای مشتقه فرابورس هستند و قبل از انقضا قابل خروج نیستند. این قراردادها می توانند به صورت فیزیکی تحویل داده شوند و یا می توان آن‌ها را به صورت نقدی تسویه کرد.

بیشتر بدانید: انواع قرارداد در بازار فارکس

قراردادهای فوروارد یا آتی چیست؟

بازارهای مالی پر از واژگان و اصطلاحاتی است که برای اینکه در بازارهای مالی عملکرد بهتری داشته باشید باید با این دست از عناوین آشنا باشید. در بازارهای مالی انواعی مختلفی از قرار دادها وجود دارد یک نوع آن قرارداد آتی و یا فوروارد می‌باشد که در زبان انگلیسی به آن Forward Exchange Contract یا به اختصار به آن FEC می‌گویند. در این قرارداد فروشنده متعهد می‌شود که در یک تاریخ مشخص در آینده کالایی معلوم را با حجم و قیمتی که از قبل تعیین شده است بفروشد، پس فارغ از قیمت کالا در آینده، قیمتی که در قرارداد درج شده است اهمیت دارد.

خریدار هم همین تعهد را دارد ولی در سمت دیگر، یعنی تعهد می‌دهد که آن کالا را در آن تاریخ از فروشنده بخرد، در واقع این نوع قرار داد برای پوشش یا محافظت از خطرات احتمالی و غیر منتظره مثل برگشت قیمت بر خلاف انتظارات سرمایه گذاران، برای هر دو طرف می باشد.

در قرارداد آتی می‌توانید کالایی را که اکنون مالک آن نیستید بفروشید، یعنی شما کالایی را در حال حاضر ندارید، ولی تعهد می‌دهید که آن را در آینده به خریدار تحویل بدهید.

مثالی از یک قرارداد فوروارد

اجازه دهید این مفهوم را با کمک یک مثال ساده بیشتر درک کنیم، فرض کنید دو طرف درگیر هستند.

یکی تولید کننده طراح جواهرات نقره ای است و طرف دیگر واردکننده نقره است و به صورت عمده به جواهر فروشی ها می فروشد.

بطور مثال قیمت فعلی 1 کیلوگرم نقره 650$ است و وارد کننده قراردادی را برای خرید 50 کیلوگرم نقره دو ماه دیگر منعقد می کند، که مبنای این معامله قیمت توافقی نقره در حال حاضر است، بنابراین وارد کننده طلا راهنمای ترید قرار داد های آتی و جواهر باید 32,500$به تولید کننده بابت50 کیلوگرم نقره در پایان قرار داد به تولید کننده پرداخت کند.

پیشنهاد مطالعه: فارکس

به طور خلاصه، پس از دو ماه، هر دو طرف قرارداد بدون توجه به قیمت نقره در آن زمان، باید به توافق خود عمل کنند.

چرا هر دو طرف قرارداد را منعقد می کنند؟

با توجه به شرایط فوق، خریدار نقره معتقد است که قیمت در آینده افزایش خواهد یافت و می خواهد قیمت ها را قفل کند تا از افزایش قیمت در آینده بهره مند شود، از سوی دیگر، فروشنده نقره معتقد است که قیمت به احتمال زیاد در آینده کاهش می یابد و می‌خواهد از قیمت فعلی قفل شده بهره مند شود.

هر دو طرف درگیر در این معامله نظرات مخالفی دارند و از این رو برای بیان نظرات خود قراردادی منعقد می کنند.

پیشنهاد ویژه: استراتژی فارکس

نتایج احتمالی قرارداد فوروارد

احتمال اول: اگر قیمت نقره در آینده افزایش یابد، وارد کننده نقره سود خواهد برد و تولید کننده ضرر می کند، اگر قیمت نقره به کیلویی 700$ افزایش یابد، بنابراین ما به التفاوت قیمت فعلی با قیمت درج شده در قرداد کیلویی 50$ است که در مجموع اختلاف کل قرار داد 2500$ است که این میزان سود وارد کننده نقره بوده و در مقابل مقدار ضرر تولید کننده نقره نیز می باشد.

احتمال دوم: اگر قیمت نقره در آینده کاهش یابد، تولید کننده سود خواهند برد و وارد کننده جواهرات ضرر خواهد کرد، به عنوان مثال، اگر قیمت نقره بعد از 2 ماه به کیلویی 550$ کاهش یابد بنابراین ما به التفاوت قیمت فعلی با قیمت درج شده در قرداد کیلویی 100$ است که در مجموع اختلاف کل این قرار داد 5000$ است که این میزان سود تولید کننده نقره بوده و در مقابل میزان ضرر وارد کننده نقره نیز می باشد .

احتمال سوم: آن است که قیمت هر کیلو نقره در لحظه سر رسید قرار داد تغییری نکرده و ثابت باشد در این صورت، هیچ یک از طرفین متحمل ضرر از این قرارداد نمی شوند.

مشاهده بیشتر: سرمایه گذاری در فارکس

ریسک های مرتبط در هنگام معامله قراردادهای آتی

در زیر برخی از خطرات مرتبط با معاملات قراردادهای فوروارد آورده شده است.

ریسک نقدینگی: از نظر تئوری، طرفین با دیدگاه های مخالف وارد معامله آتی می شوند، اما در واقعیت، یافتن دو طرف با دیدگاه مخالف و مایل به ورود به معامله آتی دشوار است، بنابراین طرف‌های درگیر باید به بانک سرمایه‌گذاری مراجعه کنند و بانک سرمایه‌گذاری نیز به نوبه خود طرف‌هایی را که مایل به ورود به قرارداد آتی هستند، جستجو کند.

ریسک هزینه: هزینه عامل مهمی در قرارداد آینده است، از آنجایی که بانک‌های سرمایه‌گذاری درگیر یافتن طرف‌هایی برای انعقاد قرارداد آتی هستند، هزینه‌هایی مانند کارمزد دارند، بنابراین حتی اگر قیمت به نفع یکی از طرفین باشد، آنها تنها پس از دریافت هزینه (کارمزد به بانک سرمایه گذاری) سود واقعی می کنند.

ریسک پیش‌فرض: در صورتی که طرف بازنده پس از انقضا به طرف مقابل پرداخت نکند، ریسک پیش‌فرض بسیار زیاد است.

ریسک مقررات: هیچ چارچوب نظارتی در رابطه با قراردادهای آتی وجود ندارد، آنها با رضایت متقابل طرفین مایل وارد می شوند، بنابراین وضعیت بی قانونی وجود دارد و در آنجا است که احتمال تخطی نیز افزایش می یابد

غیر قابل خروج قبل از انقضا: مثلاً در نیمه راه تماس، اگر دیدگاه یکی از طرفین معکوس شود، هیچ راهی برای خروج از قرارداد قبل از انقضا وجود ندارد، هیچ شرطی برای توقیف وجود ندارد. تنها گزینه‌ای که آن‌ها دارند این است که وارد توافق دیگری شوند که باز هم فرآیندی خسته کننده و هزینه بر است.

مقایسه قرارداد های فوروارد و قرارداد های فیوچرز

قرارداد آتی و فیوچرز هردو در واقع یک توافق بین خرید یا فروش یک کالا در آینده با قیمت معین است، اما تفاوت‌هایی نیز بین این دو وجود دارد. یک فیوچرز در بازار بورس معامله میشود ولی قرار داد آتی خارج از بورس معامله میشود در قرار داد آتی یک پیمان و تعهد بین وطرف خریدار و فروشنده است و با استانداردهای بورس مطابقت ندارد. در قرار داد فوروارد یک تاریخ تحویل قطعی و ساده وجود دارد ولی در قرارداد فیوچرز امکان تحویل در بازه های مختلف زمانی وجود دارد و از آنجا که بازار قرار دادهای فیوچرز یک باز با نقدینگی بسیار بالا هست سرمایه گذاران هر زمان که بخواهند میتوانند ورود و خروج کنند و موضوع بعدی اینکه تسویه قرارداد فوروارد الزاما در پایان قرارداد صورت میپذیرد، در حالی که قرارداد فیوچرز به صورت روزانه تسویه می شود.

بیشتر بدانید: تفاوت فارکس و فیوچرز

جمع بندی نهایی

در این مقاله بصورت کلی با قراردادهای فوروارد یا آتی آشنا شدیم و مخاطبان آن به سه دسته تقسیم میشوند

دسته اول: تولیدکننده‌ای که نگران قیمت و نوسان محصول در آینده است، وارد قراردادهای آتی می‌شود تا ریسک خود را در این حوزه پوشش دهد و کالای خود را با قیمتی مشخص برای سررسیدهای آینده، به نوعی پیش فروش می‌کند.

دسته دوم: خریداران کالا هستند که برای پوشش ریسک نوسانات قیمت در آینده، از امروز محصول مورد نیاز خود را با قیمتی مشخص و برای تحویل آینده پیش خرید می‌کنند.

دسته سوم : نوسان‌گیران هستند، این افراد از اختلاف قیمت رخ داده میان بازار نقد و بازار آتی محصول مورد نظر استفاده می‌کنند و با پیش‌بینی روند بازار در آینده و با هدف کسب سود، وارد قرارداد آتی می شوند که البته حضور این دسته از بازیگران نیز به افزایش عمق معاملات کمک شایانی می‌کند.

بیشتر بدانید: نوسان در فارکس

سوالات متداول

قرارداد آتی یا فوروارد چیست؟

توافق‌نامه‌ای میان خریدار و فروشنده که خارج از بازار بورس منعقد می‌شود، در این قرارداد حجم و اندازه و تاریخ تحویل به صورت کاملا توافقی و بر اساس نظرات طرفین مشخص می‌شود.

ویژگی های قرارداد آتی چیست؟

چون پیمان آتی خارج از بازار بورس منعقد می‌شود شبیه همان معاملات مرسومی است که در بازارهای سنتی وجود دارد، پس انعطاف‌پذیری آن بالاست ولی به دلیل همین مسئله قابلیت انتقال آن کم است، این مسئله باعث ریسک نقدشوندگی این قرارداد می‌شود.

کاربرد قرارداد آتی چیست؟

یکی تضمین قیمت و کالا در برابر نوسانات آینده و دیگری استفاده از آن برای نوسان گیری.

​​​​​​قبل از باز کردن یک حساب آتی Binance، شما به یک حساب عادی احتیاج دارید. اگر حساب عادی ندارید، می‌توانید به Binance بروید و در گوشه سمت راست بالای صفحه خود کلیک کنید. سپس این مراحل را انجام دهید:

۱. نشانی ایمیل خود را وارد كرده و یک كلمه عبور امن انتخاب کنید.

اگر ID مرجع دارید، آن را در جعبه ID وارد كنید برای یک عمر ۱۰ % تخفیف در هزینه‌های معاملاتی حاشیه / بازار، می‌توانید از این لینک استفاده کنید.

​

1. زمانی که آماده بودید، روی "Create Account" کلیک کنید​.
2. در مدت کوتاهی یک ایمیل تایید دریافت خواهید کرد دستورالعمل موجود در ایمیل را دنبال كرده تا ثبت‌نام خود را تکمیل کنید.
3. سپس، با توجه به حساب کاربری خود، ماوس خود را به نوار بالای صفحه حرکت دهید و آن را روی قسمت Futures نگاه داشته و بر روی آن کلیک کنید.

​

هنگامی که در صفحه Binance Futures هستید، باید قادر به مشاهده دو كاراكتر اول آدرس ایمیل تان در گوشه سمت راست باشید.

​

بر روی دکمه Open Now کلیک کنید تا حساب آتی Binance را فعال کنید. حالا برای انجام معاملات آماده هستید!

​

اگر با قراردادهای آتی آشنایی ندارید، توصیه می‌کنیم که مقالات زیرا را مطالعه نمایید.

• قراردادهای آتی مداوم چیست؟
• قراردادهای آتی و سلف چیست؟​

همچنین به قسمت سوالات مهم Binance مراجعه کنید تا نگاهی به مشخصات قرارداد داشته باشید.

اگر می‌خواهید بدون به خطر افتادن سرمایه واقعی، پلتفرم را تست کنید، می‌توانید شبكه آزمایشی Binance Futures را امتحان کنید.

چگونه حساب آتی Binance خود را تامین اعتبار کنید؟ ​​​​​​​

شما می‌توانید وجوه را بین كیف پول Exchange (‏کیف پولی که در Binance استفاده می‌کنید) ‏و كیف پول Futures (‏کیف پولی که برای حساب آتی استفاده می‌کنید)‏انتقال دهید.

اگر پولی در Binance به صورت پس‌انداز نداشته باشید، ​​​توصیه می‌کنیم که راهنمای نحوه سپرده گذاری در Binance را مطالعه نمایید.

برای انتقال وجوه به حساب آتی خود، روی "Transfer" در گوشه سمت راست پایین صفحه Futures Binance کلیک کنید. مقداری را که می‌خواهید انتقال دهید، تنظیم كرده و روی "Confirm Transfer" کلیک کنید. حال می توانید موجودی اضافه شده به حساب خود را مشاهده نمایید.

​

راهنمای رابط كاربری قراردادهای آتی Binance

​​​​​​​​

1. این جایی است که می‌توانید:

​الف. درجه اهرمی را بررسی کرده و تنظیم کنید (‏به طور پیش‌فرض ۲۰ x)‏.

ب. "Mark Price" را بررسی نمایید (‏بررسی و پیگیری آن مهم است، زیرا انحلال براساس "Mark Price" ‏رخ می‌دهد)

ج. نرخ سرمایه‌گذاری مورد انتظار را بررسی کنید. ​

​د. موقعیت خود را در صف اهرم زدایی خودكار پایش كنید. (‏توجه به دوره‌های پرنوسان مهم است).

ه. داده‌های مربوط به بازارهای دیگر مانند تغییر ۲۴ ساعته و حجم ۲۴ ساعته را بررسی کنید​.

1. این نمودار شما است در گوشه سمت راست بالایی، می‌توانید بین یا نمودار اصلی و نمودار TradingView جابجا شوید، یا وضعیت لحظه ای دفتر سفارشات را با كلیك روی Depth به دست آورید.

1. در اینجا می‌توانید فعالیت های تجاری خود را پایش و نظارت کنید. می‌توانید میان تب های مختلف برای بررسی موقعیت فعلی خود، موجودی حاشیه، مشاهده سفارشات باز و اجرا شده قبلی، دریافت تاریخچه كامل از معاملات و تراكنش ها برای یک دوره مشخص، حركت کنید.

۴.​ در این جا می‌توانید به سفارشات خود را وارد كرده و بین انواع مختلف سفارش حركت کنید. همچنین می توانید از این قسمت، ردیف هزینه ای خود را چک كرده و وجوه موردنظر را از حساب Binance منتقل کنید

۵. در این قسمت، می‌توانید داده‌های دفتر سفارشات را به صورت آنلاین و به همراه نمایش بصری عمق سفارشات مشاهده نمایید. همچنین می‌توانید صحت دفتر سفارشات را در منوی کشویی در گوشه سمت راست بالای این بخش (‏۰.۰۱ با پیش‌فرض)‏ تنظیم کنید

​۶. از اینجا می‌توانید اخبار زنده مربوط به تاریخچه معاملات قراردادهای آتی Binance را ببینید.​

۷. از قسمت Info می‌توانید به سوالات رایج یا FAQ قراردادهای آتی، دسترسی پیدا کنید، نرخ های تاریخی سرمایه گذاری را بررسی کنید و تراز کنونی صندوق بیمه را چک کنید اگر بخواهید از Binance خارج شوید، می توانید این كار را از این قسمت انجام دهید.

چگونه درجه اهرمی را تنظیم کنید

​​​​​​Binance Futures به شما این امکان را می‌دهد که اهرم را به صورت دستی تنظیم کنید برای انجام این کار، به بالای صفحه بروید، و روی جعبه زرد کلیک کنید که مقدار اهرم فعلی شما (‏۲۰ x به طور پیش‌فرض)‏ را نشان می‌دهد. مقدار اهرم را با تنظیم اسلایدر، یا با تایپ کردن آن مشخص کنید و روی Confirm کلیک کنید.

​

لازم به ذکر است که هرچه اندازه موقعیت بزرگ‌تر باشد، میزان اهرمی که می‌توانید از آن استفاده کنید، کوچک‌تر است به طور مشابه، برای موقعیت کوچک‌تر، اهرم بزرگتری را می‌توانید استفاده کنید.

لطفا توجه داشته باشید که استفاده از اهرم‌های بالاتر خطر انحلال را به همراه دارد معامله گران Novice باید به دقت میزان اهرم‌های مالی مورد استفاده را مد نظر قرار دهند.

تفاوت بین قیمت Mark Price و Last Price چیست؟

برای اجتناب از مشكلات احتمالی و انحلال غیر ضروری در طول دوره‌های پرنوسان، Binance Futures از Last Price و Mark Price استفاده می‌کند.

درک Last Price آسان است این عبارت به معنای آخرین قیمتی است که قرارداد در آن معامله می‌شود. به عبارت دیگر، آخرین معامله در تاریخچه معاملات، Last Price را تعیین می‌کند Last Price برای محاسبه pnl (سود و زیان) محقق شده به كار می رود..

Mark Price برای جلوگیری از دستکاری قیمت طراحی شده‌است Mark Price با استفاده از ترکیبی از داده‌های سرمایه‌گذاری و یک سبد اطلاعات قیمت از بازارهای چندگانه محاسبه می‌شود. Mark Price برای انحلال ها و محاسبه pnl تحقق نیافته مورد استفاده قرار می‌گیرد.

​

لطفا توجه داشته باشید که Mark Price و Last Price ممکن است متفاوت باشد.

هنگام تنظیم سفارشی كه از Stop price برای تریگر استفاده می كند، می‌توانید انتخاب کنید که می‌خواهید چه قیمتی را به عنوان ترگیر به كار ببرید - Last price یا Mark price. برای انجام این کار، قیمت تریگر موردنظر خود را از منوی آبشاری انتخاب کنید. ​

انواع سفارشات در دسترس كدامند و چه موقع باید آن ها را به كار برد؟

شش نوع سفارش در بازار آتی Binance در دسترس است:

Limit: سفارش Limit سفارشی است که با یك قیمت Limit مشخص در دفتر سفارشات ایجاد می شود. زمانی که سفارش limit را ایجاد می‌کنید، تنها در صورتی معامله شكل می گیرد كه قیمت بازار به قیمت limit (‏یا بالاتر از آن) برسد​.​

بنابراین، شما ممکن است از سفارشات limit برای خرید با قیمت پایین‌تر و یا فروش به قیمت بالاتری نسبت به قیمت فعلی بازار استفاده کنید.​ ​​​​​​​

Market: یک سفارش market سفارش خرید یا فروش بهترین قیمت جاری موجود است این سفارش در مقابل سفارشات limitای كه قبلاً در دفتر سفارشات ایجاد شده است، عمل می كند. در هنگام ایجاد یک سفارش market، هزینه‌های كارمزدی را به عنوان خریدار بازار (Market Taker)، خواهید پرداخت.

Stop-Limit: ساده‌ترین راه برای درک این نوع از سفارش، تفكیك آن به دو بخش قیمت Stop و قیمت Limit است قیمت stop قیمتی است که تریگر سفارش limit محسوب می شود و قیمت limit نیز قیمتی است كه سفارش limit در آن تریگر شده است.

این بدان معناست که زمانی که قیمت به قیمت stop رسید، سفارش limit شما فورا در دفتر سفارشات ایجاد خواهد شد.

اگر چه قیمت های Stop و Limit می‌توانند مشابه باشند، اما این امر الزامی نیست. در حقیقت، محتاطانه تر و ایمن‌تر است که در سفارشات فروش قیمتت Stop (‏قیمت تریگر)‏ را کمی بالاتر از قیمت Limit و برای سفارشات خرید، آن راا کمی پایین‌تر از قیمت Limit تعیین كنید این كار احتمال تكمیل سفارش Limitt را بعد از رسیدن قیمت به قیمت Stopp افزایش می‌دهد.

Stop-Market: مشابه سفارش Stop-Limit، سفارش Stop-Market از قیمت stop به عنوان تریگر استفاده می‌کند با این حال، زمانی که قیمت stopp حاصل می شود، به جای آن یک سفارش markett تریگر می‌کند.

Take-profit-limit: با درک سفارش stop-limit، به راحتی می توانید سفارش Take-profit-limit را نیز درك كنید مشابه سفارش stop-limit، این سفارشش نیز شامل یک قیمت تریگر -قیمتی که سفارش را تریگر می‌کند- و قیمت limit -- قیمتی كه با حصول آن سفارش limit در دفتر سفارشات ایجاد می شود- می باشد.

تفاوت کلیدی بین سفارش stop-limit و سفارش Take-profit-limit این است كه سفارش Take-profit-limit تنها برای كاهش وضعیت های باز مورداستفاده قرار می گیرد.

سفارش Take-profit-limit می‌تواند ابزاری مفید برای مدیریت ریسک و نگاهداشت سود در سطوح قیمتی مشخص، باشد همچنین می‌تواند در ارتباط باا سایر انواع سفارش مانند سفارشات Stop-limit استفاده شود، که به شما اجازهه می‌دهد کنترل بیشتری بر روی وضعیت راهنمای ترید قرار داد های آتی های خود داشته باشید.

لطفا توجه کنید که اینها سفارشات OCO نیستند به عنوان مثال، اگر سفارش stop-limit شما مورد برقرار شود، در حالی که یک سفارش Take-profit-limit فعال نیز دارید، سفارش Take-profit-limit تا زمانی که آن را به طور دستی لغو کنید، همچنان فعال باقی می‌ماند.

Take-profit-market: مشابه سفارش Take-profit-limit، یک سفارش Take-profit-market، از قیمت stop به عنوان تریگر استفاده می‌کند با اینن حال، زمانی که قیمت stop حاصل شود، به جای آن یک سفارش market ایجادد می‌کند.

Post-Only و Time in Force و Reduce-Only چیست؟

زمانی که از سفارشات limit استفاده می‌کنید، می‌توانید تنظیمات اضافی را به سفارشات خود بیفزایید. در قراردادهای آتی Binance، این تنظیمات و دستورالعمل ها می توانند Post-only یا Time in Force باشند كه سبب اضافه شدن مشخصات جدیدی به سفارشات Limit می شوند.

Post-only به این معنی است که سفارش شما همیشه اول به دفتر سفارشات افزوده خواهد شد و هرگز علیه سفارشات موجود در دفتر سفارشات اجرا نخواهد شد این امر زمانی مفید است كه شما دوست داشته باشید هزینه‌های بازارساز را بپردازید. می‌توانید به سرعت سطح فعلی هزینه كارمزدی خود را با استفاده از علامت دلار در کنار دکمه Transfer چک کنید.

دستورالعمل‌های TIF به شما این امکان را می‌دهد تا میزان زمانی را که سفارشات شما قبل از اجرا یا منقضی شدن، فعال باقی می‌ماند، مشخص كنید. شما می‌توانید یکی از این گزینه‌ها را برای دستورالعمل‌های TIF انتخاب کنید:

GTC (‏Good Till Cancel)‏: سفارش تا زمانی فعال باقی می‌ماند که یا تكمیل و یا لغو شود.

IOC (‏Immediate Or Cancel)‏: سفارش بلافاصله (‏یا بطور کامل یا جزیی)‏ اجرا خواهد شد اگر فقط بخشی از آن اجرا شود، بخش باقیمانده سفارش لغو خواهد شد.

(Fill Or Kill) FOK: سفارش باید فوراً به طور کامل تكمیل شود اگر نه، اصلا اجرا نخواهد شد.

علاوه بر این، زمانی که شما از یک سفارش limit یا market استفاده می‌کنید، زدن تیک Reduce-Only تضمین می‌کند که سفارشات جدیدی که تنظیم می‌کنید فقط راهنمای ترید قرار داد های آتی کاهش خواهد یافت و هرگز موقعیت‌های باز فعلی شما را افزایش نمی‌دهد.

چه زمانی موقعیت های شما در معرض ریسك انحلال قرار می گیرند؟

انحلال یا Liquidation زمانی اتفاق می‌افتد که تراز حاشیه شما كمتر از حاشیه نگهداری مورد نیاز باشد تراز حاشیه در واقع تراز حساب قراردادهای آتی Binance شماست (با درنظر گرفتن PnL محقق نشده. بنابراین، سود و زیان شما باعث می‌شود که مقدار تراز حاشیه تغییر کند.

حاشیه نگهداری یا Maintenance Margin حداقل مقدار لازم برای باز نگه داشتن موقعیت های باز است و با توجه به اندازه موقعیت شما متفاوت است. موقعیت‌های بزرگ‌تر نیازمند حاشیه نگهداری بالاتر هستند.

شما می‌توانید یک ابزار مفید در قسمت پایینی تب Positions در گوشه چپ پایین صفحه پیدا کنید این کار به شما کمک می‌کند که به سرعت ریسک فعلی موقعیت‌های باز خود را پی‌گیری کنید. اگر نسبت حاشیه شما به ۱۰۰ % برسد، موقعیت شما منحل خواهد شد.

وقتی این اتفاق بیفتد، همه سفارشات باز شما لغو خواهند شد در حالت ایده‌آل، شما باید برای جلوگیری از انحلال خودكار، موقعیت های خود را مرتباً پایش كنید. اگر موقعیت شما نزدیک به انحلال است، می توانید به جای انتظار برای انحلال خودكار، به صورت دستی موقعیت را ببندید.

اهرم زدایی خودكار چیست و چگونه می‌تواند شما را تحت‌تاثیر قرار دهد؟

زمانی که اندازه حساب معامله گر به زیر صفر می رسد، از صندوق بیمه برای پوشش دادن آن استفاده می‌شود.

با این حال، در برخی بازارهای بسیار ناپایدار، صندوق بیمه ممکن است قادر به تأمین زیان ها نباشد و موقعیت‌های باز باید برای پوشش دادن آن‌ها کاهش یابد. این بدان معناست که در زمان‌های این چنینی، موقعیت های باز شما در معرض ریسك كاهش یافتن، قرار دارند.

ترتیب کاهش این موقعیت‌ها با یك صف تعیین می‌شود، جایی که سودآورترین و بالاترین معامله گرهای اهرمی در جلوی صف قرار دارند. شما می توانید با استفاده از نشانگر بالای صفحه، موقعیت فعلی خود در صف را بررسی كنید.

راهنمای معاملات قراردادهای آتی (فیوچرز) بایننس

معاملات فیوچرز روشی مناسب برای دنبال کردن قیمت و کسب سود از بازار است؛ وقتی صحبت ترید ارزهای دیجیتال به میان می آید، یکی از بزرگترین صرافی های آتی Binance Futures است. این پلتفرم یک موتور معاملاتی قدرتمند به معامله گران ارائه، تا در کوین های مختلف با کیفیت بالا خرید و فروش کنند. بیشتر سکه های لیست شده در Futures اکسچنج perpetual (قرارداد های دائمی) و تاریخ انقضا ندارند. اما روش های بسیاری برای حدس زدن قیمت با استفاده از ابزار های پیشرفته وجود دارد. مقاله آی پی ثابت بایننس

قراردادهای سه ماهه فیوچرز بایننس

معاملات آتی قراردادهایی برای خرید یا فروش یک دارایی به قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده گفته میشود. این تاریخ انقضا زمانی هست که تراکنش منعقد و دارای ها تحویل داده میشوند. قراردادهای Futures سه ماهه بایننس به صورت نقدی تسویه میشود. تسویه نقدی به این معنی است، که دارایی پایه به صورت نقد تحویل داده خواهد شد. در مورد معاملات آتی سه ماهه بایننس، دارایی پایه که به صورت نقدی پرداخت خواهد شد (BTC) است. این نوع از سفارشات در آخرین جمعه هر سه ماه منقضی میشود. به عنوان مثال،
BTC/USDT (0925) در اخرین جمعه سه ماهه سوم ۲۰۲۰ تمام و سرمایه پایه (BTC) تحویل داده میشود. در بازار های مالی آنلاین مانند بورس، فارکس و ارز دیجیتال بیشترین سود را میتوان از معاملات آتی کسب کرد. زیرا این مارکت ها بیشترین نقدینگی را دارد و افراد بر این باور هستند، که میتوان عملکرد خوبی را در این تراکنش ها بدست آورند.

قراردادهای فیوچرز سه ماهه بایننس چگونه عمل میکند؟

دارایی اصلی برای استفاده از این بازار بیت کوین است، و برای تسویه و پرداخت کارمزد نیز از BTC استفاده میشود. این نوع از سفارشات نیز مانند سایر بازار ها برای افرادی که نقدینگی خود را در اختیار دیگران یا صرافی قرار میدهند معافیت هزینه ارائه میکند. بنابراین اگر شما در زمان انقضا پوزیشن باز داشته باشید، باید کمسیون سفارش خود را طبق جدول ارائه شده در صرافی پرداخت نمایید. اندازه سایز پوزیشن برای جفت ارز های فصلی ۰.۱۰ دلار و جفت ارز های Perpetual 0.01 است. در نتیجه باید همیشه از مدیریت ریسک و سرمایه استفاده کنید.
نکته: هرچه اهرم در سفارشات بیشتر باشد،مقدار پوزیشنی که میتوانید باز کنید کوچکتر خواهد بود.

تفاوت قرارداد های سه ماهه در مقابل دائمی (Perpetual)

تفاوت اصلی این دو معاملات در این است که تراکنش های سه ماهه مدت زمان محدودی دارد و پس از ۳ ماه تمام میشود؛ اما تراکنش های دائمی اینگونه نیست. اما نکته ای که باید در مورد سفارشات مدت دار به آن توجه کرد؛ این است که برخی از آنها بعد از منقضی شدن به قرارداد بعدی منتقل میشوند. همچنین پوزیشن های باز نیز به دنبال آن انتقال میابد. اساس کار اینگونه از قراردادها مانند Perpetual عمل میکند. اما این نوع از سفارشات در معاهده صرافی بایینس وجود ندارد و پس از اتمام زمان با میانگین قیمت آخرین ساعت در BTC تسویه میشود. دومین تفاوت این دو قرار داد در نوع تسویه است، در Quarterly شاخص قیمت بر اساس BTC/USD و در دائمی بر اساس BTC/USDT انجام میشود. میانگین نمودار قیمت BTC/USD در پلتفرم های Coinbase Pro، Kraken، Bittrex و Binance تشکلی میشود. تفاوت سوم در مقدار کارمزد است. اگر پوزیشن شما دائمی باشد، باید هر ۸ ساعت یکبار funding fee پرداخت کنید. ساز و کار فاندینگ فی به این صورت میباشد، که کاربر گاهی ممکن است وجهی را متناسب با سایز پوزیشن خود پرداخت و گاهی نیز دریافت کند. هنگامی که سفارش شما در جهت حرکت مارکت باشد، هر هشت ساعت یکبار فاندینگ ریت دریافت میکند و برعکس. یعنی اگر روند بازار خلاف سفارش شما باشد؛ ملزم به پرداخت نرخ بهره (fundin fee) هستید.

مزایا معاملات Quarterly بایننس

اولین ویژگی که در قرارداد های آتی میتوان اشاره کرد، استفاده از بیت کوین به عنوان مارجین اولیه است. این بدان معنی است که شما باید سرمایه اولیه خود را هم به BTC تبدیل نمایید. استفاده از این ارز به تمام معامله گران این امکان را میدهد که با باز کردن پوزیشن short و کاهش قیمت بیت، سود و میزان ضرر دلاری خود را جبران کنند. به عبارت دیگر ارزش دلار بیت کوین ممکن است کاهش یابد، اما آنها با سود بردن از موقعیت فروش (short)، بیت کوین بیشتری به دست خواهند آورد.
دومین مزیت آن ایجاد فرصت های مناسب برای آربیتراژ گرفتن میباشد. اما ابتدا باید با دو مفهموم مهم زیرا را درک کنید.
contango: زمانی که معاملات فیوچرز بالاتر از قیمت لحظه فروخته میشود.
backwardation: هنگامی قراردادهای آتی پایین تر از قیمت مارکت معامله میشود. در نتیجه همه تریدر های میتوانند در هر دو حالت از تفاوت بین قیمت لحظه و آتی سود کسب کنند.

خلاصه

افراد با پوزیشن های اهرم دار فیوچرز سه ماهه (Quarterly) با استفاده از BTC و ایجاد نوسانات شدید آن و همچنین تسویه سفارشات با بیت کوین این امکان را به معامله گران میدهد، که میتوانند سود خوبی بدست آورند.

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز بیت کوین چیست؟

قراردادهای آتی یا معاملات فیوچرز سابقه‌ای طولانی و داستانی دارند، اما برای معامله گران بیت کوین btc، آنها راهکارهای جدیدی را باز کرده‌اند.

خلاصه

• قرارداد آتی توافقی است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش یک دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند.
• معاملات فیوچرز بیت کوین به ایجاد نقدینگی اضافی در بازار کمک می‌کند و همچنین فرصت‌ آربیتراژ را فراهم می‌کند.
• از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

بیت کوین بزرگترین ارز رمزنگاری شده از نظر سقف بازار است. مانند سایر ارزهای رمزنگاری شده، همچنین بسیار بی‌ثبات است. به عنوان مثال، در مارس ۲۰۲۰، قیمت خرید بیت کوین BTC در عرض چند روز در اثر ترس از بیماری همه گیر، تقریباً به نصف کاهش یافت. در اوایل ماه سپتامبر، قیمت آن از حدود ۴۰۰۰ دلار به بالاترین سطح یعنی ۱۲۰۰۰ دلار رسیده بود، قبل از این که سریعاً دوباره سقوط کند و به زیر ۱۰ هزار دلار برسد.

معاملات فیوچرز چیست؟

معاملات اسپات یا نقطه‌ای، یعنی عمل خرید و فروش بیت کوین، معامله گران را مجبور می‌کند ارزهای رمزپایه را با قیمت‌های فعلی خود مبادله کنند. اما اگر راهی برای قفل شدن در این قیمت ۴۰۰۰ دلاری و گرفتن بیت کوین چند ماه بعد وجود داشته باشد، چه می‌کنید؟ بنابراین حتی اگر قیمت بیت کوین به ۱۲۰۰۰ دلار برسد، طرف مقابل باید خرید بیت کوین را با ۴۰۰۰ دلار تحویل دهد.

چنین راهی وجود دارد! به آن قرارداد آتی گفته می‌شود. قرارداد آتی توافقی بین دو تاجر است که تریدر را ملزم به خرید یا فروش دارایی در زمان، مقدار و قیمت مشخص می‌کند. به عنوان مثال، ممکن است در اواسط مارس توافق کنید که یک بیت کوین را به قیمت ۴۰۰۰ دلار برای ۳۰ آگوست بخرید. همچنین می‌توانید در طرف دیگر معامله باشید، موافقت کنید که یک بیت کوین را با قیمت ثابت بفروشید. اگر خریدار باشید، می‌خواهید قیمت معاملات بیت کوین افزایش یابد، زیرا قادر خواهید بود ارز رمزنگاری شده را زیر ارزش بازار خریداری کنید، در حالی که فروشندگان برعکس آن را می‌خواهند و در صورت کاهش قیمت بیت کوین، سود کسب می‌کنند.

با ورود بازیکنان بزرگی مانند CME Group و TD Ameritrade به فضا، مردم برای قراردادهای آتی بیت کوین دیوانه‌وار عمل می‌کنند. هنگامی که معاملات فیوچرز بیت کوین در دسامبر ۲۰۱۷ در بورس آپشنال شیکاگو (CBOE) آغاز به کار کرد، وبسایت CBOE در هم شکست. در Bakkt، پلتفرم آتی بیت کوین که توسط صرافی بین قاره‌ای اداره می‌شود، روزانه حدود ۱۱۰۰۰ قرارداد آتی معامله می‌شود.

معاملات فیوچرز و تحول در کلاس‌های دارایی

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX بیان کرد:” قراردادهای آتی بخش مهمی از تکامل کلاس‌های دارایی است. آنها یک معیار، یک ارزش منصفانه یا FV، برای ارزش آینده فراهم می‌کنند، که به آربیتراژ و نقدینگی اجازه‌ی ورود به بازار را می‌دهد.”

آیا می‌دانستید؟

قراردادهای آتی با سامورایی‌های ژاپنی قرن هفدهم آغاز شد، که به آنها برنج پرداخت می‌شد اما بیشتر سال مشغول انجام کارهایی بودند که سامورایی‌های قرن ۱۷ انجام می‌دادند. اما آنها می‌خواستند اطمینان حاصل کنند که برنجی که به آنها مثلاً در ماه فوریه پرداخت می‌شود، ارزش خود را تا ماه آگوست نگه دارد، بنابراین قراردادهایی را معامله می‌کردند که شرکت کننده را ملزم به پرداخت مقدار معادل برنج در ماه آگوست، بدون توجه به ارزش فعلی آن کند.

دلیل اینکه ممکن است معاملات آتی بیت کوین را معامله کنید، مثلاً اینکه در آن زمان، مقدار زیادی بیت کوین به ارزش ۴۰۰۰ دلار بخرید، این است که مجبور نیستید آنها را خودتان نگه دارید. (تشبیه سامورایی ژاپنی ما در اینجا مفید است. سامورایی‌های ژاپنی معاملات فیوچرز را معامله می‌کردند تا مجبور نشوند خودشان برنج را ذخیره کنند.)

برخی از صرافی‌های رمزنگاری مانند OKEx، برای معاملات فیوچرز هزینه‌ی معاملات کمتری دارند، این بدان معناست که معامله گران می‌توانند با اهرم معاملات فیوچرز، کمی بیشتر از حساب‌های خود خارج کنند.

چگونه یک تریدر از موقعیت معامله‌ی آتی خود خارج می‌شود؟

Nick Cowan، مدیر عامل گروه GSX، گفت:” معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای وارد کردن نقدینگی اضافی به بازار و همچنین ارائه‌ی فرصت‌های عالی برای آربیتراژ رمزنگاری است.” دلیل آن این است که قراردادهای آتی معمولاً تا تاریخ انقضا نگهداری نمی‌شوند. در عوض، آنها مانند سایر دارایی‌ها معامله می‌شوند. از آنجا که ارزش معاملات بیت کوین متفاوت است، ارزش معاملات فیوچرز بیت کوین نیز متفاوت خواهد بود.

هنگام ورود به یک قرارداد آتی، سه راه وجود دارد که یک معامله گر می‌تواند از موقعیت خود خارج شود: جبران خسارت، تجدید قرارداد و انقضا. جبران متداول‌ترین حالت است و زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله گر قرارداد آتی دیگری با ارزش و اندازه‌ی مساوی ایجاد می‌کند و با ایجاد تعادل، تعهدات موثر خود را صفر می‌کند. تجدید قرارداد با جابجایی موقعیت انجام می‌شود، اما با یک تاریخ انقضا که در آینده‌ای دورتر است. انقضا همان چیزی است که انتظار دارید: زمانی است که یک قرارداد به تاریخ پایان خود می‌رسد و طرفین قرارداد، قرارداد را با قیمت توافق شده خریداری یا می‌فروشند.

قراردادهای آتی و هیجینگ

یکی دیگر از روش های معاملات فیوچرز، پوشش ریسک (hedging) است. هجینگ روشی برای کاهش ریسک است که برای معامله گرانی که با نوسان ارزهای دیجیتال سروکار دارند مفید است.

یک تریدر را در نظر بگیرید که به تازگی سه بیت کوین را با ۱۰ هزار دلار به ازای هر واحد خریداری کرده است:

• او معتقد است که قیمت بیت کوین تا پایان ماه افزایش خواهد یافت، اما می‌خواهد در صورت پایین آمدن از موقعیت خود محافظت کند.
• برای محافظت از موقعیت خود، او می‌تواند یک قرارداد آتی برای فروش یک بیت کوین به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار در پایان ماه منعقد کند.
• در پایان ماه، اگر بیت کوین بالا رفته باشد، با فروش دو بیت کوین باقی مانده سود کسب خواهد کرد.
• اگر پایین بیاید، او ضرر خواهد کرد، اما این ضرر محدود خواهد شد زیرا او هنوز می‌تواند یک بیت کوین را به قیمت ۱۰،۰۰۰ دلار بفروشد.

Hedging ریسک کلی تریدر را کاهش می‌دهد، اگرچه سود بالقوه‌ی آنها را نیز محدود می‌‌کند.

جوانب مثبت و منفی معاملات فیوچرز بیت کوین

اولین و مهمترین مورد: معاملات آتی بیت کوین، با تعریفی که دارند، سرمایه گذاری نامطمئن هستند. در تاریخ یک بیشتر از یک دهه، بیت کوین ثابت کرده است که تنها امر ثابت، نوسان قیمت است، و گرچه ممکن است رمز ارز مشهور در حال حاضر یک راهنمای ترید قرار داد های آتی بازار گاو نر باشد، اما معلوم نیست که آینده برای بیت کوین چه به ارمغان می‌آورد. اگر در زمان اشتباه حدس بزنید، ممکن است با دارایی‌ای در آینده گیر بیفتید که ارزشی ندارد.

همچنین برای سرمایه گذار باتجربه بودن مواردی وجود دارد. برای استفاده موفقیت آمیز از معاملات آتی، یک سرمایه گذار باید رفتار بازار را درک کند، دانش کافی برای توجه به پیش بینی‌های معقول بازار و حس کافی برای کنار گذاشتن ادعاهای بی اساس را داشته باشد. در نهایت، معاملات فیوچرز بیت کوین بر اساس حدس و گمان است، اما استفاده از اطلاعات خوب بر اساس بهترین تلاش ممکن است. با این وجود انجام این کار آسان نیست، بنابراین ممکن است استدلال شود که معاملات آتی بیت کوین برای یک فرد عادی چندان قابل استفاده نیست.

عکس این موضوع این است که معاملات آتی بیت کوین راهی عالی برای پیش افتادن از قیمت مثبت بازار است. اگر یک سرمایه گذار این کار را به موقع انجام دهد، حداقل از نظر تئوری می‌توان سود بالایی را با استفاده از اهرم بازار بیت کوین آتی به دست آورد.

معاملات فیوچرز بیت کوین همچنین، بر خلاف شهود، اصلا درگیر داشتن بیت کوین نیست. در عوض، این به سادگی شامل معامله‌ی بیت کوین در آینده، در زمان از قبل توافق شده است بدون توجه به اینکه قیمت در آن زمان چقدر باشد. درک بازار ممکن است در دسترس‌ترین کار نباشد، اما برای ورود به آن حتی به یک اونس فن‌آوری، حتی یک کیف پول بیت کوین ، نیاز ندارید.

تسویه حساب‌های نقدی

معاملات آتی بیت کوین با پول نقد تسویه می‌شود. از آنجا که هیچ معامله‌ی فعال بیت کوینی در بازارهای آتی صورت نمی‌گیرد، توافق نامه‌ها با معامله در قیمت‌های قبلی و توافق شده انجام می‌شوند. یکی دیگر از مزایای مورد اشاره‌ی بازار آتی بیت کوین این است که امکان تسویه‌ی نقدی به این معنی است که برای وارد شدن در این عرصه، هیچ نرم افزار پیچیده یا تخصص فن‌آوری واقعاً لازم نیست.

معاملات مارجین (margin)

یکی از جنبه‌های معاملات فیوچرز بیت کوین معاملات مارجین است، که اساساً بدان معنی است که یک سرمایه گذار برای مشارکت فقط به درصدی از کل قرارداد نیاز دارد.

استفاده از اهرم ۱۰-۲۰٪ از معاملات فیوچرز بیت کوین به معنای این است که یک سرمایه گذاری هم پتانسیل بالایی برای سود دارد و هم برای ضرر.

استراتژی shorting

“Shorting” یک استراتژی سرمایه گذاری است که شامل سرمایه گذاری با هدف سودآوری از طریق انتظار برای افت ارزش بازار دارایی است. معاملات آتی و ارزش آنها دائماً در جریان است، بنابراین فرصت‌های زیادی برای یک سرمایه گذار باهوش وجود دارد تا هر زمان بخواهد معاملات فیوچرز بیت کوین خود را کوتاه کند.

به عنوان مثال، فرض کنید بازار بیت کوین در اواسط زمستان رمزنگاری سال ۲۰۱۷ است. یک سرمایه گذار می‌تواند به خرید مجدد آتی خود ادامه دهد و پس از آن احتمالا برای خود سود کسب کند.

پلتفرم‌های آتی بیت کوین

معاملات آتی بیت کوین در چندین پلتفرم معامله می‌شود. پنج مورد برتر با توجه به سود باز در زمان نوشتن مقاله OKEx، Binance، CME، ByBit و BitMEX هستند.

: حجم معاملات فیوچرز OXEx، پروژه‌های وب سایت، تا ۱٫۵ میلیارد دلار در روز می‌رسد. : بازار معاملات آتی Binance در وب سایت Binance به عنوان “سریعترین رشد صرافی مشتقات رمزنگاری با توجه به حجم معاملات” توصیف شده است و اهرمی (Leverage یا همان امکان معامله با چند برابر سرمایه اولیه) ۱۲۵ برابر مارجین را ارائه می‌دهد. : معاملات آتی قرارداد بیت کوین CME از یکشنبه تا جمعه، از ساعت ۱۷ تا ۱۶ به وقت مرکزی انجام می‌شود و در آخرین جمعه‌ی هر ماه منقضی می‌شود. : ByBit حداکثر ۱۰۰ برابر اهرم ارائه می‌دهد و در قراردادهای دائمی تخصص دارد. به گفته‌ی وب سایت ByBit، کاربران جدید می‌توانند حداکثر ۹۰ دلار سود کاربر دریافت کنند. : BitMEX، طبق وب سایت خود، معاملات فیوچرز را ارائه می‌دهد که دارای “پرداخت معکوس، کوانتومی و خطی” هستند، که همه‌ی آنها از طریق این جدول برای کاربران توضیح داده شده است.

معاملات آتی بیت کوین: یادداشت احتیاط

دنیای معاملات فیوچرز بیت کوین سرگرمی و بازی نیست. قبول قرارداد یک تعهد جدی است و اگر به تاریخ انقضا برسد، تریدر برای انجام آن تعهد قانونی دارد.

معاملات آتی می‌تواند هزینه‌ی زیادی را برای شما از دست بدهد، زیرا ممکن است مجبور شوید بیت کوین را بالاتر از قیمت معاملات فعلی آن خریداری کنید. ارزهای رمزپایه یکی از ناپایدارترین کلاس‌های موجود دارایی است. مانند تمام ارزهای دیجیتالی، تجارت بیت کوین بسیار خطرناک است.