تعریف عمق بازار در بازار سرمایه

چگونه نمودار عمق بازار Market Depth را تحلیل کنیم؟

همان‌طور که می‌دانید، روزبه‌روز بر تعداد معامله‌گران و سرمایه‌گذاران بازارهای مالی افزوده می‌شود اما از آنجا که حضور افراد کم‌تجربه در بازار ارزهای دیجیتال نسبت به سایر بازارهای مالی بیشتر است، آشنایی با مفاهیم پایه این حوزه ضرورت بیشتری دارد. یکی از مهمترین مفاهیم بنیادی حوزه ارزهای دیجیتال، مفهوم عمق بازار (Market Depth) است. آشنایی با نمودار عمق بازار و نحوه درک آن، یکی از مراحل کلیدی آموزش افراد در بازار ارزهای دیجیتال است. در این مقاله تلاش می‌کنیم تا شما را با این مفهوم و نقش آن در معاملات آشنا کنیم؛ اگر به این موضوع علاقه‌مند هستید تا انتهای مقاله همراه ما باشید.

در این مقاله می‌خوانید:

نمودار عمق بازار Market Depth چیست؟

نمودار عمق بازار، نشان‌دهنده میزان عرضه و تقاضا برای یک جفت ارز دیجیتال (به‌طور مثال: BTC/USDT) است. شما در این نمودار می‌توانید سفارش‌های ثبت‌شده برای خرید و فروش را در قیمت مشخص مشاهده ‌کنید. به عبارت دیگر نمودار عمق بازار، سفارش‌های باز فعلی در دفتر سفارش (Order Book) را به نمایش می‌گذارد. توجه داشته باشید که معمولاً سفارش‌های خرید در یک طرف و سفارش‌های فروش در طرف دیگر قرار می‌گیرند و آنها به صورت کلی در نمودار عمق بازار به نمایش گذاشته می‌شوند.

نکته حائز اهمیت این است که در این نمودار، سفارش‌‌های باز و انجام نشده قابل مشاهده هستند؛ بنابراین امکان اضافه شدن سفارش‌های جدید و کنسل شدن سفارش‌های قبلی وجود دارد. در واقع نمودار عمق بازار، روند حرکت قیمت یک ارز را در صورتی که تمام سفارش‌های ثبت شده روی نمودار تکمیل شوند، نشان می‌دهد.

توجه داشته باشید که نمودار عمق بازار، نوعی نمودار تجمیعی است. منظور از نمودار تجمیعی این است که هر نقطه بر نمودار، از حاصل جمع سفارش‌های موجود در یک قیمت با مجموع سفارش‌های قبلی رسم می‌شود. به همین دلیل است که اگر به نمودار عمق بازار هر جفت ارز نگاه کنید، متوجه می‌شوید که این نمودار به شکل پلکانی بوده و این موضوع هم در بخش سفارش‌های خرید و هم در بخش سفارش‌های فروش قابل مشاهده است.

منظور از بازار عمیق چیست؟ به‌طور کلی، عمق دفتر سفارش به میزان نقدینگی که دفتر سفارش می‌تواند جذب کند اشاره دارد. هر چه بازار «عمیق‌تر» باشد، نقدینگی بیشتری در دفتر سفارش وجود دارد و خرید و فروش در آن، ساده‌تر و سریع‌تر صورت می‌گیرد؛ بنابراین بازاری با نقدینگی بالاتر، می‌تواند سفارش‌های بزرگ‌تری را بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت اجرایی کند. از طرف دیگر اگر بازار نقدینگی کافی نداشته باشد، سفارش‌های بزرگ ممکن است تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت داشته و قیمت را به شکل کاذب بالا و پایین ببرند.

کاربردهای نمودار عمق بازار Market Depth

معامله‌گران با بررسی این نمودار، می‌توانند میزان عرضه و تقاضا برای یک ارز را بررسی و حجم سفارش‌های خرید و فروش آن را مشاهده کنند. یکی دیگر از کاربردهای این نمودار، بررسی میزان نقدینگی و تشخیص بازار عمیق (Deep Market) است. همان‌طور که می‌دانید، هر چقدر نقدینگی یک بازار بالاتر باشد، عمق بازار بیشتر و امکان خرید و فروش سریع‌تر برای معامله‌گران فراهم می‌شود.

نمودار عمق بازار چه پارامترهایی را نشان می‌دهد؟

درنمودار عمق، مقدار عرضه و تقاضا در بازار مشخص می‌شود. همان‌طور که در شکل زیر مشاهده می‌کنید، نمودار عمق از دو خط تشکیل شده است. اولین خط مربوط به BID (سفارش‌های خرید) و خط دیگر مربوط به ASK (سفارش‌های فروش) است؛ توجه داشته باشید که خط BID با رنگ سبز و خط ASK با رنگ قرمز به نمایش گذاشته می‌شود. هر کدام از این خطوط روی نمودار با رسم نقطه‌ها ایجاد می‌شوند و هر نقطه نشان‌دهنده میزان سفارش‌های قابل معامله در آن نقطه است.

توجه داشته باشید که BIDs (سفارش‌های خرید) به صورت دلاری بر نمودار قرار می‌گیرد. به‌طور مثال ممکن است شما در صرافی قصد خرید دو بیت کوین با قیمت ۳۳۰۰ دلار داشته باشید، اما در واقع مقدار کل سفارش خرید شما ۶۶۰۰ دلار آمریکا برای معامله هر واحد بیت کوین با قیمت ۳۳۰۰ دلار یا کمتر است.

یکی دیگر از بخش‌های نمودار عمق بازار، شکاف بین قیمت خرید و فروش است که به صورت درصد نمایش داده می‌شود. به‌طور کلی می‌توان گفت که این شکاف نشان‌دهنده اختلاف بین بالاترین قیمت خرید و پایین‌ترین قیمت فروش در بازار است. هرچه این اختلاف کمتر باشد، نشان‌دهنده این است که قیمت فعلی ارز به قیمت واقعی خود نزدیک‌تر است و درنتیجه نقدینگی بازار بیشتر و کارمزدهای خرید و فروش آن پایین‌تر است.

چگونه نمودار عمق بازار را تحلیل کنیم؟

نمودار عمق بازار از دو خط سبز که نشان‌دهنده سفارش‌های خرید و خط قرمز که نشان‌دهنده سفارش‌های فروش است، تشکیل شده است. معامله‌گران بازار با بررسی این نمودار می‌توانند حجم سفارش‌های خرید و فروش یک ارز را بررسی و سپس اقدام به خرید یا فروش کنند.

نکته مهم در مورد این نمودار این است که این نمودار به تنهایی نمی‌تواند به شما سیگنال خرید یا فروش بدهد؛ زیرا امکان دستکاری در حجم سفارش‌های موجود در تعریف عمق بازار در بازار سرمایه یک صرافی توسط نهنگ‌ها وجود دارد. همان‌طور که قبلاً اشاره شد، نمودار عمق بازار براساس سفارش‌های باز و انجام نشده در یک صرافی رسم می‌شود و از آنجایی که شما تا زمانی که سفارشتان انجام نشده باشد هیچ کارمزدی پرداخت نمی‌کنید، می‌توانید به راحتی هر زمان که منصرف شدید، سفارش خود را کنسل کنید؛ بنابراین گاهی اوقات، نهنگ‌ها به منظور کسب سود، با حجم بالایی در صرافی، سفارش خرید یا فروش می‌گذارند.

در این شرایط حتی ممکن است دیوار خرید یا فروش هم بر نمودار ظاهر شود و در نتیجه افراد با مشاهده حجم سفارش‌های موجود، تصمیم به خرید یا فروش بگیرند اما بعد از تغییر قیمت، نهنگ‌ها سفارش خود را کنسل می‌کنند و این امر ممکن است موجب ضرر سایر معامله‌گران شود. از طرف دیگر نمودار عمق و دیوار خرید و فروش، تنها بر اساس حجم سفارش‌های موجود در یک صرافی به نمایش گذاشته می‌شوند و شما اطلاعی از وضعیت سفارش‌ها در سایر صرافی‌ها ندارید. بنابراین به دلایل ذکر شده بهتر است از این نمودار به‌عنوان ابزار کمکی در کنار تحلیل‌های خود استفاده کرده و صرفاً بر مبنای آن معامله ‌نکنید.

چگونگی عملکرد نمودار عمق بازار در ترید ارزهای دیجیتال

نمودار عمق در بازار ارزهای دیجیتال مانند سایر بازارهای مالی، نشان‌دهنده میزان عرضه و تقاضا برای یک ارز است. در واقع، این نمودار میزان و تعداد سفارش‌های خرید و فروش برای یک ارز دیجیتال را روی نمودار به شکل گرافیکی به نمایش می‌گذارد. بهتر است بدانید که این نمودار روی اکثر صرافی‌های بزرگ مانند بایننس قابل مشاهده و بررسی است اما در نظر داشته باشید که همیشه اطلاعات این نمودار قابل اعتماد نیست و بهتر است هرگز از این نمودار به تنهایی برای معاملات خود استفاده نکنید و صرفاً برای تکمیل تحلیل خود به آن نگاهی بیاندازید.

بیشتر بدانید:

روان‌شناسی به‌عنوان یک مؤلفه بسیار مهم در معامله‌گری، در کنار سه مؤلفه دیگر که عبارتند از تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و مدیریت سرمایه مطرح می‌گردد. از بین این چهار مؤلفه، اگر قرار باشد تأثیر هر یک را بر موفقیت یک معامله‌گر بسنجیم، به جرأت می‌توان گفت بیش از ۹۰ درصد از موفقیت یک معامله‌گر از مسائل روان‌شناسی تاثیر می‌پذیرد. لذا از بین این چهار مؤلفه، روان‌شناسی در معامله‌گری دارای وزن به‌مراتب بیشتری نسبت به سه مؤلفه دیگر است.

یکی از تفاوت‌های بزرگ کسب مهارت در روان‌شناسی با کسب مهارت در سه مؤلفه دیگر، زمان مورد نیاز و نحوه یادگیری و تسلط بر ابعاد مختلف آن است. از نظر زمانی تسلط بر ابعاد روان‌شناسی معامله‌گری بسیار طولانی‌تر بوده و از نظر نحوه یادگیری، بیش از سه مؤلفه دیگر، وابسته به تجربه عملی شخص معامله‌گر در معاملات روزانه او در بازار است.

شرکت در دوره حاضر، به شناخت و تسلط بر مباحث روان‌شناسی معامله‌گری و نیز حصول شناخت از شخصیت دانش‌پذیران توسط خود آنها خواهد انجامید. اما کارکرد صحیح این مباحث در معاملات دانش‌پذیران منوط به تمرین و تکرار پیوسته توسط خود آنها است.

افزایش دامنه نوسان چه تاثیری روی بورس دارد؟

یک کارشناس بازار سرمایه بر این باور است که افزایش دامنه نوسان در بازار سرمایه به دلیل نوسانی که ایجاد می کند، باعث افزایش جذابیت بازار می‌شود.

به گزارش شبکه شرق، الهه ظفری با تاکید بر اینکه با افزایش دامنه نوسان کنترل معاملات سخت‌تر می شود، اظهار کرد: به نظر من سخت‌تر شدن کنترل معاملات نیز تاثیر مثبتی بر بازار سرمایه خواهد داشت، زیرا به عادلانه‌تر شدن روند معاملات کمک شایانی خواهد کرد. افزایش دامنه نوسان می‌تواند انتظار بازدهی در دوره‌های کوتاه مدت را در بازار سهام افزایش دهد، ضمن اینکه جذابیت بازار سرمایه را بیشتر خواهد کرد. افزایش جذابیت بازار سهام و همچنین افزایش انتظار بازدهی، موجب خواهد شد تا ورود نقدنگی به بازار سرمایه افزایش یابد، به طوری که پول‌ها از بازارهای موازی به بازار سهام کوچ خواهد کرد.

وی ادامه داد: دامنه نوسان جزو ساختارهای معاملاتی بازار سهام است و می‌تواند از لحاظ روانی و رسیدن به اهداف قیمتی در کوتاه مدت تاثیر مثبتی داشته باشد و در نهایت تاثیر خود را بر شاخص کل خواهد گذاشت و موجب خواهد شد تا شاخص کل بورس از فاز اصلاح فاصله بگیرد تا شاخص کل بورس را بالا بکشد.

این کارشناس بازار سرمایه افزود: اگر اصلاحات بازار سرمایه ادامه یابد، افزایش دامنه نوسان نیز در کنار سایر اصلاحت بازار سهام موجب خواهد شد تا شاخص کل بورس رشد شارپی را در کوتاه مدت تجربه کند، البته در بلندمدت هم مهمترین عاملی که موجب افزایش شاخص کل بورس می‌شود، افزایش انتظارات سود آوری اکثر شرکت‌های بورسی است. عده‌ای این موضوع را مطرح می‌کنند که دامنه نوسان باید حذف شود، بنده با این موضوع مخالف هستم زیرا افزایش دامنه نوسان نشان میدهد سازمان بورس تصمیم گرفته است تا عمق بازار سرمایه بیشتر کند و با افزایش عمق بازار از حرکت‌های تند بازار سهام جلوگیری می‌شود.

ظفری در ادامه با اشاره به وضعیت بازار سهام در دنیا، اظهار کرد: بازار سهام در دنیا از نظر ساختاری تکامل یافته است، یعنی کشورهای مطرح در حوزه مالی ابزارهای جایگزین را به جای دامنه نوسان راه اندازی کرده‌ و مدل‌های مختلفی از معاملات را تعریف کرده‌اند که مانع از جهش قیمت سهام می‌شود. برای مثال در این کشورها از ابزار اختیار معامله و یا فروش استقراضی استفاده می‌کنند و این ابزارها در اوج کارایی خود هستند. در این کشورها اطلاعات شرکت‌ها در دسترس است و به همین دلیل شوک‌های سیستماتیکی که در کشور ما وجود دارد، در آن کشور ها وجود ندارد. با این همه پیشرفت در ابزارها، دامنه نوسان به صورت کامل باز نیست. بنابراین در کشور ما که ابزارهای مالی بسیار محدود است، اطلاعات در دسترس نیست و شفافیت اقتصادی نیز وجود ندارد، دامنه نوسان نباید حذف شود.

بر اساس این گزارش، با پیشنهاد شرکت‌های بورس و فرابورس و تصویب هیات مدیره سازمان بورس، دامنه نوسان در بازارهای اول بورس و فرابورس با افزایش یک درصدی از روز دوشنبه، هفتم شهریورماه به مثبت و منفی هفت رسید.

بازار سرمایه

توصیه مشاور وزیراقتصاد به تامین مالی شرکت‌های دانش بنیان از طریق بازار سرمایه

مشاور وزیر اقتصاد گفت: در ایران طی سالیان گذشته نهادسازی‌های مناسبی برای تامین مالی در بازار سرمایه شکل گرفته که یکی از آنها اقتصاد دانش بنیان است.

بخش بزرگی از سهامداران نوسان‌‌‌‌‌‌‌گیر شده اند/ دلایل تداوم رکود بورس

کارشناس بازارسرمایه با اشاره به اینکه بخش بزرگی از سهامداران در شرایط فعلی ، نوسان‌‌‌‌‌‌‌گیر شده اند، دلایل تداوم رکود بورس را اعلام کرد.

دولت از طریق بورس قادر به فروش اوراق و تامین مالی ۶۸ درصدی شد

دولت از ابتدای سال ۲۲.۷ هزار میلیارد تومان از طریق انتشار اوراق نقدی تأمین مالی کرد که ۳۲ درصد از طریق بازار پول و ۶۸ درصد از طریق بازار سرمایه بود.

مجلس با دخالت دولت در بورس کالا مخالف است/ درخواست ارجاع طرح مخرب

رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس گفت: با دخالت دولتی و رفتار تنظیم‌گری در بازار سرمایه کاملا مخالف است و طرح تنظیم بازار در بورس‌ کالا باید به کمیسیون اقتصادی ارجاع شود.

اقدامات مثبت بورس تنها به شرط عدم دخالت دولت موثر خواهد بود

کارشناس بازار سرمایه تاثیر نهایی اقداماتی مانند افزایش یک درصدی دامنه نوسان سهام و نمایش عمق بازار را منوط به عدم دخالت های دولت دانست .

تاکید بر نقش حسابداران در پذیرش شرکت های بورسی و عمق پذیری بازار سرمایه

تحلیلگر اقتصادی با بیان اینکه بسیاری از ذی‌نفعان اطلاعات مالی، فعالین بازار سرمایه هستند بر نقش بر نقش حسابداران در پذیرش شرکت های بورسی و عمق پذیری تعریف عمق بازار در بازار سرمایه بازار سرمایه تاکید کرد.

ارزش فروش اوراق بدهی دولتی در بازار سرمایه در مهر ماه نزدیک به صفر بود

مدیر مرکز پژوهش سازمان بورس گفت: از مجموع ۳۰.۵ هزار میلیارد تومان مجوز تأمین مالی دولت برای فروش اوراق بدهی در بازار سرمایه، تنها ۱.۱ درصد در مهر ماه عملیاتی شد و ارزش فروش اوراق نزدیک به صفر بود.

دلایل شرایط غیرعادی بورس ، خروج سهامداران، ریسک اصلی‌‌ و 4 عامل مبهم

دو کارشناس بازار سرمایه ، دلایل شرایط غیر عادی فعلی بورس ، خروج سرمایه گذاران بزرگ و کوچک ، اصلی‌‌ترین ریسک فعلی و 4 عامل مبهم را اعلام کردند.

گزارش بانک مرکزی از رشد ۱۰۶ درصدی تامین مالی از طریق بورس

بانک مرکزی از رشد ۱۰۶ درصدی تامین مالی از طریق بازار سرمایه در مرداد و به ارزش ۴۱.۴۲ هزار میلیارد تومان خبر داد .

تحلیل و پیش بینی از بورس و توصیه نمایندگان مجلس به سهامداران تمامی ندارد!

عضو کمیسیون صنایع و معادن هم مانند دیگر نمایندگان مجلس با تحلیل و پیش بینی بورس به سهامداران توصیه کرد تا این رویه ناصواب همچنان ادامه دار باشد .

برنامه وزارت صنعت برای تامین مالی بخشی از۵۰۰ هزار میلیارد تومان در بورس

معاون وزیر صنعت با تاکید بر لزوم تامین مالی شرکت‌های بزرگ از ظرفیت‌های بازار سرمایه از تامین مالی بخشی از ۵۰۰ هزار میلیارد تومان مورد نیاز بخش صنعت از طریق بورس خبر داد.

چند عامل سقوط بی سابقه دیروز شاخص/ تعجب از اقدام بورس و پیش بینی آینده

دو کارشناس بازار سرمایه با اعلام چند دلیل در سقوط بی سابقه دیروز شاخص و تعجب از اقدام اخیر سازمان بورس ، آینده بازار و ورود نقدینگی را مثبت پیش بینی کردند.

فهرست ۱۵ سهمی که در روز رخوتناک بورس مشمول معامله متفاوت شدند

در روز رخوتناک بازار سرمایه ، سهام ۱۵ شرکت مشمول داد و ستدهای مشکوک و متفاوت بوده و بین ۹ تا ۳ برابر بیشتر از میانگین ۳۰ روزه معامله شدند.

توافق اولیه یک شرکت و سازمان بورس برای عرضه اوراق بیمه‌های زندگی

مدیرعامل یک شرکت با اعلام دیدار با رئیس سازمان بورس از توافق اولیه برای عرضه اوراق بیمه‌های زندگی در بازار سرمایه خبر داد.

بورس ، بازارهای رقیب را جا گذاشت / جبران بخشی از عقب ماندگی سال قبل

بورس در اولین ماه سال جاری ، بهترین بازار برای سرمایه گذاری شناخته شد و با میانگین بازدهی 14 درصدی از بازارهای رقیب پیشی گرفت تا بخشی از عقب ماندگی سال قبل را جبران کند.

نیاز این روزهای سرمایه گذاران در بورس و ادامه اقبال بازار به تک سهم ها

یک کارشناس با بررسی وضعیت چند صنعت و اعلام اینکه سرمایه گذاران به اطمینان خاطر بیشتر و تزریق نقدینگی نیاز دارند، پیش بینی کرد در بازار امروز نیز تک سهم ها همچنان مورد توجه باشند .

مخالفت عبده تبریزی با حضور تعاونی‌های سهامی عام در بازار سرمایه

عضو شورای عالی بورس در خصوص تعاونی‌های سهامی عامی که وزارت تعاون دولت نهم و دهم تعریف کرده، گفت: در حوزه تأمین مالی مبتنی بر سهام در تعاونی‌ها نمی‌توانیم از بازار سرمایه استفاده کنیم.

نقش ویژه وزارت صنعت در رانت سنگین و جدید بازار سرمایه/ درخواست از مجلس و.

یک کارشناس از نقش ویژه وزارت صنعت در ایجاد رانت سنگین و جدید در بازارسرمایه از طریق قیمت دستوری در فروش محصولات با دلار ۴۲۰۰ تومانی خبر داد و از مجلس رئیس بانک مرکزی و سازمان بورس خواست از این رانت جلوگیری کنند.

بورس ایران دولتی است/ رشد شاخص یعنی کاهش ارزش پول

یک کارشناس اقتصادی با بیان اینکه بورس ایران واقعی نیست و در حقیقت بازار دولتی است، گفت: رشد شاخص علامت کاهش ارزش پول ملی است.

باورهای غلط از شاخص بورس و پیشنهاداتی برای توسعه بازار

عضو کمیسیون اقتصادی مجلس و کارگزار سابق بورس با اعلام باورهای غلط از شاخص ، پیشنهاداتی برای توسعه بازار سرمایه ایران اعلام کرد.

نمودار عمق بازار (Market Depth) چیست؟

یکی از اصطلاحاتی که در بازار ارز دیجیتال وجود دارد، نمودار عمق بازار (Market Depth) است. البته این نکته را در نظر داشته باشید که دانستن تمامی این اطلاعات، می تواند برای کاربران تا حدی گیج کننده باشد اما بهتر است که اطلاعات کلی در مورد هر یک از این مفاهیم داشته باشید. با این روش می توان به معامله گران کمک کرد تا ریسک های ناشی از سرمایه گذاری خود را کاهش داد و تصمیم گیری های مطمئن تری انجام داد.

منظور از نمودار عمق بازار، نموداری است که از طریق آن می توان عرضه و تقاضای موجود در بازار را با قیمت های مختلفی نشان داد. منظور از عمق بازار، سفارش های ثبت شده ای است که برای خرید و فروش یک دارایی در قیمت های مختلف استفاده می شود. استفاده از این ابزار می تواند راه حلی برای دید خوبی نسبت به نشان دادن سطوح احتمالی عرضه و تقاضا، یا به بیان دیگر برای نشان دادن حمایت و مقاومت باشد.

نمودار عمق بازار چه اطلاعاتی را نشان می دهد؟

در صورتی که بخواهیم تعریف ساده ای از نمودار عمق در بازار داشته باشیم، باید گفت که می تواند مقدار عرضه و تقاضایی که در بازار رمزارزها وجود دارد را براساس قیمت های مختلفی نشان دهد. تعریف دیگری که می توان برای عمق بازار داشت، این است که نشان دهنده سفارش هایی است که برای معامله یک دارایی در قیمت های مختلف ثبت شده است.

بازار عمیق چیست؟

در مورد عمق بازار توضیح داده شد اما منظور از بازار عمیق(Deep Market)، بازاری است که در آن تمامی معاملات به سادگی انجام می شود. به غیر از این موارد، طول مدت زمانی است که معاملات در آن انجام می شود، این مدت زمان باید بسیار کوتاه باشد. از دیگر شرایطی که بازار عمیق باید داشته باشد، این است که امکان رفت و آمد سرمایه در بازار بر روی قیمت ها اثرگذار باشد، کمتر است. دلیل این اتفاق این است که همزمان برای حجم سفارشات خریدی که ثبت می شود، به همان اندازه نیز فروشنده در بازار وجود دارد. بنابراین به اندازه سفارشاتی که در بازار وجود دارد، نقدینگی در بازار وجود دارد.

با توجه به مطالب گفته شده، می توان نتیجه گرفت که در بازار عمیق، نقدینگی بالایی وجود داشته و تغییر قیمت ها نیز روند منظمی تری وجود دارد، به همین دلیل است که نهنگ ها بر روی این بازارها اثرگذار نیستند.

تاثیر نهنگ ها بر روی عمق بازار

در تمامی صرافی های ارز دیجیتال این امکان وجود دارد که سفارش های خرید و فروش را لغو کرد. در این میان برخی از سرمایه گذاران بزرگ یا همان نهنگ های بازار وجود دارند که سفارشاتی را با تعریف عمق بازار در بازار سرمایه حجم زیاد در یک قیمت تعیین شده را ثبت می کنند و سپس در یک موقعیت مناسب آن را لغو می کنند. برای اینکه با روند کاری نهنگ ها در بازار ارز دیجیتال آشنا شوید، یک مثال می زنیم. فرض کنید قیمت کنونی بیت کوین 9 هزار دلار باشد و یکی از نهنگ های بازار یک سفارش 2000 تایی بیت کوین را با قیمت 8 هزار دلار ثبت می کند. نهنگ ها از این طریق یک بازی روانی را شروع می کنند، چرا که بقیه سرمایه گذاران این طور حدس میزنند که تقاضای خرید بیت کوین در این قیمت بالا است. به همین دلیل یک دیوار مقاومتی در این قیمت ایجاد می شود. ایجاد چنین دیوار قیمتی نشان دهنده این است که قیمت پایین تر از 8 هزار دلار پایین تر نمیاد. به همین دلیل است که سرمایه گذاران با سرمایه بسیار اندک وارد بازار می شوند و شروع به ثبت سفارشات خرید در این قیمت می کند و به تدریج همسو با روند کاری نهنگ ها می شوند.

نمودار عمق بازار را چگونه تحلیل کنیم؟

این نمودار نشان دهنده حرکت های قیمت در جفت ارزهای گوناگون است. در این نمودار دو منحنی سبز و قرمز دیده می شود که رنگ سبز نشان دهنده خرید جفت ارزها در بازار است. رنگ قرمز نشان دهنده سفارش فروش های انجام نشده است. در جفت ارزهای متفاوت، فاصله های مختلفی وجود دارد که برحسب درصد نشان داده می شود. در واقع این اختلاف نشان دهنده اختلاف قیمت جدیدترین سفارشات خرید و فروش در قیاس با آخرین قیمت بازار است. بنابراین می توان اینگونه نتیجه گرفت که این شکاف حاکی از اختلاف بین بیشترین قیمت خرید و کمترین قیمت فروش است. هر چه قدر این اختلاف کمتر باشد، نشان دهنده این است که این رمزارز به قیمت واقعی خود نزدیکتر است. بنابراین کارمزد کمتر بوده اما نقدینگی بیشتر می شود.

نمودار عمق بازار در صرافی های مختلف

دسترسی به این نمودار، در تمامی صرافی ها امکانپذیر است اما نکته ای که وجود دارد، استفاده از این نمودار نیاز به دانستن اطلاعاتی در زمینه تحلیل در بازار است که بتوان بر این اساس معاملات خود را انجام دهند. پس می توان از این نمودار به عنوان یک ابزار کمکی استفاده کرد تا روند پیش بینی بازار را بررسی کرد. در نمودار عمق بازار، محور افقی نشان دهنده قیمتی است که در آن سفارش خرید و فروش ثبت می شود و محور عمودی نیز نشان دهنده حجم سفارشاتی است که قیمت در آن نشان داده می شود.

آیا تحلیل های ناشی از نمودار عمق بازار قابل اطمینان است؟

با مطالبی که در این مقاله بیان شد، به دو دلیل تحلیل مبتنی بر نمودار عمق بازار قابل اطمینان نیست:

1. از آنجایی که نهنگ های بازار می توانند تاثیر فوق العاده ای بر سفارشات ناشی از بازار داشته باشند و حجم سفارشات را دستکاری کنند، بنابراین روند بازار را آشفته می کنند.

2. هر صرافی براساس سفارش هایی که برای معاملات خرید و فروش در تعریف عمق بازار در بازار سرمایه صرافی وجود دارد، ایجاد شده است. بنابراین داده های یک صرافی نمی تواند روند حرکت و جهت قیمت در یک ارز دیجیتال را مشخص کند.

نمودار عمق بازار چگونه کار می کند؟

نمودارهای عمق بازار، در واقع چارت هایی هستند که عرضه و تقاضا را با قیمت های مختلف نشان می دهند. در این نمودار، دو منحنی برای بازار bid/ask وجود دارد. یک منحنی سبز برای bid که همان سفارشات خرید و منحنی قرمز برای ask یا همان سفارشات فروش وجود دارد. هر نقطه بر روی نمودار نشان دهنده این است که چه مقدار می توان در آن نقطه معامله کرد.

وضعیت معاملات Stop limit در نمودار عمق بازار چگونه است؟

یکی دیگر از سفارشاتی که در معاملات از آن استفاده می شود، معاملات Stop limit است. این گونه معاملات بدین صورت است که سفارشات خرید بالاتر از نرخ فعلی ثبت می شود. با فرض بر اینکه قیمت فعلی ارز دیجیتال بیت کوین 8 هزار دلار است، در صورتی که سفارشات Stop limit زمانی که قیمت خرید بیش از 9 دلار برسد، خرید امکان پذیر است. البته این نکته را در نظر داشته باشید که این گونه از معاملات در این نمودار قابل مشاهده نیست. البته این امکان وجود دارد که نهنگ ها از سفارشات Stop limit برای دستکاری استفاده کنند اما از آنجایی که در نمودار عمق بازار، معامله گران به آنها دستیابی ندارند، پس سهم بزرگی از داده ها از نگاه آنها مخفی خواهد ماند.

عمق مظنه بازار در بورس چیست؟

عمق بازار یا عمق مظنه بازار در بورس به معنی سفارشات و مظنه‌های قیمتی است که توسط معامله‌گران مختلف ثبت میشود و به ترتیبِ بهترین مظنه‌های خرید و فروش در تابلوی معاملات هر سهم نمایش داده میشود. به تازگی و از تاریخ 15 فروردین 1401 امکان مشاهده کامل عمق مظنه‌های بازار در بورس تهران فراهم شده است. اگر می‌خواهید با این مفهوم بیشتر آشنا شوید با ما همراه باشید.

بهترین مظنه خرید و فروش در تابلوی معاملاتی

اگر به تابلوی معاملاتی هر سهم در سایت TSETMC یا در پلتفرم کارگزاری خود نگاه کنید می‌توانید 5 ردیف از بهترین مظنه‌های قیمتی را در بخش خرید و فروش مشاهده کنید. به تصویر زیر نگاه کنید.

این‌ها 5 مظنه برتر قیمتی در سمت خریدار و فروشنده هستند که به ترتیب نمایش داده میشود. یعنی ردیف اول در قسمت خریدار بالاترین قیمتی است که در آن لحظه یک معامله‌گر سفارش خود را ثبت کرده است و همچنین ردیف اول در سمت فروشنده پایین‌ترین قیمتی است که یک فروشنده سهم خود را برای فروش قرار داده است.

اما مظنه‌های قیمتی محدود به همین 5 ردیف نیست و معامله‌گران مختلف ممکن است در قیمت‌های مختلف در بازه قیمتی مجاز سفارش خود را ثبت کرده باشند.

عمق مظنه بازار چیست؟

به تمامی سفارشات ثبت شده در سامانه معاملاتی عمق مظنه بازار می‌گویند که تا پیش از این امکان مشاهده آن برای عموم افراد وجود نداشت. اما در قانون جدید این امکان فراهم شده و کارگزاری‌های مختلف به نوبت در حال آپدیت کردن سامانه معاملاتی خود هستند تا بتوانند عمق مظنه بازار را به کاربران خود نمایش دهند.

آموزش گام به گام تحلیل بنیادی برای انتخاب سهم مناسب

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تحلیل بنیادی روی لینک زیر کلیک کنید.

آیا میخواهید در بورس به موفقیت برسید؟ آیا نمیدانید چگونه یک سهم را از منظر بنیادی تحلیل کنید؟ نبود منبع آموزشی مناسب در زمینه تحلیل بنیادی انگیزه ای شد تا در یک کتاب آموزشی به زبانی کاملا ساده و کاربردی، به کمک تصاویر گویا و آموزش گام به گام، روش انتخاب یک سهم را بر اساس نکات بنیادی آموزش داده ایم. قطعا این روش آموزشی را در هیچ کجا پیدا نخواهید کرد! این کتاب الکترونیکی را به تمام کسانی که می خواهند در بازار بورس به موفقیت مستمر برسند توصیه میکنیم .

برای مثال در تصویر زیر که مربوط به سامانه معاملاتی روبوتریدر کارگزاری مهرآفرین است عمق مظنه بازار را مشاهده میکنید.

مشاهده عمق مظنه بازار چه فایده‌ای دارد؟

در واقع باید گفت مشاهده عمق مظنه‌های قیمتی کمک خاصی به یک معامله‌گر نخواهد کرد اما در راستای شفافیت بیشتر بازار سرمایه نمایش کامل عمق بازار قدم بسیار مثبتی است و میتواند در آینده زمینه ساز افزایش دامنه نوسان نیز بشود.

همچنین تا پیش از این کارگزاری‌ها می‌توانستند عمق مظنه بازار را به صورت کامل مشاهده کنند و این موضوع اعتراض سهامدارن خرد را در پی داشت. به هر حال امروز شرایط عادلانه‌ای در این زمینه فراهم شده است که آن را باید به فال نیک گرفت.

پیامد‌های منفی نمایش عمق بازار

شاید این موضوع پیامدهای منفی هم در پی داشته باشد و آن ایجاد سفارشات فیک و اردرهای ترس و هیجان کاذب باشد.

این موضوع برای افرادی که بیشتر به مباحث تابلوخوانی علاقه‌مند هستند میتواند جالب باشد و اطلاعات بیشتری در اختیار آنها قرار دهد.

آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته در بورس

برای دانلود کتاب آموزش گام به گام تابلوخوانی پیشرفته روی لینک زیر کلیک کنید.

تابلوخوانی در کنار تحلیل بنیادی و تکنیکال، بعد سوم بورس است. همه چیز در تابلوی معاملات سهم وجود دارد، اطلاعاتی که شاید در نگاه اول کسی متوجه آنها نشود اما با یادگیری تکنیک های تابلو خوانی و بازار خوانی می توانید به اطلاعات زیادی دست پیدا کنید و بر این اساس معاملات پر سودتری داشته باشید. در کتاب آموزش تابلو خوانی پیشرفته به مطالبی خواهیم پرداخت که در هیچ کلاس یا کتابی به شما آموزش نمی دهند. تکنیک هایی که حاصل سالها تجربه در بازار سرمایه است.