برخی اصطلاحات متداول بازار سهام

برای مشاهده سایز کامل روی تصویر کلیک کنید

سهم بازار چیست؟

سهم بازار با میزان فروش شرکت تقسیم بر میزان فروش کل محصولات در صنعت مورد نظر در همان بازده زمانی محاسبه می شود.شرکتی که سهم خود را در بازار حفظ می کند سریع تر و بیشتر از رقبا درآمد خواهد داشت.

سهم بازار، درصد فروش یک شرکت در یک دوره زمانی مشخص در بازار است. سهم بازار با میزان فروش شرکت تقسیم بر میزان فروش کل محصولات در صنعت مورد نظر در همان بازده زمانی محاسبه می شود. با توجه به این رابطه می توان اندازه شرکت نسبت به بازار و رقبا را تعیین کرد.

اهمیت سهم بازار

یکی از عوامل بسیار مهم از دیدگاه سرمایه گذاران تغییرات سهم بازار یک شرکت در زمینه تولید محصولات است. افزایش و کاهش سهم بازار توانایی یک شرکت در رقابت در بازار را تعیین می کنند. هرچه میزان تقاضا در بازار افزایش یابد شرکتی که سهم خود را در بازار ثابت نگه داشته است نیز با افزایش سهم روبه رو خواهد شد. بنابراین برخی اصطلاحات متداول بازار سهام می توان گفت شرکتی که سهم خود را در بازار حفظ می کند سریع تر و بیشتر از رقبا درآمد خواهد داشت.

افزایش سهم بازار این امکان را به شرکت ها می دهد تا مقدار سوددهی خود را افزایش دهند. از جمله عناصری که شرکت ها برای افزایش سهم بازار خود در کل بازار برای جذب مشتریان بیشتر انجام می دهند عبارتند از کاهش قیمت ها و تبلیغات گسترده. اندازه سهم بازار معمولا برای هر کشوری به صورت جداگانه محاسبه می شود. سرمایه گذاران نیز می توانند اطلاعات مورد نیاز خود را از سازمان ها و منابع مختلفی مانند گروه های تجاری، سازمان های قانون گذاری تجارتی و در خیلی از مواقع از شرکت های هم پایه خود این اطلاعات را بدست آورند.

محاسبه سهم بازار

1. تعیین زمان؛ برای انجام محاسبه های دقیق و منطقی باید دوره زمانی میزان فروش ها را تعیین کرد. این دوره می تواند سه ماهه، یک ساله و یا چند ساله باشد.

2. محاسبه درآمد کلی شرکت؛ تمامی شرکت ها گزارش های مالی سالانه دارند. این گزارش ها شامل میزان فروش شرکت، فروش برخی محصولات خاص، ارائه خدمات به همراه گزارشات مالی می باشد. برای ارزیابی شرکت هایی که محصولات تولیدی بسیار متنوعی دارند نمی توان به طور دقیق میزان درآمدها با همدیگر را محاسبه کرد و باید به دنبال اطلاعات برای نوع خاص از محصول بود.

3. پیداکردن فروش کل در بازار؛ میزان فروش کل بازار می تواند از آمارهای ثبت شده در سازمان های معتبر تجارت و صنعت و یا به صورت گزارشهای عمومی بدست آید. برخی شرکت ها نیز در ازای دریافت مبلغی این اطلاعات را در اختیار متقاضیان قرار می دهند. اگر تعداد انگشت شماری از شرکت ها در صنعت مورد نظر تسلط داشته باشند، شرکتهای کوچکتر - مانند لوازم خانگی و ماشین های بزرگ – که فروش کمتری دارند می توانند با استفاده از کل فروش شرکت های فروش کل صنعت را حساب کنند.

4. محاسبه سهم بازار ؛ محاسبه سهم بازار یک شرکت برابر است با حاصل تقسیم میزان فروش شرکت های مورد نظر به فروش کل شرکت بنابراین اگر شرکتی میزان 1میلیون دلار حاصل از فروش محصولات خود داشته باشد و تمامی شرکتهای فعال در صنعت نیز فروش کل برابر با 15 میلیون دلار را داشته باشند می توان با تقسیم این اعداد بر یکدیگر سهم بازار شرکت را تعیین کرد.

درک نقش سهم بازار

1. شناخت و درک استراتژی شرکت در بازار؛ تمامی شرکت ها بر این باورند که محصولات و خدماتشان منحصر به فرد بوده و به همین دلیل هر محصولی در بازار با اختلاف قیمت هایی مواجه می شود. هدف انجام این کار جذب مشتریانی است که به حداکثر رساندن مقدار سود شرکتشان کمک کند. داشتن سهم بازار بزرگ چه از لحاظ درآمد و یا فروش همیشه بیانگر سود زیاد نمی باشد. به عنوان مثال سهم بازار شرکت جنرال موتورز در سال 2011 19.4% که تقریبا 6 برابر سهام بازار بی ام و را شامل می شد چیزی برابرا 2.82% اما سود اعلام شده از سوی جنرال موتورز برابر با 9.2 میلیادر دلار اعلام شد در حالی که شرکت بی ام و سودی برابر با 5.3 میلیارد دلار داشت که مقایسه آنها نشان می دهد شرکت بی ام و درجه سود آوری بیشتری نسبت به جنرال موتورز داشته است.

2. تعریف پارامترهای بازار؛ معمولا شرکت ها به دنبال جذب بیشترین سهم در بازار هستند. اما با توجه به سیسات بی ام و مبنی بر اینکه هر خریداری نمی تواند خریدار محصولات آنها باشد. به این دلیل که مشتریان خودروهای لوکس کمتر از ده درصد می باشند. بنابراین در این زمینه شناسایی بازار و محصول خاص در اولویت قرار می گیرد. در غیر این صورت مقایسه و ارزش سهم بازار صحیح نخواهد بود.

3. شناسایی سالانه تغییرات در سهم بازار؛ تغییرات در سهم بازار نشان دهنده تاثیر گذاری و یا عدم تاثیر گذاری استراتژی های شرکت در بازار می باشد.

درک و شناسایی محدودیت ها و نقاط قوت سهم بازار

1. درک و شناسایی سهم بازار دید و شناخت وسیعی از کسب و کار را ارائه می کند. این عنصر (سهم بازار) تنها برای مقایسه شرکت هایی است که در یک صنعت مشابه فعالیت داشته و با یکدیگر به رقابت می پردازند و به عواملی که موجب شکست یک شرکت در رقابت می شود و میزان احتمال رشد کسب و کار را نشان میدهد.

2. درک محدودیت ها؛ همانطور که قبلا گفته شد سهم بازار ابزاری است که برای توسعه یک شرکت مورد استفاده قرار می گیرد. اما در شرلایطی که برخی شرکت ها به عنوان مثال سهم زیادی از بازار را در اختیار دارند اما نسبت سود آنها به سهمشان کمتر می باشد، این فاکتور نمی توانند به صورت تاثیر گذار محاسبه شود. در این حالت سهم بازار بیشتر بازار مورد نظر را مورد ارزیابی قرار می دهد.

3. شناسایی روند موفقیت و یا روند رو به کاهش یک شرکت در بازار از جمله عواملی است که می تواند به سرمایه گذاران به تصمیم گیری در سرمایه گذاری به روی طرح مورد نظر کمک کند.

به زبان ساده بورس چیست؟

بورس چیست؟ کارکردهای آن در سیستم بین الملل کدام است؟ با گسترش تجارت آنلاین ، این سوالات بیشتر و بیشتر مطرح می شوند و افراد کارآفرین می خواهند بدانند که واقعا بورس چیست؟ و چگونه آنها به راحتی در خانه خود می توانند درآمد خوبی را به دست آورند. در عصر ما ، شبکه جهانی وب فرصت های زیادی را برای این امر فراهم کرده و تبادل (معامله) در این فضا یکی از سودآورترین راه کارهای کسب درآمد است. به همین خاطر ما در این مقاله به چیستی بورس و راه های که می توان از آن درآمد کسب کنید پرداخته ایم.

در پاسخ به سوال بورس چیست به زبان ساده می توان گفت بورس یک سیستم بازاری است که در آن اوراق بهادار بین خریداران و فروشندگان معامله می شود.

بورس مجموعه ای از روابط اقتصادی از نظر موضوع و همچنین گردش اوراق بهادار بین شرکت کنندگان در معاملات است. در نتیجه ، بورس به زبان ساده ، محلی است که سهام گوناگون در آن خرید و فروش می شود. از نظر تئوری ، چنین بازاری تفاوت چندانی با بقالی یا هر بازار دیگری ندارد ، فقط اوراق بهادار به جای کالاهای مختلف مورد فروش قرار می گیرند. ماهیت بازار سهام این است که به شرکت ها امکان می دهد با انتشار اوراق بهادار سرمایه گذاری کنند و سرمایه گذاران می توانند از داشتن سهام سود کسب کنند.

همچنین اگر بخواهیم جواب کاملتری به سوال بورس چیست بدهیم‌ می توانیم بگوییم که بورس بخشی جدایی ناپذیر از اقتصاد هر کشور است و امکان توسعه زیرساخت ها و برخی اصطلاحات متداول بازار سهام رفاه بشری را فراهم می کند.

بورس طبقه معاملات سهام مجموعه معاملات اقتصادی شامل خرید یا فروش کالا است. در قلمرو آن ، تعداد زیادی از اوراق بهادار منتشر شده توسط شرکت های بزرگ ، متوسط یا کوچک برای جلب سرمایه گذاران در گردش است. در عین حال ، دارندگان سرمایه حق دارند از بین کل دارایی ها جذاب ترین ها را برای خود انتخاب کنند.

انواع سهام بورس کدام اند؟

همانطور که در بالا در جواب سوال بورس چیست ذکر شد ، اوراق بهادار در بازار سهام معامله می شود اما این سهم ها می تواند متفاوت باشد. در اینجا به انواعی از سهام ها که در بورس وجود دارند را مختصر معرفی می کنیم:

سهام عادی: متداول ترین دارایی است که نمایانگر سهمی در مالکیت شرکتی با حق دریافت سود سهام و شرکت در جلسه سهامداران است.

سهام ترجیحی: در اصطلاحات بورس اوراق بهادار "ترجیح می دهد" ، آنها به شما امکان می دهند یک درآمد ثابت از سود سهام دریافت کنید ، اما حقوق شرکت در جلسه سهامداران را محدود می کنند.

اوراق قرضه: که به شما این حق را می دهد که ارزش اولیه خود را با بهره پس از یک دوره خاص دریافت کند. آنها می توانند دولتی ، شرکتی یا شخصی باشند.

اوراق بهادار چیست؟

حال که با هم فهمیدیم که بورس چیست بیاید ببینیم که منظور از اوراق بهادر در بورس چه چیزی است. اصطلاح اوراق بهادار به کلیه اوراق و اسناد منتشر شده از سوی دولت، موسسات و شرکتهای خصوصی مانند شرکتهای بیمه و بیمارستانهای خصوصی اطلاق می شود. شرکت هایی که سهام خود را در بورس اوراق بهادار منتشر می کنند ، ناشر هستند. موضوع اولیه اوراق بهادار IPO نامیده می شود. به همین دلیل ، ناشر برای توسعه تجارت و رشد سود شرکت خود سرمایه گذاری دریافت می کند.

اهمیت اوراق بهادار بسته به وضعیت شرکت صادر کننده است، و امکان دارد ارزش آنها افزایش یا کاهش یابد ، به همین دلیل ممکن است در ابتدای روز زیاد باشد و در ساعات شب سقوط کند.

سرمایه گذاران بورس

منظور از سرمایه گذاران چندین دسته از شرکت کنندگان در معاملات بورس است که ما در اینجا به بعضی از آنها اشاره می کنیم:

۱. اشخاص خصوصی: صرف نظر از سرمایه ، اینها می توانند هم سرمایه گذاران بزرگ باشند و هم تجار خرد.

۲. شرکت ها (سازمان ها و اشخاص حقوقی). علاوه بر اشخاص ، گروه ها و موسسات جمعی (صندوق های سرمایه گذاری متقابل و سرمایه گذاری ، بازنشستگی ، سازمان های بیمه) نیز در این بازار سرمایه گذاری می کنند..

۳. ایالت ها (شهرداری ها). شهرداریها نیز سهام بزرگی از سهام شرکت های مختلف را در اختیار دارد.

۴. شرکت های کارگزاری به عنوان واسطه عمل می کنند. آنها به سرمایه گذاران اجازه می دهند تا به بازار دسترسی پیدا کنند.

بازارهای سهام بورس

بسته به ماهیت حرکت اوراق بهادار ، بازار های سهام بورس موارد زیر را شامل می شوند :

بازار اولیه: فقط اوراق بهادار منتشر شده اولین بار در نتیجه IPO در اینجا معامله می شوند ، بعداً اوراق بهادار به بازار ثانویه منتقل می شوند.

بازار ثانویه : در این بازار گردش مالی عمده اوراق بهاداری وجود دارد که قبلاً از IPO عبور کرده و در بورس جای گرفته اند.

بازار سوم بازار خارج از بورس است که معاملات اوراق بهادار بدون لیست را پوشش می دهد ، یعنی در بورس ذکر نشده است.

بازار چهارم: سهام بزرگ بین سرمایه گذاران نهادی در اینجا چرخش می کند ، افراد به اینجا دسترسی ندارند.

علاوه بر این بازارهای سهام بورس به در اکثر کشورهای دنیا چه به صورت درون کشوری و چه فرا سرزمینی وجود دارد که برخی از این بورس ها به این شرح هستند:

ایالات متحده آمریکا؛

چین و بسیاری از کشورها

طبقه بندی های کاملاً مختلفی برای بازارهای سهام بورس وجود دارد ، اما برای سرمایه گذار و درک وی از ساختار بورس اهمیت چندانی ندارند.

‌نحوه ورود به بورس چگونه است؟

تا اینجای کار به سوالات مختلفی مثل بورس چیست و مفاهیم مختلفی آشنا شدیم ولی حالا می خواهیم با نحوه ورود به بورس را نیز توضیح دهیم.

برای شروع معاملات در بورس سهام ، کافی است یک حساب کاربری در یک کارگزار ثبت کنید. باید در نظر داشت که معاملات واقعی فقط با شرکت های کارگزاری دارای مجوز انجام می شود.

برای افتتاح حساب ، داشتن کارت ملی و یا گذرنامه کافی است. این فرایند می تواند از راه دور (از طریق اینترنت) انجام شود. پس از اتمام مراحل افتتاح حساب ، برای باز کردن تراکنش ها باید ترمینال ویژه ای را در رایانه خود نصب کنید. کلیه معاملات در آن انجام می شود. در کشور ایران دریافت کد بورسی و احراز هویت فرد برای ورود به این بازار الزامی است. این مراحل می تواند از طریق کارگذاری های مختلف به صورت اینترنتی و حضوری صورت بگیرد.

شرکت کنندگان در بورس چه کسانی هستند؟

فقط سه نوع شرکت کننده در بورس وجود دارد که هر یک مسئولیت ها و حقوق خاص خود را دارند:

سپرده گذار: اوراق بهادار را برای دریافت سود سهام یا سوداگری خریداری می کند. افراد روی رونق شرکت ها حساب می کنند ، زیرا در صورت که این اتفاق رخ دهد، فروش سهم فرد در آینده باعث افزایش سود او می شود.

ناشر یا عرضه کننده: شرکتی که اوراق بهادار را صادر کرده است. از این طریق ، منابع مادی از دست رفته و فرصت توسعه سریعتر را دریافت می کند.

کارگزار یا بروکر: یک شرکت حرفه ای است که در معاملات شرکت نمی کند ، اما سفارشات خرید یا فروش ابزارهای مالی را ارائه می دهد.

مهم ترین عملکردهای بورس در اقتصاد کشورها

پس از اینکه متوجه شدیم بورس چیست باید فهمید که این سیستم چه عملکردهایی را انجام می دهد. در کشور ما ، مفهوم "سهام" برای طبقه کارگر و قشر معمولی جامعه یک لفظ بیگانه است. در حالی که اکثر مردم دنیا در بسیاری از کشور های پیشرفته از قبل در شرکت هایی که با آنها کار می کنند سهام دارند. این شرایط به طور قابل توجهی انگیزه آنها را افزایش می دهد و به افراد امکان می دهد در کار خود پیشرفت کنند. این رویکرد تأثیر مثبتی بر اقتصاد کل کشور و سطح استاندارد زندگی دارد.

به لطف سرمایه گذاران بی شمار ، مشاغل کوچک و متوسط ​​ فرصت های اضافی دریافت می کنند. این شرکت اوراق بهادار منتشر می کند ، منابع مالی از دست داده را به دست می آورد و می تواند فعال تر توسعه یابد. این امر باعث افزایش تعداد مشاغل ، کاهش بیکاری و افزایش سطح امنیت مادی طبقه متوسط ​​ می شود. کارآفرینان هر روز بیشتر و بیشتر می شوند ، زیرا همه شرایط لازم برای کارآفرینی وجود دارد.

از آنجایی که هر شرکتی تلاش می کند تا در بین مردم مشهور شود ، سرمایه گذاری به تشویق رقابت کمک می کند. کالاها و خدمات بهتر می شوند ، شرکت ها سعی در بهبود ویژگی های اساسی محصولات خود دارند ، و آنها را با تکنولوژی پیشرفته و حتی الامکان مفید می کنند. همه اینها به توسعه پیشرفت کشورها و شرکت ها کمک می کند. و شرکت هایی که از همگام شدن با این شرایط و ورود به بورس امتناع می ورزند ، به سرعت در مقابل رقبا شکست می خورند و پیروان خود را از دست می دهند.

توصیه هایی برای کسانی که می خواهند در بورس سرمایه گذاری کنند:

حال اگر شما خواننده این مقاله بودید و فهمیدید که بورس چیست و علاقه جدی به تجارت در این بازار دارید ، باید نکات و قوانینی که در این بازار وجود دارد را در نظر بگیرد تا در صورت ورود به بورس دچار سردرگمی یا احیانا ضرر مالی گسترده نشوید. بعضی از این قوانین و نکات به شرح زیر هستند:

از قبل یک سیستم معاملاتی برای خود انتخاب کنید. مشخص کنید که از کدام سیگنال ها برای باز یا بسته شدن موقعیت ها استفاده می شود. انتخاب خود را روی یک حساب آزمایشی، آزمایش کنید و فقط پس از آن به معامله واقعی بپردازید.

هرگز در اواسط روز تاکتیک ها را تغییر ندهید ، در حین فعالیت ، تاجر از استرس بالایی برخوردار است ، که اغلب ارزیابی صحیح وضعیت را دشوار می کند. منتظر بمانید تا پایان جلسه ، نتایج خود را مرور کنید و فقط پس از آن تصمیم بگیرید.

عجله نکنید و تعداد زیادی از معاملات را باز نکنید. پیگیری حرکت قیمت چندین دارایی و باز کردن چندین سفارش به طور هم زمان و پیگیری حرکت فعالیت آنها برای هر سرمایه گذاری ناخوشایند خواهد بود، بنابراین کیفیت کار بسیار پایین خواهد آمد. این عجله غالباً منجر به ضررهای عظیم می شود. بهتر است یک سفارش را باز کرده و با دقت پیگیری کنید.

بدون سیگنال قوی وارد بازار نشوید. همچنین اگر سیگنالی در اختیار دارید و آن به خوبی عمل نکرد، باید نمودار دارایی دیگری را باز کنید ، اما نباید با روندهای کاری که به اندازه کافی قدرت ندارند کار کنید. این خیلی خطرناک است و اغلب منجر به ضرر می شود.

برای جبران هزینه عجله نکنید. اگر تجارت ناموفق بود و ضرر و زیان به همراه داشت ، نباید تمام تلاش خود را برای بازیابی ضرر و زیان در اسرع وقت انجام دهید. این تاکتیک ناموفق منجر به ضررهای بیشتر نیز خواهد شد. در چنین شرایطی شما باید مدتی بازی را ترک کنید ، کارهای دیگر انجام دهید ، به تعطیلات بروید و خودتان را سرگرم کنید. این فعالیت جدا می تواند به کاهش استرس کمک کند تا شما با هوشیاری بیشتری به وضعیت خود نگاه کنید. پس از کمی استراحت ، با در نظر گرفتن اشتباهات گذشته ، می توان دوباره تجارت را شروع کرد.

از یادگیری دست نکشید. قبل از فعال بودن ، دوره های آموزشی بورس را بگذرانند یا مقالات آموزشی بخوانید. افراد تازه وارد با اعتماد به نفس کاذب اغلب این فرصت را نادیده می گیرند. و در بعضی مواقع آن را بیهوده می خوانند. به دست آوردن دانش اضافی همیشه مفید است ، خصوصاً اگر اطلاعات مربوط به نوع کاملاً جدیدی از فعالیت باشد. وقت بگذارید و چنیدین روز یا حتی هفته را صرف مطالعه کتابهای آموزشی و تماشای فیلم کنید. همه این داده ها در کار شما مفید خواهد بود و بهره وری آن را افزایش می دهد.

به توصیه های بالا توجه کنید ، زیرا آنها به شما کمک می کنند اشتباهات بسیار کمتری داشته باشید و سود خوبی بدست آورید.

در نتیجه می توان در پاسخ بورس چیست گفت که بورس سهام یک سیستم بازاری است که در آن اوراق بهادار (سهام ، اوراق قرضه) معامله می شوند. این به صادرکنندگان اجازه می دهد سرمایه گذاری دریافت کنند و سرمایه گذاران از برخی اصطلاحات متداول بازار سهام داشتن سهام در شرکت ها درآمد کسب می کنند. اشخاص ثالث در بازار واسطه ها (کارگزاران) و همچنین شرکت کنندگان در مکانیزم مبادله (فروشندگان ، سپرده گذاران و غیره) هستند.

اینفوگرافیک: اصطلاحات و واژه‌های رایج تریدینگ در یک نگاه

در بحث ترید یا همان معاملات بازارهای مالی، اصطلاحات جالبی در میان معامله‌گران وجود دارد. گروهی از اصطلاحات مثل فاد (FUD)، به معنای ترس و شک در تمام بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد. اما برخی دیگر مثل هادل (HODL)، به معنای عدم فروش ارز دیجیتال، تنها در بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارند.

یادگیری این اصطلاحات به شما کمک می‌کند تا راحت‌تر بتوانید با تریدرهای دیگر ارتباط برقرار کنید و تحلیل‌های بازار را آسان‌تر خواهید کرد.

در اینفوگرافیک زیر، با برخی از مهم‌ترین اصطلاحات و واژه‌های پرکاربرد در ترید ارزهای دیجیتال آشنا می‌شوید:

برای مشاهده سایز کامل روی تصویر کلیک کنید

حرکت گله ای در بازار سهام

قطعا تاکنون کلمه ی حرکت گله ای یا رفتار قبیله ای را در مورد مبحث بورس و یا خارج از حوزه مالی به گوشتان خورده است.، به وجود آمدن این رفتاردر هر زمینه‌ای خواهد توانست آسیب‌های زیادی برای افراد ایجاد نماید. در نتیجه لازم می باشد با ویژگی‌های رفتار گله ای آشنا باشید تا بتوانید از آن خوداری کنید. در ادامه مقاله به بررسی این رفتار و روش‌های پرهیز از آن خواهیم پرداخت.

حرکت گله ای به چه معناست؟

به زبانی ساده تر باید بگویم که رفتار گله ای در سهام به هر نوع شباهت رفتاری که بر اثر تقابل انسان ها در مقابل یکدیگر رخ می دهد، گفته می شود. البته این رفتار در بازارهای مالی به شکلی گسترده تر و عمدتا با آثار منفی بیشتر دیده می گردد. این نوع رفتار را در بخش های دیگر بازار و اقتصاد کشور نیز مشاهده می کنیم.

به طور مثال با یک تکان در افزایش نرخ ارز، عده ای به خرید آن روی می آورند. اما ماجرا به همین جا ختم نشده و جمعیت بزرگ دیگری از جامعه به تبعیت از خرید کردن عده اولیه از بازار ارز، هجومی به این بازار آورده و با هر مشکلاتی به خرید ارز و احتکار آن روی می آورند. نتیجه افزایش کاذب قیمت ارز برای مدتی و پس از بازگشت از حباب؛ ضرر دسته جمعی عده ای است که بر اساس رفتار گله ای به خرید روی آورده بودند.

حرکت گله ای را در بسیاری ازجنبه‌های زندگی انسان می بینید و بازارهای مالی نیز از این قاعده مستثنی نخواهد بود. به طور حتم مشاهده کرده‌اید که عده‌ای از سهامداران اقدام به خرید سهمی می کنند و تعداد زیادی از افراد بدون تحلیل و بررسی لازم به پیروی از این افراد، در صف خرید سهم مورد نظر می نشینند.

البته عکس این قضیه هم صادق هست. امکان دارد افرادی صف‌های خرید یا فروش نمادی را ببینند و بدون تحلیل، آن را ناشی از حرکت گله‌ای ناآگاهانه تصور کنند و در نتیجه تصمیم بگیرند برخلاف جریان اقدام نمایند. این کار سرمایه‌گذاران را در موقعیت آسیب‌پذیری قرار خواهد داد و ممکن است به زیان آن‌ها منجر گردد.

دیدگاه گله ای در بازار

تفکر گله ای را در همه شئونات زندگی انسان‌ها می‌توان دید، بازار سرمایه و بورس هم یکی از میادین جولان این رفتار توده ای است. این حالت در بازار بورس زمانی رخ می‌دهد که عده زیادی اقدام به خرید یک سهم می‌کنند و افراد دیگری هم بدون تفکر و برنامه‌ریزی از این رفتار پیروی و آن سهم یا دارایی را خریداری می‌کنند که این امر تجار و سرمایه‌گذاران را در موقعیت آسیب‌پذیری قرار می‌دهد.

این نوع از رفتار در زمان‌های زیادی در بازارهای مالی دیده می‌شود. اما در برخی بازه‌های زمانی به ویژه مواقعی که تعادل در بازارهای مالی وجود ندارد و احساسات و هیجانات مهمترین عامل حرکت هستند، بیشتر بروز می‌کند و می‌تواند ناشی از موقعیت زمانی خاصی باشد.

حرکت گله ای در بازار سهام

علت ایجاد رفتار گله ای

علت به وجود آمدن این رفتار در بورس ساده می باشد. بسیاری از سرمایه‌گذاران دانش لازم برای تحلیل و بررسی سهام را پیدا نکرده اند. این دسته از سهامداران دوست دارند تا به جای استفاده از روش‌های تحلیل مثل تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال، همسو با جریان موجود در بازار حرکت نمایند.

حتی سرمایه‌گذاران با تجربه نیز ممکنه بسته به شرایط تصمیمات هیجانی اتخاذ کند. این برخی اصطلاحات متداول بازار سهام رفتار صرفا مختص بازار‌های مالی ایران نخواهد بود و در تمام دنیا نمونه‌های مختلفی از این رفتار را می بینیم.

چگونه از رفتار گله ای جلوگیری نماییم؟

مهمترین عامل بازدارنده برای حرکت گله‌ای آموزش بورس و ارتقای دانش در زمینه بازار‌ها مالی است. بکارگیری روش‌های مختلف تحلیل در بورس مثل تحلیل تکنیکال، کمک شایانی در پیش‌بینی رفتار سهم خواهد کرد. البته یادگیری و یا افزایش تسلط بر بازارهای مالی نیازمند صرف زمان و هزینه می باشد. توصیه می کنیم اگر فرصت یادگیری روش‌های تحلیل و بررسی بازار سرمایه را پیدا نکرده اید، روش‌های غیرمستقیم سرمایه‌گذاری مثل صندوق های سرمایه گذاری را مد نظر بگیرید.

عامل دیگری که می‌تواند مانع سرمایه‌گذارن از بروز رفتار‌های گله ای گردد، کنترل هیجانات می باشد. رفتارهای احساسی و به دور از منطق قادراست حتی معامله‌گران حرفه‌ای را نیز تحت تاثیر قرار بدهد و باعث ضرر و زیان گردد.

اثرات حرکت گله‌ای برحباب قیمتی

حباب قیمتی زمانی ایجاد می شود. که قیمت یک سهم از ارزش ذاتی آن بالاتر رفته باشد . حرکت گله ای قادر است در به وجود آمدن حباب قیمتی برای یک نماد بسیار مهم جلوه دهد. به این صورت که امکان دارد افراد سودجو با ایجاد جو روانی باعث افزایش قیمت سهم شوند تا پس از رسیدن سهم به قیمت مورد نظر، آن را به فروش رسانند. به این ترتیب افرادی که به خاطر جو مثبت خواهان سرمایه گذاری بر روی نماد باشند، آن سهم را به قیمت بالایی خریداری می نمایند. در نتیجه‌ی هجوم افراد برای خرید بدون تحلیل و بررسی لازم، حباب قیمتی ایجاد خواهد شد.

نوع دیگری از حباب‌ها بر اثر ترسیدن سرمایه‌گذاران از جا ماندن در زمانی که فکر می‌کنند. دیگران سودی را شناسایی کرده‌اند رخ می دهد. در این نوع حباب قیمتی خبری از افراد سودجو نخواهد بود و خوش‌بینی بی‌دلیل به افزایش قیمت، افراد را به سمت خرید سهم سوق می دهد.

بدی های رفتار گله ای در بازار

یکی از مهمترین معایب این نوع از رفتارهای هیجانی در بازارهای مالی که به طور کلی باید وابسته به استدلال، منطق، تحلیل و تفکر باشند. این است که اگر شما چند بار از طریق دنبال نمودن جمع به سود رسیده باشید امکان دارد به این رفتار گله‌ای ادامه بدهید و در نهایت و با مبالغی بالاتر دچار ضرر و زیان خواهید شد.

فرض اصلی بازار بورس و سرمایه این است که سرمایه‌گذاران براساس آگاهی، شناخت و منطق عمل می‌کنند و این گونه رفتارهای غیرمنطقی ریسک کاهش سرمایه را در بورس افزایش می‌دهد. رفتار توده ای در بورس نه تنها در صف خرید بلکه در صف فروش سهام هم دیده می‌شود و بسیاری از افراد بدون توجه به بازار، قدرت و پتانسیل رشد سهم مورد نظر و بدون تفکر و منطق اقدام به فروش سهم خود با توجه به رفتار جمع می‌کنند.

حرکت گله ای در بازار سهام

سوالات متداول

علت این اتفاق چیست؟

انسان‌ها موجوداتی اجتماعی می باشند، به همین علت بسیاری از افراد تمایل پیدا کردند تا همسو با جمع حرکت نمایند. چرا که اگر برخلاف تصمیمات جمعی رفتار کنند معذب خواهند شدو احساس ناخوشایندی به آن ها دست می دهد.

چگونه می‌توان ازآن اجتناب نمود؟

مهمترین عامل بازدارنده برای حرکت گله‌ای، آموزش و ارتقای دانش در زمینه بازار‌ها مالی می باشد. عامل دیگری که می‌تواند مانع سرمایه‌گذارن از بروز رفتار‌های گله ای گردد، کنترل هیجانات می باشد.

این حرکت به چه معناست ؟

به دنباله کردن اشخاص از رفتارهای گروه بزرگتری از مردم بدون تحلیل و بررسی حرکت گله ای

حباب قیمتی چه زمانی رخ می دهد؟

حباب قیمتی زمانی ایجاد می‌شود که قیمت یک سهم از ارزش ذاتی آن بالاتر می‌رود.

اصطلاحات بازار طلا

گلد مگ:برای خرید و فروش طلا بهتر است ابتدا فرمول‌های تعیین قیمت مربوط به این بخش را کاملاً یاد گرفته، سپس در مرحله بعد مبادرت به خریدوفروش کنیم.

گلدمگ/ بازار لندن، سیدنی استرالیا، ایالات متحده مبادلات به صورت دلار به ازای هر اونس مورد معامله قرار می‌گیرد. (اونس مخفف: oz از واحدهای جرم است. Oz سرواژه عبارت ounce است).

یک اونس برابر است با 28. 35 گرم و یک شانزدهم پوند. واحد اونس در دستگاه‌های گوناگون همچون یکاهای انگلیسی، یکاهای سلطنتی و دستگاه یکاهای معمول ایالات متحده کاربرد داشته است. اونس واحدی جهت اندازه گیری وزن مواد است که در برخی از نقاط ممکن است متفاوت باشد. همچنین برای اندازه گیری وزن فلزات گران بها از قبیل طلا، نقره، پلاتین و… از واحد troy ounce استفاده می‌شود که معادل 31. 1034768 گرم است.

قبل از هر چیزی بهتر است اصطلاحات مربوط به این بازار را بدانیم:

1- یک اونس طلا/ برابر با103431/ 31 گرم باعیار (999. 9) که عیار (24) هم خوانده می‌شود.

2- یک مثقال طلا/ برابر با608/ 4 گرم است.

3- مظنه طلا درایران/ (که بر سر زبان‌ها است) یعنی قیمت 608/ 4 گرم طلای17عیار یا (705).

4- سکه تمام بهارآزادی/ (قدیمی و امامی) عیار 6/ 21 است؛ یا‌‌ همان عیار (900) که عیار 22هم خوانده می‌شود، وزن هرسکه133 /8 گرم است.

5- سکه نیم بهار آزادی/ (وزن0665 / 4 گرم با عیار900 )است.

6- سکه ربع بهارآزادی/ (وزن03225/ 2 گرم با عیار900)است.

7- مظنه = به قیمت یک مثقال طلا با عیار 705 (17) گفته می‌شود.

8- مثقال=6083 / 4 گرم است.

9- 1 گرم = 1000 سوت است.

10- قیراط= 200 سوت است.

11- گرم = 5 قیراط گرمی است.

12- متفرقه: به کار ساخته مستعمل، متفرقه گفته می‌شود.

13- آبشده: طلایی را که آب کرده و در قالب ریخته شده است، آبشده نام دارد.

14- انگ: به شماره قبض ری گیری که بر روی آبشده حک شده است، گفته می‌شود.

15- ری گیری: جایی که عیار طلا را تشخیص می‌دهند، ری گیری نام دارد.

برای اینکه از چگونگی تعیین قیمت طلا و سکه در بازارهای مختلف اطلاع کسب کنیم در اینجا مهم‌ترین فرمول‌های مربوط به تعیین قیمت را آورده‌ایم:

فرمول1 – بدست آوردن مظنه طلای ایران از طریق اونس جهانی

قیمت یک اونس طلا ضرب در قیمت یک دلار تقسیم بر5742/ 9 = مظنه طلای ایران.

مثال: قیمت یک انس طلا2/ 614 دلار و قیمت یک دلار915تومان مظنه چقدرمی شود؟

2/ 614دلار*915تومان تقسیم بر 5742/ 9 = 58698 تومان (مظنه ایران).

فرمول 2- بدست آوردن قیمت سکه تمام از طریق اونس جهانی:

قیمت یک اونس طلا ضرب در قیمت یک دلار تقسیم بر24927/ 4 = قیمت سکه تمام.
مثال: 614/2دلار ضرب 915تومان تقسیم بر24927/ 4 =132256تومان (قیمت یک عدد سکه تمام بهار آزادی).

فرمول3- بدست آوردن یک مثقال طلا از طریق اونس جهانی:

قیمت یک اونس طلا ضرب در قیمت یک دلار تقسیم بر999 / 8 = قیمت یک مثقال طلا.

مثال: 642دلار ضرب در 915تومان تقسیم بر 999 / 8 = 65277 تومان قیمت یک مثقال طلا.

فرمول4- قیمت یک مثقال طلا که در فرمول3 بدست آورده‌ایم را تقسیم بر 608 / 4 می‌کنیم، قیمت یک گرم طلای 18 (750) عیار بدست می‌آید.

مثال: 65277 تقسیم بر 608 / 4 = 14166تومان قیمت یک گرم طلای18 (750) عیار.

فرمول5- شما وقتی به بازار طلا زنگ می‌زنید تا قیمت بگیرید قیمت مظنه را به شما می‌گویند یعنی قیمت 608 / 4گرم طلای17 (705) عیار را، حال اگر شما بخواهید قیمت یک گرم طلا با هر عیاری را بدست آورید برخی اصطلاحات متداول بازار سهام از روی مظنه گرفته شده بدین طرق بایدعمل کنید:

مظنه17 (705) تقسیم بر 608 / 4 تقسیم بر 705 ضرب در (هرعیاری) = قیمت یک گرم طلا با هر عیاری.

مثال: قیمت یک گرم طلا با عیار925 از روی مظنه 61355 تومان چقدرمی شود؟

61355تومان تقسیم بر 608 / 4 تقسیم بر 705 ضرب در 925=17470تومان قیمت یک گرم طلا با عیار925 از روی مظنه ایران.

فرمول6- هنگام خرید اول از همه خودتان با فرمول شماره یک مظنه را با توجه به اونس جهانی حساب کنید بعد مظنه ایران را از چند مغازه دربازار بپرسید و با قیمت مظنه خود مقایسه کنید و اختلاف را تشخیص دهید و بعد مبادرت به خرید کنید:

مبلغ پولتان/مظنه روز×( 608 / 4 )×705/عیار (شمش یا طلای آبشده) =مقدار (وزن) طلای خریدشده با پول موجود وعیارمشخص (شمش یا طلای آبشده).

مثال: 7000000تومان پول داریم (برای خرید) مظنه روز 61000تومان است، مغازه دار برای فروش طلای آبشده با عیار 935دارد با مبلغ فوق چند گرم طلای آبشده باعیار (935) روی مظنه61000تومان باید به ما بدهد؟

7000000تومان/61000تومان×( 608 / 4 )×705/935=398. 700گرم طلای آبشده با عیار935بایدبگیرید.

فرمول7- هنگام فروش هم اول ازهمه خودتان با فرمول شماره یک مظنه را از اونس جهانی حساب کنید بعد مظنه ایران را ازچند مغازه در بازار بپرسید و با قیمت مظنه خود مقایسه کنید و اختلاف تشخیص دهید، بعد مبادرت به فروش کنید:

مقدار (وزن) طلایتان ضرب در مظنه روز تقسیم بر ( 608 / 4 )تقسیم بر 705 ضرب در عیار (شمش یا طلای آبشده) =مبلغ (پول) طلایتان که موقع فروش باید بگیرید.

مثال:7/ 398 گرم طلای آبشده با عیار (935) داریم مظنه روز هم 65000تومان، موقع فروش چقدر پول از مغازه دار باید بگیریم؟

7/ 398گرم ضرب در 65000تومان تقسیم بر ( 608 / 4 ) تقسیم بر 705 ضرب در 935=7458811تومان باید از مغازه دار بگیرد.

خرید انواع طلا

1- شمش مارک دار (سوییسی-امارتی): وزن یک گیلوگرم عیار (995) البته عیار (999. 9) هم هست اما خیلی کم می‌توان گفت بهترین نوع خرید، چون: 1- روندبازار 2- عیارش مشخص روی آن حک شده در موقع فروش مشکلی پیدا نمی‌کند در مجموع مورد توجه نوسان گیران و به خاطر همین محاسن مثقالی500الی800تومان ازمظنه روز گران‌تر می‌توان خرید. البته موقع فروش هم می‌توان مثقالی 300الی600تومان ازمظنه روز بالا‌تر فروخت.

2- آبشده (شمش) تیزآبی: به طلای آبشده باعیاربالای (900) تیزآبی گفته می‌شود، رتبه دوم خرید را می‌توان به این نوع از طلا داد؛ قیمت هر مثقال300الی500تومان گرانتراز مظنه روز است. موقع فروش هم 200الی300تومان می‌توان بالاترفروخت.

3- آبشده معمولی: به طلای آبشده زیرعیار (900) آبشده معمولی گفته می‌شود که از آب کردن طلاهای متفرقه (مصنوعات مستعمل یاشکسته که به دلایل مختلف عیارمشخص ندارند) به دست می‌آید، قیمت این نوع با مظنه روز یکی است یا به عبارت دیگر مظنه یعنی قیمت همین نوع طلا.

تذکر- موقع خرید طلا از نوع (2و3) حتما فاکتور خرید با ذکرعیار طلا و شماره برگه ری گیری و شماره تلفن ری گیری با مهر و امضای فروشنده گرفته شود تا در موقع فروش به مشکل برنخورید.

4- سکه عیار900 (تمام بهارقدیم-امامی-نیم بهار-ربع بهار): درمورد این نوع خرید چون قیمت سکه با قیمت ذاتی طلای خود سکه در ایران اختلافش بیش از حد معمول است باید خیلی دقت شود منظور نوسان گیری (ورود و خروج) به موقع چون روند قیمت هم به بازار جهانی و هم مناسبت‌های ما ایرانیان ربط دارد، در ضمن همیشه از جای معتبر خرید کنید.

نکته – البته سکه‌های دیگری هم مثل: 1- سکه مریمی عیار (995) با وزن 14گرم و اوزان دیگر 2- سکه توله هندی عیار (995) با وزن 11. 600گرم و سکه اونس با عیار24می توان نام برد که در بازار خیلی کم و برای خریدش هم اجرت باید داد.

5- خرید طلای متفرقه (مستعمل- شکسته): درمورد این نوع خرید اصلا فکرش را هم نکنید در هر صورتی ضرر می‌کنید، مگر اینکه خیلی وارد باشید که با یک نگاه عیار را بفهمید.

نحوه محاسبه قیمت سکه بهار آزادی

حال که از چند و چون کار طلا در ایران فهمیدیم بهتر است فرمول نحوه محاسبه قیمت سکه بهار آزادی را از دو طریق بفهمیم: بر اساس این فرمول که به تائید کار‌شناسان و اقتصاددانان مربوطه نیز رسیده است، برای محاسبه قیمت سکه بهار آزادی قیمت اونس جهانی طلا در نرخ آزاد دلار ضرب و حاصل آن تقسیم بر وزن هر اونس که معادل 1/ 31 گرم می‌شود. سپس این رقم ضرب در کسر عیار اونس جهانی طلا و سکه بهار آزادی می‌شود که عدد 916 / است.

بر اساس این گزارش عیار طلای معامله شده در بازارهای جهانی یا اونس 24 و عیار سکه بهار آزادی 22 است و با تقسیم عدد 22 بر 24 عدد 916 / به دست می‌آید و پس از ضرب عدد حاصل در وزن انواع سکه یعنی تمام بهار آزادی، نیم و یا ربع بهار آزادی قیمت واقعی آن‌ها به دست می‌آید.

به عبارت روشن‌تر فرمول قیمت سکه عبارتست از:

(قیمت اونس جهانی طلا × نرخ دلار آزاد) ÷ 1/ 31 × 916/×وزن سکه> + حق ضرب

معمولاً بانک مرکزی در محاسبه قیمت سکه عددی را نیز تحت عنوان حق ضرب لحاظ می‌کند که برخی معتقدند حدود 5 الی 7 هزار تومان است و این رقم را نیز باید به قیمت بدست آمده اضافه کرد.

توضیح رئیس کل بانک مرکزی: هر 4 سکه تقریباً یک اونس است فرضاً‌ اگر هر اونس 1487 دلار است این رقم تقسیم بر 4 می‌شود قیمت دلار یک سکه به دست می‌آید و ضرب می‌شود و قیمت سکه مشخص می‌شود. فرمول رئیس کل بانک مرکزی بدین شرح است؛
<[(قیمت اونس جهانی طلا ÷ 4] × قیمت دلار>= قیمت واقعی سکه
<[(1487 ÷ 4) × 1190>= 442000

اما بر اساس فرمولی که از سوی صرافی‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد، قیمت سکه این گونه محاسبه می‌شود:
<[(قیمت اونس جهانی طلا × نرخ دلار آزاد) ÷ 31/1] × 0، 916×وزن سکه>+ حق ضرب