سودآوری از بازارهای در حال سقوط

هنگامی که عرضه بیشتر از تقاضا باشد، به دلیل نبود خریدار کافی در بازار، قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کنند.

بیت‌کوین سقوط می‌کند

ارزش بیت‌کوین (BTC) و اتریوم (ETH) از زمان پایان همه‌گیری مشابه با ارزش سهام فناوری بوده و همبستگی ۴۰ روزه بین بیت‌کوین و نزدک ۰.۶۹۴۵ اعلام شده است که بالاترین میزانی محسوب می‌شود که تاکنون ثبت کرده است.

برخی از تحلیلگران عقیده دارند که بیت‌کوین ممکن است آن‌گونه که بسیاری از حامیان بیت‌کوین از آن یاد می‌کنند، متفاوت نباشد و همبستگی آن با سهام می‌تواند منجر به کاهش قیمت شود.

به گزارش نیوز، یکی از این مدافعان آرتور هیز، از بنیان‌گذاران بیت‌مکس (BitMEX) است. هیز اخیرا پیش‌بینی کرده است که قیمت بیت‌کوین می‌تواند به یک میلیون دلار برسد. با این حال، در یک پست نظری جدید، وی خرید یا فروش و همبستگی فعلی بین ارزهای دیجیتال و بازارهای سهام را مورد بحث قرار داد.

به گفته هیز، این همبستگی برای رمزارز خوب نیست زیرا آن را پوششی خواهد کرد.

وی افزود: اگر همبستگی بین این دو بسیار زیاد شود، توصیه به خرید رمزارز در آمادگی برای سقوط نزدک غیرعاقلانه است. با این حال، هیز معتقد است که بدون توجه به هر اتفاقی که برای رمزارز رخ دهد، سهام فناوری کاهش خواهد یافت.

این تحلیلگر خاطرنشان کرد: افزایش نرخ بهره به علاوه کاهش رشد اقتصادی و نقدینگی فعلی جهانی این امر را اجتناب‌ناپذیر می‌کند.

هیز همچنین اشاره کرد که نزدک سطح قیمت فعلی خود را تنها به این دلیل حفظ کرده است که تعداد کمی از شرکت‌های سودآور بر بازار تسلط دارند. تسلا، مایکروسافت، گوگل و اپل بیش از ۴۰ درصد از شاخص را در اختیار سودآوری از بازارهای در حال سقوط دارند و عملکرد سهام آنها نسبتا خوب بوده است حتی اگر به زیر بالاترین سطح قبلی خود نزول کرده باشند.

بر اساس این تجزیه و تحلیل، هیز معتقد است که هنوز بدترین شرایط برای بازار ارزهای دیجیتال در راه است زیرا سقوط نزدک منجر به کاهش ارزش دارایی‌های رمزارز می‌شود.

وی گفت: حتی ممکن است شاهد ارزش بیت‌کوین به حدود ۳۰ هزار دلار در سه ماهه دوم سال جاری باشیم.

با این حال، به گفته هیز، اگر همبستگی بین بیت‌کوین و شاخص نزدک قبل از فروپاشی نهایی نزدک کاهش یابد، ممکن است این اتفاق رخ ندهد.

مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱.۸۳ تریلیون دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت سودآوری از بازارهای در حال سقوط به روز قبل ۶.۰۶ درصد کمتر شده است.

در حال حاضر ۴۱.۰۶ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت‌کوین است. بیت کوین ۱۲ سال پیش توسط گروه گمنامی از معامله‌گران بر بستر بلاک‌چین ایجاد شد و از سال ۲۰۰۹ معاملات اولیه آن شکل گرفت.

حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۱۰۱.۶۴ میلیارد دلار است که ۵۸.۴۲ درصد افزایش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۱۲.۹۵ میلیارد دلار است که ۱۲.۷۴ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۸۵.۷۵ میلیارد دلار است که ۸۴.۳۷ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.

بیت کوین همزمان با افت وال استریت در ۲۷ ژوئن سقوط کرد

بیت کوین (BTC) با افت وال استریت در افتتاحیه در ۲۷ ژوئن سقوط کرد.

۲۵۰۰۰ دلار بحرانی

طبق داده‌های Cointelegraph Markets Pro و TradingView، جفت BTC/USD از بازارهای سهام در حال سقوط در هفته آخر ژوئن پیروی کرد.

این جفت که در زمان ترجمه زیر ۲۱۰۰۰ دلار بود، پس از یک آخر هفته نسبتاً آرام به پایین ترین سطح قیمت در سه روز گذشته رسید.

سرمایه گذاران عموماً باور ندارند که روند صعودی وجود داشته باشد و انتظارات برای روند نزولی ادامه دارد. بیت کوین همچنان زیر میانگین متحرک ۲۰۰ هفته ای حساس ۲۲۴۳۰ دلار معامله می شود.

مایکل ون دی پوپ، تحلیلگر کوین تلگراف، اظهار داشت: که سطوح پایین تر نیز ممکن است بیاید که سرمایه گذاران را به سمت باز کردن موقعیت های خرید سوق می دهد. این تحلیلگر با بیان اینکه حمایتی در حدود ۲۰۳۲۵ دلار و ۲۰۱۰۰ دلار وجود دارد، توضیح داد که اگر این حمایت ها جواب ندهد، امکان بازگشت به ۱۹ هزار دلار وجود دارد.

یکی دیگر از تحلیلگران، Credible Crypto، شرایط لازم را برای عدم مشاهده مجدد سطوح ۱۷۶۰۰ دلاری در این ماه برشمرد. یکی از آنها تست باند ۳۰ هزار دلاری است.

این تحلیلگر گفت: “اگر ما موفق شویم از ۲۵۰۰۰ دلار عبور کنیم و به ۳۰،۰۰۰ دلار – ۲۸، ۲۹، ۳۰،۰۰۰ دلار برسیم – فکر نمی کنم دیگر به انتها برسیم.”

بنابراین اگر قرار است شاهد پایین‌ترین قیمت‌های جدید باشیم، فکر می‌کنم قبل از رسیدن به ۲۵۰۰۰ دلار باشد.

برای اولین بار، بیت کوین، که در راه بسته شدن قیمت نزولی زیر ۲۰۰ WMA است، نشان می دهد که بازار نزولی فعلی متفاوت از سایرین است.

بیت کوین از کیف پول های صرافی خالی می شود

از سوی دیگر، داده هایی نیز وجود دارد که نشان می دهد سرمایه گذاران از پایین خرید می کنند.

در حالی که صرافی ها با کوین هایی که حدود ۲۰ هزار دلار خریداری کردند در دستور کار بود، عرضه بیت کوین صرافی ها در روزهای اخیر کاهش زیادی داشته است.

بر اساس داده‌های منبع تحلیل زنجیره‌ای Glassnode، بیشترین تغییر در تعداد بیت‌کوین‌هایی که در صرافی‌ها نگهداری نمی‌شوند در ۲۶ ژوئن مشاهده شد.

میانگین تغییر ۳۰ روزه در مقدار BTC نگهداری شده در صرافی ها ۱۵۳,۸۴۹ BTC بود.

ارزش سهام اپل در بازار بورس آمریکا بیش از ۹ درصد سقوط کرد

ارزش مالی اپل اکنون حدود ۶۸۵ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود که به نسبت رقم یک تریلیون دلاری در ماه اوت سال ۲۰۱۸ افت شدیدی را نشان می‌دهد.

پس از کاهش چشم‌انداز فروش محصولات شرکت اپل تحت تاثیر تضعیف بازار چین، ارزش سهام این شرکت در بازار بورس آمریکا روز پنجشنبه ۱۳ دی به شدت کاهش یافت و بر شاخص کلی سهام تاثیر منفی گذاشت.

روز پنجشنبه در آغاز کار بازار بورس آمریکا شاخص کلی سهام بیش از دو درصد و ارزش سهام شرکت اپل نیز ۹ و نیم درصد افت کرد. شاخص میانگین سهام صنعتی داوجونز نیز بیش از دو درصد کاهش یافت.

ارزش سهام شرکت آلفابت، مالک گوگل، حدود دو درصد و شرکت فیس‌بوک نیز سه درصد کاهش یافت. ارزش سهام توئیتر نیز دو درصد افت داشته است.

تیم کوک، مدیرعامل شرکت اپل، روز چهارشنبه گفته بود که تحت تاثیر «کند شدن رشد اقتصادی چین» میزان فروش آیفون بیشتر از آنچه که پیش‌بینی می‌شد کاهش یافته است. این تازه‌ترین نشانه از کندی رشد دومین اقتصاد بزرگ جهان همزمان با تداوم و تشدید جنگ تجاری بین چین و آمریکاست.

تحت تاثیر این وضعیت ارزش مالی شرکت اپل حدود ۸۷ میلیارد دلار کاهش یافت و در نتیجه بهای سهام سایر شرکت‌های بزرگ فناوری جدید نیز افت کرد.

اپل روز چهارشنبه با تجدیدنظر در پیش‌بینی قبلی خود اعلام کرد که تحت تاثیر کند شدن رشد اقتصادی چین و بازار سایر کشورهای در حال شکوفایی، درآمد این شرکت در سه ماهه آینده کاهش خواهد یافت.

ارزش مالی اپل اکنون حدود ۶۸۵ میلیارد دلار تخمین زده می‌شود که به نسبت رقم یک تریلیون دلاری در ماه اوت سال ۲۰۱۸ افت شدیدی را نشان می‌دهد.

کارشناسان اقتصادی می‌گویند از مدت‌ها پیش فعالیت اپل به شاخص مهمی برای سنجش سودآوری سایر شرکت‌ها بدل شده بود. هر چند بخشی از این کاهش درآمد مربوط به ویژگی‌های فعالیت اپل است ولی این در عین حال نشان‌دهنده چشم‌انداز وضعیت عمومی اقتصاد جهانی و به خصوص وضعیت اقتصادی چین است.

تحت تاثیر کاهش فروش و درآمد اپل سهام بسیاری از شرکت‌های فناوری جدید به خصوص سازندگان قطعات الکترونیک و دیجیتال نیز کاهش یافت.

کاهش شاخص سهام در بازار مالی آمریکا نشان می‌دهد که تحت تاثیر ارزیابی سرمایه‌گذاران از پیامدهای جنگ تجاری، افزایش نرخ متوسط بهره توسط بانک مرکزی آمریکا و تعطیل شدن فعالیت بخش‌هایی از دولت آمریکا، مشکلات بازار مالی و سهام که از اواخر سال ۲۰۱۸ آغاز شده بود در سال جدید مالی ادامه خواهد یافت.

کارشناسان اقتصادی معتقدند که با توجه به عدم پیشرفت در مذاکرات دونالد ترامپ با رهبران حزب دمکرات در کنگره، ادامه تعطیلی بخش‌هایی از دولت آمریکا همزمان با وضعیت متلاطم بازار مالی به یک عامل خطرناک بدل شده است.

ولی همزمان در یک نشانه مثبت از وضعیت اقتصادی کشور تازه‌ترین آمارها در مورد اشتغال نشان می‌دهد که بخش خصوصی در ماه دسامبر حدود ۲۷۰ هزار فرصت شغلی جدید ایجاد کرده که بیشتر از پیش‌بینی کارشناسان است.

بر اساس گزارش خبرگزاری فرانسه/ ش.ر/ ک.ر

رادیو فردا

رادیو فردا یکی از بخش‌های رادیو اروپای آزاد/ رادیو آزادی است که در تلاش است اخبار و گزارش‌های دقيق و عينی و بی‌طرفانه را با هدف گردش آزاد اطلاعات در چارچوب اصول روزنامه‌نگاری حرفه‌ای به مخاطبان فارسی‌زبان ارائه کند.

9 دلیل اصلی کاهش قیمت سهام

بازار سهام به طور مداوم در حال نوسان است و قیمت هر سهم در طول روز معاملاتی افزایش و کاهش پیدا می‌کند. هر گاه قیمت تعداد زیادی از سهام مختلف یا گروهی از آن‌ها که «شاخص بورس» نامیده می‌شود، به شدت کاهش پیدا کند به اصطلاح گفته می‌شود که «بازار سهام سقوط کرده است!» اما کاهش قیمت سهام به چه دلایلی اتفاق می‌افتد؟

• سقوط بازار سهام عبارت است از افت ناگهانی یا شدید قیمت کلی سهام که معمولاً سودآوری از بازارهای در حال سقوط در زمان کوتاهی اتفاق می‌افتد.
• دلایل کاهش قیمت سهم می‌تواند عوامل مختلفی از جمله اتفاقات اقتصادی یا بلایای طبیعی، سفته‌بازی یا وحشت سرمایه گذاران باشد.
• سرمایه گذاران می‌توانند با تنوع بخشیدن به پرتفوی خود و یا سرمایه گذاری روی اوراق بهادار کم ریسک‌تر، خود را برای افت بازار سهام آماده کنند.

مهمترین علت کاهش قیمت سهام

قیمت سهام بورس‌های جهانی ممکن است به دلایل اقتصادی و غیر اقتصادی مختلفی به یک باره افت کند.

مهمترین علت کاهش قیمت سهم در بازار بورس در درجه اول ترکیبی از کاهش تقاضا و فروش از روی هراس (پانیک سل) است. بازارها معمولاً در پایان یک دوره صعودی طولانی یا حباب قیمت سقوط می‌کنند؛ یعنی زمانی که خوش‌بینی سرمایه گذاران و خریدهای بی‌رویه آن‌ها موجب فراتر رفتن قیمت از ارزش واقعی سهام می‌شود.

هنگامی که عرضه بیشتر از تقاضا باشد، به دلیل نبود خریدار کافی در بازار، قیمت‌ها کاهش پیدا می‌کنند.

هنگامی که سرمایه گذاران متوجه شوند که قیمت دارایی به اوج خود رسیده است، شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند تا قبل از سقوط بازار و متحمل شدن زیان شدید، از بازار خارج شوند.

از آنجا که تمام قیمت‌های بازار بر اساس سودآوری از بازارهای در حال سقوط ارزشی شکل می‌گیرد که مجموعه سرمایه گذاران به سهام شرکت‌ها نسبت می‌دهند، کافی است یک سفارش فروش بزرگ در بازار ثبت شود تا موجی از وحشت در میان سرمایه گذاران خرد ایجاد شده و همگی اقدام به فروش دارایی‌های خود کنند. در مدت کوتاهی صف‌های فروش طولانی در بازار شکل می‌گیرد و قیمت به صورت تصاعدی شروع به ریزش می‌کند.

در ادامه مهم‌ترین دلایل کاهش قیمت سهام را بررسی خواهیم کرد:

1. فروش گسترده سهام توسط سهامداران عمده

برخی از حقوقی‌ها که سهام یک شرکت را در اختیار دارند، یک محدوده قیمتی یا یک رویداد خاص را به عنوان یک هدف برای فروش قرار می‌دهند. مثلاً، ممکن است سیاست‌های سهامدار عمده این باشد که اگر سود عملیاتی شرکت صاحب سهام به طور مداوم افت کرد اقدام به فروش گسترده سهام آن کند.

یا مثلاً تعیین می‌کنند اگر قیمت سهام از 300 تومان بالاتر رفت، زمان شناسایی سود است و بهتر است میزان سرمایه‌گذاری‌شان را در آن شرکت کاهش دهند.

البته این یک مثال است و فروش سهام توسط سهامداران عمده می‌تواند به دلایل گوناگونی رخ دهد. در هر حال، اگر این فروش به طور گسترده اتفاق بیفتد و عرضه از تقاضا پیشی سودآوری از بازارهای در حال سقوط بگیرد، شاهد کاهش قیمت سهام آن شرکت خواهیم بود.

اما سرمایه گذاران عادی چگونه می‌توانند از فروش گسترده سهام توسط سهامداران عمده مطلع شوند؟

با مراجعه به سایت Tsetmc.com و صفحه نماد شرکت‌ها می‌توان به آمار خرید و فروش‌ها دسترسی پیدا کرد.

چند نکته در رابطه با فروش سهام توسط سهامدار عمده وجود دارد:

• حجم خرید و فروش سهامداران عمده معمولاً بالاست. زمانی که حجم معاملات آنها نسبت به تعداد کل سهام شرکت و نسبت به میزان سهامی که در اختیار دارند کم باشد، تاثیر مثبت یا منفی آن معامله نیز کمتر خواهد بود.
• روند معاملات سهامدار عمده را می‌توان با کلیک روی نام شرکت در لیست سهامداران عمده مشاهده کرد، که آیا مرتب در حال فروش است یا اینکه این فروش موقتی انجام گرفته است.
• با خرید و فروش سهامدار عمده نمی‌توان و نباید هیچ تصمیمی برای خرید و فروش گرفت. معاملات سهامدار عمده ممکن است هزاران دلیل مختلف داشته باشد و همیشه نشان‌دهنده وجود اتفاقی خاص در یک شرکت نیست.
• گاهی اوقات پس از فروش گسترده سهام توسط سهامدار عمده و افت قیمت سهم، در صورتی که عوامل بنیادی شرکت و عملکرد آن مثل سابق باشد، سودآوری از بازارهای در حال سقوط معمولا قیمت سهم مجدد رشد می‌کند. این موضوع نشان می‌دهد که افت قیمت صرفا به دلیل فروش گسترده سهم توسط سهامدار عمده بوده و وضعیت بنیادی شرکت تغییری نداشته است.

2. تحلیل‌ها یا اخبار منفی

یکی دیگر از دلایل کاهش قیمت سهم انتشار تحلیل‌ها یا اخبار منفی پیرامون یک سهم است. گاهی اوقات یک تحلیلگر یا خبرنگار یا یک رسانه که دارای مخاطبین بسیار زیاد است، در مورد وضعیت یک شرکت یا صنعت اخبار یا تحلیل منفی منتشر می‌کند.

این اطلاعات (حتی اگر کمی منفی باشد) می‌تواند روی دید سرمایه‌گذاران و خوانندگان تاثیر بگذارد، مخصوصاً آن‌هایی که سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت انجام می‌دهند و رفتارهای احساسی‌شان بیشتر است.

جوّ کلی حاکم بر بازار نقش مهمی در تصمیم‌گیری فعالان بازار دارد و اخبار منفی می‌تواند به سرعت موجب شکل‌گیری موج‌های فروش شود.

در هر حال، در نتیجه انتشار این اطلاعات و تحلیل منفی، فشار فروش در معاملات سهام افزایش می‌یابد و موجب کاهش قیمت سهم سودآوری از بازارهای در حال سقوط می‌شود.

هرچقدر نفوذ آن رسانه و تحلیلگر یا خبرنگار بیشتر باشد و آن محتوا به دست افراد بیشتری برسد، تاثیرگذاری آن خبر بیشتر خواهد بود.

سرمایه‌گذار حرفه‌ای می‌داند زمانی که تحلیل‌ها و اطلاعات منفی در مورد یک شرکت منتشر شده و باعث افت قیمت سهم می‌شود، اگر وضعیت بنیادی آن شرکت تغییری نکرده باشد، چنین تغییر قیمتی صرفا یک موقعیت خرید است.

زیرا پس از اینکه فشار فروش روانی ناشی از آن اطلاعات منفی کنار رفت، قیمت سهم رشد می‌کند و در بیشتر مواقع تا سطح قیمت قبلی می‌رسد.

3. محقق نشدن شایعات دلیل کاهش قیمت سهام

گاهی اوقات یک شرکت مطابق پیش‌بینی‌هایی که انجام داده، سودآوری دارد ولی این سودآوری که در گزارش مالی اعلام شده، شایعاتی که وجود داشته را محقق نمی‌سازد.

مثلا شایعه شده که یک شرکت در سه‌ماهه اول سال مالی خود، 250 ریال سود می‌سازد ولی این اتفاق نمی‌افتد.

شایعات می‌تواند یک تخمین غیررسمی یا شنیده شده در بازار باشد که سود یک شرکت را حدس می‌زند. اینچنین شایعاتی مخصوصا اگر به طور گسترده پخش شوند، تاثیر بیشتری روی قیمت سهام می‌گذارند. معمولا یک سرمایه‌گذار معمولی نمی‌تواند کاری در برابر این شایعات انجام دهد.

4. عملکرد ضعیف شرکت

گاهی سودآوری از بازارهای در حال سقوط اوقات برای افت قیمت سهام یک دلیل بنیادی وجود دارد. مثلا در صورت‌های مالی یک شرکت حاشیه سود خالص کاهش یافته است یا اینکه نقدینگی شرکت به طرز قابل ملاحظه‌ای کم شده است. یا اینکه ممکن است شرکت سودآوری از بازارهای در حال سقوط هزینه‌های عمومی و تولیدی بسیار زیادی را برای ایجاد یک محصول جدید پرداخت کرده باشد.

گزارش‌ها و صورت‌های مالی نشان دهنده وضعیت اقتصادی شرکت‌ها هستند و تحلیل‌گران با توجه به آن‌ها ممکن است اقدام به فروش سهام یک شرکت کنند.

سرمایه‌گذاران باید به طور محتاطانه صورت‌های مالی را بررسی کنند تا ببینند تخمین‌ها و پیش‌بینی‌های انجام گرفته محقق خواهد شد یا نه. بررسی وضعیت اقتصادی شرکت اهمیت زیادی دارد، زیرا دیر یا زود این وضعیت در قیمت سهام آن منعکس خواهد شد.

مخصوصا به حاشیه سود خالص و هزینه‌های عملیاتی باید دقت شود. این دو مورد باید در گزارش‌های سه ماهه و یک ساله در چند سال مالی بررسی شده و همچنین موجودی نقدی شرکت را در دوره‌های قبلی و فعلی بررسی نمود.

در نهایت باید به بررسی نظرات مختلف تحلیلگران و رسانه‌ها در مورد سود و وضعیت اقتصادی شرکت موردنظر پرداخت. زیرا ممکن است اطلاعاتی یافت شود که توسط شما نادیده گرفته شده یا به آن دقت نشده است.

5. تغییر در چشم‌انداز شرکت

همه شرکت‌هایی که در بورس پذیرفته شده‌اند سالیانه باید یک مجمع عمومی برای تقسیم سود، تصویب صورت‌های مالی و… تشکیل دهند. در این مجمع باید به سخنان هیئت مدیره در خصوص آینده و چشم‌انداز شرکت دقت کرد.

سرمایه‌گذاران باید هرگونه اظهارات و پیش‌بینی‌های مثبت یا منفی که خلاف انتظار سرمایه‌گذاران است را به خاطر بسپارند، زیرا این موارد اثر خود را روی قیمت سهم خواهد گذاشت.

سرمایه‌گذاران بهتر است گزارش فعالیت هیئت مدیره شرکت را پس از مجمع در سایت کدال یا سایت شرکت مطالعه کنند.

6. کاهش قیمت سهام به دلیل افزایش سرمایه

شرکت‌ها گاهی افزایش سرمایه می‌دهند و به همین دلیل تعداد سهام آنها افزایش می‌یابد.

وقتی تعداد سهام افزایش می‌یابد، قیمت هر سهم می‌شکند.

به طور مثال اگر سهام شرکتی در زمان افزایش سرمایه 100 درصدی، 700 تومان باشد، و سهامداری 10000 سهم از آن داشته باشد، قیمت سهم به 350 تومان می‌رسد ولی در عوض تعداد سهام افراد دو برابر می‌شود.

سهام جدید ممکن است فورا به پرتفوی اضافه نشود و اضافه شدن سهام جایزه مدتی طول بکشد.

اگر افزایش سرمایه از محل آورده نقدی باشد (حق تقدم به سهامداران تعلق بگیرد) تبدیل شدن حق تقدم به سهم، معمولا چند ماه به طول می‌انجامد.

7. تأثیرگذاری اقتصاد جهانی بر بازار بورس

بخشی از صنایع اصلی بازار بورس کشور از جمله صنایع فولاد،‌ پتروشیمی، سنگ آهن، فلزات رنگی، سیمان و دیگر سرمایه‌گذاری‌های مرتبط با آن‌ها که بیش از 60 درصد ارزش بازار بورس را تشکیل می‌دهد، تحت تاثیر اقتصاد جهانی و قیمت کالاها در بازارهای بین‌المللی قرار دارند.

بخش بزرگی از بازار بورس کشور تحت تاثیر اقتصاد جهانی و قیمت کالاها در بازارهای بین‌المللی دستخوش تغییر می‌شود.

به همین دلیل سرمایه‌گذاران حرفه‌ای و مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری با زیر نظر گرفتن همیشگی وضعیت اقتصاد جهانی مناطق تعیین‌کننده مانند امریکا، اروپا، چین و… تلاش می‌کنند تاثیر تحولات اقتصاد جهانی را بر قیمت‌ کالا‌ها در بازارهای بین‌المللی تحلیل کرده و اثر آن را بر صنایع «کامودیتی ‌محور» در داخل کشور ارزیابی کنند.

اتفاقاتی نظیر رکود اقتصادی، بحران‌های مالی، همه‌گیری بیماری‌ها و جنگ می‌تواند بر قیمت جهانی صنایع فوق تاثیر گذاشته و موجب افت قیمت ناگهانی آن‌ها شود. مدیران حرفه‌ای در بازار بورس می‌توانند با تحلیل آخرین وضعیت اقتصاد جهانی و پیامد آن برای قیمت کالا‌ها در بازارهای جهانی اقدام به پیش‌بینی قیمت سهام شرکت‌های مرتبط داخلی کنند.

8. تاثیر عوامل اقتصاد کلان کشور بر کاهش قیمت سهام

مجموعه دیگری از عوامل مرتبط که می‌تواند ارزش سهام شرکت‌ها را تحت تاثیر قرار دهد مربوط به عوامل و متغیرهای کلان اقتصادی شامل نرخ ارز، نرخ بهره، مالیات، وضعیت حامل‌های انرژی، تعرفه بازرگانی و… است.

تحلیل‌گران با تجربه روند تغییرات متغیرهای کلان اقتصادی را دنبال کرده و تاثیر آن را بر صنایع مختلف ارزیابی می‌کنند؛ آن‌ها با توجه به برآوردهای خود ممکن است نسبت به خرید یا فروش سهام در بازار سرمایه‌ اقدام کنند.

این افراد در بیشتر موارد قبل از آنکه ارزش سهام سقوط کند نشانه‌های ضعف بازار را شناسایی کرده و سفارش‌های سنگین فروش خود را ثبت می‌کنند. به دنبال آن‌ها سرمایه گذاران دیگر هیجان زده شده و سعی می‌کنند به سرعت از بازار خارج شوند. این فروش از روی هراس منجر به افت هر چه بیشتر قیمت‌ها در مدت زمان کمی می‌شود.

برای مثال، افزایش شدید نرخ ارز موجب رشد قیمت سهام شرکت‌های صادراتی می‌شود که معمولا هزینه‌های آن‌ها ریالی و درآمد‌هایشان ارزی است.

افزایش یا کاهش نرخ مالیات نیز می‌تواند باعث نوسان بازارهای مالی شود. مثلا، تصویب لایحه مالیاتی دونالد ترامپ در امریکا موجب افزایش بیش از 20 درصدی ارزش بازارهای مالی آن کشور شد. علاوه بر این، افزایش نرخ بهره می‌تواند منجر به کاهش P/E شرکت‌ها، کاهش ارزش سهام و افت چشمگیر ارزش اوراق خزانه در بازار بدهی شود.

در نهایت، سیاست‌های کلان مربوط به کاهش یارانه‌های انرژی هم می‌تواند اقتصاد صنایع انرژی‌بر مانند فولاد، سیمان، پتروشیمی و… را تحت تاثیر قرار دهد و موجب کاهش شدید قیمت سهام این صنایع شود.

9. تحولات درونی صنایع و شرکت‌ها

یکی از مهمترین عوامل موثر بر اقتصاد شرکت‌ها، تحولات درونی صنایع و شرکت‌ها است. همان‌طور که می‌دانید، شرکت‌ها آخرین وضعیت اقتصادی و تحولات درونی خود را به صورت گزارش‌های مالی شامل گزارش‌های میان‌دوره‌ای صورت سود و زیان، گزارش تولید ماهانه، گزارش فعالیت هیئت مدیره، گزارش تفسیری مدیریت،‌ گزارش‌های افزایش سرمایه و گزارش‌های شفاف‌سازی منتشر می‌کنند.

تحلیل‌گران بنیادی با مطالعه منظم این گزارش‌ها، ارزش سهام شرکت‌های مدنظر را سنجیده و با مشاهده اخبار و گزارش‌های غیرمساعد مربوط به وضعیت اقتصادی و مالی شرکت‌ها در زمان مناسب اقدام به فروش سهام خود کنند.

سوالات متداول

سقوط بازار سهام عبارت است از افت ناگهانی یا شدید قیمت کلی سهام که معمولاً در زمان کوتاهی اتفاق می‌افتد.

سقوط بازار سهام در درجه اول ناشی از ترکیبی از کاهش تقاضا و فروش از روی هراس (پانیک سل) است.

در هنگام سقوط بازار، بنابر استراتژی‌هایی که دارید، می‌توانید به سرعت از بازار خارج شوید یا در قیمت‌های پایین‌تر اقدام به خرید پله‌ای کنید. همچنین، باید از قبل با تشکیل یک پورتفوی متنوع و افزودن دارایی‌های کم ریسک‌تر آماده روزهای منفی بازار باشید. در نهایت، می‌توانید با داشتن دیدگاه بلندمدت به سرمایه‌گذاری منتظر بمانید تا بازار دوباره صعودی شود.

نتیجه‌گیری

افت یا سقوط بازار سهام به معنی کاهش ناگهانی و چشمگیر قیمت سهام در بخش بزرگی از بازار سهام است. هجوم سرمایه گذاران برای فروش سهام خود منجر به کاهش هر چه بیشتر قیمت‌ها می‌شود، که این می‌تواند منجر به افت‌های بزرگ و حتی ایجاد بازار نزولی یا رکود شود.

همیشه دلیل یا دلایل محسوسی برای کاهش قیمت سهام وجود دارد و این وظیفه سرمایه‌گذار است که با هوشیاری و بررسی‌های دقیق دلایل فروش سراسری را شناسایی کند و بر اساس آن تصمیم‌های آگاهانه‌ای در مورد دارایی‌های خود بگیرد.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

رشد ۱۵۸ درصدی سود عملیاتی بیمه سرمد

به گزارش خط بازار به نقل از روابط عمومی بیمه سرمد، صورت‌های مالی دوره منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۱ این شرکت بر روی سامانه کدال منتشر شد.

بررسی صورت‌های مالی بیمه سرمد که همزمان با سالروز تاسیس این شرکت منتشر شده است نشان می‌دهد که سرمد، روند سال گذشته خود را به طور کامل تغییر داده و به سودآوری رسیده است، به طوری که این شرکت، در صورت‌های مالی خود، ۴۳۴۲۸۵ میلیون ریال (۴۳ میلیارد تومان) سود عملیاتی شناسایی کرده است. این سود در سال جاری در شرایطی به دست آمده است که در ۶ ماهه نخست سال ۱۴۰۰ بیمه سرمد 754546 میلیون ریال زیان شناسایی کرده بود.

بر اساس این گزارش، سود عملیاتی بیمه سرمد در دوره منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۱ نسبت به مدت مشابه سال گذشته، ۱۵۸ درصد رشد داشته است که حکایت از به بار نشستن برنامه‌های این شرکت در حوزه سودآوری و جلب رضایت سهامداران دارد.

حق بیمه تولیدی این شرکت نیز در این دوره، نسبت به مدت مشابه سال گذشته، ۶۳ درصد رشد داشته است.

بیمه سرمد همچنین در کنار ارتقای حق بیمه تولیدی و افزایش سودآوری، در آستانه ثبت مرحله دوم افزایش سرمایه خود قرار دارد و به‌زودی سرمایه ثبتی خود را از 4,800,000,000,000 ریال به 6,761,000,000,000 ریال افزایش خواهد داد.

بیمه سرمد از سال 1392 با پشتوانه بانک صادرات ایران، فعالیت بیمه‌ای خود را آغاز کرده و تا امروز سهم خود را از بازار بیمه کشور به بیش از 1.5 درصد رسانده است.