لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟

راهنمای کامل معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی + راهنمای مخصوص ترید در بایننس

در این مقاله به چیستی معاملات پرپچوال (Perpetual) یا همیشگی خواهیم پرداخت و پس از مطالعه‌ی آن، میتوانید در این مقاله با ترید قراردادهای پرپچوال فیوچرز در صرافی بایننس آشنا شده و از آن کسب درآمد کنید.

قرارداد فیوچرز (Futures) یا آتی چیست؟

قرارداد یا معامله آتی در واقع توافقنامه‌ای جهت خرید یا فروش یک کالا، ارز یا دیگر ابزارهای مالی، در یک قیمت از پیش تعیین شده و در زمان مشخص در آینده است.
برخلاف یک بازار اسپات (Spot Market) سنتی، در بازار معاملات فیوچرز (Futures Market) با تریدرها سریعا تسویه حساب صورت نمی‌گیرد. بلکه در عوض ، دو طرف معامله قراردادی را که نحوه تسویه حساب را در تاریخی در آینده مشخص می‌کند، ترید می‌کنند. همچنین، یک بازار معاملات آتی اجازه خرید یا فروش مستقیم خود کالا یا ارز دیجیتال را به کاربران نمی‌دهد. بلکه به جای این کار، طرفین درگیر قراردادی را که نمادی از این کالاها یا ارزهای دیجیتال هستند معامله می‌کنند و ترید واقعی دارایی‌ها (یا پول نقد)، در آینده یعنی زمانی که تاریخ انقضاء و سررسید قرارداد فرا برسد، اتفاق می‌افتد.
به‌عنوان مثال، قرارداد فیوچرز برای یک کالای فیزیکی مانند گندم یا طلا را در نظر بگیرید. در برخی از بازارهای آتی سنتی، این قراردادها دارای علامت ارسال نیز هستند، به این معنا که ارسال واقعی کالا در آن‌ها وجود دارد. در نتیجه، طلا یا گندم باید انبار و سپس حمل و نقل شود که در این صورت، هزینه‌های مازادی (که به‌عنوان هزینه حمل شناخته می‌شوند) را ایجاد می‌کند. البته بسیاری از بازارهای آتی امروزی امکان تسویه از طریق پول نقد را نیز فراهم کرده‌اند، به این معنا که معادل نقدی کالای مربوطه پرداخت می‌شود و ارسال فیزیکی صورت نمی‌گیرد.

علاوه بر این‌ها، قیمت طلا یا گندم در بازار معاملات آتی بسته به فاصله تا تاریخ سررسید ممکن است متفاوت باشد. هر چه این فاصله زمانی بیشتر باشد، هزینه حمل، عدم قطعیت بالقوه هزینه در آینده و پتانسیل گپ و فاصله قیمتی بین بازار فیوچرز و اسپات نیز بیشتر خواهد شد.

چرا کاربران قراردادهای آتی و فیوچرز را معامله می‌کنند؟

• ایجاد پوشش و مدیریت ریسک: این امر اصلی‌ترین دلیل اختراع معاملات آتی است.
• داشتن پوزیشن شورت (فروش): تریدرها با استفاده از این نوع قراردادها می‌توانند از ریزش قیمت یک دارایی سود ببرند، حتی اگر صاحب آن نباشند.
• لوریج یا اهرم (Leverage): قابلیت ورود به پوزیشن‌هایی بزرگتر از تراز و موجودی حساب وجود دارد. در صرافی بایننس، قراردادهای فیوچرز پرپچوال را می‌توان تا لورج ۱۲۵ معامله کرد. باید توجه داشت همانطور که لورج میتواند با پولی کمتر سودی بیشتر به ما برساند، ریسک و احتمال از دست دادن سرمایه را هم به همان نسبت بیشتر میکند. لذا اگر مبتدی باشید، بازار فیوچرز میتواند ضررهای خیلی بیشتری از بازار اسپات به شما وارد کند

قرارداد آتی پرپچوال (Perpetual Futures) بایننس چیست؟

قرارداد یا معاملات پرپچوال یا همیشگی (به اشتباه به آن آتی هم گفته میشود که البته معاملات آتی معاملات فوچرز اند که کمی با پرپچوال متفاوتند) نوع خاصی از قراردادهای فیوچرز است که تاریخ انقضایی ندارد. بنابراین، امکان نگهداری پوزیشن تا زمان دلخواه وجود دارد. علاوه بر این، معامله قراردادهای Perpetual بر اساس قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) دارایی مربوطه صورت می‌گیرد. قیمت شاخص متشکل از میانگین قیمت در بازارهای اسپات بزرگ و حجم معاملاتی دارایی مربوطه است.

بنابراین، بر خلاف قراردادهای آتی سنتی، معاملات پرپچوال با قیمتی برابر یا نزدیک به بازارهای اسپات ترید می‌شوند. البته در زمان نوسانات شدید بازار، قیمت مارک (Mark Price) ممکن است با قیمت بازار اسپات متفاوت باشد. اما بزرگترین تفاوت قراردادهای فیوچرز سنتی با معاملات آتی همیشگی، «تاریخ تسویه (Settlement Date)» در حالت سنتی است.

مارجین اولیه (Initial Margin) چیست؟

مارجین اولیه کمترین هزینه‌ای است که برای باز کردن یک پوزیشن لوریج دار و اهرمی باید بپردازید. به‌عنوان مثال، برای خرید ۱۰۰۰ واحد بایننس کوین (BNB) با لوریج ۱۰ برابر، باید ۱۰۰ واحد BNB بپردازید. بنابراین مارجین اولیه شما، 10 درصد کل سفارش خواهد بود. مارجین اولیه در واقع هزینه‌ای است که به‌عنوان وثیقه (Collateral) عمل کرده و از پوزیشن اهرمی شما محافظت می‌کند.

مارجین نگهداری (Maintenance Margin) چیست؟

مارجین نگهداری کمترین مقدار وثیقه‌ای است که برای باز نگه داشتن پوزیشن باید داشته باشید. در صورتی که موجودی و تراز مارجین شما به زیر این مقدار برسد، یا از شما درخواست می‌شود حسابتان را شارژ کنید (که به آن Margin Call می‌گویند) یا لیکوئید (در ادامه با آن آشنا میشوید) می‌شوید. اکثر صرافی‌های رمز ارزی به طور پیشفرض لیکوئید شدن حساب را انجام می‌دهند.
به عبارت دیگر، مارجین اولیه هزینه‌ای است که برای باز کردن حساب متقبل می‌شوید و مارجین نگهداری هم به مقدار مینیمومی که برای باز نگه داشتن حساب نیاز دارید اطلاق می‌شود. مقدار مارجین نگهداری، پویا و دینامیک بوده و بر اساس قیمت بازار و تراز حساب (همان وثیقه یا Collateral) تغییر می‌کند.

لیکوئیدیشن (Liquidation) یا نقد شدن چیست؟

اگر ارزش وثیقه‌های شما به زیر مقدار مارجین نگهداری برسد، حساب فیوچرز نیز ممکن است در معرض لیکوئید شدن قرار بگیرد. در صرافی بایننس، بسته به میزان ریسک و لوریج هر کاربر (بر اساس وثیقه و دارایی خالص آن‌ها)، لیکوییدیشن به طرق مختلفی اتفاق می‌افتد. هرچه پوزیشن کل شما بزرگتر باشد، مارجین مورد نیاز نیز بزرگتر خواهد بود.

این مکانیسم بر اساس صرافی و بازار متفاوت است، اما بایننس برای لیکوئیدیشن تایر ۱ (یعنی رسیدن تفاوت پوزیشن لانگ و شورت که به آن Net Exposure گفته می‌شود، به زیر ۵۰۰،۰۰۰ تتر) کارمزد ۰/۵ درصدی دریافت می‌کند. اگر پس از لیکوئید شدن مبلغ اضافی در حساب وجود داشته باشد، الباقی آن به کاربر بازگردانده می‌شود. اگر این مقدار کمتر باشد، کاربر اصطلاحا ورشکسته خواهد شد.

به خاطر داشته باشد زمانی که حساب شما لیکوئید می‌شود، کارمزد اضافی باید بپردازید. برای جلوگیری از این اتفاق، یا باید پوزیشن‌تان را پیش از لیکویید شدن ببندید، یا مبلغ بیشتری به حساب واریز کنید؛ که این اتفاق باعث ایجاد فاصله بیشتر بین قیمت لیکوئید شدن و قیمت فعلی بازار می‌شود.

فاندینگ ریت (Funding Rate) در قراردادهای دائمی چیست؟

فاندینگ به‌معنای پرداخت‌های منظم بین خریداران و فروشندگان، طبق فاندینگ ریت فعلی است. زمانی که مقدار فاندینگ ریت بالای صفر (یعنی مثبت) باشد، تریدرهایی که پوزیشن لانگ (خرید) گرفته‌اند به کسانی که پوزیشن شورت (فروش) گرفته‌اند، مبلغی را پرداخت می‌کنند. در طرف مقابل، فاندینگ ریت منفی به معنای پرداخت از سوی شورت تریدرها به لانگ تریدرهاست.
فاندینگ ریت بر اساس دو مشخصه کار می‌کند: یکی نرخ سود و دیگری وجه تضمین یا پریمیوم (Premium). در معاملات فیوچرز بایننس، نرخ سود ثابت و برابر ۰.۰۳ درصد و وجه تضمین بسته به تفاوت قیمت بین بازارهای اسپات و فیوچرز متفاوت است. از آنجایی انتقال فاندینگ ریت به‌صورت مستقیم بین کاربران صورت می‌گیرد؛ صرافی بایننس هیچ کارمزدی برای این کار دریافت نمی‌کند.

بنابراین، زمانی که قرارداد پرپچوال آتی بر اساس یک وجه تضمین (بالاتر از قیمت بازارهای اسپات) معامله می‌شود، به‌خاطر فاندینگ ریت مثبت معامله‌گران لانگ باید به شورت‌ها مبلغی را پرداخت کنند. بنابراین در چنین شرایطی چون پوزیشن‌های لانگ بسته شده و شورت‌های جدیدی باز می‌شوند، انتظار می‌رود که قیمت کاهش یابد.

قیمت مارک (Mark Price) در معاملات همیشگی چیست؟

قیمت مارک یا مارک پرایس تخمینی از ارزش واقعی (قیمت منصفانه) یک قرارداد در مقایسه با قیمت واقعی معاملاتی (آخرین قیمت) آن است. محاسبه قیمت مارک، از لیکوئید شدن‌های غیرمنصفانه‌ای که در زمان نوسان شدید بازار اتفاق می‌افتد، جلوگیری می‌کند.

بنابراین قیمت شاخص یا ایندکس پرایس (Index Price) به قیمت در بازارهای اسپات مربوط می‌شود، اما قیمت مارک نمایانگر ارزش منصفانه یک قرارداد آتی پرپچوال است. در صرافی بایننس، قیمت مارک بر اساس قیمت شاخص و فاندنیگ ریت محاسبه شده و همچنین بخش ضروری محسابه سود و زیان محقق‌نشده (unrealized PnL) محسوب می‌شود.

سود و زیان یا PNL در معاملات پرپچوال چیست؟

کلمه PNL سرنام عبارت Profit and Loss و به‌معنای سود و زیان است که به دو صورت محقق شده یا واقعی (Realized) و محقق‌نشده (Unrealized) یا غیرواقعی وجود دارد. زمانی که در یک بازار فیوچرز پرپچوال پوزیشن بازی داشته باشید، PNL شما محقق‌نشده یا غیرواقعیست، به این معنا که هنوز هم در واکنش به تحرکات بازار تغییر می‌کند. هنگامی که پوزیشن را می‌بندید، PNL محقق‌نشده (Unrealized) به محقق‌شده یا واقعی (realized) تبدیل می‌شود، حال یا به صورت کامل یا بخشی از آن.
از آنجایی که PNL واقعی به سود و زیان حاصل از پوزیشن‌های بسته شده مربوط می‌شود، رابطه‌ی مستقیمی با قیمت بازار نداشته و صرفا به قیمت سفارشات انجام گرفته مرتبط است. اما PNL غیرواقعی، دائما در حال تغییر بوده و محرک اصلی لیکوئیدیشن به‌شمار می‌رود. بنابراین، از قیمت مارک برای حصول اطمینان از اینکه سود و زیان واقعی شما دقیق و درست است، استفاده می‌شود.

صندوق بیمه (Insurance Fund) چیست؟

به زبان ساده، صندوق بیمه چیزی است که از منفی شدن تراز حساب تریدرهای بازنده جلوگیری کرده و در عین حال هم سودآوری معامله‌گران برنده را تضمین می‌کند.

برای درک بهتر، اجازه دهید مثالی را با هم بررسی کنیم. فرض کنید آلیس ۲۰۰۰ دلار در حساب فیوچرز بایننس خود دارد، که برای باز کردن یک پوزیشن لانگ ارز دیجیتال بایننس کوین (BNB) به مبلغ ۲۰ دلار برای هر کوین و با لوریج ۱۰ استفاده کرده است. فقط در نظر داشته باشید که آلیس این قرارداد را از فرد دیگری خریده است نه بایننس. بنابراین در طرف مقابل معامله، الکس را داریم که یک پوزیشن شورت به همین اندازه گرفته است.
به‌خاطر لوریج ۱۰ برابری، پوزیشن آلیس هم‌اکنون با وثیقه ۲۰۰۰ دلاری، دارای ۱۰۰۰ واحد BNB و ارزشی معادل ۲۰،۰۰۰ دلار است. حالا اگر قیمت BNB از ۲۰ دلار به ۱۸ دلار کاهش یابد، پوزیشن آلیس می‌تواند به‌صورت خودکار بسته شود. این اتفاق به این معناست که دارایی‌های وی لیکوئید شده و ۲۰۰۰ دلار وی هم کاملا از دست می‌رود.

حال اگر به هر دلیلی سیستم نتواند به‌موقع پوزیشن آلیس را ببندد و قیمت در بازار بیشتر افت کند، صندوق بیمه فعال شده و زیان‌های وارده را تا زمان بسته شدن پوزیشن جبران می‌کند. این اتفاق تغییری برای آلیس ایجاد نمی‌کند، چراکه پوزیشن وی قبلا لیکوئید شده و تراز حساب‌اش به صفر رسیده است. اما این امر باعث می‌شود باب سود خودش را از این معامله دریافت کند. بدون وجود صندوق بیمه، تراز آلیس تنها از ۲۰۰۰ دلار به صفر نرسیده و حتی ممکن است منفی شود.
البته در عمل، پوزیشن لانگ آلیس پیش از وقوع این اتفاقات بسته خواهد شد. دلیل این است که مارجین نگهداری وی، کمتر از مقدار حداقلی و مینیموم لازم است. کارمزد لیکوئید شدن حساب مستقیما وارد صندوق بیمه شده و مبالغ اضافی به کاربران بازگردانده می‌شود.
بنابراین، صندوق بیمه مکانسیمی است که برای استفاده از وثیقه‌های تریدرهای لیکوئید شده جهت پوشش زیان یا ورشکستگی حساب‌ها، طراحی شده است. در شرایط عادی بازار، انتظار می‌‌رود با لیکوئید شدن بیشتر تریدرها، موجودی صندوق بیمه نیز افزایش یابد.
به طور خلاصه، زمانی که کاربران پیش از رسیدن به نقطه سربه‌سری یا منفی شدن حساب‌شان لیکوئید می‌شوند، صندوق بیمه بزرگ و بزرگتر می‌شود. اما در شرایط حادتر، این سیستم شاید نتواند تمامی پوزیشن‌ها را ببندد، که در این صورت از صندوق بیمه برای پوشش زیان‌های بالقوه استفاده خواهد شد. با اینکه این اتفاق شایع نیست، اما در زمان نوسانات شدید یا قدرت نقدشوندگی (Liquidity) پایین بازار، احتمال رخ دادن آن وجود دارد.

کاهش لوریج خودکار (Auto-deleveraging) چیست؟

اوتو دی‌لوریجینگ یا کاهش خودکار لوریج و اهرم، روشی برای لیکوئیدیشن متقابل است که تنها در صورت عدم کارکرد صندوق بیمه اتفاق می‌افتد. با اینکه این اتفاق نیز نادر است، اما این امر نیازمند تریدرهای سودآوری است که بخشی از سود خود را برای جبران ضرر و زیان معامله‌گران بازنده اختصاص دهند. متاسفانه، به دلیل وجود نوسان شدید در بازار ارزهای دیجیتال و لوریج بالای ارائه شده به کاربران، حذف کامل این احتمال ممکن نیست.
به عبارت لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ دیگر، لیکوئیدیشن متقابل آخرین مرحله‌ای است که در صورت عدم پوشش پوزیشن‌های ورشکسته شده توسط صندوق بیمه انجام می‌گیرد. عموما، پوزیشن‌های دارای سود (و اهرم) بالاتر، آن‌هایی هستند که بیشترین مشارکت را دارند. بایننس از یک اندیکاتور برای اطلاع دادن به کاربران درباره جایگاهی که در صف کاهش لوریج خودکار دارند، استفاده می‌کند.
در بازار فیوچرز بایننس، سیستم از هر روشی برای جلوگیری از کاهش خودکار اهرم استفاده کرده و ویژگی‌های مختلفی برای مینیموم کردن اثر آن دارد. در صورت رخ داد این اتفاق، لیکوئیدیشن متقابل بدون دریافت هیگونه کارمزدی انجام شده و سریعا اطلاعیه‌ای به کاربران مربوطه ارسال می‌شود. کاربران می‌توانند در هر زمانی مجددا وارد پوزیشن شوند.

جمع بندی

در آخر خوب است بدانید که بسیاری از تریدرها برای کسب سود مستمر از ترید به دانش و مهارت زیادی نیاز دارند و به همین دلیل بسیاری از تریدرها در اوایل کارشان ترید کردن را با راهنمایی گرفتن از تحلیلگران یا تریدرهای حرفه‌ای شروع میکنند؛ حتی بعضی خودشان ترید نکرده و حاضرند سرمایه‌شان را به تریدری که درباره‌ی سود گرفتنش شنیده‌اند داده تا او با سرمایه‌شان ترید کرده و به آن‌ها سود دهد. سرویس کپی تریدینگ اکسلایت، سرویسیست که میتواند این کاربرد را به مراتب با کیفیت‌تر برای شما انجام دهد. به این صورت که شما تنها دسترسی ترید اکانت فیوچرزتان (تنها دسترسی ترید اکانت پرپچوال فیوچرز خود و نه سرمایه یا نام کاربری و رمز عبور خود!) را به پلتفرم اکسلایت داده، از بین تریدرهای حرفه‌ای اکسلایت یکی را بر اساس کارنامه‌اش انتخاب میکنید تا هر تریدی که او میکند برای شما کپی شود؛ بدون اینکه سرمایه‌تان را به آن تریدر داده باشید.
در صورت داشتن هر نوع سوالی درباره‌ی سرویس کپی تریدینگ یا سرویس‌های دیگر مثل ارائه سیگنال یا در مورد طریقه کار بایننس، خوشحال می‌شویم از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از آکادمی بایننس (academy.binance) هم کمک گرفته‌ایم.

یک پوزیشن یا موقعیت طولانی - که همچنین با عنوان تک کلمه ای طولانی نیز شناخته می‌شود- خرید یک سهم، کالا یا ارز با انتظار رشد ارزش آن است. اتخاذ یک پوزیشن طولانی نشان‌دهنده دیدگاه صعودی است. یک موقعیت طولانی نقطه مقابل یک موقعیت کوتاه (Short) است.

“موقعیت طولانی” یا “طولانی” اغلب در زمینه خرید یک آپشن یا قابلیت استفاده می‌گردد. معامله گر می تواند یکی از دو پوزیشن طولانی کال آپشن (خرید تضمینی در تاریخ خاص با قیمت خاص) یا پوزیشن طولانی پوت آپشن (فروش تضمینی در تاریخ خاص با قیمت خاص) را اتخاذ کند.

• یک سرمایه‌گذار که امید به سوددهی از یک حرکت صعودی قیمت در یک دارایی خاص دارد می‌تواند حالت طولانی بر روی کال آپشن اتخاذ کند. این قابلیت به صاحبش اجازه می‌دهد که دارایی که برای آن این قابلیت را خریده است را در یک قیمت مشخص بخرد.
• در سمت مقابل، یک سرمایه‌گذار که انتظار سقوط قیمت یک دارایی را دارد پوزیشن طولانی بر روی پوت آپشن اتخاذ می‌کند-و حق این را پیدا می‌کند که دارایی را در قیمت مشخصی بفروشد.

جنبه‌های مختلف موقعیت طولانی

پوزیشن طولانی یکی از قسمت‌های سرمایه‌گذاری است که بسته به اینکه کجا استفاده شود می‌تواند معانی متفاوتی داشته باشد. معنای رایج آن درباره طول مدتی است که سرمایه‌گذاری نگهداری می‌گردد. هرچند که این حالت طولانی می‌تواند معانی مختلفی در کاربرد با آپشن‌ها(قابلیت‌ها) و قراردادهای آتی داشته باشد.

• یک موقعیت طولانی اشاره به خرید یک دارایی با انتظار رشد ارزش آن دارد که یک دیدگاه صعودی(گاوی) است.
• یک موقعیت طولانی در قراردادهای آپشن نشان‌دهنده این است که دارنده آن صاحب اصل دارایی نیز هست.
• یک موقعیت طولانی نقطه مقابل یک موقعیت کوتاه (Short) است.
• در قابلیت‌ها (آپشن‌ها) ، اتخاذ موقعیت طولانی می‌تواند به مالکیت آشکار یک دارایی مربوط شود یا مالکیت یک قابلیت بر روی یک دارایی را نشان دهد.
• گرفتن پوزیشن طولانی بر روی یک سهم یا اوراق قرضه نوعی از سنجش زمان است.

نگهداری طولانی یک سرمایه‌گذاری

اتخاذ پوزیشن طولانی در یک سهم یا اوراق قرضه در بازارهای سرمایه مرسوم‌تر است. با یک سرمایه گذاری در موقعیت طولانی، سرمایه‌گذار یک دارایی را با انتظار رشد قیمتی خریداری می‌کند . این سرمایه گذار معمولا برنامه‌ای برای فروش اوراق بهادار خود در آینده نزدیک ندارد. در رابطه با نگهداری سهام که گرایش ذاتی به رشد دارد، پوزیشن طولانی می‌تواند به اندازه گیری زمانی که دارایی قصد صعود دارد اشاره کند

اتخاذ پوزیشن طولانی در یک سهم یا اوراق قرضه در بازارهای سرمایه مرسوم‌تر است خصوصا در مورد سرمایه‌گذاران خرد. انتظار این که دارایی‌ها در بلند مدت رشد کنند- استراتژی خرید و نگهداری- سرمایه‌گذار را از رصد دائمی بازار باز می‌دارد و زمان می‌دهد تا نوسانات را تحمل کند. علاوه بر این، تاریخ همیشه در یک سمت می‌ایستد،بازار سهام به ناچار در طی زمان رشد می‌کند.

البته، این بدان معنا نیست که افت شدید که منجر به فروپاشی پرتفوی‌ها شود در طی مسیر وجود ندارد(ریزش ارزش بازارهای جهانی متاثر از شیوع COVID-19 در فوریه 2020 مثال اصلی آن است)، که می‌تواند برای سرمایه‌گذاری که قبل از آن قصد خروج از بازار یا بازنشستگی را داشته یا به هر دلیلی احتیاج به نقدینگی پیدا کرده فاجعه‌بار باشد. همچنین یک بازار نزولی(خرسی) طولانی مدت می‌تواند مشکل‌ساز باشد، که البته این مورد علاقه فروشندگان اعتباری و کسانی است که بر روی سقوط‌ها معامله می‌کنند.

در نهایت، اتخاذ یک پوزیشن طولانی مدت در مالکیت یک دارایی به معنای مقدار زیادی از سرمایه راکد است که می‌تواند منجر به از دست دادن فرصت‌های دیگر شود.

پوزیشن طولانی قراردادهای آپشن

در دنیای قراردادهای آپشن(قابلیت)، پوزیشن طولانی هیچگاه به معنای لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ اندازه‌گیری زمان نیست بلکه درباره مالکیت یک دارایی پایه سخن می‌گوید. اتخاذ کننده موقعیت طولانی کسی است که در حال حاضر صاحب دارایی پایه (اصل دارایی) در پرتفوی خود است.

هنگامی که یک معامله گر اقدام به خرید و یا نگهداری یک قرارداد کال آپشن یا تضمین خرید می‌کند که دارای پوزیشن طولانی است به دلیل قدرت آن قادر به خرید اصل دارایی است. یک سرمایه گذار که موقعیت طولانی کال آپشن را اتخاذ می‌کند کسی است که کال آپشن را با ذهنیت رشد ارزش دارایی پایه خریداری کرده است. کسی که صاحب یک پوزیشن طولانی کال آپشن است باور دارد که ارزش دارایی رشد خواهد کرد و ممکن است تصمیم به بکار انداختن قابلیت خود و خرید در زمان انقضای آن بگیرد.

اما هر معامله‌گری که یک پوزیشن طولانی را نگه می‌دارد به رشد ارزش دارایی باور ندارد. معامله‌گری که صاحب اصل دارایی پایه در پرتفوی خود باشد و معتقد به افت احتمالی ارزش آن باشد می‌تواند یک قرارداد پوت آپشن خریداری کند. آن‌ها هنوز هم در موقعیت طولانی هستند چون قابلیت فروش دارایی پایه در پرتفوی خود را دارند. دارنده یک پوت آپشن طولانی باور دارد که ارزش دارایی افت خواهد کرد. آن‌ها با یان امید این قابلیت(آپشن) را نگهداری می‌کنند که قادر به فروش دارایی پایه با قیمت بالاتر در موعد انقضای آن باشند.

بنابراین، همانطور که می‌بینید، موقعیت طولانی در یک قرارداد آپشن می‌تواند احساسات گاوی یا خرسی (صعودی یا نزولی) را بسته به اینکه قرارداد طولانی پوت یا کال بسته شود مدیریت کند.

در مقابل،موقعیت کوتاه در یک قرارداد قابلیت سهام یا دارایی پایه را تصاحب نمی‌کند بلکه آن را با این ذهنیت که بفروشد و در قیمت پایین‌تر مجددا بخرد به امانت می‌گیرد.

قراردادهای آتی طولانی

سرمایه‌گذاران و کسب و کارها همچنین قابلیت ورود به پوزیشن طولانی رو به جلو یا یا قراردادهای آتی برای محافظت در برابر روند معکوس قیمت را دارند. یک شرکت می تواند یک پرچین بلند برای حفظ قیمت یک کالا که در آینده احتیاج دارد به کار بگیرد. قراردادهای آتی بر اساس حالاتی که به دارنده قابلیت خرید یا فروش دارایی پایه را می‌دهد با هم تفاوت دارند. آنها قادر به انتخاب نیستند و مجبورند به این عمل پایبند باشند و آن را به اتمام برسانند.

فرض کنید یک تولید کننده طلا و جواهر معتقد است که قیمت طلا در کوتاه مدت آماده جهش است. این شرکت می تواند به یک قرارداد طولانی آتی با تامین‌کننده طلا برای خرید طلا در سه ماه از تامین‌کننده در 1300$ وارد شود. در سه ماه، که چه قیمت طلا بالاتر از 1300 دلار باشد چه زیر آن ،شرکت باید به قرارداد طولانی آتی خرید طلا از تامین کننده با قیمت 1300 دلار پایبند بماند. عرضه کننده کالا نیز به نوبه خود،موظف به تحویل کالای فیزیکی در زمان منقضی شدن قرارداد است.

سفته‌بازان نیز وقتی فکر می‌کنند که قیمت بالا خواهد رفت وارد قراردادهای طولانی آتی می‌شوند. آنها لزوما خواهان کالای فیزیکی نیستند، بلکه آن‌ها تنها علاقه‌مند به کسب سود از تحرکات قیمت هستند. قبل از انقضا، سفته‌بازی که صاحب قرارداد آتی است می‌تواند قرارداد را در بازار به فروش برساند.

مزایا و معایب پوزیشن طولانی

• ثابت ماندن قیمت
• محدود کردن زیان
• تطابق با عملکرد تاریخی بازار

• مشکل در تغییرات ناگهانی قیمت در کوتاه مدت
• ممکن است قبل از حاصل شدن سود منقضی شود

مثال‌هایی واقعی از پوزیشن طولانی

به عنوان مثال، می‌گوییم جیم انتظار دارد که سهام مایکروسافت با نماد (MSFT) قیمتش افزایش یابد و به همین دلیل 100 سهم از آن را برای پرتفوی خودش می‌خرد. در نتیجه گفته می‌شود که جیم پوزیشن طولانی را برای 100 سهمMSFT اتخاذ می‌کند.

حالا یک کال آپشن برای 17 نوامبر در قیمت 75$ برای سهم میکروسافت در نظر بگیرید ،قیمت این آپشن1.30$ است . اگر نظر جیم همچنان نسبت به سهم مثبت باشد، او ممکن است تصمیم بگیرد به جای اینکه خود سهم را بخرد وارد یک کال آپشن طولانی برای MSFT شود- هر آپشن شامل 100 سهم است- یعنی خلاف مثال قبل. در تاریخ منقضی شدن، اگر MSFT بالاتر از قیمت تعهدی بعلاوه قیمت حق بیمه (75$+1.30$) معامله ‌گردد جیم از کال آپشن طولانی خود استفاده خواهد کرد و 100 سهم مایکروسافت را در قیمت 75$ تصاحب می‌کند. منعقد کننده قرارداد کال آپشن- که پوزیشن کوتاه را اتخاذ کرده- باید حتما 100 سهم به قیمت 75 دلار به جیم بدهد.

گرفتن یک موقعیت طولانی همیشه به این معنی نیست که یک سرمایه‌گذار انتظار حرکت قیمت دارایی یا سهام رو به بالا را دارد. در این مورد یک قابلیت دیگر به عنوان پوت آپشن مطرح می‌گردد که باعث می‌گردد افت ارزش یک دارایی برای سرمایه‌گذار سودآور باشد.

در نظر می‌گیریم که یک سرمایه‌گذار دیگر ، جین در حال حاضر یک پوزیشن طولانی بر روی MSFT برای 100 سهم در پرتفوی خود دارد ولی الان نسبت به آن بدبین شده است. او یک پوزیشن طولانی بر روی پوت آپشن اتخاذ می‌کند. پوت آپشن با قیمت 2.15$ معامله می‌گردد و قیمت تضمین آن 75$ برای سررسید 17 نوامبر قرارداده شده است. در زمان انقضاء، اگر قیمت MSFT به زیر قیمت تضمین منهای قیمت آپشن(2.15$-75$) سقوط کرده باشد، جین پوت آپشن طولانی خود را به کار می‌گیرد و 100 سهم MSFT خود را به قیمت 75$ می‌فروشد. در این مورد، منعقدکننده پوت آپشن موظف است که تعداد سهام جین را که تضمین کرده به قیمت 75$ خریداریکند، حتی اگر این سهم کمتر از این قیمت در بازار معامله گردد.

لیکویید شدن ۲۰۰ میلیون دلار پوزیشن لانگ طی ۲۴ ساعت

ارزش کل بازار رمزارزها در طی ۲۴ ساعت حدود ۱۰۰ میلیون دلار کاهش یافته و پوزیشن های لانگی به ارزش ۲۰۰ میلیون دلار در صرافی های مختلف لیکویید شده است.

رالی اخیر بیت کوین که منجر به رشد بیش از ۱۰۰ درصدی در کمتر از یک ماه شد، شروع به تحکیم و استراحت در حدود قیمت ۴۸,۰۰۰ دلار نموده است.

پس از تثبیت مداوم، بیت کوین در نهایت محدوده رنج بازار خود را به سمت پایین شکست و بازار در پایین ترین نقطه قیمت روزانه با کاهش ۳ درصدی مواجه شد. این رمزارز در حال حاضر با قیمتی در حدود ۴۴,۲۰۰ دلار معامله می شود.

منبع دیگری از تعداد زیادی لیکویید شدن، جفت معاملات مشتقه اتریوم است. این رمزارز تقریبا ۱۰ درصد از ارزش خود را در پایین ترین نقطه تحرکات دیروز از دست داده است. بزرگترین حجم لیکویید شدن ها پس از از دست دادن سطح قیمتی ۳,۰۰۰ دلاری مشاهده شد.

یوتودی پیش از این گزارش داد که آخرین اطلاعات زنجیره ای، به دلیل افزایش فعالیت آدرس ها در شبکه، یک پیشرفت احتمالی در بیت کوین را پیش بینی کرده است. این پیش بینی به دلیل افزایش جریان های ورودی صرافی ها و افزایش فعالیت کیف پول ها به عنوان شاخص زنجیره ای انجام شده است.

علاوه بر پوزیشن های لانگ، در ۲۴ ساعت گذشته ۶۰ میلیون دلار از پوزیشن های شورت نیز لیکویید شد. از آنجایی که حرکات مثبت قابل توجهی در بازارهای بیت کوین و آلت کوین وجود نداشت، این پوزیشن ها به احتمال زیاد با اهرم های بالا باز شده اند.

پایگاه خبری ؛ آموزشی ارزهای دیجیتال

Bybit در سال 2018 در سنگاپور ایجاد شده است و در هنگ کنگ و تایوان نیز دفتر دارد. این صرافی تحت نظر شرکت Bybit Fintech Limited فعالیت می کند؛ شرکتی که در جزایر British Virgin Islands به ثبت رسیده، جایی که میزبان سازمان ها و متخصصان بسیاری در زمینه ی بلاک چین و بازار های مالی آن است. Bybit نه یک صرافی معمولی، بلکه صرافی معامله مشتقات ارز دیجیتال است. تمرکز اصلی این صرافی معاملات بیت کوین/دلار و اتریوم/دلار است اما از تعدادی ارز دیگر نیز پشتیبانی می لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ کند.

معامله مشتقات در Bybit، مزایا و خطرات احتمالی

در Bybit روش معامله سنتی با دو ابزار “لانگ/خرید” و “شورت/فروش” جایگزین شده اند. لانگ کردن عملی است مشابه کاری است که تریدر در یک صرافی معمولی انجام می دهد. شما مقداری از یک رمزارز را خریداری می کنید، به امید این که قیمت آن افزایش بیابد. شورت کردن، دقیقا نقطه ی مقابل این کار است.

این گونه تریدر می تواند تصمیم بگیرد که آیا به عقیده ی او بازار صعود یا سقوط خواهد کرد. با لانگ کردن یعنی پیش بینی می کنیم بازار رشد خواهد داشت، و بر عکس با شورت کردن پیش بینی می کنیم که بازار سقوط خواهد داشت.

اهرم نیز ضریبی است از این که تا چه حد به روند بازار مطمئن هستیم. این یعنی سود بیشتر در صورت موفق شدن و در مقابل ریسک ضرر بیشتر.

معاملات مارجین با اهرم

معاملات اهرم دار یا مارجین تریدینگ یکی از ابزار های خیلی مهم برای تریدر ها و کارگزاران در بازار بورس سنتی است. با این حال همین اصول را می توان در معاملات ارز دیجیتال پیاده کرد.

معامله با اهرم این اجازه را به تریدر می دهد که با استفاده از مقداری از سرمایه خود، معاملات بسیار بزرگتری انجام دهد و از جریان بازار پیشی بگیرد. بگذارید با یک مثال توضیح دهیم.

فرض کنید شما بیت کوین را به ارزش 1,000 دلار، با اهرم 10 برابر، لانگ می کنید. به ازای هر 1 درصد رشد قیمت بیت کوین، شما 10 درصد سود خواهید کرد. این یعنی به جای سود 10 دلار بدون استفاده از اهرم، 100 دلار سود می کنید. ولی توجه داشته باشید که برعکس این قضیه هم صادقه! با هر 1 درصد کاهش قیمت، ضرر شما 10 برابر خواهد بود. شما می توانید در بازار های با رشد کم و ثابت، با استفاده از اهرم سود زیادی کسب کنید

اما این هم به خاطر داشته باشید که اهرم، شمشیر دو لبه است! اگر با احتیاط عمل نکنید همان ابزاری که می توانست سود کلانی برایتان بیاورد، می تواند موجب ورشکستگی یک تریدر شود.

برنامه موبایل قدرتمند و بی نقص

Bybit یک برنامه عالی تجارت موبایل ارائه می دهد که بسیار بصری ، استفاده آسان و پاسخگو در دستگاه های Android و iOS است. برنامه تلفن همراه شامل تمام ویژگی های معاملاتی ، شاخص ها و ابزارهای موجود در نسخه وب است. معامله گران می توانند به سرعت و به راحتی معاملات انجام دهند ، موقعیت ها را کنترل کرده و ترازها را بررسی کنند.

شروع به کار در Bybit

برای شروع تریدینگ در Bybit، ابتدا باید ثبت نام کنید. برای ورود به سایت صرافی اینجا کلیک کنید ، گزینه ی Register را در بالای صفحه مشاهده می کنید. با انتخاب آن فرم ثبت نام نمایش داده می شود.

با وارد کردن ایمیل و پسورد انتخابی، و سپس تایید کد ارسال شده به ایمیل شما، اکانت شما آماده است.

نکته مهم: امنیت خود را جدی بگیرید. از یک پسورد قدرتمند استفاده کنید، و پس از اولین ورود به اکانت خود، به بخش تنظیمات امنیتی رفته و انواع حفاظ های امنیتی از جمله تایید با SMS و ایمیل و 2FA با استفاده از Google Authenticator app را فعال کنید.
در هنگام تکمیل ثبت نام، کاربران از یک هدیه ی بیت کوین به ارزش 10 دلار بهره مند می شوند. این مقدار قابل برداشت نیست و فقط می توان با آن خرید و فروش کرد.

این صرافی نیز مثل دیگر صرافی ها ایران در لیست تحریم هایش قرار دارد. پس برای استفاده از خدمات این صرافی باید از VPS اختصاصی یا از VPN هایی که با هر بار وصل شدن آی پی تغییر نمیکند استفاده نمایید.

چگونگی سپرده گذاری و واریز در Bybit

متاسفانه Bybit از سپرده های ارز فیات پشتیبانی نمی کند. این به این معناست که سرمایه گذاران جدید نمی توانند بطور مستقیم وارد Bybit شوند. این افراد باید ابتدا از طریق صرافی های دیگر، سرمایه خود را به ارز دیجیتال تبدیل کرده و سپس به Bybit انقال دهند.

برای سپرده گذاری در Bybit، زبانه ی “trade” را در گوشه ی چپ بالا باز کنید و گزینه ی “deposit” را انتخاب کنید. در صرافی Bybit می توانید بین کوین، اتریوم، XPR و EOS سپرده گذاری کنید.

با سپرده گذاری حداقل 0.2 بیت کوین یا 6 اتریوم در Bybit، معادل 50 دلار دیگر هدیه برای ترید دریافت می کنید.

چگونه در Bybit معامله ثبت کنم؟

ابتدا بگذارید نگاهی به محیط پلتفرم بیاندازیم. از نظر محیط کابری، Bybit چینش منظم و کاربردی دارد. به علاوه می توانید بین حالت روز و شب انتخاب کنید.

پنل وارد کردن سفارش که مشاهده می کنید مشابه هر صرافی دیگر است با چندین آپشن اضافی مثل یک نوار لغزان لیمیت قیمت، و سفارشات مشروط، که در بسیاری از سایر صرافی ها وجود ندارند.

نوار لغزان اجازه می دهد به آسانی با بازار هایی که به سرعت حرکت می کنند سازگار شویم، بجای تایپ مکرر قیمت، خود نوار را به سادگی جلو یا عقب بکشیم.

همچنین همان طور که پیشتر اشاره کرده شد، با استفاده از مارجین ایزوله شده مجبور نیستیم همه ی موجودی خود را در معرض خطر شکست یک معامله قرار دهیم. بلکه می توانیم به هر معامله سهم مارجین خودش را اختصاص دهیم.

اصطلاحات معاملات آتی

مارجین تریدینگ چیست؟
مارجین تریدینگ یا معامله با اهرم، نوعی معامله است که به افراد اجازه می دهد با مقداری بیش از سرمایه خود معامله کنند.

پوزیشن شورت و لانگ چیست؟
در بازار معاملات آتی، شما می توانید سرمایه ی خود را بر روی افزایش یا کاهش قیمت یک دارایی قرار دهید. اگر باور دارید که قیمت رشد می کند، آن را لانگ می کنید (می خرید) و برعکس اگر باور دارید قیمت کاهش خواهد یافت، آن را شورت می کنید (می فروشید).

بدین گونه تریدر ها میتوانند حتی از افت بازار سود کسب کنند.

انواع سفارشات در Bybit

دو نوع سفارش اصلی وجود دارند: سفارش Market و سفارش Limit.

وقتی که یک سفارش مارکت ثبت می کنید، شما یک مصرف کننده ی بازار هستید. چرا که بهترین قیمت موجود را انتخاب می کنید و سفارش بلافاصله انجام می شود. به عنوان مصرف کننده، ممکن است مجبور باشید کارمزد لازم را بپردازید.

سفارش مارکت ساده ترین نوع سفارش است. شما میزان بیت کوینی که می خواهید بخرید و لانگ/شورت را مشخص می کنید. سفارش شما در بهترین قیمت موجود بلافاصله انجام می شود.

وقتی یک سفارش لیمیت ثبت می کنید، شما ایجاد کننده ی بازار هستید. چرا که با قرار دادن سفارش خود، در بازار نقدینگی ایجاد می کنید. سفارش شما در دفتر ثبت سفارش باقی می ماند تا زمانی که قیمت بازار به نقطه ی لیمیت تعیین شده توسط شما برسد. در اینجا شما این امکان را دارید که کارمزدی نپردازید.

برای مثال تصور کنید قیمت کنونی بیت کوین 9,800 دلار است و شما می خواهید آن را لانگ کنید. اما حس می کنید قیمت آن بالاست. پس می توانید با ثبت یک سفارش لیمیت، هنگامی که قیمت آن به 9,700 دلار رسید دستور خرید شما اجرا شود.

این نوع سفارشات کمی پیچیده تر و پیشرفته تر بوده و برای تریدر های حرفه ای مناسب است.

اگر در شرایط خاصی مایل به ثبت سفارش خود هستید، می توانید از سفارشات مشروط استفاده کنید. با یک مثال توضیح می دهم. فرض کنید قیمت بیت کوین اکنون 10,000 دلار است. اگر قصد دارید هنگامی که قیمت بیت کوین وارد کانال 9,000 دلار شد آن را لانگ کنید، می توانید از سفارش مشروط استفاده نمایید. سفارش مشروط می تواند از نوع مارکت یا لیمیت باشد ولی فقط هنگامی که شرایط تعیین شده مهیا شود، سفارش شما به طور اتوماتیک ثبت می شود.

در Bybit انواع سفارشات مشروط وجود دارند. هر یک از این ها هدف خاصی را دنبال می کنند که به انواع آن میپردازیم :

سفارش “اجرای کامل یا لغو” یا FOC، سفارشی است که یا بلافاصله و بطور کامل پر می شود وگرنه به کل لغو می گردد.

سفارش “بی درنگ یا لغو” یا IOC، سفارشی است که یا بلافاصله پر می شود وگرنه لغو می شود. تفاوت این سفارش با FOK این است که IOC اجازه ی پر شدن نسبی را نیز می دهد.

این سفارش برای تریدر هایی مناسب است که می خواهند سفارش بزرگی ثبت کنند و نمی خواهند که با قیمت نامناسبی پر شود.

سفارش “معتبر تا زمانیکه لغو شود” یا GTC، سفارشی است که تا نقطه ی قیمت مشخص باز باقی می ماند، بدون هیچ محدودیت زمانی.

این سفارش برای تریدر هایی مناسب است که می خواهند وارد بازار شده یا از آن خارج شوند و محدودیت زمانی نیز ندارند.

کارمزد در Bybit

2 نوع کارمزد در Bybit وجود دارد: کارمزد تریدینگ و کارمزد تامین هزینه

کارمزد برای تریدینگ در Bybit مشابه BitMex است. در این صرافی، کارمزد سفارش مارکت0.075 درصد، و کارمزد سفارش لیمیت، -0.025 درصد می باشد. این یعنی باید برای ایجاد سفارش مارکت هزینه ای را بپردازید، اما برای ایجاد سفارش لیمیت حتی مبلغی دریافت می کنید. به همین دلیل همواره سعی کنید برای ترید در Bybit از سفارش لیمیت استفاده کنید. مگر اینکه عجله دارید و می خواهید سفارشتان بلافاصله پر شود.

به علاوه در Bybit کارمزد تریدینگ بر اساس ارزش اولیه ی پوزیشن محاسبه می شود. به عبارت دیگر مارجین اولیه ی شما و میزان اهرمتان بر میزان کارمزد پرداختی تاثیر دارد. پس توجه داشته باشید که اهرم بالاتر موجب درصد بالاتر کارمزد خواهد بود.

برداشت سود و توقف ضرر (Stop loss)

تا اینجا سفارش خود را ایجاد کردیم، اهرم خود و شروط سفارش را انتخاب کردیم. در این صفحه است که یکی از ویژگی های کلیدی Bybit قابل دسترسی است. در اینجا می توانیم نقطه برداشت سود و توقف ضرر را به لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ عنوان بخشی از سفارش خود ثبت کنیم. این پروسه را بسیار آسان کرده و استرس انجام جداگانه این عملیات ها را حذف می کند.

با انتخاب یکی از گزینه های لانگ یا شورت، به صفحه ای برده می شویم که تمام اطلاعات کلیدی در رابطه با سفارش ما را نمایش می دهد. اطلاعاتی از جمله قیمت ورود، قیمت انحلال، قیمت کنونی بازار، قیمت شاخص و غیره.

همچنین در این صفحه می توانید نقطه ی برداشت سود و توقف ضرر را وارد کنید.

هنگامی که دکمه ی تایید را بزنید، سفارش مارکت شما وارد دفتر سفارش کل می شود و دستورات برداشت سود و توقف ضرر شما به عنوان سفارش مشروط وارد دفتر سفارش می شود و اگر به نقطه ی مورد نظر برسد فعال می شوند.

همیشه در Bybit از مارکت استاپ استفاده کنید، بخصوص وقتی از اهرم بالایی بهره می برید. در اهرم های بالا، استفاده از مارکت استاپ برای اطمینان از این که بطور 100 درصدی از معامله خارج شده اید ضرورت دارد. این لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ احتمال که از یک استاپ لیمیت استفاده کنیم و قیمت از خروجی ما عبور کند ولی ما را از معامله خارج نکند، ریسکی بزرگتر از آن است که بتوانیم به جان بخریم.

مشاهده و نظارت بر پوزیشن خود

اکنون که ترید شما انجام شده است فراموش نکنید که مدیریت ترید بعد از نقطه ی ورود بسیار مهم است. اگر یک نقطه ی برداشت سود تعریف نکرده اید باید همواره بازار را زیر نظر داشت باشید.

مقادیر مشخصی را در نظر داشته باشید که در لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ آن ها قصد دارید از پوزیشن خود خارج شوید. پاسخ و راهکاری برای تمام سناریو های ممکن که می توانند رخ دهند در نظر داشته باشید. مهم تر از همه، دوباره تاکید می کنم، استاپ مارکت برای باطل کردن معاملات زیر آن، تعیین کنید.

پوزیشن کنونی خود را می توانید از طریق پایین صفحه ی تریدینگ در Bybit مشاهده کنید.

• “Qty” نشان دهنده ی ارزش پوزیشن به دلار در زمان باز شدن آن است.
• “Value” نیز نشان دهنده ی همین ارزش اما به مقیاس بیت کوین است که اگر به خاطر داشته باشید حاصل ضرب مارجین ابتدایی در اهرم است.
• “Margin” نشان دهنده ی سرمایه ایست که برای باز کردن این پوزیشن از آن استفاده کرده اید،
• “P&L” سود و زیان تا به این لحظه ی شماست.
• “Daily realized P&L” هم میزان سود و زیان حقیقی شما را به رنگ سبز و قرمز نشان می دهد.

بستن پوزیشن

شما هرگاه که بخواهید می توانید پوزیشن خود را بوسیله ی مارکت یا لیمیت ببندید که در گوشه ی راست پایین می توانید مشاهده کنید. در بستن با مارکت از بهترین قیمت لحظه ای استفاده می کنید ولی در بستن با لیمیت مشابه این است که سفارشی وارونه ی سفارش خود ثبت می کنید.

سعی کردیم مطالب و آموزش را به صورت خلاصه و مفید برایتان قرار دهیم اگر کمبودی در مطالب هست و سوالی درباره کار با این صرافی دارید با ما در نظرات در میان بگذارید تا در سریع ترین زمان رسیدگی کنیم.

لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟

کانال VIP تحلیل معاملات فیوچرز این گروه یک ماهه میباشد .

تمامی حقوق براي آی تی ارز محفوظ است . 2022

آموزش مفهوم لانگ و شورت، تفاوت معاملات Long و Short در چیست؟

مفهوم لانگ (long) و شورت (Short) از پر تکرارترین اصطلاحات در دنیای ترید ارزهای دیجیتال است. آموزش شورت و لانگ کردن، اصل پایه حضور در بازار است. معاملات و موقعیت شورت و لانگ چند تفاوت عمده و اصلی با یکدیگر دارند که باید بسیار به آن ها دقت کرد. در ادامه این مقاله از صرافی ارز دیجیتال رمزینکس به آموزش شورت کردن و لان کردن ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت. سوالات خود را میتوانید در بخش نظرات مطرح کنید.

بیت کوین و ارزهای دیجیتال دارایی‌های پرنوسانی هستند؛ این بدان معناست که در حالی که ارزهای دیجیتال می‌توانند رشدهای نجومی داشته باشند ممکن است در جهت ریزش قیمت هم حرکت کنند. هنگامی که معامله‌گران پیش بینی کنند ارزش یک رمز ارز ممکن است کاهش پیدا کند بلافاصله آن رمز ارز را قرض گرفته و می‌فروشند.

پس از کاهش قیمت رمز ارز معامله‌گر دوباره معادل آن رمز ارز را خریداری کرده و به وام دهنده پس می‌دهد و سود او از این معامله تفاوت مقدار رمز ارز کسب شده است. این فرایند شورت کردن یا فروش استقراضی نام دارد و می‌تواند یک روش بسیار موثر برای افزایش ارزش سبد دارایی‌های دیجیتال باشد.

برای اطلاعات بیشتر در مورد ترید ارزهای دیجیتال به مقاله «ترید ارز دیجیتال چیست؟ هر آنچه که باید در مورد تریدینگ بدانید!» مراجعه کنید.

شورت کردن (Shorting) رمز ارزها

فرض کنید قیمت هر بیت کوین ۴۵۰۰۰ دلار است و معامله‌گر ۰/۱ بیت کوین از صرافی قرض گرفته و آن را می‌فروشد. او در این حالت ۴۵۰۰ دلار به دست می‌آورد و هنگامی که قیمت بیت کوین به ۳۰۰۰۰ برسد دوباره ۰/۱ بیت کوین را این بار به قیمت ۳۰۰۰ دلار خریده و به صرافی پس می‌دهد.

او در این معامله ۱۵۰۰ دلار سود کرده است. یا می‌توان گفت که او تمام ۴۵۰۰ دلارش را بیت کوین می‌خرید (معادل ۰/۱۵ بیت کوین) و پس از بازگرداندن ۰/۱ بیت کوین قرضی حالا ۰/۰۵ بیت کوین دارد.

شاید سناریوی بالا زیادی آرمانی به نظر برسد، اما بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال در گذشته نوسان‌های بزرگتری داشته‌اند. دانستن اینکه چه زمانی دارایی‌هایتان را شورت کنید بسیار مهم است؛ اگر آنها را خیلی زود بفروشید ممکن است وارد ضرر شوید و اگر خیلی دیر بفروشید ممکن است سود چندانی به دست نیاورید.

بیت کوین برای استفاده به عنوان یک لانگ کردن یا پوزیشن لانگ چیست؟ سیستم پرداخت همتا به همتا ایجاد شده است، اما کاربرد این رمز ارز در سال‌های اخیر به عنوان ابزاری برای ذخیره ارزش بیش از پیش افزایش یافته است.

ارزهای دیجیتال و بیت کوین در مقایسه با کالاهایی مانند طلا، نفت و اکثر ارزهای فیات، عملکرد درخشانی در مقابله با تورم داشته‌اند. رشد سریع و کمبود بیت کوین موجب شده هر روز افراد بی‌شماری به سرمایه‌گذاری بلندمدت بر روی بیت کوین روی بیاورند، اما روش‌های دیگری برای به حداکثر رساندن این سودها وجود دارد.

نیازی به گفتن نیست که قبل از باز کردن پوزیشن یا موقعیت معاملاتی ابتدا باید بازار را تحلیل کنید و سپس تصمیم بگیرید. معامله‌گران روزانه باید علاوه به تحلیل تکنیکال به تحلیل فاندمنتال رمز ارز مدنظر هم توجه کنند.

الگوی شمعی ابر سیاه پوشاننده چیست؟ آشنایی با dark cloud cover

تحلیل فاندمنتال رویکردی برای تعیین ارزش ذاتی یک ارز دیجیتال است.

اگر می‌خواهید یک توکن حوزه دیفای را معامله می‌کنید بهتر است بررسی کنید که آیا این پروژه قابلیت اجرا دارد، سرمایه‌گذاران شناخته شده حوزه بلاکچین را جذب کرده است یا شاید با شرکت‌های معتبر همکاری کرده است یا خیر.

همچنین می‌توانید احساسات مربوط به این رمز ارز را در رسانه‌های اجتماعی و سایت‌های خبری بررسی کنید. علاوه بر انجام تحلیل فاندمنتال می‌توانید پرایس اکشن رمز ارز را در نمودار قیمتی آن تحلیل کنید. برای انجام تحلیل تکنیکال می‌توانید از اندیکاتورها استفاده کنید و الگوهای قیمتی را بر روی نمودار شناسایی کنید.

الگوهای نموداری و الگوهای شمعی خاصی وجود دارند که بر اساس آنها می‌توان اصلاح قیمت یا آغاز روند نزولی را پیش بینی کرد. چند نمونه از الگوهای نموداری نزولی عبارتند از: سقف دوقلو (دابل تاپ)، سر و شانه و سقف سه قلو. از جمله شمع‌های نزولی می‌توان به کندل مرد به دار آویخته، ستاره دنباله‌دار و دوجی سنگ قبر اشاره کرد.

برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند زمانی وارد پوزیشن شورت شوند که قیمت یک رمز ارز به زیر یک سطح حمایت معتبر برود. این اتفاق به ویژه زمانی اهمیت دارد که قیمت مدتی در یک کانال صعودی، نزولی یا خنثی حرکت کرده باشد.

فرض کنید شما ۱ بیت کوین را به قیمت ۴۰۰۰۰ دلار می‌فروشید.

قیمت بیت کوین در حال حاضر به ۳۸۰۰۰ دلار کاهش یافته است و شما ۴۰۰۰۰ دلار پول نقد در حساب معاملاتی‌تان دارید.

حالا می‌توانید آن ۱ بیت کوین را با قیمت ۳۸۰۰۰ دلار دوباره خریداری کنید و در نهایت ۱/۰۵۲ بیت کوین داشته باشید یا در اصل در این معامله ۲۰۰۰ دلار سود کسب کنید.

در اصل، لانگ کردن (long) یک رمز ارز به این معنی است که انتظار دارید قیمت آن در آینده افزایش پیدا کند. در مورد بیت کوین می‌توان گفت شواهد زیادی وجود دارد که نشان می‌دهد که این رمز ارز یک سرمایه‌گذاری عالی در بلند مدت است اما مانند همیشه قبل از تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری روی بیت کوین یا هر رمز ارز دیگری شخصاً در مورد آنها تحقیق کنید.

برخی از سرمایه‌گذاران هر چند وقت یک بار مبالغ هنگفتی را بر روی رمز ارزها سرمایه‌گذاری می‌کنند و برخی دیگر تنها زمانی که قیمت‌ها کاهش یابند اقدام به خرید می‌کنند.

آموزش معاملات لانگ

یکی از روش‌های به حداقل رساندن ریسک در هنگام لانگ کردن یا خرید بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال خرید پله‌ای است. به این ترتیب که معامله‌گر در فواصل زمانی اقدام به خرید مقادیر کمی از رمز ارز می‌کند.

این رویکرد که میانگین‌گیری هزینه دلاری نامیده می‌شود به کاهش ضررهای ناشی از نوسانات ارزهای دیجیتال کمک کرده و به رشد مستمر سبد دارایی‌ها در طول زمان کمک می‌کند.

هنگام سرمایه‌گذاری بلند مدت در ارزهای دیجیتال بهتر است دارایی‌هایتان را به صورت امن ذخیره کنید. کیف پول‌های آنلاین صرافی‌ها اگرچه بیمه هستند اما کیف‌های آفلاین یا سرد امنیت بیشتری دارند زیرا امکان دسترسی به محتویات آنها از طریق شبکه غیرممکن است.

ارزش بازار یا مارکت کپ ارز دیجیتال چیست و چرا مهم است؟

برای استفاده از این کیف پول‌ها می‌توانید از یک گوشی موبایل یا لپ تاپ اضافی استفاده کنید، اما برای امنیت بیشتر می‌توانید از کیف پول‌های سخت‌افزاری استفاده کنید که ویژگی‌هایی مانند صفحه نمایش درون ساخت، انتقال سریع، چندامضایی بودن و موارد دیگر را دارند.

معامله‌گران به دلایل مختلف دارایی‌ها را لانگ یا شورت می‌کنند و این دلایل ممکن است به مرور زمان تغییر کند. اگرچه ممکن است سرمایه‌گذار فقط به بیت کوین علاقه داشته باشد اما متنوع ساختن سبد ارزهای دیجیتال می‌تواند به کاهش خطر ضرر کمک کند. بیت کوین به همان اندازه که بازار بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارد از آن نیز تأثیر می‌پذیرد.

همان‌طور که قبلاً توضیح داده شد باید قبل از هر گونه حرکتی ابتدا بازار را به خوبی تحلیل کنید. می‌توانید منتظر بمانید تا قیمت از یک مقاومت قوی عبور کند یا سوار موج صعودی شوید و امیدوار باشید که قیمت همچنان به حرکت صعودی ادامه می‌دهد.

رویکرد دیگر مورد علاقه سرمایه‌گذاران ثروتمند خرید و نگهداری ارزهای دیجیتال است. در این مورد، آنها به صورت فعالانه وارد معامله نمی‌شوند بلکه دارایی خود را صرفاً تا ماه‌ها یا حتی سال‌ها نگه می‌دارند به این امید که قیمت آن افزایش پیدا کند.

این استراتژی به سرمایه زیادی نیاز دارد و برای معامله‌گران خرده‌ای که به دنبال سود گرفتن از نوسان‌های کوتاه مدت ارزهای دیجیتال هستند مناسب نیست. از طرف دیگر، معامله‌گران بزرگ توجه چندانی به روندهای کوتاه مدت ندارند و با خرید کردن در کف و فروختن در سقف کسب سود می‌کنند.

معامله‌گران روزانه ممکن است منتظر بمانند تا قیمت به سطح اشباع فروش اندیکاتور شاخص قدرت نسبی یا آر اس آی (RSI) یا استوکاستیک آر اس آی برسد و سپس خرید کنند.

در غیر این صورت، خریداران ممکن است برای دریافت سیگنال خرید به دنبال ظهور الگوهایی مانند کف دوقلو، سر و شانه معکوس، مثلث صعودی یا چکش بر روی نمودار باشند. آنها همچنین از الگوهای شمعی صعودی مانند چکش و دوجی سنجاقک استفاده می‌کنند.

لازم به ذکر است که بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با بازار سهام یا فارکس چندان بالغ نیست. بنابراین، ممکن است تحلیل تکنیکال در این بازار کاملاً به درستی جواب ندهد زیرا قیمت اغلب حرکت‌های غافلگیرکننده‌ای انجام می‌دهد. با این وجود، شما به عنوان معامله‌گر باید به تمام عواملی که ممکن است در شناسایی سیگنال‌های خرید و فروش مفید باشند توجه کنید.

برخلاف جفت ارزهای بازار فارکس که هیچ هدف بلند مدت مشخصی ندارند، ارزهای دیجیتال مانند سهام شرکت‌ها عمل می‌کنند. رمز ارزها معمولاً در مقابل دلار معامله می‌شوند و تمایل بیشتری به حرکت صعودی دارند.

بازار اسپات یا لحظه‌ای تنها مکانی نیست که می‌توان در آن به معامله کردن رمز ارزها پرداخت. به کمک قراردادهای مشتقه می‌توان بدون تماس با دارایی مدنظر از رشد قیمت رمز ارزها سود کسب کرد. این قراردادها ارزش خود را از دارایی زمینه‌ای یعنی رمز ارزها دریافت می‌کنند.

قراردادهای مشتقه بعد جدیدی به معاملات رمز ارزها افزوده‌اند و به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا نه تنها بر روی قراردادهای مشتقه بلکه دارایی‌های رمز ارزی زمینه‌ای معاملات لانگ و شورت انجام دهند. قراردادهای مشتقات رمز ارزها را می‌توان در صرافی‌های مختلف معامله کرد و انواع مختلفی از جمله قراردادهای آپشن و فیوچرز یا آتی دارد.

فرق کوین و توکن چیست و کدام بهتر است؟ کدام ارز دیجیتال توکن و کدام کوین است؟

قرارداد آپشن یک قرارداد مشتقه است که به دارنده اجازه می‌دهد دارایی زمینه را قبل از یک تاریخ خاص با قیمت خاصی خرید یا فروش کند. معامله‌گران هنگامی که پیش بینی کنند بازار نزولی است قرارداد اختیار فروش (Put) را خریداری می‌کنند و به این ترتیب دارایی را در قیمتی بالاتر از قیمت بازار در زمان انقضای قرارداد می‌فروشند.

در سوی دیگر، معامله‌گران با انتخاب اختیار خرید (call) رمز ارز را به قیمتی پایین‌تر از قیمت بازار در زمان انقضا خریداری می‌کنند؛ این اتفاق معمولاً در بازارهای صعودی رخ می‌دهد. در این سناریوها، اختیار فروش مشابه شورت کردن دارایی و قرارداد اختیار خرید مانند لانگ کردن آن است.

قراردادهای فیوچرز هم شبیه قراردادهای آپشن هستند با این تفاوت که دارنده قرارداد باید تعهد خرید یا فروش دارایی را با قیمت از پیش تعیین شده در تاریخ معین انجام دهد. با این حال، معامله‌گران قراردادهای مشتقه نیز می‌توانند خود قرارداد را معامله کنند.

صرافی‌های مشتقات کارمزدی برای خرید قراردادهای مشتقه دریافت می‌کنند و با نزدیک شدن به تاریخ انقضاء قرارداد، ارزش قرارداد بسته به بازار ممکن است تغییر کند. قراردادها را می‌توان در هر مقطعی فروخت تا بخشی از سرمایه‌ای که برای آنها هزینه شده است جبران شود، اما از قراردادهای مشتقات، بیشتر از سودآوری، برای حفاظت از ارزش سرمایه‌گذاری استفاده می‌شود.

زمانی باید بر روی یک رمز ارز معامله لانگ باز کنید که می‌دانید یا پیش بینی می‌کنید که قیمت آن ممکن است افزایش پیدا کند. معامله‌گران روزانه معمولاً بیشتر از یک روز در هر معامله لانگ نمی‌مانند. اگر فرصتی برای ورود به یک معامله پیدا کردید و بدانید که قیمت رمز ارز مدنظر افزایش می‌یابد وارد پوزیشن لانگ بر روی آن رمز ارز می‌شوید.

اگر بدانید قیمت یک رمز ارز در حال کاهش است می‌توانید بر روی آن یک پوزیشن شورت باز کنید. صرافی باید مقدار دارایی مدنظر شما را از دارنده (احتمالاً یک صرافی دیگر) وام بگیرد یا در صورت امکان خودش آن را به شما قرض دهد.

اگر صرافی نتواند این مقدار دارایی را برای شما وام بگیرد نمی‌توانید پوزیشن شورت باز کنید. رمز ارزهایی که به تازگی معامله بر روی آنها در صرافی آغاز شده است – موسوم به عرضه اولیه عمومی- را نمی‌توان شورت کرد.

معامله‌گران می‌توانند در اکثر بازارهای مالی پوزیشن‌های شورت باز کنند. برای مثال یک معامله‌گر همیشه می‌تواند در بازارهای فیوچرز و فارکس (متفاوت از بازار سهام) معاملات شورت انجام دهد. پوزیشن‌های شورت و لانگ را می‌توان بر روی برخی از رمز ارزها و نه همه آنها باز کرد.

لانگ یا شورت کردن یک رمز ارز به میزان ریسکی که می‌توانید بپذیرید و استراتژی و ترجیح معاملاتی شما بستگی دارد. ممکن است در مواقعی بر روی یک رمز ارز پوزیشن لانگ باز کرده باشید و بر روی رمز ارز دیگری پوزیشن شورت.

حتی ممکن است فرصتی پیدا کنید تا یک رمز ارز را شورت و سپس لانگ کنید. ممکن است برخی از معامله‌گران در طول روز بارها بر روی یک رمز ارز پوزیشن شورت و لانگ باز کنند.

کد تایید دو عاملی چیست؟ + آموزش فعال‌سازی ۲FA

ربات تریدر ارز دیجیتال چیست؟ معرفی بهترین ربات ترید کریپو

ارز دیجیتال مارکو (MRC) چیست؟ کی عرضه می‌شود؟ چه کاربردی دارد؟

هودل (HODL) یا هولد کردن چیست؟ منظور از هولد و هولدر در ارزهای دیجیتال چیست؟

بهترین ارز دیجیتال برای استیکینگ (stake) یا استیک کردن در سال ۲۰۲۱ کدام است؟

تحلیل و پیش بینی آینده قیمت بیت کوین کش در سال ۲۰۲۱ تا سال ۲۰۲۵

استیکینگ چیست و چرا سود دارد؟ آموزش استیک کردن ارز دیجیتال

تغییر در فرآیند احراز هویت و تعیین سطوح جدید در رمزینکس برای راحتی بیشتر کاربران