یک مذاکره حرفه ای در مورد ارزش گذاری با بیان یک بازه قیمتی شروع و متناسب با نحوه واکنش طرف مقابل ادامه می‌یابد.
بورس چیست؟
بورس چیست؟ سوالی که شاید خیلی‌ها به دنبال پاسخی ساده و شفاف در مورد آن باشند. بورس بازار رسمی و سازمان‌یافتۀ سرمایه است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها و اوراق بهادار تحت قوانین، ضوابط و مقررات خاصی انجام می‌شود. تعیین قیمت‌های سهام در بورس، طبق عرضه و تقاضا صورت می‌پذیرد.
مقدمه
در گذشته افراد برای کسب درآمد و امرار معاش گزینه‌های محدودی داشتند، عمده‌ترین راه درآمدزایی دامداری و کشاورزی بود و مردم از طریق داد و ستد با یکدیگر نیازهای مهم زندگی را برآورده می‌کردند. اما با افزایش جمعیت و از بین رفتن مراتع دیگر این شغل‌ها پاسخگوی این جمعیت از مردم نبود و اینطور بود که انقلاب صنعتی شکل گرفت و از آن روز کسب و کارها شکل جدیدی به خود گرفتند. در ابتدا کارها همچنان به صورت حضوری و با آمد و شدهای فراوان همراه بود تا اینکه با ظهور اینترنت و دسترسی عموم مردم به آن و تکنولوژی‌های روز همانند موبایل و لپ تاب، کسب درآمد از این طریق رواج پیدا کرد. این نوع از بیزینس‌ها محدود به زمان و مکان نیستند و کسب درآمد از این طریق نامحدود است.
در همین زمان بود که کسب و کارهای سرمایه گذاری مثل خرید و فروش املاک، اجاره ملک، بورس و… نیز رونق بیشتری گرفت. اما مبحث مورد نظر ما در این مقاله در مورد بورس است و سعی داریم تمام موارد مهم در این موضوع را برایتان شرح دهیم. لطفا همراه ما باشید.
بورس چیست؟
تجارت و داد و ستد در طول تاریخ همیشه سودآور نبوده و خیلی وقت‌ها افراد تاوان‌های سنگینی برای ضررهای‌شان پرداخت می‌کردند و حتی گاهی تمام دارایی‌شان را در این راه از دست می‌دادند. همین مسئله تجار را به فکر فرو برد که کاش می‌شد شریکی در تجارت داشتند تا سود و زیان‌شان را با هم تقسیم کنند. شاید همین موضوع جرقه‌ای بود برای شکل گیری بورس، تا تاجران در فعالیت‌های اقتصادی‌شان با افرادی شریک شده و از تمام جوانب تجارت، چه خوب و چه بد، با هم سهم یکسان ببرند.
به مرور زمان این شکل از تجارت چهارچوب مشخصی به خود گرفت و شرکت‌های سهامی بسیاری در اروپا راه‌اندازی شد. وقتی یک شرکت سهامی در روسیه قصد داشت مرسوله‌ای را با ریسک بالا به آفریقا ارسال کند، از دیگران دعوت کرد تا در این تجارت سهیم شوند. سرمایه گذارانی این ریسک را پذیرفتند و وقتی این مورد با موفقیت به پایان رسید، افراد بیشتری مشتاق به شرکت در این گونه تجارت شدند. اینگونه بود که شرکت‌هایی با عنوان بورس تاسیس شد، اما چرا نام آن را بورس گذاشتند؟
در اوایل قرن پازنزدهم میلادی در شهر بروژ بلژیک فردی به نام «واندر بورس» و صرافان شهر در مقابل خانۀ او جمع می‌شدند و کالا، پول و اوراق بهادار را داد و ستد می‌کردند. این نام بعدها به تمام اماکنی اطلاق شد که محل دادوستد پول، کالا و اسناد مالی و تجاری بود.
تاریخچه بورس در جهان و ایران
اولین مرکز بورس اوراق بهادار جهان در سال ۱۴۶۰ میلادی، در شهر «انورس» بلژیک تأسیس شد. اما بورس اوراق بهادار وقتی رسمیت پیدا کرد که سهام کمپانی هند شرقی هلند در سال ۱۶۰۲ میلادی در بورس آمستردام انتشار پیدا کرد. البته این کمپانی اولین شرکت سهامی به شمار نمی‌آید، بلکه اولین شرکت سهامی در سال ۱۵۵۳ میلادی با نام «مسکوی» در روسیه تاسیس شد.
تاریخچۀ بورس در ایران به سال ۱۳۱۵ باز می‌گردد، در این سال‌ها کسی نمی‌دانست بورس چیست اما در این زمان پیشنهاد آن از طرف فردی بلژیکی به نام «ران لوترفِلد» به مسئولان ایران ارائه شد، اما بنا به موقعیت نامناسب آن روزهای ایران در جنگ جهانی دوم، سال‌ها این موضوع به فراموشی سپرده شد. تا اینکه در سال ۱۳۴۵ قانون بورس اوراق بهادار در مجلس تصویب شد و اولین معامله در بهمن ماه سال ۱۳۴۶ بر روی سهام بانک توسعه صنعتی و معدنی به‌طور رسمی فعالیت خود را آغاز کرد. بورس اوراق بهادار تهران در سال ۱۳۴۶ و فرابورس ایران نیز در ۱۹ آبان ۱۳۸۷ افتتاح شد.
انواع بورس
تا به اینجا متوجه شدید بورس چیست و چطور در دنیا و ایران شکل گرفته است. حال در مورد انواع بورس توضیح مختصری خواهیم داد.
بورس کالا
به بازاری که در آن خرید و فروش کالاهای مشخص انجام می‌شود و فعالیت آن منظم و دائم است، بورس کالا می‌گویند. در بورس کالا مواد خام و مواد اولیه داد و ستد می‌شود. هر بورسِ کالا را با نام همان کالایی که معامله می‌شود، نام‌گذاری می‌کنند. مانند بورس گندم یا بورس نفت.
بورس ارز
همانطور که از ویژگی های سرمایه گذاران موفق نام آن پیداست در بورس ارز پول‌های خارجی داد و ستد می‌شود. متاسفانه این بورس در ایران فعال نیست اما در سایر کشورهای پیشرفته دنیا فعالیت چشمگیری دارد.
بورس اوراق بهادار
در بورس اوراق بهادار دارایی‌های مالی مانند سهام، اوراق مشارکت و… معامله می‌شود. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور دائمی و رسمی در محل مشخصی تشکیل می‌شود، «بورس اوراق بهادار» می‌گویند.
چرا در بورس سرمایه‌گذاری کنیم؟
در روزهایی که می‌گذارنیم بازار بورس در ایران تب تندی دارد و خیلی‌ها در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند. شاید دلیل عمده آن ریسک پایین‌تر این نوع سرمایه‌گذاری نسبت به بازار طلا و ارز است که در کشور ما اوضاع خوبی ندارد و بسیار پر ریسک است. البته این مسئله توسط کارشناسان هم تایید می‌شود که سرمایه‌گذاری در بورس در اکثر موارد سودآورد و درآمدزا است. بررسی زندگی افرادی که با سرمایه‌گذاری در بورس زندگی‌شان دچار تحول شگفت انگیزی شده می‌تواند مهر تاییدی بر این نوع سرمایه‌گذاری باشد.
«وارن بافت» که اکنون سومین فرد ثروتمند دنیاست، توانست با بهره گیری از هوش و خرد خود اوضاع مالی و زندگی خود را زیر و رو کند. راز موفقیت این فرد به قدری برای همه جذاب است که تا به حال ۴۷ کتاب در مورد او و دستاوردهایش به چاپ رسیده است. او با بهره بودن از ذکاوت خود و سرمایه گذاری درست در بیمه، انرژی و صنایع موادغذایی و آشامیدنی توانست با تلاشش تا سال ۲۰۱۸ به ۸۴ میلیارد دلار ثروت دست پیدا کند. یکی از سهام‌های نام آشنای او شرکت کوکاکولاست.
مزایای سرمایه‌گذاری در بورس
- به دست آوردن درآمد منطقی: اگر در بازار بورس درست گام بردارید و با تجزیه و تحلیل اصولی سرمایه گذاری‌تان را انجام دهید، با کمترین ریسک، درآمد بالایی خواهید داشت.
- شفافیت و امنیت سرمایه گذاری: در این بازار یک شبه زندگی‌تان بر باد نمی‌رود و همه چیز تحت نظر قانون و کاملا شفاف است.
- همیشه نقد و ویژگی های سرمایه گذاران موفق قابل دسترس: در اقتصاد ما راکد بودن سرمایه یعنی ضرر. با سرمایه‌گذاری در بازار بورس علاوه بر اینکه ارزش آن به نرخ روز بوده و ریسک کاهش آن بسیار پایین است، همیشه در دسترس است و هر موقع اراده کنید بدون هیچ مشکلی می‌توانید آن را نقدا دریافت کنید.
چگونه وارد بورس شویم؟
حال که در مورد اینکه بورس چیست و چگونه شکل گرفته اطلاعات کافی کسب نمودید، نوبت به این می‌رسد که در مورد نحوه ورود به این بازار بدانید.
اما قبل از هر کاری باید ابزار شروع کار را مهیا کنید. برگزیدن کارگزاری مناسب و انتخاب سرور بورس پرسرعت که در حین سرخط زنی و هنگام سفارش سهام کمترین زمان توقف را داشته باشد، دو بال برای پرواز در آسمان بورس هستند که وجود نقص در هر کدام امکان پریدن و پرواز را از شما خواهد گرفت.
کارگزار کیست و چه می‌کند؟
معاملات سهام و کالا در بورس تنها توسط دلال سهام که کارگزار نامیده می‌شود، ممکن خواهد شد. کارگزاران بورس همان شرکت‌هایی هستند که نقش واسط بین سازمان بورس و معامله‌گر را ایفا می‌کنند. فعالیت این شرکت‌ها تحت مجوز بانک مرکزی و سازمان بورس اوراق بهادار است. کارگزار همان میانجی بین معامله‌گر و بازار بورس است. همه افراد می‌توانند شخصا با دریافت کد معاملاتی از کارگزاری‌های رسمی، خرید و فروش سهام و اوراق بهادار را در بازار بورس انجام دهند.
امروزه با توجه به فراهم شدن امکان معاملات آنلاین سهام، پیگیری قیمت‌ها و سایر اطلاعات تحلیلی سهام از طریق اینترنت، افراد زیادی برای حضور در این بازارِ هیجان انگیز اشتیاق دارند. البته این موضوع را هم بدانید که غیر از روش خرید مستقیم می‌توانید با روش‌های غیر مستقیم مثل صندوق‌های مشترک سرمایه‌گذاری یا قراردادهای سبدگردانی و صندوق‌های قابل معامله در بورس نیز در بازار سرمایه ایران به خرید و فروش سهام بپردازید.
کسانی که در شرکت‌های کارگزاری فعال هستند، کارشناسانی خبره، با تجربه و مسلط به امور مالی بوده که به شرایط اقتصادی، بازار کالاهای مختلف و بازار اوراق بهادار اشراف داشته و با این سطح آگاهی بر قوانین و مقررات، قادرند بهترین اقدام را برای خرید و فروش اوراق بهادار و کالا در تالار معاملات بورس و بازارهای خارج از بورس را برای مشتریان انجام دهند. اگر نمی‌دانید بورس چیست و چگونه می‌توان از آن سود به دست آورد سراغ کارگزاری معتبر بروید و به آنها اعتماد کنید.
سرور بورس
سرور بورس سروری است که از منابع سخت‌افزاری قدرتمند و به روز دنیا شکل گرفته و به بستر اینترنت اصلی کشور متصل است. در نتیجه سرعت اینترنت فوق‌العاده آن قابل قیاس با اینترنت خانگی یا اینترنت موبایل نیست. توانایی شگفت‌انگیز این سرورها در اجرای نرم‌افزارهای مرتبط با تحلیل بازار سهام، در کنار دسترسی ویژه به کارگزاری‌های بورس به شما این قابلیت را می‌دهد تا به شکل موثرتری به مبادلات در این بازار بپردازید و از رقبای‌تان در فعالیت‌هایی چون سرخط‌زنی، که به سرعت بالایی نیاز دارد، چند گام جلوتر باشید. وقتی بهترین سرور بورس در اختیار شما باشد، تنها تمرکزتان را روی تحلیل بازار قرار می‌دهید و دغدغه سرعت را نخواهید داشت.
با توجه به این موضوع که سرورهای بورس در دیتاسنترهای اصلی کشور قرار گرفته‌اند، از طریق این سرورها قادرید از سرعت فوق‌العادۀ آنها در دیتاسنترها بهره برده و با سرخط زنی به موقع و مناسب سریع‌تر از دیگران تحلیل‌ها و مبادلات را در بازار سهام انجام داده و سود کثیری به دست آورید.
مزایای بهره‌مندی از سرور بورس عبارتند از:
- دسترسی به بالاترین سرعت اینترنت از طریق سرور بورس
- اجرا کردن نرم‌افزارهای شخصی با استفاده از منابع سخت افزاری قدرتمند
- سرخط زنی مناسب و به موقع و قرارگیری در رأس صف معاملات بورس
- امکان دانلود فایل‌های مختلف بدون محدودیت
- دسترسی به سرور مجازی از طریق ریموت دسکتاپ
انواع سرور بروس
سرور بورس ایرانی
با توجه به شرایط سخت تحریم کشور، کاربرانی که IP ایرانی دارند تنها با این نوع سرور می‌توانند در بازارهای داخلی معالات بورس را ویژگی های سرمایه گذاران موفق انجام دهند و پرداخت‌های ارزی و معاملات بین المللی از این طریق ممکن نیست.
سرور بورس خارجی
این سرورها که ضریب اطمینان بالایی دارند برای کاربران ایرانی گزینه مناسبی است، این سرورها در پیشرفته‌ترین دیتاسنترهای دنیا واقع شده‌اند و زیرساختی قوی دارند. سرعت بالایی داشته و می‌توان با کمک آنها تحریم‌ها را دور زد.
توصیه پایانی
اینکه بورس چیست و چه طور می‌توان وارد آن شد موضوعاتی بودند که سعی کردیم به طور مختصر و مفید به آنها بپردازیم. این راه تجارت یک روش پردرآمد و سودآور است که این روزها خیلی‌ها به سمت آن جذب شده‌اند. خصوصا در اوضاع اقتصادی کشور که تورم بیداد می‌کند باید بتوانید گلیم‌تان را از آب بیرون بکشید و با قرار دادن سرمایه موجودتان در بورس از درجا زدن در زندگی به دور باشید. برای این کار می‌توانید از افراد موفق در این زمینه راهنمایی بخواهید و کارگزاری‌های معتبر را بررسی کنید و با داشتن اعتماد و انرژی خوب، تحولی در اوضاع زندگی‌تان ایجاد کنید.
مذاکره با سرمایه گذاران؛ مهمترین نکات مذاکره با سرمایه گذاران در مورد ارزش گذاری
جذب سرمایه و مذاکره با سرمایه گذاران برای بنیان گذاران استارتاپ به خصوص در مراحل اولیه رشد دشوار و مبهم است. در مقاله فرآیند جذب سرمایه استارتاپ – جاده‌ای از تابلوهای «نَه»! به اصول جذب سرمایه پرداختیم. در این مقاله به مهمترین نکات برای مذاکره با سرمایه گذاران در مورد ارزش گذاری استارتاپ در فرآیند جذب سرمایه می‌پردازیم.
ارزشگذاری استارتاپ، نُقل جلسات مذاکره استارتاپ و سرمایه گذار
مسلما یکی از مهم ترین و جنجال برانگیزترین موضوعات در مذاکرات بنیان گذاران و سرمایه گذاران خطر پذیر در فرآیند جذب سرمایه، ارزش استارتاپ است.
در فرآیند جذب سرمایه، سرمایه گذار خطرپذیر در ازای تأمین سرمایه، درصدی از سهام استارتاپ را دریافت می‌کند. مقدار دقیق درصد سهام واگذاری به سرمایه گذار بر اساس میزان سرمایه مورد نیاز استارتاپ و همچنین ارزش گذاری تعیین می‌شود. بنابراین ارزش گذاری مورد توافق استارتاپ و سرمایه گذار خطرپذیر، تعیین کننده درصد سهام دریافتی سرمایه گذار از استارتاپ است.
کفش سرمایه گذاران را بپوشید و تصور کنید چه مسائلی برای آن ها مهم است.
قبل از هر مذاکره ای با تشخیص اینکه در ذهن سرمایه گذاران چه می گذرد، بهترین پاسخ‌ها را برای سوالات احتمالی آنها بیابید. در این مذاکرات سرمایه‌گذاران خطرپذیر گروهی هستند که بیشتر از بنیانگذاران در جلسات مذاکره حضور داشته اند. در واقع آن طرف میز افرادی با تجربه نشسته اند که با تعداد زیادی استارتاپ سر و کار داشته و همواره سیگنال‌های قیمتی آخرین معاملات صورت گرفته در اکوسیستم را دریافت می کنند.
در ادامه این مطلب به سوالات رایج سرمایه گذاران در مورد ارزشگذاری و اهداف طرح آنها در جلسات مذاکره می پردازیم. چراکه با فهم درست اهداف این سوالات احتمالی و رایج، پاسخ های شما و روند مذاکرات بهینه تر می‌شود.
سؤال اول سرمایه گذار: ارزشگذاری پس از جذب سرمایه استارتاپ در آخرین مرحله جذب سرمایه چقدر بوده و چه میزان سرمایه جذب کرده‌اید؟
در پاسخ به این سوال این نکته را در نظر داشته باشید که سرمایه گذار ممکن است با استفاده از شبکه ارتباطی خود، اطلاعات معاملات قبلی استارتاپ شما را در اختیار داشته باشد. از طرفی در میان گذاشتن عدد ارزشگذاری تاثیری بر موفقیت فرآیند جذب سرمایه در این مرحله ندارد.
هدف سرمایه گذاران خطر پذیر از طرح این سؤال چیست؟
در وهله اول سرمایه گذاران می خواهند بدانند استارتاپ تا چه اندازه با مدل سرمایه گذاری صندوق آنها تناسب دارد.
به عنوان یک بنیان گذار باید بدانید سرمایه گذار خطر پذیر بسته به مرحله‌ای از توسعه که در آن سرمایه گذاری می کند، معمولا خواستار درصدی مشخص از سهام استارتاپ‌ها در آن مرحله است. به همین دلیل استارتاپ شما باید از نظر مرحله توسعه، حوزه فعالیت و دیگر معیارها با فلسفه سرمایه گذاری صندوق متناسب باشد.
صندوقی را در نظر بگیرید که معمولا مبلغی مابین 400 تا 700 میلیون تومان بر روی استارتاپ‌ها در حوزه‌هایی مشخص سرمایه گذاری می کند. اگر درصد سهام دریافتی این سرمایه گذار خطر پذیر بازه 11% الی 26% درصد را تشکیل بدهد بنابراین ارزش گذاری قبل از جذب سرمایه استارتاپ هایی که از این صندوق تأمین مالی کرده‌اند در بازه حدودی 2 الی 3 میلیارد قرار دارد. به این معنا که اگر به دنبال جذب سرمایه ای معادل با 5 میلیارد تومان هستید، تقریبا باید دور این صندوق را خط بکشید.
دلیل دیگر مطرح شدن این سؤال ممکن است کنجکاوی سرمایه گذار برای تشخیص بیش ارزش گذاری یا کم ارزش گذاری استارتاپ در مرحله قبلی جذب سرمایه است.
سرمایه گذاران خطرپذیر از حالتی که استارتاپ نسبت به ارزشگذاری دور قبل دچار افت ارزش (Down Round) شود، نفرت دارند. یک دلیل ساده آن، عدم تمایل آنها به افت ارزش استارتاپ و بالتبع آن افت ارزش مالکیت سرمایه گذاران قبلی آن به دلیل ورود آن ها در ساختار سهامداری استارتاپ است.
یک دلیل منطقی هم اینست که سرمایه گذار خطرپذیر می داند اگر ارزش فعلی را کمتر و یا برابر با ارزشگذاری استارتاپ در دور قبلی جذب سرمایه بپذیرد، سهام بنیانگذاران رقیق خواهد شد و این مسئله خواه ناخواه بر انگیزه آنها تأثیر خواهد گذاشت. از طرفی سرمایه گذاران خطرپذیر تمایلی ندارند در مرحله ای از جذب سرمایه وارد شوند که درصد سهام موسسان در آن کاهش می یابد.
هدف دیگر طرح این سوال این است که آیا شما سرمایه دریافتی خود در مراحل قبل را به صورت بهینه مدیریت کرده اید. پس بهتر است بتوانید سرمایه گذار را متقاعد کنید که با سرمایه دریافتی در مرحله قبل چه پیشرفت هایی داشته اید.
اگر مشکلی در مدیریت سرمایه‌های قبلی جذب شده نداشته اید به بیان صریح داده های ارزش گذاری پیشین خود بپردازید. در غیر این صورت با هوشمندی جملاتی را که دلایل و راه حل مشکلات را بیان می کند از قبل آماده کنید.
سؤال دوم سرمایه گذار: انتظار شما از مبلغ ارزش گذاری چقدر است؟
این سوالی رایج در مذاکرات است و سرمایه گذار با طرح آن می‌خواهد بداند که آیا ارزش استارتاپ شما در بازه قیمتی ارزش گذاری پیشنهادی او هست یا نه.در این بخش از مذاکره که دارای جنبه های ظریفی است پیشنهاد می شود موارد زیر را رعایت کنید.
سعی کنید به جای بیان یک قیمت مشخص، بازه قیمتی خود را بیان کنید تا سنگ بنای اولین قیمت پیشنهادی در مذاکره توسط شما نهاده شود.
بیان بازه قیمتی به سرمایه گذار این پیام را می دهد که آیا انتظار واقع گرایانه ای از ارزش استارتاپ دارید یا بدون بررسی قبلی از حدود ارزش استارتاپ به آن ها مراجعه کرده اید.
توپ را در زمین سرمایه گذار بیندازید و از او درخواست کنید با توجه به تجربه خود و وضعیت فعلی بازار، قیمتی را پیشنهاد دهد.
یک مذاکره حرفه ای در مورد ارزش گذاری با بیان یک بازه قیمتی شروع و متناسب با نحوه واکنش طرف مقابل ادامه می‌یابد.
می توانید در پاسخ های خود از مواردی مانند زیر کمک بگیرید:
“در معامله قبلی با ارزش بعد از جذب سرمایه X میلیون تومان به تفاهم رسیدیم و Y میلیون تومان جذب کردیم.”
با این پاسخ سرمایه گذار خطرپذیر با خود می اندیشد که ارزشگذاری باید بیشتر از X میلیون تومان باشد چراکه ارزشگذاری استارتاپ در دور قبلی این مبلغ بوده و بنیان گذاران نیز پیشرفت خوبی را تا به امروز پشت سر گذاشته اند.
“جذب سرمایه X ماه پیش صورت گرفته و ما پیشرفت خوبی داشته ایم.”
“از قیمت های پیشنهادی سرمایه گذاران مختلف آگاه هستیم و انتظار ما نیز متناسب با عرف فعلی بازار است.”
“با توجه به اینکه زمان بسیاری از جذب سرمایه قبلی می‌گذرد، بازار بهتر می تواند ارزش منصفانه ما را بیان کند به همین دلیل مایلیم که بازار این ارزش را مشخص کند.”
“ما به دنبال یک همکاری مشترک بلند مدت با سرمایه گذاران هستیم و در حال حاضر تنها به دنبال بیشترین عدد ارزش گذاری نیستیم.”
همچنین می توانید بپرسید که استارتاپ های مشابه شما در این مرحله چه مقدار ارزشگذاری شده‌اند.
سؤال سوم سرمایه گذار: آیا سرمایه گذاران مراحل قبلی نیز در این مرحله سرمایه گذاری خواهند کرد؟
پاسخ به این سوال دارای ظرافت هایی است چرا که سرمایه گذاران قبلی شما دارای اطلاعات دقیقی از شاخص‌های کلیدی استارتاپ، توانمندی اعضای تیم، عملکرد مـدیریت و وضعیت رقبا است. از همین رو سرمایه گذاران جدید مایلند بدانند آیا سرمایه گذاران قبلی با توجه به اطلاعات دقیق خود از عملکرد کلی استارتاپ، در صورت امکان تمایلی به ادامه سرمایه گذاری دارند یا نه.
بنابراین بهتر است گفتگویی با سرمایه گذاران قبلی خود داشته باشید و نظر آن ها را در جلسه مذاکره مطرح کنید.
برای مثال می توانید پاسخ خود را این گونه بیان کنید:
“می دانیم شما خواستار درصد مشخصی از سهام هستید. در راه رسیدن به این موضوع کمکتان می کنیم اما در این راه نمی توانیم از سرمایه گذاران قبلی خود بخواهیم از حق افزایش سرمایه متناسب با درصد سهام خود استفاده نکنند.”
با بیان این موضوع به سرمایه گذار یاد آور می‌شوید که سرمایه گذاران فعلی حامی و مطلع از فرآیند جذب سرمایه هستند و شما در هر مرحله جذب سرمایه حقوق سرمایه گذاران قبلی را محترم می شمارید و مانعی برای سرمایه گذاری مجدد آنها نیستید.
چه زمانی می‌توانید ارزش استارتاپ را مشخصا در مذاکره با سرمایه گذاران بیان کنید؟
- سرمایه گذاران شما تازه کارند و تجربه زیادی در ارزیابی استارتاپ ها ندارند.
- تعداد زیادی سرمایه گذار خواستار سرمایه گذاری در استارتاپ شما هستند و ممکن است عدد پیشنهادی شما روند مذاکرات را تسریع کند.
- شما به اجبار با چندین سرمایه گذار برای جذب سرمایه مذاکره می کنید چرا که هیچ سرمایه گذاری به تنهایی حاضر به تأمین مالی استارتاپ شما نشده است.
جلوگیری از اشتباهات بزرگ در مذاکرات
ارزش آفرینی را نسبت به ارزشگذاری در اولویت قرار دهید.
اگر در پایان یک معامله قرار بود دیگر طرف قرارداد خود را نبینید، تنها تمرکز بر ارزش گذاری شاید اهمیتی نداشت. اما همکاری بنیان گذار و سرمایه گذار بلند مدت بوده و قرار است جلسات و دیدارهای زیادی با یکدیگر داشته باشند. به همین دلیل سعی کنید خدمات دیگر چون شبکه ارتباطی سرمایه گذار، مشاوره های حقوقی، مالی و فنی تیم سرمایه گذار و همچنین باز مشارکت او در تأمین مالی دورهای بعدی را نیز در نظر بگیرید.
به تفاهم رسیدن بر سر ارزش منصفانه را نسبت به دریافت سرمایه بیشتر از سرمایه گذار در اولویت قرار دهید.
دقت کنید که با دریافت سرمایه بیشتر نه تنها درصد سهام مالکیت بلکه کنترل و نفوذ بنیانگذاران استارتاپ در هیئت مدیره و تصمیم های کلیدی کاهش می یابد.
* این مطلب با اقتباس از نوشته های مارک ساستر کارآفرین و سرمایه گذار خطرپذیر مشهور آمریکایی نگاشته شده است.
بهترین سرمایه گذاری برای فرزندان با کیان دیجیتال
احسان والیان
- اشتراک‌گذاری
راحت‌ترین و بهترین راه برای تضمین آینده فرزندان این است که بهترین سرمایه گذاری برای فرزندان را از همین امروز آغاز کنیم.
فرزندان و آینده آنها در زندگی هر پدر و مادری به چنان دغدغه‌ای تبدیل می‌شوند که آنان گاهی خود و خواسته‌های خودشان را هم فراموش می‌کند. اما این نکته را باید در نظر داشت که تنها نگرانی و فراموشی علایق و آرزوهای خود به عنوان پدر و مادر نمی‌تواند تضمین کننده خوشبختی و رفاه فرزندان‌مان برای آینده باشد. در واقع می‌توان گفت که نگرانی و نرسیدن به خواسته‌های خود حتی می‌تواند آثار مخربی هم در پی داشته باشد. راحت‌ترین و بهترین راه برای تضمین آینده فرزندان این است که بهترین سرمایه گذاری برای فرزندان را از همین امروز آغاز کنیم و بتوانیم به این سوال که چگونه برای فرزندم سرمایه گذاری کنم؟ پاسخ مناسب دهیم. اما چطور و از چه راهی؟ در ادامه به این دو سوال پاسخ خواهیم داد.
بهترین سرمایه گذاری برای فرزندان کدام است؟
نگرانی و یا بهتر بگوییم آینده نگری ما برای فرزندان‌مان کاملا طبیعی است و همه چیز برآمده از احساس مسئولیت ما است. اما ناگفته نماند که به ویژه در این روزها، پدر و مادرها سخت مشغول کار هستند و با این که مدام از خود می‌پرسند چگونه برای فرزندم سرمایه گذاری کنم؟ زمان بسیار کمی برای مسائل دیگر و هر چند مهمی مانند سرمایه گذاری برای فرزندان‌شان دارند. اما این دغدغه که برای آینده فرزندمان چگونه سرمایه گذاری کنیم، همیشه در گوشه ذهن والدین فعال است. خوشبختانه راه‌های مطمئن و آتیه‌دار برای این نوع سرمایه گذاری وجود دارد که هم بتواند آینده‌ساز باشد و هم وقت زیادی را از ما والدین نگیرد و مدام نگران نحوه مدیریت سرمایه گذاری که برای فرزندمان انجام داده‌ایم، نباشیم. متاسفانه عده‌ای از والدین تصور می‌کنند که با باز کردن یک حساب بانکی به نام فرزندان خود بهترین و امن‌ترین راه و شیوه سرمایه گذاری را برای آنها انتخاب کرده‌اند. کافی است به تجربیات خود در رابطه با بانک نگاهی بیندازیم. هر کدام از ما حداقل یک حساب بانکی از انواع مختلف را باز کرده‌ایم. کدام یک از این حساب‌ها توانسته‌اند به عنوان یک زمینه سرمایه گذاری فعال به کمک آینده ما بیایند و ارزش پول‌مان را در برابر تورم حفظ کنند؟ پاسخ بسیار روشن است؛ هیچ کدام. باید به دنبال مسیری مشخص، مطمئن و پویا باشیم که بتواند ارزش وجه نقدی که برای فرزندان‌مان پس انداز می‌کنیم را در طول زمان حفظ کند. صندوق های سرمایه گذاری با تمام مشخصات و ویژگی‌هایی که دارند می‌توانند بهترین گزینه سرمایه گذاری برای کودکان ما باشند.
ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری برای فرزندان
بی شک این سوال برایتان پیش می‌آید که ثبت نام در این صندوق‌ها و سرمایه گذاری در آنها برای فرزندان زیر 18 سال نیازمند هزار پیچ و خم اداری یا کاغذبازی است و ما با این اندک وقتی که داریم چطور مراحل سرمایه گذاری را طی کنیم و برای آنها وقت بگذاریم؟ سوال بجایی است اما جوابی مشخص و راحت دارد. صندوق‌های سرمایه گذاری – در انواع مختلف سهامی، درآمد ثابت، طلا و یا هر نوع دیگر – دارای ارکان صندوق هستند. ارکان صندوق، متخصصینی هستند که در صندوق وظیفه‌های متفاوتی به عهده دارند. اما به طور کلی می‌توان گفت تمام تلاش این متخصصین این است که وجوه نقد ما - چه برای خودمان و چه سرمایه گذاری برای فرزندان مان - به بهترین شکل ممکن و در جای درست سرمایه گذاری شوند و مسیر سرمایه گذاری در سبد تشکیل شده هر صندوق با هوشمندانه‌ترین راهکارها همراه باشد. بی شک عده‌ای از ما از این موضوع شکایت خواهیم داشت که برای شروع بهترین سرمایه گذاری برای کودکان – زیر 18 سال – مشکل دریافت کد بورسی داریم و خودمان باید هزار راه برویم تا به عنوان قَیِّم بتوانیم سرمایه گذاری در صندوق‌ها را برای فرزندان‌مان شروع کنیم. اما خبر خوب این است که با نصب اپ کیان دیجیتال طی کردن این مراحل بسیار آسان شده است؛ بنابراین پاسخ به این سوال که چگونه برای فرزندم سرمایه گذاری کنم؟ داده شده است و تنها باید حرکت در این مسیر را در فرصتی کم فراهم شده بیاموزیم.
چگونه برای فرزندم سرمایه گذاری کنم؟
تا قبل از این – یعنی تا همین چند سال پیش – اگر می‌خواستیم برای کودک خود حتی یک حساب بانکی باز کنیم و سرمایه گذاری برای فرزندان مان را شروع کنیم باید کلی آمد و شد می‌کردیم. البته گفتنی است که راه بانک همچنان همان شکل است. اما از زمانی که سرمایه گذاری آنلاین در فضای اینترنت با خوش ذوقی متخصصین سرمایه گذاری و تیم مشاوره سرمایه گذاری کیان دیجیتال تبدیل به یک حقیقت شد، بهترین سرمایه گذاری برای فرزندان نیز برای والدینی که به فکر آینده نونهالان خود هستند، راحت گردید. در حال حاضر، شروع سرمایه گذاری برای کودکان با اپ کیان دیجیتال در اختیار تمام ویژگی های سرمایه گذاران موفق مخاطبان حوزه سرمایه گذاری قرار گرفته است. شفافیت و اطمینانی که صندوق های سرمایه گذاری به همراه دارند می‌تواند خیال والدین را از تضمین آینده مالی فرزندان‌شان به عنوان بهترین سرمایه گذاری برای فرزندان راحت کند و بدون هیچ نگرانی و صرف وقت ماهیانه و حتی هفتگی و روزانه به خرید واحدهای سرمایه گذاری برای فرزندان خود بپردازند. حتی این امکان وجود دارد که در این مسیر بتوانیم مراحل سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری را به فرزندان‌مان آموزش دهیم و آنها را با این جهان آشنا کنیم.
سرمایه گذاری موفق برای فرزندان
همیشه به دنبال بهترین‌ها برای فرزندان‌مان هستیم. البته بهترین‌ها حق آیندگان ما است. با این حساب باید به این مهم فکر کنیم که همانطور که نسبت به انتخاب خوراک و پوشاک آنها حساس هستیم باید به این سوال که چگونه برای فرزندم سرمایه گذاری کنم هم با انتخاب بهترین سرمایه گذاری برای فرزندان پاسخ دهیم و دقت در انتخاب داشته باشیم. انتخاب مسیر درست و ابزار مناسب سرمایه گذاری برای کودکان و شروع سرمایه گذاری برای آنها از همان روزهای شروع زندگی‌شان باعث می‌شود تا در آینده‌ای که دور نیست بتوانند با استفاده از اندوخته برای خود کسب و کاری فراهم کنند و یا زندگی را آن‌طور که می‌خواهند تجربه کنند.
فرآیند سرمایه گذاری در کسب و کار
در دنیای کنونی توسعه و گسترش کسب و کارها، مفاهیم جدیدی از سرمایه گذاری را در پی دارد که مهم ترین آنها مربوط به مدل های جدید و خاص برای سرمایه گذاری در کسب و کارهای نوپا و جدید است.
راه اندازی و استارت هر نوع از کسب و کارها، ایده تا اجرا و توسعه آن همواره با چالش ها و مسائلی رو به رو می باشد که یکی از آنها تامین سرمایه است. در ادامه به فرآیند سرمایه گذاری در کسب و کارها پرداخته شده است.
سرمايه گذاری در کسب و کار های نوپا:
قبل از هر چیزی اشاره مختصری به صنعت سرمایه گذاری در کسب و کارهای تازه تاسیس در آمریکا می شود که دلیل این اشاره این است که آمریکا از یک اکوسیستم قوی برای کارآفرینی و ظهور استارت آپ ها بهره مند می باشد که ویژگی های زیر را در بر دارد:
- قوانین بهتر و راحت تر برای کار آفرینان
- محدودیت کمتر برای ثبت ایده ها
- سرعت بالا در جذب منابع مالی
- متقاعد کردن راحت شرکت های سرمایه گذار در زمینه فناوری های جدید
- حمایت قانونی از کار آفرینی
در این اکوسیستم، شبکه ای پیوسته از سرمایه گذاران و کار آفرینان ایجاد شده است که از قواعد و قوانین مکتوب برای برقراری ارتباط مطمئن و امن سرمایه گذار با کار آفرین استفاده می کنند و دارای مراحل مختلف سرمایه گذاری در کسب و کارهای تازه تاسیس می باشند.
یک کسب و کار نوپا (استارتاپ) می تواند در روز های آغازین خود، مسیر مشخصی را برای جذب سرمایه تعریف نماید و کاملا بدیهی است که یک کسب و کار نوپا در همان آغاز کار به فکر جذب سرمایه گذار می باشد.
انواع مختلف سرمایه گذار از “سرمایه مرحله کشت ایده” تا شرکت های سرمایه گذاری (VC) همواره در کنار کسب و کار نوپا قرار دارند و در این مسیر، آن را با پشتیبانی های مالی و مدیریتی خود حمایت می نمایند.
موسسه مشاوران مطالعه مقاله حسابداری استارت آپ ها را به شما عزیزان پیشنهاد می نماید.
سرمایه گذار فرشته
مراحل سرمایه گذاری در شرکت های نوپا:
در ادامه مطلب مراحل مختلف سرمایه گذاری در کسب و کارهای نوپا ذکر شده است که به شرح زیر می باشد:
پشتیبان اول، سرمایه گذار مرحله کشت ایده:
در مرحله اول، کسب و کار به خود گردانی متکی می باشد که در این فاز، اعضا با استفاده از اندوخته های خود، خانواده، استقراض و خرده درآمد های خود، ایده مربوطه را جلو می برند.
در این مرحله از سرمایه گذاران مرحله کشت استفاده می شود که دسترسی به آنها سریع و راحت است که می توان آنها را از طریق جستجوی محلی یا اینترنتی، پیدا نمود. نحوه انجام این کار به گونه ای می باشد که سرمایه گذار بر اساس قوانین و مقررات موجود در بازار، بخشی از سهام شرکت را خریداری می کند که برای موارد زیر هزینه می گردد:
- تحقیقات بازار
- توسعه محصول
- جست و جوی مشتریان
- کشف بازار
- استخراج مدل نهایی کسب و کار
- پوشش هزینه ها
- پرداخت حقوق و دستمزد کارکنان
نکته: در این نوع از سرمایه گذاری، بار و میزان ریسک برای سرمایه گذار زیاد است زیرا هنوز نمی توان کسب و کار را به صورت درست و دقیق ارزش گذاری نمود.
پشتیبان دوم، سرمایه گذار فرشته:
پس از این که سرمایه گذاری مرحله قبل، مرحله کشت ایده (Seed Funding) به نتیجه رسید و کسب و کار آغاز به فعالیت نمود، حال نوبت مرحله دوم سرمایه گذاری می رسد.
در این مرحله فرشتگان سرمایه گذار (Angeles) وارد عرصه کسب و کار مورد نظر می شوند که عموما از کار آفرینان یا مدیران بازنشسته تشکیل می شوند.
این فرشته ها در قالب انجمن ها، اتحادیه ها، دفاتر کار به صورت گروهی یا انفرادی اقدام به ویژگی های سرمایه گذاران موفق فعالیت می نمایند که ممکن است افرادی شناخته شده و صاحب نظر در صنعت های مختلف باشند.
سرمایه ای که از این طریق کسب می گردد، معمولا هزینه های کسب و کار مورد نظر را برای 12 تا 18 ماه پوشش می دهد که معمولا برای تکمیل و ارتقای تیم کاری حرفه ای و ساخت محصول نهایی مورد استفاده قرار می گیرد.
این مرحله در واقع حلقه اتصال سرمایه گذاری در مرحله کشت ایده و سرمایه گذاری ریسک پذیر می باشد که قبل از آن لازم است ارزش گذاری شرکت به خوبی انجام شود.
پشتیبان سوم، سرمایه گذاران ریسک پذیر یا VC ها:
پس از آن که سرمایه گذاری اشخاص فرشته به بار نشست و نتیجه داد، نوبت به ریسک پذیر ها (ونچر / ماجراجو ها) می رسد. تفاوت این سرمایه گذاران با فرشته ها این است که فرشته ها معمولا دارای شبکه ای غیر رسمی از سهام داران حقیقی هستند که به صورت شخصی، روی استارتاپ ها سرمایه گذاری می کنند، اما ریسک پذیرها مانند فرشته ها، شخص نیستند بلکه شرکت های سرمایه گذاری هستند.
این سرمایه گذارها، به طور تخصصی و حرفه ای روی استارت آپ ها سرمایه گذاری می کنند که دارای قوانین و قراردادهای پیچیده و پر عمقی نسبت به فرشته ها هستند و سرمایه بیشتر از یک میلیون دلار را برای کسب و کار مورد نظر تامین می نمایند.
این نوع از شرکت ها نه تنها برای کسب و کار، پول و سرمایه محیا می کنند، بلکه مجموعه ای از امکانات مدیریتی و مشاوره ای از قبیل موارد زیر را فراهم می کنند:
- مشاوره استراتژی
- بازاریابی
- استخدام مدیران با تجربه
- و سایر موارد مورد نیاز
موسسه مشاوران مطالعه مقاله بازده سرمایه گذاری را به شما عزیزان پیشنهاد می کند.
سرمایه گذاران خطر پذیر
شرایط شرکت های سرمایه پذیر:
- سرمایه گذاری روی شرکت های دارای تکنولوژی جدید
- سرمایه گذاری روی ایده ها و خدمت های نوین
- تصاحب سهام شرکت مربوطه به منظور خلق ثروت
- طی کردن مراحل دیگر چرخه حیات خود
انواع سرمایه گذاران خطر پذیر:
- سرمایه گذاران خطر پذیر سازمانی
- سرمایه گذاران خطر پذیر منفرد
ویژگی های سرمایه گذاری خطر پذیر:
- توجه به شرکت های نوپا
- خطر پذیری
- دیدگاه بلند مدت
- ارزیابی همه جانبه
- مدیریت حرفه ای
- انگیزه سود آوری
- مشارکت در مدیریت شرکت ها
- مشارکت در مالکیت شرکت ها
- خروج از سرمایه گذاری
روش کار سرمایه گذاران خطر پذیر:
- انتخاب طرح
- بخش تامین مالی
- بخش مدیریت شرکت های نوپا
- بخش خروج از سرمایه گذاری
اگر این مطلب برای شما رضایت بخش بوده است، مطالعه مقاله ضرورت مشاور مالی در کسب و کار را به شما پیشنهاد می کنیم.
آموزش معامله گری موفق در بورس و معرفی بازار فارکس
معامله گری موفق در بازار بورس
برای معامله گری موفق در بازار بورس باید استراتژی مشخصی داشته باشید. با تعیین اهداف سرمایه گذاری، نوع معامله گری و تحلیل های مربوطه مشخص می شود.
به گزارش ایسنا، بنابراعلام چارت ایران، معامله گری موفق در بازار بورس نیاز به دانش و اطلاعات کافی همچنین آموزش بورس دارد. این بازار همان قدر که جذاب و پربازده است می تواند ضرر و زیان مالی زیادی به معامله گر وارد نماید.
جهت موفقیت در این بازار، باید استراتژی معاملاتی داشته باشید. نکته دیگر این که هر سرمایه گذاری جهت بازدهی نیاز به زمان دارد. افرادی که در مدت کوتاهی اقدام به خرید و فروش تعداد زیادی سهام می کنند، نه تنها سودی نخواهند داشت بلکه باید هزینه ای بابت کارمزد کارگزاری پرداخت نمایند.این را در نظر داشته باشید که همواره از روش تحلیل بازار مشخصی استفاده کنید. استفاده از روش های تحلیل بازار مختلف شما را به اشتباه انداخته و دچار زیان می کند.
همچنین این نکته را در نظر داشته باشید که یک معامله گر موفق لزوما هر روز به خرید و فروش نمی پردازد. گاهی اوقات باید منتظر بود و بازار را رصد نمود تا موقعیت مناسب برای سرمایه گذاری بدست آید.
استراتژی معامله گری در بازار بورس
مهمترین موضوع در معامله گری در بازار بورس داشتن استراتژی معاملاتی است. این که هدف از سرمایه گذاری چیست؟ آیا می خواهید سرمایه گذاری کوتاه مدت داشته باشید و یا بلند مدت؟ چه موقع باید از بازار خارج شد و نقطه ورود به بازار چه زمانی است؟ تعیین حد ضرر و زیان و اهداف سود نقش تعیین کننده در معامله گری موفق دارد.
معامله گر موفق باید این موضوع را بداند که در صورت زیاندهی سهام خریداری شده، چه موقع از بازار خارج شود. تمام موارد فوق منجر به تعیین روش های تحلیل بازار خواهد شد. به عنوان مثال در اهداف کوتاه مدت تحلیل تکنیکال و در اهداف بلند مدت تحلیل بنیادی بکار می روند.
روش های کسب درآمد در بازار بورس
برای کسب درآمد و کار در بازار بورس دو روش عمده وجود دارد. خرید سهام و نگهداشتن آن یا به اصطلاح سهامداری و نوسان گیری جزو دو روش کسب درآمد محسوب می شوند. برخی افراد با خرید سهام های ارزشمند و نگهداشتن آن، از سود سالیانه آن بهره مند می شوند.
برخی نیز بر اساس تحلیل تکنیکال بر روی نمودار قیمت، اقدام به شناسایی و خرید سهام کرده و با افزایش ارزش سهام و روند صعودی قیمت، در زمان مناسب اقدام به فروش سهام و کسب درآمد می نمایند.
بازار فاکس که همان بازار تبادل ارزهای خارجی نامیده می شود یکی از بزرگترین بازارهای مالی و سرمایه گذاری در جهان است. این بازار بر اساس تبادل ارزهای خارجی صورت می گیرد. ویژگی هایی مانند معاملات آنلاین، عدم محدودیت زمان و مکان و امکان کسب سودهای کلان این بازار را به یکی از بازارهای جذاب برای سرمایه گذاران تبدیل نموده است.
فارکس مخفف Foreign Exchange Market به معنی بازار تبادل ارزهای خارجی است. بازار تبادل ارز خارجی یک بازار بین المللی سرمایه گذاری است. این بازار همانند بازار بورس، ارزهای دیجیتال، بورس کالا و یا طلا ویژگی های سرمایه گذاران موفق ویژگی های سرمایه گذاران موفق ویژگی های سرمایه گذاران موفق محلی برای داد و ستد و معاملات در سطح جهانی است. در این بازار ارزهای خارجی خرید و فروش می شوند.
بازار تبادل ارزهای خارجی جزو بزرگترین بازارهای مالی دنیا است که افراد و سرمایه داران زیادی در آن مشغول به فعالیت هستند. به بیان ساده در بازار فارکس یک ارز با ارز دیگر مبادله می شود.
در این میان و طی فرآیند داد و ستد ارز، کاربران کسب درآمد می کنند. این بازار به دلیل ویژگی ها و مزیت های متعددی که دارد مورد توجه افراد زیادی قرار دارد که در ادامه به بررسی آن می پردازیم.
ویژگی های بازار فاکس
بازار فارکس دارای ویژگی ها و مزیت های متعددی است که آن را به یکی از جذاب ترین بازارهای سرمایه گذاری در جهان تبدیل نموده است. از جمله ویژگی های بازار تبادل ارزهای خارجی می توان به معاملات در بستر اینترنت و عدم محدودیت در مکان خاص، بازار آنلاین شبانه روزی، میزان نقدشوندگی بالا، امکان معاملات دو طرفه، امکان معامله در تمام نقاط دنیا، بدون محدودیت سنی، هزینه معاملات پایین و عدم نیاز به پرداخت عوارض و مالیات اشاره نمود.
بازار فارکس از ساعات اولیه بامداد دوشنبه به ویژگی های سرمایه گذاران موفق وقت تهران آغاز شده و تا نیمه شب شنبه ادامه دارد. معامله گر می تواند در هر ساعتی از شبانه روز در طول روزهای هفته معامله گری خود را انجام دهد.
بازار فارکس چیست
نحوه عملکرد تبادل ارزهای خارجی در فارکس
بازار فارکس بر اساس تبادل جفت ارزهای خارجی معامله می شود. هر ارز برای تبدیل به ارز دیگر دارای نرخ تبدیل است. جفت ارزها شامل جفت ارزهای اصلی مانند جفت ارز یورو به دلار، جفت ارزهای فرعی و جفت ارزهای کراس هستند.
جفت ارزهای اصلی شامل ارزهای مهم مانند دلار، یورو، پوند، ین ژاپن و فرانک سوئیس جزو ارزهای مهم و اصلی محسوب می شوند. در این میان جفت ارز یورو دلار مهمترین جفت ارز است. جفت ارزهای اصلی یکی از دو ارز آن دلار آمریکا است.
دیدگاه شما