رئیس کل بانک مرکزی اعلام می کند؛ بالاترین میزان ذخایر ارزی را در یک دهه اخیر داریم اما تا کنون برنامه ریزی و اقدام قابل توجهی آنگونه که منجربه ممانعت از رشد بی منطق ارز در بازار شود را عملیاتی نکرده است. درچنین شرایطی استفاده از نیروی قهریه و سلبی برای مدیریت بازار ارز موجب سرکوب سرمایه و انجام عملیات های مخفیانه زیرزمینی می شود
معاملات فردایی طلا و ارز از لحاظ شرعی و قانونی تخلف است| اخلال گران بازار زیر ذره بین قانون
پس از دستگیری ۱۶ نفر از سرشاخه های بازار ارز فردایی اکنون برخورد جدی با معامله گران فردایی طلا نیز شروع شده است تا بازار ارز و طلا از وجود اخلاگرانی که بازار را متشنج می کنند مبرا شود.
بازار؛ گروه بانک و بیمه: سران قوا اخیرا در جلسه ای به بانک مرکزی مجوز دادند تا در بازار ارز و طلا به طور نامحدود مداخله کند. مداخله ای که نتیجه آن به ساماندهی بازار و جمع شدن بساط دلالان سودجو و اخلالگران این بازار منجر شود. طوری که اواخر هفته گذشته ۱۶ نفر از سرشاخه ها و اخلالگران در بازار ارز فردایی و طلا دستگیر شدند.
اما اینکه بازار فردایی ارز و طلا چگونه شکل گرفته و نحوه کارایی آن به چه شکلی است خیلی ها از وجود چنین بازاری بی خبرند. و اثرات وجود آن را بر روی قیمت ارز و طلا نمی دانند.
بازاری که می توان آن را بازاری شبهه صوری برای معامله گران آن که افراد خاص هستند نامید. در این بازار کالایی رد و بدل نمی شود بلکه معامله امروز انجام و معامله گران فردا از نتیجه آن بهره مند می شوند.
معاملات فردایی ارز و طلا به شدت ممنوع شده است و با معامله‌گران آن برخورد جدی انجام خواهد شد، همچنین برنامه‌های جدی برای بازار ارز، طلا و سایر کالاهای گران‌بها پیش‌بینی شده که هم اکنون در حال اجراست
پایان معاملات فردایی؛ امروز معامله کن فردا سود بگیر!
به عبارت دیگر معاملات فردایی طلا، معاملاتی است که فعالان بازار در پایان یک روز معاملاتی در رابطه با قیمت طلای آب‌شده در روز بعد، وارد معامله می‌شوند.
همچنین دلار فردایی نیز به دلاری گفته می‌شود که در همان روز معامله می‌شود، اما تحویل آن فردا انجام می‌شود. فروشندگان دلار فردایی معمولا دلاری در اختیار ندارند و این معاملات تنها به صورت صوری انجام پذیرفته و صرفا چرا معامله‌گران تردید می‌کنند؟ تفاوت قیمت آن به صورت ریالی تسویه می‌شود.
فروشندگان فردایی عمدتا دلالانی هستند که در خیابان فردوسی و منوچهری فعالیت می‌کنند. اما اکنون برخی از این فروشندگان با کوچ به شبکه‌های اجتماعی، فعالیت‌های خود را به بیرون از خیابان‌ها و فضای فیزیکی کشیده‌اند.
فرآیند معاملات فردایی طلا بدین صورت است که تعدادی از افراد معتبر که به یکدیگر اعتماد دارند، یک گروه برای این معاملات تشکیل می‌دهند. این گروه یک سرگروه خواهد داشت که در راستای تضمین معاملات و پرداخت خسارات جبران چک یا تضامین مورد نیاز را دریافت می‌کند.
اما اکنون و در پی مصوبه اخیر سران قوا مبنی بر غیر قانونی بودن معاملات فردایی طلا و ارز با عنایت به اینکه اخلالگران این بازار با ایجاد تقاضای کاذب و غیر واقعی نسبت به افزایش تقاضا و بالا بردن قیمت طلا و ارز اقدام می کردند، اخلالگران و سرشاخه های تاثیرگذار در این بازار در تیر رس پلیس امنیت اقتصادی قرار گرفته اند که ۱۶ نفر از آنها تا کنون دستگیر شده اند.
پس از ممنوعیت معاملات دلار فردایی اکنون نیز رئیس کل کانون صرافان ایران از ممنوعیت معاملات فردایی طلا خبر داده و تاکید دارد معاملات فردایی ارز به شدت ممنوع شده است و با معامله‌گران آن برخورد جدی انجام خواهد شد . همچنین برنامه‌های جدی برای بازار ارز، طلا و سایر کالاهای گران‌بها پیش‌بینی شده که قرار است اجرا شود .
همچنین سردار حاجیان سخنگو و معاون فرهنگی اجتماعی فرماندهی کل انتظامی جمهوری اسلامی اخیرا تصریح کرد: با توجه به مصوبه اخیر، شناسایی و دستگیری افرادی که اقدام به اخلال در این بازار می کنند در دستور کار پلیس بوده و ماموران فرماندهی انتظامی جمهوری اسلامی به کسانیکه در این بازار فعالیت داشته و یا قصد ورود به این بازار غیر قانونی را دارند، هشدار جدی می دهد که تحت رصد پلیس هستند و درصورت مشاهده برخورد قانونی صورت خواهد گرفت.
هر گونه معامله کاغذی، سکه و ارز بدون ثبت و انجام فرایند مقرراتی آن ممنوع است، معاملات فردایی طلا و ارز هم از لحاظ شرعی و هم قانونی تخلف است چرا که در این معاملات هیچ کالا و یا جنسی رد و بدل نمی شود بلکه عده ای خاص با دردست گرفتن بازار فردا، اقدام به معامله می کنند که این شیوه معامله باعث می شود بازار طلا و ارز دچار چالش شود
ممنوعیت معاملات طلای فردایی اقدام تازه ای نیست وهمچنان این معاملات غیر قانونی است
دراین باره محمد کشتی آرای، نایب رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران درباره ممنوعیت معامله طلای فردایی در گفتگو با «بازار» گفت: اینکه اعلام شده است که معاملات فردایی طلا ممنوع است حرف تازه ای نیست اما گویا دولت بخصوص نهادهای نظارتی و تصمیم گیرنده روی این موضوع بسیار حساس شده است آنگونه که طی چند روز گذشته خیلی از افراد سرشاخه معامله گران ارز فردایی توسط پلیس امنیت اقتصادی دستگیر شده اند.
وی با بیان اینکه هر گونه چرا معامله‌گران تردید می‌کنند؟ چرا معامله‌گران تردید می‌کنند؟ معامله کاغذی، سکه و ارز بدون ثبت و انجام فرایند مقرراتی آن ممنوع است، گفت: معاملات فردایی طلا و ارز هم از لحاظ شرعی و هم قانونی تخلف است چرا که در این معاملات هیچ کالا و یا جنسی رد و بدل نمی شود بلکه عده ای خاص با دردست گرفتن بازار فردا اقدام به معامله می کنند که این شیوه معامله باعث می شود بازار طلا و ارز دچار چالش شود.
نایب رئیس اتحادیه طلا و جواهر تهران خاطرنشان کرد: سال گذشته برخی از فعالان معامله گر ارز و طلایی فردایی دستگیر شدن و از آنها تعهد گرفته شد اما همچنان معامله گران چنین بازاری همچنان با فعالیتی که دارند مخل بازار شده که البته پلیس به دنبال آنهاست چرا که وجود چنین افرادی باعث می شود تقاضای کاذب برای خرید طلا و ارز افزایش یابد که این موضوع به رشد قیمتها در بازار منجر می شود.
وی افزود: اینکه اکنون پلیس و دستگاهها و نهادهای تصمیم گیر سفت و سخت به دنبال حذف معاملات فردایی دلار و طلا هستند بی تردید یادآوری به دلالانی است که در این بازار فعالیت می کنند که حواسشان کاملا به این موضوع جمع شود چرا که انجام معامله در چنین بازاری غیر واقعی و مخل اقتصاد و بازار است.
وی افزود: مثلا یک نفر امروز ۱۰۰ دلار به قیمتی مشخص خرید می کند و فردا چنانچه قیمت دلارافزایش یافت مابه التفاوت آن را می گیرد. البته معاملات فردایی ارز و طلا در دنیا نیز رایج است اما این نوع معاملات قانونی و ثبت شده انجام می شود و طرف معامله کاملا مشخص است اما متاسفانه در ایران چنین معامله ای بر روی کاغذ انجام شده و فقط توسط افراد حرفه ای صورت می گیرد.
رئیس کل بانک مرکزی اعلام می کند؛ بالاترین میزان ذخایر ارزی را در یک دهه اخیر داریم اما تا کنون برنامه ریزی و اقدام قابل توجهی آنگونه که منجربه ممانعت از رشد بی منطق ارز در بازار شود را عملیاتی نکرده است. درچنین شرایطی استفاده از نیروی قهریه و سلبی برای مدیریت بازار ارز موجب سرکوب سرمایه و انجام عملیات های مخفیانه زیرزمینی می شود
سیستم نظارتی در هر حوزه ای برای جلوگیری از رانت و فساد ضروری است
فردین آقا بزرگی، کارشناس بازار در گفتگو با «بازار» درباره جمع آوری معاملات فردایی طلا و ارز گفت: سیستم نظارتی در هر حوزه ای برای جلوگیری از رانت و فساد ضروری و لازم است، اما به نظر می رسد در مدیریت فضای کسب و کار نباید طوری رفتار کرد که بازار با مشکل مواجه شود.
وی با بیان اینکه در مدیریت بازار سکه و ارز باید تمام ارکان چون حجم نقدینگی، رشد تولید ناخالص داخلی و میزان عرضه و تقاضا در نظر گرفته شود تا برای ساماندهی این بازار برنامه ریزی کرد، گفت: به طور مثال رئیس کل بانک مرکزی اعلام می کند؛ بالاترین میزان ذخایر ارزی را در یک دهه اخیر داریم اما تا کنون برنامه ریزی و اقدام قابل توجهی آنگونه که منجربه ممانعت از رشد بی منطق ارز در بازار شود را عملیاتی نکرده است. درچنین شرایطی استفاده از نیروی قهریه و سلبی برای مدیریت بازار ارز موجب سرکوب سرمایه و انجام عملیات های مخفیانه زیرزمینی می شود.
آقا بزرگی، در ادامه گفت: وقتی بازار با اصول کارشناسی مدیریت نشود احتمال ورود ارز به سمت ارزهای دیجیتال محتمل است و از طرفی منجر به خروج پول از بازار سرمایه نیز می شود، طوری که طی ۴ ماه ارزش ۳۰۰ میلیارد تومانی ارز در این بازار به ۲۲۰ میلیارد دلار افت کرد این یکی از نشانه های عدم مدیریت صحیح بازار ارز است.
بنا به این گزارش، کارشناسان معتقدند؛ نظارت دقیق بر بازار برای جلوگیری از رانت و فساد و ایجاد اخلال در بازار ضروری است تا با این شیوه مانع از فعالیت عده ای در بازارهای غیر رسمی آنگونه که بازار را دچار مشکل می کنند شود.
کم‌نوسانی بورس در فضای تردید
شاخص کل بورس تهران در معاملات دیروز با رشد اندک ۱۷واحدی همراه شد. کاهش نسبی فشار فروش در کنار بهبود تقاضا مانع از افت ادامه‌دار قیمت سهام شد.
شاخص کل بورس تهران در معاملات دیروز با رشد اندک ۱۷واحدی همراه شد. کاهش نسبی فشار فروش در کنار بهبود تقاضا مانع از افت ادامه‌دار قیمت سهام شد. به‌تدریج انتظار برای انتشار صورت‌های مالی حسابرسی‌نشده سال مالی منتهی به اسفند ۹۶ برای بسیاری از شرکت‌ها وجود دارد.
این موضوع در کنار عملکرد ماهانه شرکت‌ها در فروردین، از اهمیت ویژه‌ای برای فعالان بازار سهام برخوردار است. در شرایط کنونی به‌نظر می‌رسد سیگنال‌های ناشی از عوامل بنیادی کف حمایتی قدرتمند در برابر افت قیمت سهام ایجاد کنند. از‌سوی دیگر همچنان عوامل تردید به خصوص در بخش غیراقتصادی (ریسک برجام) عامل فشار بر سهام محسوب می‌شوند.
پس از افت روزهای اخیر به‌نظر می‌رسد بازار به تدریج به یک مسیر کم‌نوسان وارد شود. این مسیر کم‌نوسان به‌دنبال جدال عوامل مثبت و منفی در سهام ایجاد می‌شود. در این میان هرگونه سیگنالی از عوامل فشار یا از سوی دیگر محرکان قیمتی سهام می‌تواند این مسیر کم‌نوسان را در‌هم شکند. این سیگنال‌ها می‌تواند اثر سیاست جدید ارزی بر صورت‌های مالی شرکت‌ها، روند قیمت‌های جهانی و مهم‌تر از همه سرنوشت برجام در هفته‌های آتی باشد.
اثر سیاست جدید ارزی
در هفته گذشته بانک مرکزی ناگزیر به یکسان‌سازی نرخ ارز شد. در‌حالی‌که اختلاف نرخ ارز در بازار آزاد و مبادله‌ای به بیش از ۲ هزار تومان رسیده بود، در یک تصمیم ناگهانی دلار در نرخ ۴۲۰۰ تومانی تک‌نرخی شد. موج تصمیم جدید مقام ناظر ارزی، بازارهای مختلف در اقتصاد کشور را در نوردید. بورس نیز از این موضوع مستثنی نبود و نماد‌های بورسی به سیاست جدید واکنش دادند. در روز پایانی و پیش از اعلام سیاست جدید نرخ دلار تا مرز ۶هزار تومان رشد کرد. همین موضوع کافی بود تا معامله‌گران بازار سهام نیز به این رشد دلار دلگرم شوند.
به این ترتیب معاملات دوشنبه هفته گذشته با رشد محسوس شاخص کل همراه شد. بر‌این اساس این انتظار میان کارشناسان بازار ایجاد شد که بار دیگر سیگنال جهش ارز می‌تواند فضا را برای رشد‌های پرشتاب بورس با محوریت نماد‌های کالایی فراهم کند، اما از روز سه‌شنبه و پس از اعلام سیاست جدید بانک مرکزی فعالان به سمت فروش سهام رانده شدند.
در حالی‌که در مواجهه با ریسک‌های غیراقتصادی بورس به پشتوانه بنیادی ارز دلگرم بود، اما حس سرکوب این محرک قدرتمند کافی بود تا انگیزه خرید فعالان بازار سهام رنگ ببازد. البته در این میان معامله‌گران این موضوع را فراموش کرده بودند که قیمت سهام نسبت به اوج‌گیری ارز بی‌واکنش بود.
اما در پی تصمیم بانک مرکزی، ناآرامی‌های منطقه و در ادامه نیز تشدید جو سنگین از احتمال بی‌اعتبار شدن برجام بر قیمت سهام فشار وارد کرد. آنچه تاکنون از رفتار بازار نسبت به سیاست‌های ارزی بانک مرکزی مشاهده شد بیشتر جنبه روانی داشت.
برداشت‌های بنیادی در لحظه از این تصمیم معامله‌گران را به سمت فروش سهام کشاند. در ادامه به بررسی کوتاه اثر این سیاست‌ها بر بورس تهران پس از پشت سرگذاشتن یک هفته از زمان اجرای این سیاست پرداخته شده است.
تلاطم صنایع پس از تعیین نرخ ارز
سیاست ارزی جدید اثر‌های متفاوتی بر صنایع مختلف خواهد داشت. طبیعتا صنایعی که پیش از این ارز مبادله‌ای نقش اساسی در هزینه‌های شرکت داشته است با یکسان‌سازی نرخ ارز با معضل افزایش هزینه‌ها روبه‌رو می‌شوند.
در نقطه مقابل اگر شرکتی وجود داشته باشد که پیش از این ارز مبادله‌ای در بخش فروش محصولات موثر بوده باشد، یکسان‌سازی نرخ اثر مثبت بر صورت‌های مالی این شرکت‌ها دارد. در ادامه اثر یکسان‌سازی نرخ ارز در دو بخش هزینه و درآمدی به‌صورت مختصر بررسی شده است.
این موضوع برای ارز آزاد نیز مهم است و باید به دنبال اثر هزینه یا درآمدی از این قبال در صورت‌های مالی شرکت‌ها برای درک اثر سیاست جدید بانک‌مرکزی بر بورس بود.
افزایش هزینه شرکت‌ها با یکسان‌سازی نرخ
برای مثال برای تمامی پتروشیمی‌ها نرخ ارز مبادله‌ای مبنای نرخ‌گذاری خوراک است. بر این اساس قیمت گاز طبیعی، اتان، نفتا و همچنین خوراک‌های بین مجتمعی با افزایش نرخ ارز رشد خواهند کرد.
در نتیجه رشد نرخ خوراک باید در انتظار افزایش فشار بر شرکت‌ها بود. البته این موضوع باید در نظر گرفته شود که برخی از پتروشیمی‌های تامین‌کننده خوراک‌های بین‌المجتمعی مانند اتیلن، پروپیلن یا استایرن مونومر هستند و بر این اساس رشد نرخ تسعیر ارز در پی یکسان‌سازی نرخ و حذف ارز مبادله‌ای اثر مثبت بر سودآوری این شرکت‌ها خواهد داشت.
علاوه بر این افزایش هزینه ناشی از رشد نرخ خرید یوتیلیتی نیز برای برخی از این شرکت‌ها باید متصور بود. این بخش نیز افزایش هزینه شرکت‌ها را به دنبال دارد. البته در این بخش نیز باید به این موضوع توجه داشت که شرکت‌های تامین‌کننده یوتیلیتی به‌صورت منطقی باید از افزایش نرخ فروش محصولات به شرکت‌های پتروشیمی منتفع شوند.
اما نکته‌ای که باید در نرخ‌گذاری محصولات این شرکت‌ها و همچنین خوراک‌های بین‌المجتمعی در نظر گرفت نبود مبنای قابل اتکا و وابستگی شدید نرخ‌گذاری محصولات این شرکت‌ها به مذاکرات مدیران است؛ رویه تاریخی نیز می‌تواند این موضوع را روشن‌تر سازد. با این حال بر اساس شنیده‌ها افزایش نرخ ارز مبادله‌ای رشد درآمد‌های یوتیلیتی‌ها را به دنبال دارد.
علاوه بر پتروشیمی‌ها سایر صنایع نیز از افزایش نرخ ارز مبادله‌ای اثر می‌پذیرند. در این دسته، صنایع تامین‌کننده نیاز‌های اساسی جامعه به‌صورت قابل توجهی از این بخش متضرر می‌شوند. برای مثال شرکت‌های روغنی بخش قابل توجهی از روغن خام خود را از بازار وارداتی تامین می‌کنند.
این روغن در سال‌های گذشته با ارز مبادله‌ای به کشور وارد می‌شده است، در شرایط کنونی و پس از یکسان‌سازی نرخ ارز فشار هزینه‌ای سنگینی این شرکت‌ها را تهدید می‌کند. این شرکت‌ها در پی رشد تدریجی نرخ ارز مبادله‌ای در سال گذشته و از سوی دیگر مقاومت سیاست‌گذار در افزایش نرخ مصوب با مشکلات زیادی مواجه شدند. در شرایط کنونی آینده مالی این شرکت‌ها که عمده آنها نیز در معاملات دیروز بازار سهام متوقف بودند به افزایش نرخ محصولات وابسته است. رایزنی‌ها در این بخش به منظور جبران افزایش هزینه ناشی از افزایش نرخ ارز مبادله‌ای با افزایش قیمت فروش محصولات ادامه دارد.
برای بسیاری از شرکت‌ها که محصولات آنها نقش اساسی را در تامین نیاز‌های اساسی جامعه و تورم عمومی دارند در روزهای گذشته اخباری از حمایت دولت به منظور جبران افزایش هزینه به گوش رسید. برای مثال وزارت جهاد کشاورزی بر تامین مابه‌التفاوت رشد نرخ ارز مبادله‌ای تاکید کرده است.
صنعت دارو که در سال‌های اخیر با مشکل تامین نقدینگی و بار سنگین مطالبات دولتی مواجه است در شرایط کنونی با افزایش هزینه ناشی از یکسان‌سازی ارز مواجه شده است. وعده‌ها برای جبران این بخش از هزینه از سمت دولت داده شده است، اما باید گفت: این شرکت‌ها وضعیت بسیار نامناسبی از نظر نقدینگی داشتند و اگر بنا باشد تغییری در وضعیت کنونی ایجاد نشود وخامت حال این صنعت بیش از گذشته خواهد شد.
اوراق یک‌ساله و بعضا دوساله با نرخ ۸ درصد در ازای مطالبات این شرکت‌ها از دولت در حل مشکلات این صنعت اثر چندانی ندارد. صنعت روانکاران نیز از دیگر صنایعی است که طی سالیان اخیر در کنار سایر صنایع از اختلاف نرخ ارز آزاد و مبادله‌ای سود‌های قابل توجهی شناسایی کردند.
در شرایط کنونی این صنعت و دیگر صنایع که مبنای نرخ‌گذاری خوراک آنها ارز مبادله‌ای بوده است در پی یکسان‌سازی ارز متضرر می‌شوند و انتظارات سودآوری به سطوح پایینی نزول خواهد کرد. در این بین بیشترین اثر منفی احتمالا در بنگاه‌هایی خواهد بود که روغن را در بازار صادراتی (عمدتا روغن پایه) با نرخ دلار آزاد عرضه و در سمت مقابل لوبکات (خوراک این مجتمع‌ها) را بر مبنای نرخ ارز مبادله‌ای دریافت می‌کردند. دیگر صنایع نیز از حذف نرخ مبادله‌ای و چرا معامله‌گران تردید می‌کنند؟ چرا معامله‌گران تردید می‌کنند؟ یکسان‌سازی ارز متضرر خواهند شد.
برای مثال فروش خاک‌های معدنی بر اساس فرمول‌های موجود بر اساس نرخ ارز مبادله‌ای انجام می‌شود، واردات قطعات و خودرو‌های نیم‌ساخته به کشور برای خودروسازان با نرخ ارز مبادله‌ای انجام می‌شده است. بر این اساس صنایع مختلفی را می‌توان در این موضوع درگیر دانست. با این حال حذف این رانت سنگین در اقتصاد کشور می‌تواند در بهبود نماگر‌های اقتصادی در آینده موثر باشد. کارشناسان رانت‌های این‌چنینی در اقتصاد کشور را منشأ بسیاری از ناکارآمدی‌ها و ایجاد فساد در اقتصاد کشور می‌دانند.
اثر سیاست ارزی در بخش درآمدی شرکت‌ها
از سوی دیگر سیاست جدید ارزی بر سمت فروش شرکت‌ها نیز اثرگذار خواهد بود. در این خصوص پیش از این در گزارش‌های مختلف «دنیای اقتصاد» به اثر مثبت رشد نرخ ارز مبادله‌ای و یکسان‌سازی نرخ بر سودآوری صنعت پالایش نفت اشاره کرده بود. در شرایط کنونی نکته‌ای که نیاز به بررسی بیشتری دارد اثرگذاری نرخ ارز بر بخش فروش داخلی و خارجی شرکت‌ها است.
در رشد پرشتاب دلار تمام تمرکز معامله‌گران بر شرکت‌هایی بود که بخش عمده درآمد خود را از بازار صادرات تامین می‌کردند. در شرایط کنونی نیز گرچه میانگین قیمت بالاتری از قیمت جهانی و همچنین نرخ دلار برای سال ۹۷ نسبت به سال گذشته وجود دارد، اما سیاست اخیر بانک مرکزی بر انتظارات شکل‌گرفته در بازار سهام فشار وارد کرد. بر اساس مصوبه بانک مرکزی تمامی شرکت‌ها موظف هستند منابع ارزی حاصل از صادرات را در اختیار سیستم بانکی قرار دهند تا نیاز‌های وارداتی تامین شود.
شرکت‌های بورسی نیز در این بین با انتشار عمومی صورت‌های مالی باید به این قانون تن دهند. در حالی‌که در واقعیت سایر شرکت‌ها تلاش خود را برای دور زدن این سیستم و فروش ارز حاصل از صادرات در نرخ‌های بالاتر خواهند کرد. بر این اساس در بخش فروش صادراتی نباید انتظار انعکاس تلاطم ارزی را در عملکرد شرکت‌ها داشت. اما در فروش‌های داخلی و کشف قیمت آزاد محصولات مختلف به خصوص در بورس کالا این رویه متفاوت است. آمار یک هفته گذشته بورس کالا در صنایع مختلف بر انتظارات موجود از بازار کالایی اشاره دارد.
همچنان باید بازارهای کالایی را دنبال کرد. اگر انتظارات موجود در بازار کالایی حفظ شود به تدریج این موضوع اثر خود را در واقعیت خواهد گذاشت. حافظه بازار از سیاست‌های سال‌های گذشته در ایجاد چنین فضایی موثر است. اقتصاد کشور در سال‌های گذشته نیز با وضعیت‌های مشابهی روبه‌رو بوده است و این موضوع در وضعیت بازارهای مختلف گویای انتظارات موجود است.
سرنوشت بورس در بزنگاه برجام
در کنار سیاست جدید ارزی موضوع برجام نقش مهمی در تصمیم‌گیری معامله‌گران بورسی دارد. آنچه باید از برجام گفته شود، پیش از این بار‌ها مورد اشاره قرار گرفته است. از اثرات روانی و واقعی برجام نیز به اندازه کافی در ماه‌های اخیر صحبت شده است. در شرایط کنونی بازار سهام بار دیگر با احتمال بازگشت ریسک سیستماتیک مواجه است.
اینکه در واقعیت چه اتفاقی در اقتصاد کشور در نبود برجام رخ می‌دهد، مساله بسیار پیچیده‌ای است. اما باید گفت: بورس در شرایط کنونی به شدت به اخبار مثبت و منفی واکنش می‌دهد. همان‌طور که در ابتدای گزارش اشاره شد در جدال عوامل مثبت و منفی نماگر‌های بازار سهام احتمالا روند کم‌نوسانی را در پیش بگیرند.
در این بین هر گونه سیگنال می‌تواند مسیر حرکتی شاخص را تغییر دهد. برای مثال سیگنال‌های مثبت از پابرجایی برجام می‌تواند با تقویت انگیزه سرمایه‌گذاران رشد شاخص بورس را به دنبال داشته باشد. از سوی دیگر اگر احتمال لغو برجام تقویت شود باید در انتظار واکنش منفی معامله‌گران در این میان بود.
با این حال شدت واکنش معامله‌گران نیز اهمیت ویژه‌ای دارد. بر این اساس در شرایط کنونی بورس بیش از همیشه به اخبار اعم از اقتصادی و غیراقتصادی واکنش نشان خواهد داد، اما اگر سیگنال مشخصی دریافت نشود، احتمالا مسیر کم‌نوسان معاملات دنبال شود.
تردید و امید معامله‌گران در بازار آهن
حدیث موسوی: روند معاملات انواع مقاطع در هفته گذشته همچنان خبر از کاهش تقاضای خرید و مقاومت خریداران مي‌داد به گونه‌اي که با ادامه افت قیمتها از روز شنبه و تداوم این سیر نزولی تا سه‌شنبه باز هم شاهد رکود داد‌وستدها در بازار آزاد بودیم.
این موضوع در حالی است که در ششم تیرماه با بازگشت نرخ دلار به 3300 تومان، آهن‌آلات رشد مثبت قیمتها را به‌رغم حدود دو هفته کاهش تجربه کردند و بهای خود را به طور تقریبی به قیمت‌هاي روز چهارشنبه بیست‌ونهم خردادماه رساندند. برخی از فعالان بازار معتقدند: طی روزهای آتی قیمتها از میزان فعلی باز هم پایین‌تر خواهند آمد؛ چرا که با وجود عناصری در بازار که تا پیش از انتخابات تلاش مي‌کردند قیمتها را به طور کاذب بالا نگه دارند، در حال حاضر این طیف از بازارسازی‌هاي خود دست کشیده و سعی در تعادل قیمتی بازار دارند به همین جهت تا تخلیه کامل حباب قیمت انواع مصنوعات فولادی به خصوص میلگرد و تیرآهن روند کاهشی اخیر کماکان حفظ خواهد شد.
در همین حال معامله‌گران دیگری نیز هستند که همسویی کلیه بازارها اعم از ارز، طلا، فلزات پایه، آهن و اخیرا مسکن را با تاثیرپذیری زیاد از نوسانات کاهشی دلار و نگاه خوشبینانه به آینده اقتصاد کشور، امید به گفت‌وگوهای سازنده ایران با گروه 1+5 و رفع تحریم‌ها عامل اصلی ریزش قیمتها عنوان مي‌کنند نه صرفا توقف بازارسازی عده‌اي از تجار در بازار آهن.
به هر طریق عامل اصلی در ریزش قیمتها هرچه است این روزها تولیدکنندگان و صنوف آهن فروش هرچند مسیر پیش رو را برای فعالیت و بقای خود سهل تر از ماه‌ها و سال‌هاي گذشته مي‌پندارند، اما تا زمان شکل‌گیری و آغاز به کار قوی دولت منتخب نمی‌توانند در تعیین و تغییر استراتژی‌هاي تولید، توزیع و معاملات بازار و بورس کالای خود تصمیم‌گیری قطعی و مسلم کنند. البته در این میان نوسانات لحظه‌اي دلار و مشخص نبودن سقف قیمتی جدید آن به طور مضاعف در بی‌اطمینانی تصمیم‌گیری معامله‌گران و تولیدکنندگان بیش از گذشته دخیل است.
معاملات سرد و بی‌رمق بازار آزاد در خلال هفته گذشته در حالی است که بورس کالا در روزهای یکشنبه، سه‌شنبه و چهارشنبه در گروه فولادی‌ها شاهد عرضه چند کالای نقد و سلف بود که از میان آنها محصولاتی که در قالب نقدی عرضه شدند اعم از تیرآهن شاخه‌هاي 14 و 20 در دو روز چهارم و ششم تیرماه بی‌تقاضا ماندند. در همین حال عرضه‌هاي سلفی همچون شمش بلوم و تختال C از سوی فولاد خوزستان و نقدی سبد میلگرد عرضه شده از طرف مجتمع فولاد خراسان به طور کامل به فروش رسیدند.
از سوی دیگر با دور جدید تحریم‌هاي آمریکا علیه ایران که از روز دوشنبه هفته جاری (اول جولای) آغاز خواهد شد به طور یقین یکبار دیگر نرخ دلار و به تبع آن بهای آهن آلات در معرض نوسان و شکنندگی تازه‌اي قرار خواهند گرفت.
دلایل شکست معامله گران فارکس
یک حقیقت عموما شناخته شده این است که بیشتر معامله‌گران در فارکس شکست می‌خورند.
در واقع تخمین زده می‌شود که 96 درصد از معامله‌گران فارکس ضرر کرده و در انتها بازار را ترک می‌کنند.
براساس اظهارات سایت DailyFX ، بیشتر معامله‌گران قدیمی عملکرد بهتری دارند ولی این معامله‌گران تازه‌کار هستند که هنوز برای دریافت سود از این بازار به سختی می‌توانند زمان‌بندی درست را انجام دهند.
اما اگر واقعا مایلید در آن 4 درصد برنده بازار فارکس باشید، شاید این لیست از دلایل زیان معامله‌گران فارکس به شما کمک کند، بنابراین با این مطلب از سایت خوارزمی همراه ما باشید.
سعی نکنید بر بازار غلبه کنید
فارکس بازاری نیست که بخواهید آنرا شکست داد، بلکه باید آنرا درک کنید و زمانی که روندی شروع می‌شود به آن ملحق شوید.
ضمنا اگر سعی کنید با سرمایه خیلی کوچک، بیش از حد از بازار سود بدست آورید شما را بیرون می‌اندازند. ذهنیت شکست دادن بازار اغلب باعث می‌شود معامله‌گران برخلاف روندها دست به معامله بزنند، اینکار برای شروع یک فاجعه کافی است.
معامله بیش از حد
معامله بیش از حد – انجام معاملات بسیار بزرگ و یا مکرر از شایع ترین دلایل شکست معامله گران Forex است. داشتن اهداف سود غیر واقعی در سر، اعتیاد به بازار و یا عدم سرمایه کافی ممکن است به معامله بیش از حد بی انجامد. در حال حاضر از اشاره به انتظارات غیر واقعی صرف نظر می کنیم چرا که این مفهوم بعداً به طور کلی در این مقاله بررسی خواهد شد. قبل از هر چیز به بررسی عدم سرمایه کافی می پردازیم. اکثر معامله گران می دانند که بدون پول نمی توان کسب درآمد کرد. یکی از برترین مزایای Forex دسترسی به حسابهای اهرمی بسیار بالا است. به این ترتیب حتی معامله گرانی که سرمایه اندکی دارند هم می توانند با پیش بینی قیمت دارای های مالی سود قابل توجهی کسب کنند و یا بالعکس، متحمل ضرر زیادی شوند. مادامی که یک استراتژی مدیریت ریسک همه جانبه در کار باشد اینکه پایه یک سرمایه گذاری قابل توجه از اهرم بالا و یا سرمایه گذاری بالای اولیه نشأت می گیرد اهمیت چندانی ندارد.
نکته ی کلیدی اطمینان از داشتن پایه سرمایه گذاری کافی است. داشتن سرمایه کافی در یک حساب تجاری شانس معامله گر را در سودآوری دراز مدت به طور قابل توجهی افزایش داده و از فشار روانی در حین معامله می کاهد. در نتیجه معامله گران بخش کوچکی از کل سرمایه شان را در یک معامله ریسک کرده و در عین حال سود قابل قبولی به دست می آورند. خوب، چقدر سرمایه کافی است؟ از دست دادن پول در تجارت Forex ناشی از مدیریت نادرست حساب تجاری است که به این روش می توانید از آن جلوگیری کنید: 0.01 لات حداقل حجم معاملاتی است که بروکرها ارائه می دهند. این حجم میکرو لات نام دارد و معادل 1000 واحد از ارز پایه ای است که معامله می شود. البته معامله در حجم های کوچکتر تنها راه کم کردن ریسک نیست. مبتدیان و معامله گران با تجربه هر دو باید به دقت به فکر تعیین حد ضرر (Stop Loss) باشند. قاعده کلی ریسک برای معامله گران تازه کار حداکثر 1 درصد از کل سرمایه در هر معامله است.
اگر معامله گران تازه کار با سرمایه ای بیشتر از این میزان معامله کنند احتمال ضرر خود را به شدت افزایش خواهند داد. استفاده ی متعادل و با احتیاط از اهرم در معاملات کوچک روش خوبی چرا معامله‌گران تردید می‌کنند؟ برای حفظ سرمایه در دراز مدت است؛ به عنوان مثال، مقدار سرمایه گذاری مورد نیاز برای معامله یک میکرو لات بر روی جفت ارز USD/EUR در یک حساب تجاری با اهرم 1:400 تنها 250 دلار است. با این حال، معامله با اهرم بالاتر میزان ریسک سرمایه تجاری در یک معامله را به همان نسبت افزایش می دهد. در این مثال، معامله بیش از حد یک میکرو لات در حسابی با اهرم 1:400، در مقایسه با معامله در حسابی با اهرم 1:100، امکان ضرر را چهار برابر می کند.
اعتیاد به معامله یکی دیگر از دلایل ضرر مالی معامله گران Forex است. آنها قیمت ها را دنبال می کنند، کاری که حتی معامله گران نهادی از آن اجتناب می کنند. تجارت Forex می تواند بسیار هیجان انگیز باشد. معامله در بازه های زمانی کوتاه و با جفت ارزهای متغیر در بازاری که به سرعت در حال افزایش است ممکن است در فرد آدرنالین بسیاری ترشح کند. همچنین اگر بازار در جهت غیر منتظره ای حرکت کند ممکن است منجر به استرس فراوانی شود.
معامله گران باید یک استراتژی خروج واضح داشته باشند تا اگر هیچ چیز طبق برنامه پیش نرفت از این سناریو جلوگیری کنند. دنبال کردن قیمت یعنی بازکردن و بستن بدون برنامه ریزی معاملات و این درست نقطه ی مقابل رویکردی است که به آن اشاره شد. به تعبیر درست تر، دنبال کردن قیمت بیشتر شبیه قمار است تا تجارت. برخلاف آنچه برخی از معامله گران تصور می کنند، آنها هیچ تسلط و نفوذی در بازار ندارند. در برخی مواقع محدودیت هایی برای بازدهی بازار وجود دارد. معامله گران باهوش در این مواقع می دانند که بعضی از اقدامات ارزش ریسک کردن ندارند. این درست زمانی است که باید از معامله دست کشیده و به فکر حفظ مانده حساب باشید. شما فردا هم به بازار دسترسی دارید و امکان فرصت های تجاری جدید همواره وجود دارد. هرچه زودتر معامله گر صبر و شکیبایی را به عنوان قدرت و نه ضعف ببیند، زودتر به درصد بالاتری از معاملات سودآور دست می یابد. هرچند ممکن است متناقض به نظر بی آید اما گاهی امتناع از ورود به بازار بهترین روش سودآوری برای یک معامله گر Forex است.
سرمایه اولیه پایین
بیشتر معامله‌گران ارزها به دنبال راهی هستند تا بدهی خود را تسویه کنند یا اینکه به راحتی پول دربیاورند.
معمول است بازاریاب‌ها در فارکس شما را تشویق می‌کنند تا با سایز لاتهای بالا و اهرم بالا معامله کنید تا بتوانید با یک سرمایه اولیه کوچک، بازدهی بزرگی بدست آورید.
برای کسب سود، شما باید مقدار مناسبی سرمایه اولیه داشته باشید. کسب سود عالی با داشتن سرمایه محدود در کوتاه‌مدت مقدور است اما با داشتن مقدار کمی سرمایه و ریسک بیش از حد، شما با هر چرخش بازار دست به اقدامات احساسی خواهید زد و در بدترین زمان‌های ممکن به معامله وارد و خارج می‌شوید.
راه‌حل: افرادی که در معاملات فارکس هستند هرگز نباید با مقدار کمی سرمایه اولیه شروع به کار کنند. برای کسی که قصد دارد با مبلغی اندک معامله کند، این مشکلی بزرگ است. اگر قصد داشته باشید لاتهای کوچک معامله کنید، مبلغ 1000 دلار یک سرمایه معقول برای شروع معامله در فارکس است. در غیراینصورت، باید خودتان را برای یک فاجعه آماده کنید.
عدم سازگاری با شرایط بازار
دلیل دیگر ضرر مالی معامله گران Forex این تصور غلط است که یک استراتژی تجاری اثبات شده برای دستیابی به تعداد زیادی از معاملات سودآور کافی است. بازارها بی ثبات هستند؛ اما در بازار ثابت و یکنواخت هم نمی توان معامله کرد. به دلیل همین بی ثباتی همیشگی بازار است که معامله گران باید بتوانند این تغییرات را ردیابی کرده و خود را با هر شرایطی وفق دهند. درست است که این تغییرات شما را در معرض ریسک های جدید قرار می دهد، اما به واسطه ی همین تغییرات فرصت های جدید هم به چرا معامله‌گران تردید می‌کنند؟ وجود می آید. یک معامله گر زبردست به جای ترس از این تغییرات از آنها بهره می برد. یک معامله گر علاوه بر عوامل دیگر باید با پیگیری جدیدترین نشریات مالی، میانگین ناپایداری ها را بررسی کرده و بتواند بازار گرایشی (Trending Market) را از بازار بی ثبات (Ranging Market) تشخیص دهد. نوسانات بازار تأثیرات عمده ای بر عملکرد تجاری دارد.
معامله گران باید آگاه باشند که نوسانات بازار ممکن است در طی ساعت ها، روزها، ماه ها و حتی سال ها پراکنده شود. بسیاری از استراتژهای تجاری وابسته به نوسانات در دوره های غیر قابل پیش بینی نتایج نامطلوبی ارائه می دهند؛ بنابراین، یک معامله گر باید همواره از استراتژی ای بهره ببرد که مطابق نوسانات موجود در شرایط کنونی بازار است.
پیگیری نشریات مالی نیز بسیار حائز اهمیت است حتی اگر استراتژی منتخب اصولی نباشد. تصمیمات سیاست پولی مانند تغییر نرخ بهره و یا اطلاعات اقتصادی در رابطه با بیکاری و اعتماد مصرف کننده می تواند تمایل جامعه تجاری را دچار تغییر کند. واکنش بازار به این حوادث، تأثیرات اجتناب ناپذیری بر عرضه و تقاضای ارزهای مربوطه می گذارد. در نهایت، ناتوانی در تشخیص بازارهای گرایشی از بازارهای بی ثبات اغلب منجر به اعمال ابزار تجاری اشتباه در زمان نامناسب می شود.
عدم مدیریت ریسک
مدیریت ریسک کلید نجات یافتن شماست. می‌توانید یک معامله‌گر بسیار حرفه‌ای باشید ولی به دلیل مدیریت ریسک ضعیف، از بازار محو شوید.
اولین وظیفه شما کسب سود نیست، بلکه محافظت از سرمایه‌ای است که الان در اختیار دارید، زیرا وقتی سرمایه شما در حال زوال باشد، توانایی کسب سود شما نیز از بین می‌رود.
راه‌حل: در معامله از توقف‌ها (Stops) استفاده کنید و زمانیکه یک سود معقول بدست آورید آنها را برهمان اساس جابجا کنید. از لا‌ت‌سایزهای معقول که با سرمایه‌تان همخوانی دارد استفاده نمایید و گذشته از همه اینها، وقتی در پشت معامله هیچ منطقی وجود ندارد از آن خارج شوید.
نداشتن و یا چرا معامله‌گران تردید می‌کنند؟ پیروی نکردن از یک برنامه تجاری
معامله گران Forex به چه علت های دیگری ضرر می کنند؟ خوب، نگرش ضعیف و ناتوانی در آمادگی برای شرایط کنونی بازار قطعاٌ در این موضوع نقش دارد. به شدت توصیه می شود که با تجارت مالی همانند یک نوع کسب و کار برخورد کنید، چرا که واقعاً این گونه است. هر پروژه تجاری جدی ای نیازمند یک برنامه تجاری است. یک معامله گر جدی باید با تلاش و صرف وقت یک استراتژی تجاری کامل برای خود مهیا کند. یک برنامه تجاری در کمترین حالت باید نقاط بهینه ورود و خروج در معاملات، نسبت ریسک/پاداش و قوانین مدیریت پول را در نظر بگیرد.
معامله با تردید
گاهی اوقات درگیر پشیمانی بعد از معامله می‌شوید. این پشیمانی معمولا زمانی رخ می‌دهد که وارد معامله‌ای شده‌اید و آن معامله فورا وارد سود نمی‌شود و به خودتان می‌گویید که در جهت نادرستی وارد شده‌اید. سپس معامله را می‌بندید و در خلاف جهت وارد معامله می‌شوید ولی در کمال ناباوری می‌بینید بازار در همان جهت که ابتدا وارد آن شده بودید حرکت می‌کند.
راه‌حل: یک جهت معامله را انتخاب کنید و به آن بچسبید. تغییر معاملات در جهات مختلف فقط باعث می‌شود رفته‌رفته ضرر کنید.
تلاش برای معامله در سقف یا کف
بسیاری از معامله‌گران تازه‌وارد، تلاش می‌کنند در نقاط بازگشتی جفت‌ارزها معامله کنند. آنها روی یک جفت‌ارز معامله خود را قرار می‌دهند و وقتی روند در مسیر مخالف ادامه می‌یابد، به پوزیشن خود می‌افزایند چرا معامله‌گران تردید می‌کنند؟ زیرا مطمئن هستند که قیمت برمی‌گردد. اگر به این شیوه معامله کنید، در انتها بیش از حد در معرض ریسک قرار می‌گیرید
راه‌حل: با روند همراه شوید. اگر فکر می‌کنید روند در حال تغییر است و می‌خواهید در روند احتمالی پیش‌رو دست به معامله بزنید، برای تایید تغییر روند منتظر بمانید.
اگر قصد دارید در کف معامله کنید، کف یک موج کوچک در روند صعودی را برای معامله برگزینید و نه کف در روند نزولی.
انتظارات غیر واقعی
معامله گران Forex دو دسته اند؛ دسته اول از بازار سهام و دیگر بازارهای مالی رانده شده و به دنبال شرایط تجاری بهتر و یا سرمایه گذاری دارایی های خود به بازار Forex پیوسته اند.
دسته دوم معامله گران تازه کاری هستند که پیش از این در هیچ بازار مالی ای معامله نکرده اند. کاملاً طبیعی است که دسته اول به واسطه ی تجربه ی خود در معاملات Forex موفقیت بیشتری کسب کند. آنها پاسخ سؤالاتی که برای تازه کارن مطرح است را می دانند، سؤالاتی مانند چرا معامله گران Forex شکست می خورند؟ یا چرا تمام معامله گران شکست می خورند؟
معامله گران با تجربه در قبال سود انتظارات شان واقع بینانه است. این ذهنیت باعث می شود تا آنها از دنبال کردن قیمت و شکست قوانین تجاری استراتژی خود اجتناب کنند – زیرا این دو خصیصه به ندرت سودمند هستند. انتظارت واقع بینانه برخی از فشارهای روانی تجارت را کاهش می دهد. برخی از معامله گران با تجربه در هنگام یک معامله نا موفق غرق احساسات خود شده و پی در پی تصمیمات اشتباه می گیرند. معامله گران تازه کار باید بدانند که در بازار Forex نمی توان به سرعت به ثروتمند شد. به یا داشته باشید، Forex مانند هر تجارت و یا حرفه ی دیگری دارای دوره های بد و خوب توأم با ریسک و پاداش است. اگر حضور در بازار برای هر معامله به حداقل برسد، در معامله گر آرامش خاطر به وجود می آید چرا که عملکرد کلی وی در دراز مدت دیگر تحت تأثیر یک معامله ناموفق نخواهد بود. بهترین متحد شما صبر و یکپارچگی است. نیازی نیست معامله گر در یک و یا دو معامله بزرگ حتماً به ثروت کمی برسد. زیرا این به عادت بد تجاری و ضررهای قابل توجهی در دراز مدت می انجامد. بهترین گزینه شما دستیابی به نتایج مثبت از طریق معاملات کوچکتر در طول ماه ها و سال ها است.
خرید سیستم معامله فارکس
سیستم‌های معاملاتی زیادی برای فارکس در اینترنت وجود دارد. برخی معامله‌گران به دنبال سیستمی کامل و بدون اشتباه هستند که معاملات را 100 درصد به درستی انجام دهد. آنها به خرید سیستم‌های مختلف ادامه می‌دهند ولی در نهایت به این نتیجه می‌رسند که هیچ راهی برای برد به این طریق وجود ندارد.
راه‌حل: قبول کنید که هیچگاه نمی‌توان در ازای هیچ‌چیز، به چیز با ارزشی دست یافت. برنده شدن در معاملات فارکس همانند بسیاری از کارها نیاز به تلاش و زمان دارد. سیستم خودتان را بسازید و از خرید سیستم‌های بی‌ارزش که در اینترنت وجود دارد خودداری کنید.
مرکز آموزشی و کارآفرینی خوارزمی اصفهان در آشنایی هرچه بیشتر با بازار فارکس در کنار شما خواهد بود و با تدارک دوره های مختلف در زمینه های گوناگون راهگشای کسب و کار شما عزیزان است.
کندل چیست و انواع آن کدامند؟
معامله‌گران بورسی، برای انجام معاملاتشان در طی روز، از سه نمودار خطی، کندل استیک و میله‌ای استفاده می‌کنند. در این بین، کندل‌ها به این دلیل که به راحتی قابل استفاده هستند و نوسانات قیمت را بهتر پوشش می‌دهند، بسیار پرکاربردتر هستند.
کندل چیست؟
کندل استیک در لغت به معنای شمعدان است و جالب است که بدانید، فروشندگان برنج در ژاپن اولین افرادی بودند که از کندل ها برای شناسایی قیمت بازار وشتاب قیمتی در بازارهای مالی استفاده کردند.
بنابراین در تعریف کندل می‌توان گفت، یک نوع نمودار قیمتی است که با کمک آن می‌توان قیمت‌های بالا، پایین، بازشدن و بسته شدن یک اوراق بهادار در یک دوره زمانی مشخص را نشان داد.
به بیان دیگر، از کندل استیک‌ها زمانی استفاده می‌شود که تغییرات قیمت سهم دارای روند باشد. الگوهای کندل استیک معمولاً در نقاط حمایت و مقاومت سهم (اگر الگویی تشکیل‌شده باشد) مورد توجه قرار می‌گیرند و انتخاب قیمت‌های مناسب برای خرید سهام جزیی از نقاط قوت الگوهای کندل استیک است.
این در حالی است که این الگوها برای قیمت‌های خروج از سهم معمولأ عملکرد مناسبی ندارند. نمودارهای شمعی، احساسات و هیجانات سرمایه‌گذاران در بازار را به شکل تصویری در می‌آورند، به این ترتیب تحلیلگران تکنیکال می‌توانند زمان مناسب خرید و فروش را با بررسی و تحلیل این نمودارها تشخیص دهند.
به همین دلیل است که کندل‌ها، یک تکنیک بسیار مناسب برای ارزیابی دارایی‌هایی مانند سهام، معاملات فارکس و معاملات آتی محسوب می‌شوند.
اجزای نمودار شمعی
نمودار شمعی از دو بخش بدنه اصلی و سایه تشکیل شده است. بدنه اصلی شمع نشان‌دهنده قیمت آغاز و پایان معامله است و بخش دیگر شامل دو خط است که به سایه مشهور شده است. خط بالایی را سایه بالایی و خط پایینی را سایه پایینی می‌گویند.
دامنه نوسان سهم در طول دوره زمانی مورد داد و ستد توسط سایه ها نمایش داده می‌شود. اگر قیمت باز شدن کندل (شمع) پایین‌تر از قیمت بسته شدن آن باشد به عبارتی با افزایش قیمت روبرو شده باشد کندل تو خالی، سفید و یا سبزرنگ است.
اگر قیمت باز شدن کندل بالاتر از قیمت بسته شدن آن باشد سهم با کاهش قیمت روبرو شده و کندل آن توپر، مشکی یا قرمزرنگ خواهد بود. به قسمتی از کندل که بیرون از محدوده قیمت‌های باز و بسته شدن قرار دارد، سایه (shadow) می‌گویند.
در ادامه با اجزای کندل استیک‌ها بیشتر آشنا می‌شویم:
پایه و اساس نمودارهای شمعی
انواع الگوهای کندل استیک
۱- ماروبزو (Marubozu)
ماربزو به دو دسته مشکی و سفید تقسیم می‌شود:
- ماروبزو مشکی، زمانی خود را به نمایش می‌گذارد که کندل روند نزولی را تجربه کند و سایه بالایی و پایینی در آن دیده نشود. فشار بیشتر فروشندگان ازجمله نتایجی است که از این نوع کندل استنباط می‌شود. در چنین حالتی، قیمت باز شدن برابر قیمت سقف و قیمت بسته شدن برابر قیمت کف است.
- ماروبزو سفید، زمانی خود را به نمایش می‌گذارد که کندل روند صعودی را تجربه کند و سایه بالایی و پایینی دیده نشود. فشار بیشتر خریداران ازجمله نتایجی است که از این نوع کندل استنباط می‌شود. در این حالت قیمت باز شدن برابر قیمت کف و قیمت بسته شدن برابر قیمت سقف است.
۲- دوجی (Doji)
مفهوم دوجی اشاره به نمودارهای شمعی دارد که قیمت شروع و پایان در آن یکسان است. دوجی‌ها دارای بدنه نازک هستند که معمولأ به صورت یک خط نازک و باریک نشان داده می‌شوند.
تردید بین خریداران و فروشندگان سهم، مهم‌ترین نتیجه‌ای است که از دوجی‌ها استنباط می‌شود. در بعضی از حالات، دوجی‌های بعد از ماروبزو سفید دیده می‌شوند.
این حالت نشان می‌دهد که خریداران قوت خود را ازدست داده‌اند و برای ادامه روند صعودی سهم، نیاز به خریداران جدید است.
حال اگر دوجی بعد از ماروبزو سیاه دیده شود، نشان می‌دهد که فروشندگان سهم کم هستند و برای ادامه روند نزولی سهم نیاز به فروشندگان جدید با قوت بیشتری است.
۳- الگوی چکش (Hammer)
الگوی چکش معمولأ در یک روند نزولی و در انتهای آن شکل می‌گیرد. این الگو دارای سه خصوصیت اصلی است که عبارت است از:
- بدنه کندل که در قسمت بالای آن است.
- سایه پایینی بلند (دو تا سه برابر اندازه بدنه).
- نداشتن سایه بالایی (سایه بالایی خیلی کوتاه) است.
اگر رنگ بدنه سفید باشد نشان‌دهنده قدرت بالای الگو برای بازگشت است. بدین معنی که قیمت سهم به سمت افزایش خواهد رفت.
۴- الگوی دارآویز (Hanging Man)
این نوع الگو در انتهای روند صعودی تشکیل می‌شود و بیانگر تغییر الگو به سمت روند نزولی است (در خط مقاومت سهم تشکیل می‌شود). در این الگو بدنه کندل در بالای آن است و از مهم‌ترین خصوصیات این نوع الگو به شمار می‌آید.
از دیگر خصوصیات این نوع کندل می‌توان به این نکته اشاره کرد که اندازه سایه پایین حداقل دو برابر بدنه کندل است. معمولأ این نوع کندل سایه بالایی ندارد یا اینکه سایه بالایی آن بسیار کوتاه است. رنگ بدنه مشکی نشانگر قدرت بالای الگو برای برگشت را نشان می‌دهد.
۵- الگوی چکش معکوس (Inverted Hammer)
این الگو شباهت زیادی به الگوی چکش دارد، الگوی چکش معکوس همانند الگوی چکش در انتهای روند نزولی شکل می‌گیرد.
در این نوع الگو، بدنه در انتهای آن قرار دارد و اندازه بدنه یک دوم سایه بالایی است. رنگ بدنه سفید در این الگو، نشان‌دهنده قدرت بیشتر الگو برای بازگشت روند است.
۶- الگوی هارامی (Harami)
واژه هارامی، ریشه ژاپنی دارد و به معنی باردار بودن است. این الگو شامل دو کندل است که کندل اول نقش والده (مادر) و کندل دوم نقش فرزند را دارد.
متوقف شدن و یا کند شدن روند حرکت، مهم‌ترین نتیجه‌ای است که پس از مشاهده این کندل می‌توان به آن پی برد. معمولأ رنگ کندل‌ها در این الگو متفاوت است.
به‌طور مثال اگر کندل مادر سفید باشد کندل کودک به رنگ مشکی است. رنگ سفید به معنای مثبت بودن و رنگ مشکی به معنای منفی بودن است.
۷- الگوی ستاره ثاقب (Shooing Star)
الگوی ستاره ثاقب در انتهای روند صعودی شکل می‌گیرد. در این نوع از الگو، بدنه در انتهای پایینی آن است و اندازه سایه بالایی آن دو برابر بدنه است.
۸- الگوی انبرک پایینی
این الگو دارای دو شمع با رنگ‌های متفاوت است. در ابتدا شمع نزولی که به رنگ مشکی است تشکیل می‌شود. اندازه بدنه شمع نزولی، بزرگ بوده و این شمع فاقد سایه است.
پس از تشکیل شمع اول نوبت به تشکیل شمع دوم می‌رسد که شمع دوم در محدوده قیمتی شمع اول خواهد بود. شمع دوم معمولاً به‌صورت دوجی یا چکش معکوس شکل می‌گیرد.
۹- الگوی ستاره صبحگاهی
این الگو دارای سه شمع است. مهم‌ترین نتیجه‌ای که از الگوی ستاره صبحگاهی استنباط می‌شود، شروع روند صعودی در انتهای روند نزولی است. معمولأ این الگو در انتهای روند نزولی شکل می‌گیرد که هر شمع شامل پیامی است.
- شمع اول، نزولی و پرقدرت است.
- شمع دوم که معمولأ فاقد بدنه بزرگ و سایه است، می‌تواند به شکل صعودی یا نزولی شکل بگیرد.
- شمع سوم نسبت به شمع دوم حالت صعودی دارد.
۱۰- الگوی سه ستاره صعودی
این الگو نیز از سه شمع تشکیل‌شده است. اگر بین شمع اول و دوم یک شکاف نزولی و بین شمع دوم و سوم یک شکاف صعودی تشکیل شود، می‌تواند پیامی مبنی بر تغییر روند از نزولی به صعودی از آن استخراج کرد.
۱۱- الگوی ستاره عصرگاهی
این الگو شامل سه شمع است. مهم‌ترین خروجی این الگو شروع روند نزولی در انتهای روند صعودی است. وضعیت شمع‌ها در این الگو به شکل زیر است:
- شمع اول: صعودی و بسیار پرقدرت
- شمع دوم: بدنه شمع دوم کوچک و معمولاً دارای سایه نیست.
- شمع سوم: نزولی
۱۲- الگوی پوشاننده صعودی
دو شمع در این الگو وجود دارد که دارای رنگ‌های متضاد است. این الگو در انتهای روند نزولی تشکیل می‌شود. شمع دوم که دارای بدنه به رنگ سفید است بیانگر روند صعودی است.
در این الگو شمع دوم کل شمع اول را که به رنگ مشکی است، پوشش می‌دهد. در الگوی پوشاننده صعودی، وجود و یا عدم وجود سایه‌ها مهم نیست.
۱۳- الگوی سه مکعب سفید
این الگو دارای سه شمع است که همگی به رنگ سفید هستند. بین شمع‌ها شکاف نزولی وجود دارد که بیانگر تغییر بسیار پرقدرت روند نزولی به صعودی است. روند همه‌ی شمع‌ها در این الگو صعودی است.
۱۴- الگوی ابر تیره
این الگو دارای دو شمع است که رنگ‌های متفاوتی دارند. رسیدن سهم به قیمت مقاومت ازجمله مهم‌ترین نتایجی است که می‌توان از این الگو برداشت کرد. هر دو شمع در این الگو، دارای بدنه بزرگ است.
ابتدا شمع اول با رنگ سفید تشکیل می‌شود و سپس شمع دوم که حداقل ۵۰ درصد از شمع اول را پوشش داده است شکل می‌گیرد. اگر این شمع‌ها در نقاطی بالاتر از سایر شمع‌ها شکل بگیرند بیانگر تغییر روند از صعودی به نزولی است.
۱۵- الگوی رسوخ گر
این الگو نقطه مقابل الگوی ابر تیره است. در این الگو، ابتدا شمع مشکی تشکیل می‌شود و سپس شمع سفید که حداقل ۵۰ درصد از شمع مشکی را پوشش می‌دهد، شکل می‌گیرد. افزایش قیمت سهم و تغییر روند از نزولی به صعودی ازجمله نتایج قابل استنباط از این الگو است.
۱۶- الگوی سه کلاغ سیاه
این الگو معمولاً برای معامله‌گران نشانگر خبرهای بد در قیمت سهم است. ادامه روند نزولی و ادامه کاهش قیمت سهم از مهم‌ترین نتایج مشاهده این الگو است. این الگو دارای سه شمع است که با رنگ‌های مشکی و پشت سر هم تشکیل می‌شود و معمولاً اندازه آنها با یکدیگر برابر است.
۱۷- الگوی سه سرباز سفید
این الگو که نقطه مقابل الگوی سه کلاغ سیاه است، معمولاً در یک روند صعودی شکل می‌گیرد و حاوی پیام‌های مثبت و خوشحال‌کننده برای معامله‌گران است.
این الگو دارای سه شمع با رنگ سفید است که به صورت صعودی و پشت سر هم تشکیل می‌شوند. الگوی سه سرباز سفید، بیان می‌کند که خریداران پر قدرتی در سهم حضور دارند و معمولاً بعد از مشاهده این الگو، قیمت سهم افزایش می‌یابد.
۱۸- الگوی سه خط حمله
معمولاً از این الگو به تنهایی استفاده نمی‌شود. الگوی سه خط حمله، دارای سه شمع به شکل نزولی است که بعد از این سه شمع، یک شمع با بدنه بزرگ به صورت نزولی شکل می‌گیرد. بازگشت قیمت به محدوده باز شدن شمع اول، مهم‌ترین نتیجه‌ای است که از الگوی سه خط حمله استخراج می‌شود.
۱۹- الگوی تاسوکی رو به پایین
این الگو از سه شمع تشکیل شده است که دو شمع آن به‌صورت نزولی (مشکی) و یکی از شمع‌ها به‌صورت صعودی (به رنگ سفید) است. همانند شکل زیر شمع صعودی در میان شکاف قیمتی شمع اول و دوم شکل‌گرفته است. دو شمع نزولی، نشانگر قدرت فروشندگان است و شمع سفید و صعودی نشانگر شناسایی سود توسط فروشندگان است.
دیدگاه شما