بازار خرس بازار نزولی معاملات

بازار خرسی و گاوی

بازار خرسی و گاوی صعودی یا نزولی بودن بازارهای مالی را نشان می دهند. بازار خرسی به کاهش قیمت، معمولا به صورت مقطعی و برای چند ماه، در یک دارایی، بازار اوراق بهادار یا گروهی از اوراق بهادار اشاره دارد. یعنی وضعیت خرسی بازار بیانگر نزولی بودن بازار است. در این وضعیت ارزش بیشتر سهام بازار در حال کاهش می باشد.

یکی از بدترین بازارهای نزولی در تاریخ ایالات متحده توسط سقوط بازار سهام در سال ١٩٢٩ رخ داد که منجر به رکود بزرگ و بازار نزولی شد که تقریباً سه سال به طول انجامید.

در حالی که درک این شرایط نسبتاً ساده است، تاثیری که یک بازار خرسی و گاوی می‌تواند بر ثروت شما داشته باشد غیرقابل انکار است. درواقع هرکدام از این حیوانات به خصوصیات قدرتی و غیرقابل پیش‌ بینی‌ شان شناخته می‌شوند، پس تصوری که از هرکدام در مورد نوسانات بازار داریم، مطمئناً درست است.

بازار گاوی (bullish) چیست؟

در ادامه مبحث بازار bearish و گاوی، وضعیت گاوی در بازار در مقابل، بازار نزولی است و زمانی است که قیمت ها در حال افزایش هستند. یعنی بازار در حالت صعودی قرار دارد و ارزش بیشتر سهام در حال افزایش است.

به طور معمول، حرکت ٢٠٪ یا بیشتر از یک اوج یا پایین ترین سطح اخیر، باعث ایجاد یک بازار خرسی یا گاوی “رسمی” می شود.

اصطلاح “گاو” در میان معامله گران مفهومی بسیار مثبت تر از “خرس” دارد. یک بازار صعودی به خریدهای سفته بازانه ای اشاره دارد که با انتظار افزایش قیمت سهام انجام می شود. به نظر می رسد که این رابطه با حدس و گمان منشأ جزئی از مسابقات و ورزش های خونی وحشتناک گاو نر و طعمه خرس داشته باشد. این مسابقات در دوران قرون وسطی در حدود سال ١٢٠٠ آغاز شد و در زمان الیزابت به اوج محبوبیت و شهرت خود رسید. مردم به رویداد ها هجوم می‌ آوردند و بر روی نتایج آن قمار می‌کردند و مبلغ هنگفتی را روی مسابقه‌ ای با حضور یک گاو نر یا خرس شرط‌بندی می‌کردند. پس جای تعجبی نیست که ببینیم این رابطه چگونه با استفاده از اصطلاحات در سفته‌ بازی‌ های امروزی بازار سهام در قالب بازار خرسی و گاوی نیز کاربرد دارد.

منظور از بازار bearish و گاوی در بازار فارکس چیست؟

عوامل موثر بر بازار فارکس ، وضعیت های خرسی یا گاوی بازار را به وجود می آوردند. این وضعیت ها از مفاهیم مهم مورد بررسی در تحلیل تکنیکال فارکس به شمار می روند. بازار خرسی، روند نزولی بازار فارکس را نشان می دهد و بازار گاوی، بیانگر یک وضعیت صعودی در این بازار است. البته منشاء واقعی این عبارات و کاربرد صحیح آن ها در بازار خرسی و گاوی نامشخص است، اما در اینجا دو مورد از متداول ترین توضیحات ارائه شده را می آوریم :

١ – تصور می شود که اصطلاحات “خرس” و “گاو” از روشی نشأت می گیرد که هر حیوانی در آن به مخالفان خود حمله می کند. یعنی یک گاو نر شاخ هایش را به هوا پرتاب می کند، در حالی که یک خرس به سمت پایین می کشد. سپس این اقدامات به صورت استعاری به حرکت یک بازار مرتبط شد و بازار خرسی و گاوی را شکل داد. اگر روند افزایشی بود، بازار صعودی و گاوی در نظر گرفته می شد. اگر روند کاهشی بود، بازار نزولی و خرسی بود.

٢ – از منظر تاریخی، در گذشته واسطه‌ های فروش پوست خرس ها، پوست‌ ها را پیش از آن که دریافت کنند، می‌فروختند. به این ترتیب، آنها در مورد قیمت خرید آتی این پوست‌ها گمانه‌ زنی می‌کردند، به این امید که قیمت آنها کاهش پیدا کند. فروشندگان از اسپرد یعنی اختلاف میان قیمت تمام شده و واقعی پوست و قیمت فروش فرضی پوست سود می بردند. از طرف دیگر از آنجایی که خرس و گاو نر به دلیل مبارزه خونی محبوبی که زمانی بین گاو و خرس انجام می شد، به طور گسترده ای متضاد یکدیگر در نظر گرفته می شدند و اصطلاح گاو نر در مقابل خرس قرار میگرفت و اصطلاحات بازار خرسی و گاوی به تدریج رایج شد.

تفاوت بازار bearish و گاوی چیست؟

مهم ترین تفاوت بازار bearish و گاوی این است که بازار در زمان وضعیت خرسی، یک فرایند نزولی در پیش میگیرد، یعنی در این وضعیت ارزش دارایی ها رو به کاهش است و معامله گران پیش از کاهش بیش از حد ارزش ها، دست به فروش دارایی ها می زنند و ضرر را به حداقل می رسانند. اما در بازار گاوی ارزش سهام و دارایی ها افزایش می یابد و از حد قیمت تعادل خود بالاتر می رود. در این حالت معامله گران از فروش دارایی ها سود خوبی کسب می کنند. به همین دلیل است که بازار گاوی نسبت به بازار خرسی بسیار خوشایند تر است. در حقیقت بازار خرسی و گاوی به عملکرد معامله گران را برای معامله و خرید و فروش دارایی ها جهت می دهند. با این حال باید دقت داشته باشید که دوره های زمانی خرسی و گاوی به طور دقیق مشخص نیست اما اغلب مقطعی است و حداکثر تا چند ماه ادامه می یابد و پس از طی دوره خاصی بازار به سمت تعادل حرکت می کند.

سخن پایانی

بازار خرسی و گاوی دو وضعیت مختلف بازارهای مالی هستند که روند های نزولی یا صعودی بازار را نشان می‌ دهند. در هر کدام از این وضعیت های صعودی یا نزولی عملکرد معامله گران نسبت به خرید و فروش دارایی ها متفاوت است، بنابراین می توان گفت که بازار خرسی و گاوی به فعالیت معامله گران جهت می دهد.
منشأ واقعی ترویج عبارت های خرس و گاو به عنوان اصطلاحات تعیین کننده تحرک بازار نامشخص است، اما دلیلی که بسیاری از صاحب نظران به آن معتقدند این است که گاو با بالا بردن شاخ خود به حیوان دیگر حمله می کند و خرس با کشیدن پنجه های خود به سمت پایین به هدف خود هجوم می برد.
آشنایی با بازار خرسی و گاوی می تواند برای معامله گران تازه کار بسیار مفید باشد و بتوانند یک با استفاده از آن یک استراتژی معاملاتی صحیح طراحی کنند.
خواهشمندیم نظرات ارزشمند خود را در رابطه با مقاله برای ما بنویسید. همچنین در صورت ایجاد هر سوال و ابهامی در این زمینه، می توانید به مشاورین بروکر نیکس مراجعه کنید.

توضیح بازار گاوی و خرسی؟

بازار گاوی و خرسی اصطلاحی است که در تعریف وضعیت بازارهای سرمایه‌داری همچون بورس، ارزهای دیجیتال و فارکس مورد استفاده قرار می‌گیرد.

چه در بازار سنتی و چه در بازار مدرن افت‌وخیزهای فراوانی وجود دارد که هم خریدار و هم فروشنده را با چالش‌های بسیاری روبه‌رو می‌کند. در بازارهای سنتی همچون شب یلدا و روزهای منتهی به عید سال نو مغازه‌ها پر از افرادی می‌شود که برای خرید آمده‌اند. قیمت میوه، پوشاک و آجیل در روزهای منتهی به آخر سال روزبه‌روز صعودی است. سیر صعودی بازار در این حالت به طور میانگین 2 ماه طول می‌کشد.

اما به‌ محض این‌که تعطیلات عید سپری می‌شود، بازار روند نزولی به خود می‌گیرد به ‌طوری که شما می‌توانید برخی از اقلام را با نصف قیمت تهیه نمایید. بازارهای مدرن سرمایه‌داری همچون بازارهای سنتی دارای فرازوفرودهای متعددی هستند.

اصطلاحا به فراز و نشیب‌هایی که در اثر عوامل مختلف در بازارهای مدرن رخ می‌دهد بازار گاوی و خرسی گفته می‌شود. این اصطلاح نمای کلی از بازار سرمایه را به تصویر می‌کشد و روند شاخص کلی بازار را برای سرمایه‌داران و فعالین مشخص می‌کند.

شکل 1 بازار گاوی و خرسی در تعریف وضعیت بازارهای سرمایه‌داری همچون بورس، ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد.بازار خرس بازار نزولی معاملات

چرا بازار گاوی و خرسی؟

آیا تا به حال یک گاو جنگی را در حالت تدافعی و حمله مشاهده نموده‌اید؟ این حیوان در حالت حمله و دفاع چه پوزیشنی به خود می‌گیرد؟ اگر توجه کنید گاو در زمان جنگ و حمله سر و شاخ‌های خود را به سمت بالا می‌گیرد.

در بازار سرمایه زمانی که روند قیمت‌گذاری رو به افزایش است،‌ شاخص و نمودار ارزش‌گذاری رمز ارز حالت صعودی به خود می‌گیرد. به‌ عبارت ‌دیگر نمودار ارزش‌گذاری بازار سرمایه به دلیل این‌که روند صعودی دارد حالتی رو به بالا دارد. در نتیجه تحلیلگران این رویکرد را به حالت تهاجمی گاو تشبیه می‌نمایند. در این شرایط تحلیلگران و سرمایه‌گذاران اذعان می‌کنند که بازار سرمایه در حالت گاوی به سر می‌برد.

بازار خرسی به این دلیل بر روی رویدادهای بازار سرمایه اطلاق می‌شود که نمودار ارزش‌گذاری زمانی که روند نزولی دارد، واکنشی مشابه خرس در حالت حمله و جنگ به خود می‌گیرد. خرس در مواقعی که احساس خطر نماید، حالت تهاجمی به خود می‌گیرد به ‌نحوی که سر و دستان خود را به سمت پایین گرفته و خود را برای دفاع مجهز می‌کند. بازار سرمایه و نمودار ارزش‌گذاری ارز دیجیتال و اوراق بهادار زمانی که سیر نزولی دارند رویکرد رو به پایین پیدا می‌کنند.

تحلیلگران و فعالین بازار رمز ارزها این حالت را مشابه واکنش خرس در حالت حمله می‌دانند و این رویکرد بازار را اصطلاحا بازار خرسی می‌نامند.

شکل 2 در بازار سرمایه زمانی که روند قیمت‌گذاری رو به افزایش است،‌ رمز ارز حالت صعودی به خود می‌گیرد.

خصوصیات و پارامترهای تاثیرگذار در بازار گاوی خرسی

برای درک بهتر مطلب شرایط بازار بورس ایران را در سال 1398 به یاد بیاورید و برهه‌های زمانی مختلف آن را در ذهن خود مرور نمایید. در این حالت پارامترها و خصوصیت‌هایی که در بازار گاوی تاثیرگذار بود را به وضوح مشاهده می‌کنید. با تکیه ‌بر این مثال عوامل موثر در بازارهای گاوی را بیان می‌کنیم.

عرضه و تقاضا

سال 1398 بازار بورس ایران رکورد بی‌سابقه‌ای را در تاریخ معاملات اوراق بهادار از خود بر جای گذاشت. حمایت دولت از بازار بورس باعث جاری شدن دارایی‌های مردم و افزایش تقاضای خرید سهام شرکت‌های مختلف شد. این مسئله موجب شد شاخص کلی بورس رشد 108 درصدی را تجربه نماید. در این حالت بورس ایران رویکرد صعودی و شماتیک بازار حالت گاوی به خود گرفته بود.

این رویکرد نوید روزهای پرسود را برای سهام‌داران و فعالان این حوزه و شرکت‌های سرمایه‌گذار ارائه می‌داد. افزایش سرمایه‌ و ارزش دارایی‌های شرکت‌های مختلف به‌خصوص شرکت‌های دولتی نظیر شستا و سود دهی قابل‌توجه آن‌ها منجر به هجوم سرمایه‌داران برای خرید سهام این شرکت‌ها شد. نهایتا در مدت زمان اندکی تقاضای بیش از اندازه و صف‌های طولانی برای خرید سهام بر بازار غالب گشت.

اما این روند بازار بورس ایران در سال ۱۳۹۹ کاملا برعکس شد به طوری که بازار در همین سال ریزش تاریخی خود را تجربه نمود. بر خلاف سال ۹۸ شاخص بازار بورس نمای نزولی به خود گرفت و ارزش سهام شرکت‌های مختلف خصوصی و دولتی به شدت کاهش یافت. این ریزش تاریخی باعث تشکیل صف‌های طولانی فروش گشت. به طوری که فعالین و سرمایه‌گذاران بسیاری پوزیشن خود را از حالت خرید سهم خارج نمودند.

‌اصطلاحا روند و رفتار شاخص کلی بورس در سال 1399 رویکرد خرسی داشت. در این روند دارایی‌ها و ارزش سهام به میزان قابل‌توجهی کاهش یافت؛ بسیاری از سرمایه‌گذاران متحمل ضررها و زیان‌های فراوانی شدند. این فرایند باعث شد تا سرمایه‌گذاران اعتماد خود را نسبت به دولت از دست دهند و خواستار عدم دخالت ارگان‌های دولتی در بنگاه‌های اقتصادی و مالی شوند.

روان‌شناسی بازار و رفتار معامله گران

از 1398 تا 1400 معامله‌گران شاهد جریانات کم‌نظیری در بازار بورس و اوراق بهادار ایران بودند. به ‌طوری که در این برهه زمانی دو ساله صف‌های طولانی برای خرید سهام مشاهده شد. از سوی دیگر بازار بورس صف‌های طولانی فروش را هم لمس کرد. در این حالت بازار به دلیل هجوم تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران خرد دچار هرج‌ومرج و آشفتگی گشت. سال 1399 با تغییراتی که در بازار بورس ایران ایجاد شد، سرمایه‌گذاران خرد برای جلوگیری از ضرر و زیان بیشتر دارایی خود را از بازار بورس خارج کردند.

این افراد سعی کردند از کانال‌های دیگری همچون خرید و فروش خودرو، املاک، طلا، دلار و. سرمایه خود را حفظ نمایند. در این حالت نه‌تنها داخل بازار بورس بلکه سایر بازارهای ایران دچار آشفتگی و تشنج بی‌سابقه‌ای شد. نتیجه این ناهنجاری چیزی جز افزایش بی‌رویه قیمت‌ها و افزایش بی‌سابقه تورم در همه بازارهای مدرن و سنتی نبود.

شکل 3 بازار خرسی به این دلیل بر روی رویدادهای بازار سرمایه اطلاق می‌شود که نمودار ارزش‌گذاری در زمانی که روند نزولی به خود گرفته است.

بازار گاوی و خرسی رمز ارزها

سود زیاد و فعالیت شفاف بازارهای غیرمتمرکز، امروزه سرمایه‌داران بسیاری را از تمام دنیا به سوی خود جلب کرده است. این بازار همچون سایر زمینه‌های مالی با افت‌وخیزهای مختلفی همراه هست. دلیل این افت‌وخیزها وابسته بودن شاخص کلی و بازار خرس بازار نزولی معاملات نمودار ارزش‌گذاری رمز ارزها به عوامل مختلفی همچون مسائل اجتماعی، سیاسی، اقتصادی و. می‌باشد.

از سوی دیگر منظور تحلیلگران از بازار گاوی و خرسی نشان دادن روند صعودی یا نزولی نمودار ارزش‌گذاری رمز ارزها در کوتاه مدت نیست. بلکه کاربران با بیان این اصطلاح به دنبال نشان دادن عملکرد بلند مدت شاخص کلی ارزهای دیجیتالی هستند.

بر همین اساس نمی‌توان زمان دقیقی از رویکرد بازار گاوی و خرسی معاملات رمز ارزها را بیان نمود. در نتیجه پیش‌بینی آینده بازار ارز دیجیتال کار بسیار سختی است. با این حال کاربران با ترید روزانه منابع و اخبار در کنار تحلیل تکنیکال و ارزیابی سیگنال ارز دیجیتال می‌توانند تا حدودی رفتار رمز ارزها را پیش‌بینی نمایند.

بازار رمز ارزها با اینکه تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار می‌گیرد اما در سال‌های اخیر روند صعودی داشته و همواره حالت گاوی را برای خود اتخاذ کرده است. در این بین رمز ارزهای پایه‌ای همچون بیت کوین و اتریوم بارها توانسته‌اند سقف قیمتی نمودار خود را بشکنند و تعاریف ارزش‌گذاری را جابه‌جا نمایند.

شکل 4 رفتار سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در شرایط بازار عوامل مهمی هستند که سمت‌وسوی بازار و معاملات جاری بازار خرس بازار نزولی معاملات در آن را معین می‌کنند.

کلام آخر

رفتار سرمایه‌گذاران و معامله‌گران در شرایط بازار عامل مهمی هست که سمت‌وسوی بازار و معاملات جاری در آن را معین می‌کند. تغییر الگوی رفتاری شرکت‌ها و فعالیت‌های اقتصادی آن‌ها به بازار گاوی و خرسی وابسته بوده و این فرایند تاثیر فراوانی بر رویکرد شرکت‌های بورسی دارد. چرا که این شرکت‌ها در بازار گاوی با اشتراک‌گذاری سهام خود با سرمایه‌گذاران مختلف سود خوبی را نصیب خود می‌نمایند.

شرکت‌های بورسی بسته به اهدافی که دارند در بازار گاوی می‌توانند گام‌های موثری را برداشته و نسبت ‌به رقبای خوب پیشرفت قابل‌توجهی داشته باشند.اما در بازارهای خرسی این روند درست برعکس رویدادها و آثار بازار گاوی خواهد بود. سرمایه‌گذاران در بازار رمز ارزها برای اینکه بتوانند سود مناسبی کسب بازار خرس بازار نزولی معاملات کنند و متحمل ضرر و زیان نشوند باید به‌صورت طولانی‌مدت روند و رویکرد شاخص کل بازار ارزهای دیجیتال را بررسی نمایند.

استراتژی های هوشمند در بازار خرسی

بازار نزولی (bear market)، به کاهش گسترده قیمت دارایی ها به میزان حداقل 20 درصد از بالاترین قیمت اخیر اشاره دارد. واضح است که این موقعیت خوشایند هیچ کس نیست، اما واکنش اشتباه می تواند خطرناک باشد. در اینجا ما شما را از طریق هشت استراتژی سرمایه‌گذاری مهم راهنمایی می‌کنیم تا به شما کمک کند زمانی که بازار سهام نزولی می شود، آرام بمانید و احساساتی عمل نکنید.

بازار نزولی (bear market)، به کاهش گسترده قیمت دارایی ها به میزان حداقل 20 درصد از بالاترین قیمت اخیر اشاره دارد. واضح است که این موقعیت خوشایند هیچ کس نیست، اما واکنش اشتباه می تواند خطرناک باشد. در اینجا ما شما را از طریق هشت استراتژی سرمایه گذاری مهم راهنمایی می‌کنیم تا به شما کمک کند زمانی که بازار سهام نزولی می شود، آرام بمانید و احساساتی عمل نکنید.

نکات مهم

• هیچ‌کس نمی‌خواهد در بازار نزولی گرفتار شود، اما اگر چنین شد، استراتژی‌هایی وجود دارد که می‌توانید از آنها استفاده کنید.
• شما می توانید حالتی عملی و تدافعی داشته باشید و با کاهش قیمت ها، سهام بیشتری را جمع آوری کنید.
• شما همچنین می توانید تهاجمی عمل کنید و در بازار موقعیت شورتی داشته باشید و با کاهش قیمت ها سود ببرید.

ترس های خود را کنترل کنید

یک ضرب المثل قدیمی در وال استریت وجود دارد که می گوید: “داو از دیوار نگرانی بالا می رود.” به عبارت دیگر، با گذشت زمان، داو علیرغم مشکلات اقتصادی، تروریسم و بلایای بیشمار دیگر به رشد خود ادامه داده است. سرمایه گذاران باید سعی کنند همیشه احساسات خود را از فرآیند تصمیم گیری سرمایه گذاری جدا کنند. آنچه که روزی یک فاجعه عظیم جهانی به نظر می رسد، ممکن است سال ها بعد از اهمیت چندانی برخوردار نباشد. به یاد داشته باشید که ترس، احساسی است که می تواند بر تصمیم گیری منطقی تاثیر بگذارد. آرام باشید و ادامه دهید!

با میانگین سرمایه خود سرمایه گذاری کنید

مهم‌ترین چیزی که در طول رکود اقتصادی باید در نظر داشت این است که وجود وضعیت منفی در بازار سهام طبیعی است و درواقع این بخشی از چرخه تجارت است. اگر شما یک سرمایه گذار بلندمدت هستید (به معنای افق زمانی بیش از 10 سال)، یکی از گزینه های مناسب استفاده از میانگین هزینه دلاری (DCA) است. بدون در نظر گرفتن قیمت، هنگامی که روند بازار نزولی است سهام را با قیمت پایین خریداری کنید. در بلندمدت، هزینه شما به طور متوسط کاهش می یابد، و در نتیجه قیمت خرید بهتری برای سهام شما بدست می اید.

هیجانی عمل نکنید

در طول بازار خرسی، خرس ها حکومت می کنند و گاوها شانسی ندارند. یک ضرب المثل قدیمی وجود دارد که می گوید بهترین کار در بازار خرس این است که خود را به مردن بزنید گویی که یک خرس گریزلی واقعی را در جنگل دیده اید. جنگیدن با آن بسیار خطرناک خواهد بود. با حفظ آرامش و اجتناب از حرکت ناگهانی، خود را ازخطر نجات خواهید داد. نقش مرده را بازی کردن از نظر مالی به این معناست که بخش بزرگی از سرمایه خود را در اوراق بهادار بازار پول، مانند گواهی سپرده (CD)، اسناد خزانه داری ایالات متحده و سایر ابزارهایی با نقدینگی بالا و موعد کوتاه مدت قرار دهید.

تنوع ایجاد کنید

تقسیم درصدی از سرمایه تان بین سهام، اوراق قرضه، پول نقد و دارایی های جایگزین، محور اصلی تنوع سازی است. نحوه این تقسیم بندی به عواملی مانند: میزان تحمل ریسک، افق زمانی، اهداف و غیره بستگی دارد. وضعیت هر سرمایه گذار متفاوت است. یک استراتژی تخصیص دارایی مناسب به شما این امکان را می دهد که از اثرات منفی ناشی سرمایه گذاری در یک سهام جلوگیری کنید.

تنها مقداری را سرمایه گذاری کنید که از دست دادن آن برای شما مشکل نباشد

سرمایه گذاری مهم است، اما تامین مخارج زندگی نیز مهم است. دریافت دارایی کوتاه مدت (یعنی پول برای وام مسکن یا مواد غذایی) و سرمایه گذاری آن در سهام غیرعاقلانه است. به عنوان یک قاعده کلی، سرمایه گذاران نباید درگیر سهام شوند مگر اینکه افق سرمایه گذاری حداقل پنج ساله و ترجیحاً طولانی تر داشته باشند و هرگز نباید پولی را که توانایی از دست دادن آن را ندارند سرمایه گذاری کنند. به یاد داشته باشید، بازارهای نزولی، و حتی اصلاحات جزئی، می توانند بسیار مخرب باشند.

به دنبال سهام با ارزش باشید

بازارهای نزولی می توانند فرصت های خوبی را برای سرمایه گذاران فراهم کنند. ترفند این است که بدانید به دنبال چه هستید. ضرب و شتم، کتک خورده، قیمت کمتر: اینها همه توصیفات سهام در یک بازار نزولی است. سرمایه گذاران ارزشی مانند وارن بافت (Warren Buffett) اغلب بازارهای نزولی را به عنوان فرصت های خرید می بینند، زیرا ارزش شرکت های خوب نیز همراه با شرکت های ضعیف سقوط می کند و فرصت مناسبی برای خرید آنهاست. وارن بافت اغلب از این موقعیت ها استفاده می کند، زیرا می داند که این ماهیت بازار است و حتی به شرکت های خوب رحم نمی کند.

سهام صنایع دفاعی را خریداری کنید

سهام تدافعی یا غیر چرخه ای، به اوراق بهاداری گفته می شود که عموماً در روند های نزولی عملکرد بهتری نسبت به کل بازار دارند. این نوع سهام، بدون توجه به وضعیت کلی بازار، سود سهام ثابت و پایداری را ارائه می دهند. شرکت هایی که محصولات غیر بادوام خانگی تولید می کنند (مانند خمیر دندان، شامپو و کرم اصلاح) نمونه هایی از صنایع دفاعی هستند زیرا مردم همچنان در مواقع سخت از این اقلام استفاده می کنند.

پوزیشن های شورت

راه هایی برای سود بردن از کاهش قیمت ها وجود دارد. موقعیت های شورت ، یک روش برای انجام این کار است. قرارداد شورت یعنی قرض گرفتن سهام یک شرکت یا صندوق قابل معامله و فروش آنها با امید اینکه با قیمت کمتر آنها را بازخرید کنید. این قرارداد نیازمند حساب‌های مارجین است و در صورت صعود بازارها و استفاده از موقعیت‌های شورت ، می‌تواند منجر به ضرر و زیان و کاهش بیشتر قیمت ها شود. قراردادهای اختیار فروش گزینه‌ دیگری است که با کاهش قیمت‌ها ارزش بیشتری پیدا می‌کنند و حداقل قیمت را برای فروش اوراق تضمین می‌کنند و در صورت استفاده از آن برای پوشش ریسک، در واقع تکیه گاهی برای ضرر شما ایجاد می شود. برای استفاده از اختیار فروش باید توانایی استفاده از حساب کارگزاری را داشته باشید.

صندوق های قابل معامله (ETF) نیز به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهند که از کاهش شاخص‌های اصلی مانند نزدک 100 سود ببرند. هنگامی که شاخص‌های اصلی افت می کنند ، ارزش این صندوق‌ها بیشتر می شود و به شما امکان می‌دهد در حالی که بقیه سرمایه گذاران ضرر می کنند، سود بدست بیاورید. بر خلاف قراردادهای شورت یا اختیار فروش، این سهام را می توان به راحتی از حساب کارگزاری خود خریداری کنید.

بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

همانطور که میدانید در هر حرفه و بیزینسی اصطلاحاتی به کار برده می‌شود که شاید برای کسی که در آن حرفه نیست یا به تازگی وارد آن حرفه شده معنا و مفهوم نداشته باشد باید بگوییم برای اینکه در بیزنسی موفق باشید بایستی با اصطلاحات آن حرفه آشنا شوید و بدانید دقیقاً چه اصطلاحی کجا استفاده میشود؟

اگر بازار سرمایه را برای یادگیری انتخاب کرده اید با ما همراه باشید تا در مورد یک اصطلاح مهم و کاربردی برایتان توضیح دهیم بازار خرسی و گاوی یک اصطلاح رایج بین سرمایه‌گذاران است که در ادامه به تشریح آن می پردازیم.

بازار خرسی و بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی یا bull market برای بازارهای پر تقاضا و صعودی به کار میرود و بازار خرسی یا bear market برای بازارهای پر عرضه و نزولی به کار می‌رود به طور کلی از این اصطلاح ها برای مشخص کردن روند نزولی و صعودی بازار استفاده می شود.

مشخص کردن صعودی و نزولی بودن بازار در بازه زمانی بلندمدت اتفاق می افتد و صرف اینکه چند روز بازار مثبت باشد یا چند روز منفی باشد نمی‌توان در مورد خرسی و گاوی بودن بازار نظر داد در بعضی منابع هم این بازه را در نظر نمی‌گیرند و معتقدند اگر بازار ۲۰ درصد یا بیشتر رو به بالا باشد بازار گاوی است و برعکس اگر سهام ۲۰ درصد یا بیشتر افت کند، می گویند بازار خرسی شده است.

چرا از گاو و خرس برای نشان دادن بازار استفاده می‌کنند ؟

از آنجایی که این دو حیوان حساسیت قوی تری دارند از آنها برای نشان دادن روند بازارهای مالی استفاده می شود و از طرف دیگر نحوه ی جنگیدن این دو حیوان هم می‌تواند یکی از دلایل انتخاب آنها باشد .

اگر دقت کرده باشید وقتی گاو در حال جنگیدن است از شاخهای خود کمک می گیرد و سعی می کند با شاخ خود به دشمن ضربه بزند ضربه هایی که به سمت بالاست این نوع جنگیدن گاو باعث شده که در بازارهای مالی از گاو به عنوان نماد بازارهای رو به رشد استفاده گردد اما خرس چطور؟! به نحوه جنگیدن و و مبارزه اش دقت کرده‌اید؟ خرس از چنگال های خود در مواجهه با دشمن استفاده می‌کند و هنگام ضربه زدن چنگال های خود را به سمت پایین می‌کشد.

همین امر باعث شده از خرس برای نماد بازار نزولی و روبه پایین استفاده شود این جنگ بین خرس و گاو است که مشخص می‌کند بالاخره چه کسی پیروز می شود خرس ها یا گاو ها؟! یکی دیگر از دلایلی که خرس ها را نماد بازار رکودی و نزولی می‌دانند دلالان معروف به (خرسی ها ) هستند این دلالان پوست خرس را به قیمت روز به مشتریان پیش فروش می کردند.

چون فکر می کردند قیمت پوست خرس کاهش می یابد سپس از شکارچیان پوست خرس و با قیمت کمتر می خریدند و به مشتریان می دادند “خرسی ها ” از تفاوت قیمتی که بین خریدشان از شکارچیان و پیش‌فروش شان به مشتریان سود می کردند در این جا هم چون” خرسی ها” روند نزولی قیمت را پیش‌بینی کرده بودند از خرس به عنوان نماد بازارهای نزولی نام می برند گاو وحشی و خرس از گذشته در طول تاریخ مقابل یکدیگر بودند شما چی دوست دارید کدام برنده شود گاو یا خرس؟

ویژگی بازار گاوی

در بازار گاوی خریداران پر قدرت هستند و تقاضا خیلی بیشتر از عرضه است و سهامداران تمایلی به فروش سهم شان ندارند چون معتقدند بازار صعودی و رو به رشد خواهد بود به طور کلی وقتی وضعیت خوب اقتصادی حکمفرما باشد معمولاً بازار گاوی می‌شود البته در نظر داشته باشید که هر صعودی به معنای حال خوب اقتصاد یا قدرت اقتصادی نیست و بعضاً تورم منجر به ایجاد چنین بازاری شده است.

مخابره اخبار خوب و مثبت نیز میتواند منجر به ایجاد بازار گاوی ‌شود در این نوع بازار با توجه به اینکه قدرت خریداران بالاست سهامداران هر موقع که اراده کنند می توانند سهام خود را بفروشند به عبارت دیگر نقدینگی در بازارهای گاوی به شدت بالاست در بازارهای گاوی با نگهداری سهام ارزنده سود خوبی خواهید کرد و حتی بهتر از اعتبار کارگزاری نیز برای خرید استفاده کنیدو سودتان را چند برابر کنید .

ویژگی بازار خرسی

در بازار خرسی فروشنده ها پرقدرت تر هستند و عرضه بر تقاضا مقدم است سرمایه ‌گذاران حس شکست خوردگ ی نا امیدی و ترس دارند. یکی دیگر از ویژگی‌های بازار خرسی این است بازار خرس بازار نزولی معاملات که مردم سهام خود را فروخته اند و نقدینگی افزایش پیدا کرده است در این بازار خریداران خیلی عجله ای برای خرید ندارند و مدام منتظر قیمت های پایین تر هستند چون جو روانی منفی بر بازار حکمفرماست و در واقع سرمایه‌گذاران رمقی برای فعالیت در بازار ندارند.

از طرفی اخبار منفی هم می‌تواند تاثیر دو چندانی را بر کلیت بازار بازار خرس بازار نزولی معاملات بگذارد و منجر به خرسی شدن بازارگردد. در بازار خرسی احتمال زیان دهی بالاست چون قیمت ها هر روز ارزش خود را از دست می‌دهند در این نوع بازار قیمت‌ها به صورت فرسایشی کاهش می یابند و از آنجایی که میل به خرید کم است نقدشوندگی سهام نیز کاهش می یابد و شاید مدت ها طول بکشد که در بازار خرسی سهام تان را نقد کنید بعضا هم مجبور میشوید به قیمت نازل سهامتان را بفروشید.

در بازار خرسی و گاو چه باید کرد؟

در بازار صعودی و رو به رشد یا به اصطلاح گاوی سرمایه‌گذاران با افزایش قیمت سهامشان سود می‌کنند و معمولاً ضررهایی که به سرمایه‌گذاران وارد می‌شود کوچک و گذراست و معمولا سرمایه‌گذاران اعتماد به نفس شان بالاست باید در این بازار سرمایه گذاران دقت بیشتری به خرج دهند و سهام OVER VALUE و بالای ارزش ذاتی نخرند اگر بازار به صورت غیر منطقی مدام رو به بالا معامله می‌شد.

شما میخواستید از این جو روانی استفاده کنید اشکالی ندارد سهامتان را نگه دارید ولی باید با کوچکترین نشانه‌های فول به سرعت اقدام به فروش نمایید در بازار خرسی که معمولاً در شرایط ناپایدار اقتصادی رخ می‌دهد خریداران اعتماد به نفسشان کمتر شده چون مدام ضرر می‌کنند.

همانطور که قبلا اشاره کردیم چون در بازار خرسی نقدینگی کم است در صورتی که سرمایه‌گذاری نیازفوری به پول داشته باشد حاضر است حتی با قیمت پایین‌تر نیز سهم خود را بفروشد و این امر باعث می‌شود افرادی که دید بلندمدت دارند و نقدینگی به اندازه کافی دارند سهم های ارزنده را در قیمت مناسب بخرند و بعضا باید به بازارهای خرسی به چشم فرصت نگاه کرد فرصت هایی که در آینده بازدهی ‌های زیادی خواهند داشت.

نتیجه گیری

بازار گاوی و بازار خرسی از اصطلاحات بازار سرمایه هستند . بازار گاوی به بازارهای رو به رشد و صعودی گفته می‌شود و بازار خرسی به بازار هایی با روند منفی و نزولی گفته می‌شود در بازارهای گاوی تقاضا بالاست عرضه کننده کم است و در بازارهای خرسی عرضه کننده زیاد است و خریدار کم است و رکود اقتصادی ایجاد شده کالاها ارزش خود را از دست می‌دهند و قیمت‌ها با ثبات نیستند.

مفهوم بازار گاوی و خرسی در بورس چیست؟

امروزه موردی که بیشتر از هر چیزی برای مردم اهمیت دارد، حفظ ارزش پولی و سرمایه‌ای است که به دست آورده و پس‌انداز کرده‌اند. در واقع با تورمی که در بازار اقتصادی وجود دارد، به هیچ وجه نگهداشتن خود پول به صرفه نیست و باید آن را در جایی سرمایه‌ گذاری کرد تا حداقل، ارزش پول حفظ شود. برخی تصور می‌کنند برای سرمایه‌ گذاری کردن باید پولی هنگفت داشت، ولی راه دیگری نیز برای سرمایه ‌گذاری وجود دارد که با هر میزان سرمایه‌ای می‌توان از آن استفاده کرد. این راه، سرمایه ‌گذاری در بازار بورس است. برای سرمایه ‌گذاری در این بازار نیاز به یک سری آموزش‌هایی است که باید حتما ابتدا آن‌ها را یاد گرفته و سپس اقدام به گذاشتن پول خود در بورس کنید. یادگیری اصطلاحات خرس و گاو در بورس یکی از این موارد است. جالب است بدانید گاو و خرس در ارز دیجیتال نیز کاربرد بسیاری دارد. در ادامه این مقاله همراه ما باشید تا اطلاعات بیشتری در مورد این بازار و اصطلاحات آن در اختیار شما قرار دهیم و قدمی مثبت در مسیر آموزش بورس برداریم.

بازار گاوی و خرسی در بورس

اگر جزء افرادی هستید که اخبار را با جدیت دنبال می‌کنید، حتماً در مورد بورس و بازار صعودی و نزولی آن چیزهایی شنیده‌اید. این بازار به صورتی است که گاهی اوقات روندی صعودی و گاهی اوقات نیز روندی نزولی دارد و نرخ ها در آن نیز متفاوت هستند. به طور کلی اصطلاح بازار گاوی و خرسی در بورس اشاره به دو جهت مخالف در بازار دارد. به همین دلیل نیز نام خرس و گاو وحشی روی آن‌ها گذاشته شده است که اشاره به جنگ این دو دارد. بازار بورس همان‌طور که گفتیم، اصطلاحات متعددی برای روندهای نزولی و صعودی خود دارد که لازم است هر فردی که در این بازار فعال است، آن ها را بداند.

بازار گاوی چیست؟

به بازاری که روند صعودی به خود گرفته است، بازار گاوی یا Bull market می‌گویند. دلیل این نامگذاری به صورت دقیق مشخص نیست، اما می‌توان گفت به این دلیل که گاو‌ها در زمان جنگ شاخ‌های خود را بالا نگه می‌دارند، به بازار صعودی نیز بازار گاوی می‌گویند. بازار صعودی در بورس به این معنا است که تقاضا‌ها برای خرید یک سهم زیاد شده و به همین دلیل قیمت واحد آن سهم نیز بیشتر می‌شود. به طبع زمانی که تقاضا زیاد باشد، عرضه کم است و هیچ کسی تمایل به فروش سهامی که قیمت آن بالا می‌رود و سود خوبی از آن به دست می‌آورد، ندارد.

روند صعودی در بازار یا به اصطلاح بازار گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که شرایط اقتصادی و سیاسی خوب باشد. می‌توان گفت زمانی که چرخ کارخانه‌ها به خوبی می‌چرخد و افراد زیادی پای کار هستند و سرمایه به طور کلی در گردش است. در نتیجۀ تمام این موارد فعالیت کارخانه‌ها بیشتر شده، میزان فروش و در نتیجه سوددهی آن‌ها زیاد می‌شود و تقاضا برای خرید سهام آن کارخانه بالا می‌رود که باعث می‌شود نمودار آن سهم، روندی صعودی به خود بگیرد. حال این سهم ارزشمند است و کسی نمی‌خواهد که آن را از دست بدهد و به همین دلیل عرضه برای این سهم کم می‌شود.

خرس نماد چیست ؟

بازار خرسی یا Bear market که جهت مخالف بازار گاوی را دارد به بازاری می‌گویند که روند نزولی دارد. این نام‌گذاری از زمانی صورت گرفته است که دلالانی که پوست خرس می‌فروختند که به آن‌ها خرسی‌ها نیز می‌گفتند، با بررسی برخی عوامل پیش‌بینی می‌کنند که قیمت‌ها نزولی خواهد شد، به همین دلیل پوست‌های خود را به قیمت روز فروخته و پس از این که قیمت‌ها کاهش یافت آن‌ها را فروشندگان اصلی با قیمت پایین‌تر می‌خریدند.

در بازار بورس نیز زمانی که روند یک سهم نزولی است، دقیقا همین شرایط پیش می‌آید. اگر رکود اقتصادی اتفاق بیفتد و قیمت‌ها کاهش یابند، بازار نزولی با به اصطلاح خرسی شده است. البته توجه به این نکته هر صعودی نشان از قدرت اقتصادی نیست و ممکن است کاذب باشد، ضروری است و فرد سرمایه‌ گذار باید با بالا بردن اطلاعات خود بتواند این موقعیت‌ها را به خوبی تشخیص دهد و از فرصت‌ها استفاده کند.

شرایط بازار خرسی یا Bear market دقیقا برعکس شرایط بازار گاوی است. به این صورت که در این بازار تقاضا بسیار کم و عرضه بسیار زیاد خواهد بود. به همین دلیل قیمت واحد سهام کاهش یافته و سرمایه‌گذار زمانی که متوجه ضرر شود، سریعا برای فروش سهام خود اقدام می‌کند. معمولا زمانی که بازار بورس ریزش می‌کند و سرمایه ‌گذاران دچار ضرر می‌شود، بازار خرسی به وجود می‌آید.

زمانی که روند بازار نزولی است، ارزش سهام کاهش یافته، تصمیم‌گیری برای سرمایه‌ گذاران سخت می‌شود. بازار خرسی واقعی زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش سهام ۲۰ درصد یا بیشتر دچار نزول شود. در این شرایط قیمت کالا‌ها افزایش می‌یابد و به طور کلی شرایط اقصادی نامطلوبی به وجود می‌آید که ناپایدار و متزلزل است.

بازار خرسی به گونه‌ای است که سرمایه‌ گذاران از مداومت آن مطمئن هستند و به همین دلیل سرمایه خود را از آن خارج می‌کنند. در نتیجه رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد که باعث می‌شود نیرو‌ها تعدیل شوند، کارگران اخراج شوند و نرخ بیکاری افزایش یابد.

ویژگی‌های بازار خرسی و بازار گاوی

این بازارها ویژگی‌های خاصی دارند که هر معامله کننده یا سرمایه ‌گذاری باید آن‌ها را بشناسد تا متحمل ضررهای جبران ناپذیر نشود. مهم‌ترین این ویژگی‌ها را در این قسمت بازار خرس بازار نزولی معاملات بیان کرده و توضیحاتی راجع به هر کدام ارائه خواهیم داد.

عرضه و تقاضای سهم

همانطور که در توضیحات بازار‌ها نیز بیان کردیم، در بازار گاوی میزان تقاضا زیاد و میزان عرضه کم است. در واقع سرمایه‌ گذاران به آینده‌امید دارند و با توجه به روند رو به رشد بازار، برای خرید سهام اقدام می‌کنند. افرادی که دارای سهام نیز هستند با توجه به بالا رفتن قیمت سهام و سودی که کسب می‌کنند، تمایلی به فروش سهام خود ندارند. به این صورت است که صف خرید تشکیل می‌شود، یعنی همه برای خرید سهام اقدام کرده‌اند که یک صف تشکیل شده است.

در بازار خرسی عکس این ماجرا برقرار است، یعنی میزان تقاضا بسیار کم و میزان عرضه زیاد است. به این صورت است که حجم معاملات کاهش شدیدی پیدا می‌کند و رکود و تنبلی در بازار اتفاق می‌افتد. در چنین بازار بر خلاف بازار گاوی صف فروش تشکیل می‌شود.

روانشناسی سرمایه گذاران

جو روانی که بین سرمایه‌ گذاران حاکم است تاثیری مستقیم بر روند بازار می‌گذارد. به عنوان مثال به رابطه اقتصاد و سیاست فکر کنید، تصمیماتی که در حوزه سیاست گرفته می‌شود، روی اقتصاد جامعه اثر می‌گذارد و برعکس؛ یعنی شرایط اقتصادی نیز روی اکثر تصمیمات سیاسی اثر می‌گذارد. حال این رابطه بین جو بین سرمایه‌ گذاران و روند بازار نیز برقرار است. بنابراین برخی از اخبار ممکن است باعث ایجاد بازار گاوی و خرسی در بورس شوند، بدون این که در چرخۀ تولید و فعالیت کارخانه‌ها تغییری ایجاد شده باشد.

تغییر در روند فعالیت های اقتصادی

معمولا تمام کسب‌وکارهایی که در بازار سهام هستند، زیر مجموعۀ مجموعه‌ای بزرگ‌تر و اقتصادی هستند. به همین دلیل اگر کوچک‌ترین تغییری در فعالیت‌های اقتصادی این زیرمجموعه‌ها اتفاق بیفتد، روی مجموعه‌های بزرگ‌تر تاثیر می‌گذارد. در بازار خرسی همانطور که گفتیم رکود اقتصادی اتفاق می‌افتد که باعث می‌شود مصرف‌کنندگان قدرت خرید خود را از دست داده و پولی برای هزینه کردن ندارند، در نتیجه مشاغل نیز متحمل ضرر می‌شود و نمی‌توانند سودی برای خود ثبت کنند. علاوه بر سود به طور کلی ارزش سهام نیز پایین می‌آید که باعث می شود سرمایه گذاران اصل پول خود را نیز از دست بدهند.
در بازار گاوی یا Bull market عکس این ماجرا اتفاق می‌افتد، یعنی مردم قدرت خرید دارند، خرید می‌کنند و مشاغل نیز به طبع سود می‌برند و به طور کلی اوضاع اقتصادی آرام و مطلوبی حاکم می‌شود.

چند نکته مهم در مورد بازار گاوی و خرسی در بورس

• به بازاری که دارای نرخ صعودی است بازار گاوی و به بازاری که دارای نرخ نزولی است، بازار خرسی می‌گویند.
• در بازار بورس ممکن است شرایط برخی سرمایه گذاران گاولی باشد و شرایط برخی از آن ها خرسی باشد. اما به طور کلی شرایط بازار در بلند مدت بررسی می‌شود و تعیین می‌شود که از چه نوعی بوده است. یعنی نمی‌توان گفت این هفته بازار گاوی است یا بازار خرسی است، زیرا این نمودار در بلند مدت شکل گرفته و نوع آن مشخص می‌شود. در واقع بازار بورس طبیعتاً دارای نوساناتی است که نمی‌توان روی این نوسانات نام بازار خرس بازار نزولی معاملات بازار خرس بازار نزولی معاملات خرسی یا گاوی گذاشت.
• این نکته را هر سرمایه‌ گذاری باید بداند که بازار خرسی بسیار خطرناک و نگران‌کننده است و باید از سرمایه ‌گذاری در آن پرهیز کند، زیرا رکود اقتصادی اتفاق افتاده است و کالاها ارزش خود را از دست داده و قیمت‌ها ثبات ندارند.
• زمانی که نقدینگی افزایش می‌یابد، یعنی مردم سهام خود را فروخته و بازار خرسی به وجود آمده است. این ماجرا تا زمانی که اوضاع بازار رو به بهبود رود، ادامه دارد.

سخن پایانی

بورس در حال حاضر مطمئن‌ترین روش سرمایه‌ گذاری است که افراد زیادی پول خود را در این بازار سرمایه‌ گذاری کرده‌اند و حتی برخی به آن به عنوان منبع درآمد خود نگاه می‌کنند. بنابراین آموزش این بازار و اطلاع از برخی اصطلاحات آن می‌تواند مفید باشد و شما را در سرمایه‌ گذاری بهتر و کسب سود بیشتر کمک کند. در این مطلب در مورد بازار گاوی و خرسی در بورس صحبت کردیم. امید می‌رود این مطالب برای شما عزیزان مفید واقع شود و بتواند راه روشنی برای سرمایه ‌گذاری های شما باشد.

برای یادگیری “اصلاحات بورسی” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم: