معامله بر اساس عرضه و تقاضا

رابطه میان عرضه و تقاضا

تماشا کنید: دلار چند نرخ است بالاخره؟ / از دلار فردایی تا سبزه و هرات؛ ماجرا چیست؟

احتمالا کسانی که نرخ ارز در ایران را دنبال می‌کنند با عبارت‌هایی از قبیل نرخ نیما یا دلار توافقی و یا حتی نرخ دلار متشکل برخورده‌اند و نمی‌دانند که اساس این نرخ‌ها چیستند و چگونه در بازار تعیین می‌شوند. یعنی فرق دلار متشکل و نرخ نیما چیست؟ همچنین تفاوت بین نرخ نیما و سنا یا همان ETS چگونه محاسبه می‌شود؟

سرویس اقتصادی «انتخاب»: احتمالا کسانی که نرخ ارز در ایران را دنبال می‌کنند با عبارت‌هایی از قبیل نرخ نیما یا دلار توافقی و یا حتی نرخ دلار متشکل برخورده‌اند و نمی‌دانند که اساس این نرخ‌ها چیستند و چگونه در بازار تعیین می‌شوند. یعنی فرق دلار متشکل و نرخ نیما چیست؟ همچنین تفاوت بین نرخ نیما و سنا یا همان ETS چگونه محاسبه می‌شود؟

همچنین عبارت‌های دیگری نظیر نرخ دلار هرات و سلیمانیه نیز به گوش بسیاری از مخاطبان نرخ ارز و تاثیر آن بر نرخ دلار در بازار داخل ایران خورده، اما ندانند که اساسا نرخ دلار هرات چه ربطی به نرخ دلار در ایران دارد. هرات در کشور افغانستان واقع شده و سلیمانیه نیز در اقلیم کردستان عراق است و در ظاهر به نظر می‌رسد هیچ ارتباطی با یکدیگر ندارند. هدف از این گزارش بررسی تمامی این فاکتور‌ها و تعریف و حل و فصل ابهامات آن به صورت ساده است.

انواع نرخ دلار
از بین تمامی ارز‌ها فقط دلار است که چنین وضعیت عجیبی دارد و این وضعیت در ارز‌های دیگر از جمله یورو و پوند مشاهده نمی‌شود. در واقع با توجه به اینکه دلار ارز مسلط در معاملات بین‌المللی به شمار می‌رود به همین دلیل وضعیت آن در کشور از چندین فاکتور تاثیر می‌گیرد و در طول سالیان اخیر شاهد ارائه نرخ‌های مختلفی از سوی دولت بوده‌ایم. در واقع هدف از این نرخ‌ها به تعبیری مدیریت نرخ دلار در بازار آزاد است و بانک مرکزی که مهمترین مداخله‌گر در بازار ارز است با ایجاد این نرخ‌ها در طول سالیان گذشته قصد داشته تا نرخ دلار در بازار آزاد را مدیریت کند. همچنین این شرایط معمولا در کشور‌هایی وجود دارد که نرخ ارز به صورت دستوری تعیین می‌شود. اما اکنون در اقتصاد ایران چند نرخ ارز داریم؟ نرخ‌های ارز در ایران بسیار زیاد هستند و دولت در موقعیت‌های مختلفی از این نرخ‌ها استفاده می‌کند، اما مهمترین آن‌ها به شرح زیر هستند:

نرخ دلار آزاد
نرخ دلار آزاد در واقع نرخی است که در بازار شناور است و به دست مردم می‌رسد. این نرخ در واقع به صورت غیررسمی و غیردولتی در کف خیابان تعیین می‌شود و هدف دولت از ایجاد نرخ‌های دیگر این است که بتواند این نرخ را مدیریت کند. دسترسی به این دلار برای همگان امکان‌پذیر است و هیچ محدودیتی در خرید و فروش آن وجود ندارد و البته به همین دلیل این نرخ اصلی‌ترین شاخص به شمار می‌آید. مجموعه‌ای از عوامل از جمله تجارت خارجی، شرایط اقتصادی کشور، میزان فروش نفت و درآمد‌های ارزی بر این نرخ تاثیرگذار هستند؛ بنابراین منظور از نرخ دلار آزاد همان نرخی است که بدون محدودیت حجم خرید و فروش می‌شود و به صورت نقدی است و خریداران و فروشندگان مستقیما با یکدیگر رودرو می‌شوند.

نرخ دلار نیما
نرخ ارز نیمایی برای کنترل قیمت کالا‌های وارداتی و به منظور مدیریت نرخ آزاد توسط بانک مرکزی ایجاد شده است. این نرخ معمولا پایین‌تر از نرخ آزاد است. این ارز برای همگان قابل دسترس نیست و فقط واردکنندگان مجاز کالا‌های مصرفی یا کالا‌های اساسی می‌توانند این ارز را از طریق سامانه نیما خریداری کنند. محل تامین این ارز نیز صادرکنندگان هستند. واردکنندگانی که قصد دارند این ارز را دریافت کنند باید مراحل قانونی بانک مرکزی را طی کنند به همین دلیل برای مصارف شخصی نمی‌توان این ارز را تهیه کرد.

صادرکنندگان مکلف هستند که با معامله بر اساس عرضه و تقاضا ضوابطی ویژه ارز حاصل از صادرات خود را به نرخ نیما از طریق یک کارگزاری یا همان صرافی مورد اعتماد بانک مرکزی به واردکنندگان اختصاص دهند و واردکنندگان می‌توانند این ارز را دریافت کنند. به این ترتیب یک واسطه بین خریداران و فروشندگان تحت عنوان کارگزار وجود دارد. تفاوت اصلی این نرخ با نرخ آزاد این است که بانک مرکزی روی آن کنترل دارد و اجازه افزایش یا کاهش بیش از حد آن را نمی‌دهد تا واردات کالا‌ها با نرخ مناسبی انجام شود.

گاهی اوقات فاصله بین نرخ نیما و آزاد زیاد می‌شود و به این ترتیب صادرکنندگان تمایلی ندارند که ارز خود را با این نرخ عرضه کنند چرا که احساس می‌کنند به دلیل نرخ آزاد بالاتر آن‌ها دچار زیان می‌شوند. اما نکته اینجاست که بانک مرکزی تلاش کرده روی دریافت ارز حاصل از صادرات نظارت دقیقی داشته باشد و عدم عرضه ارز صادرکنندگان یک تخلف محسوب می‌شود و به همین دلیل صادرکنندگان همیشه دنبال راه‌هایی هستند که بتوانند این نرخ را دور بزنند.

نرخ دلار سنا یا همان ETS
نرخ دلار سنا در واقع مخفف عبارت «سامانه نظارت ارزی» است. این نرخ در واقع یک سایت است که میانگین قیمت خرید و فروش دلار در صرافی‌های مجاز را نشان می‌دهد. با توجه به اینکه مبادلات ارزی در ایران از طریق صرافی‌ها یا در قالب نرخ آزاد است یا نیما بنابراین معمولا نرخ سامانه سنا در محدوده‌ای بین دلار نیما و دلار آزاد قرار می‌گیرد. به همین دلیل نرخ دلار سامانه سنا به نرخ بازار آزاد نزدیک‌تر است. این سامانه آنلاین است و توسط خود بانک مرکزی ایجاد شده است. کسانی که قصد دارند نرخ دلار سنا را ببینند می‌توانند به وبسایت www.sanarate.ir مراجعه کنند و نرخ روز میانگین قیمت خرید و فروش دلار در صرافی‌ها را مشاهده کنند. همچنین نرخ سنا برای ارز یورو نیز موجود است.

با توجه به اینکه دلار سامانه سنا صرفا یک قیمت میانگین است بنابراین ارزی برای تخصیص با نرخ سنا وجود ندارد. بلکه خود این نرخ بر اساس نرخ فروش صرافی‌ها به مردم تعیین می‌شود. گاهی اوقات به نرخ سنا «میانگین موزون نرخ بازار ارز» نیز گفته می‌شود.

دلار توافقی
اواخر خردادماه بانک مرکزی برای ساماندهی بازار ارز در تعامل با صرافی‌ها و صادرکنندگان به این جمع‌بندی رسید که بازار توافقی عرضه و تقاضای دلار را راه‌اندازی کند. بانک مرکزی به صرافی‌ها اجازه داد ارز اسکناس صادرکنندگان را با نرخی توافقی از آن‌ها خریداری کنند و سپس به مردم بفروشند. بانک مرکزی بار دیگر فروش ارز با کارت ملی را برای کاهش از التهابات بازار مجاز کرد. هر فرد با ارئه کارت ملی می‌تواند ۲۰۰۰ دلار ارز با نرخ توافقی از صرافی خریداری کند. مزیت این ارز این است که از بازار آزاد ارزان‌تر است. در واقع صرافی‌ها این ارز را با مذاکره از صادرکنندگان می‌خرند و با توجه به اینکه نرخ آن از نیمایی بالاتر است صادرکنندگان نیز رغبت بیشتری برای فروش دارند. به همین دلیل است که خرید دلار با کارت ملی ممکن است در صرافی‌های مختلف متفاوت باشد. همچنین اختلاف قیمت ارز توافقی با بازار آزاد باعث شده که افراد با کارت ملی ۲۰۰۰ دلار خریداری کنند و ان را در بازار آزاد بفروشند و حداقل ۲ میلیون تومان سود کنند. این سیاست دولت منجر به ایجاد رانت در بازار ارز شده است.

نرخ دلار بازار متشکل ارزی
بازار متشکل ارزی در سال ۱۳۹۸ توسط عبدالناصر همتی راه‌اندازی شد که تحت عنوان «بورس ارزی» نیز شناخته می‌شود. هدف از راه‌اندازی این بازار ایجاد نظم و شفافیت در معاملات و انتقال قیمت‌گذاری ارز از بازار‌های همسایه به داخل کشور بود. این بازار فقط ویژه خود بانک مرکزی، صرافی‌ها و بانک‌هاست و این‌ها هستند که با یکدیگر در حجم‌های بالا ارز معامله می‌کنند. این بازار مختص بازیگران بزرگ ارز است و خود بانک مرکزی کنترل شدیدی روی آن به لحاظ شفافیت دارد و خود نیز در این بازار خرید و فروش می‌کند. صرافی‌هایی که قصد عضویت در این بازار دارند باید ضوابط ویژه بانک مرکزی از جمله افتتاح حساب ریالی و ارزی را رعایت کنند.

معاملات در این بازار دقیقا مانند بازار بورس است و نرخ‌ها روی تابلو بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. مثلا یک صرافی مقداری ارز را برای فروش می‌گذارد و خریداران در صورت تمایل می‌توانند درخواست خرید کنند. دامنه نوسان این بازار نیز ۵ درصد نسبت به روز قبل است و گا‌ها توسط هیئت مدیره به دلیل شرایط مشخص تا ۲۰ درصد نیز قابلیت تغییر دارد. بازار متشکل ارزی ایران در واقع یک شرکت است که پنج سهامدار دارد و هر کدام سهم ۲۰ درصدی دارند. این سهامداران عبارتند از: شرکت فرابورس ایران، شرکت ملی انفورماتیک، کانون صرافان ایران، کانون بانک‌های خصوصی، شورای هماهنگی بانک‌های دولتی.

نکته دیگر درباره بازار متشکل ارزی این است که هر صرافی که در این بازار ارز خریداری می‌کند باید ارز خود را یک درصد بالاتر از قیمت پایانی آن روز، در بازار خرده‌فروشی عرضه کند؛ بنابراین قیمت ارز کاملا به صورت دستوری تعیین می‌شود. یعنی صرافی ارز را در بازار متشکل می‌خرد و سپس یک درصد بالاتر در بازار می‌فروشد. در حال حاضر حدود ۴۵۰ صرافی یا بانک عضو بازار متشکل ارزی هستند و در آن معامله می‌کنند. مکانیسم معمولا به این صورت است بانک مرکزی و صرافی‌های بزرگ ارز را عرضه می‌کنند و صرافی‌های کوچکتر خرید می‌کنند و با یک درصد بالاتر در بازار می‌فروشند.

نرخ دلار فردایی
نوع دیگری از معاملات دلار وجود دارد که همان‌طور که از نامش پیداست بر اساس پیش‌بینی نرخ دلار فردا انجام می‌شود. یعنی دو طرف امروز روی یک نرخ برای قیمت فردا توافق می‌کنند و فردا معامله تسویه می‌شود. بازار دلار فردایی یک بازار غیررسمی است و مانند بازار نقدی خریدار و فروشنده دارد و به صورت غیررسمی بر آن نظارت می‌شود. در کشور‌های دیگر بازاری تحت عنوان بازار آتی در قالب فارکس وجود دارد که البته نظارت‌های دقیقی روی آن انجام می‌شود، اما با توجه به غیرقانونی بودن این معاملات در ایران بازار دلار فردایی جرم تلقی می‌شود. البته قبلا جرم نبود و حتی خود بانک مرکزی هم گاهی در این بازار مداخله می‌کرد.

در معاملات فردایی که گاهی معاملات «پشت خطی» نیز گفته می‌شود در واقع روی پیش‌بینی قیمت برای فردا شرط‌بندی می‌کنند و فردای آن روز بازنده این پیش‌بینی مابه‌التفاوت قیمت اعلامی و قیمت واقعی را به برنده پیش‌‎بینی می‌پردازد. در واقع در این بازار معامله واقعی انجام نمی‌شود و صرفا کارکرد لفظی دارد، اما مابه‌التفاوت‌ها می‌بایست پرداخت شود. البته گا‌ها برای معاملات در حجم بالا مثلا یک میلیون دلار چک نیز رد و بدل می‌شود. معاملات دلار فردایی بعد از معاملات نقدی آغاز می‌شود و معمولا از ساعت ۳ بعد از ظهر تا ۱۲ شب است. ساعت ۱۲ شب معاملات تسویه می‌شوند. یک روند نظارت غیررسمی نیز در این بازار وجود دارد که در صورت تخلف هر فرد در اجرای تعهداتش، توسط ناظرین غیررسمی از این بازار اخراج می‌شود.

دلار سبزه و افشار
منظور از دلار سبزه نرخ مبادله دلار در بازار سبزه میدان در نزدیکی بازار ۱۵ خرداد است و منظور از دلار افشار همان قیمت دلار در پاساژ افشار در چهارراه استانبول است. در این دو مرکز نرخ دلار به صورت آزاد معامله می‌شود و مراکز اصلی فعالیت دلالان هستند. هم معاملات نقدی و هم فردایی عمدتا در این دو مرکز انجام می‌شود. فروشندگان نیز خیابانی هستند و مجوز فعالیت ندارند. میدان فردوسی نیز از جمله مراکز خرید و فروش ارز آزاد است. دولت بعد از تحریم‌ها این بازار‌ها و خرید و فروش دلار در آن‌ها را به شدت تحت کنترل درآورده است.

بازار‌های منطقه‌ای دلار و تاثیر آن در بازار داخل
قیمت دلار در بازار‌های منطقه‌ای به ویژه دبی، افغانستان و عراق و تاثیر آن در بازار داخل بعد از تحریم دلاری ایران آغاز شد. این سه کشور در واقع مهمترین کانال‌های انتقال ارز به کشور بعد از تحریم بودند. یعنی بعد از تحریم‌ها شرکت‌های بزرگ همچنان می‌توانستند با دور زدن تحریم‌ها از این سه کشور دلار و یورو وارد کشور کنند، اما بعد از مقررات شدید کشور امارات دو کشور افغانستان و عراق جایگزین دُبی و درهم امارات شدند. به قول معروف این سه کشور کانال نقل و انتقال دلار به ایران بودند. به همین دلیل در حال حاضر نرخ دلار در این کشور‌ها روی بازار داخل تاثیرگذار است. در واقع این کشور‌ها مهمترین کریدور‌های تجاری ایران هستند.

زمانی که نرخ دلار در ایران به صورت دستوری تعیین می‌شد و قیمت آن پایین‌تر از کشور‌های همسایه بود فروشندگان دلار ترجیح می‌دادند که دلار‌های خود را در بازار‌های هرات و سلیمانیه به فروش برسانند. به همین دلیل خروج ارز از کشور اتفاق می‌افتاد. برعکس در صورتی که دلار در بازار داخل ایران بیشتر از هرات و سلیمانیه باشد فروشندگان ارز ترجیح می‌دهند دلار خود را در بازار داخل بفروشند. تا قبل از آزادسازی دلار معمولا جریان سرمایه از ایران به افغانستان و عراق بود، اما بعد از آزادسازی این روند معکوس شده و اکنون ارز از آن کشور‌ها به ایران سرازیر می‌شود.

حواله درهم امارات
پیش از این گفتیم که نرخ درهم بر بازار دلار در ایران تاثیرگذار است. نرخ حواله درهم هر روز به بازار داخلی اعلام می‌شود و همین امر باعث می‌شود که دلار ایران از آن تاثیر بگیرد. در واقع واردکنندگان کالا از بانک‌ها یا صرافی‌های داخلی می‌خواهند که مبلغ درهم را به حساب فروشندگان واریز کنند. بانک‌ها یا صرافی‌های داخلی نیز از طریق کارگزاران خود در دبی این کار را انجام می‌دهند که به حواله درهم معروف است. نه فقط بانک‌ها که حتی صرافی‌ها نیز اقدام به پرداخت حواله می‌کنند. یعنی پرداخت پول به بانک یا صرافی دیگری حواله می‌شود. در واقع معنای کلی حواله درهم این است که هر درهم در ازای چند تومان مبادله می‌شود. میزان عرضه و تقاضا نیز در این نرخ تاثیرگذار است. این نرخ برابری درهم در برابر ریال ایران بر نرخ دلار تاثیر گذار است و اگر بالا برود نرخ دلار نیز در ایران افزایش خواهد یافت.

دلار هرات
دلار هرات همان نرخ دلار در شهر هرات افغانستان است. ایران با افغانستان روابط تجاری زیادی دارد و به همین دلیل نرخ خرید و فروش دلار در این شهر برای مقاصد صادراتی و وارداتی اهمیت دارد. نرخ دلار هرات به سادگی همان نرخی است که در شهر هرات و توسط صرافی‌های این شهر معامله می‌شود. شرکت‌های واردکننده و یا حتی صادرکننده ممکن است دلار‌های خود را در شهر هرات به ریال تبدیل کنند و یا ریال خود را به دلار تبدیل کنند و به همین دلیل میزان عرضه و تقاضای دلار در این شهر اهمیت دارد و روی بازار داخل تاثیرگذار است. معمولا دلار هرات و حتی سلیمانیه و درهم امارات رابطه مستقیمی با نرخ دلار در ایران دارند.

دلار سلیمانیه
با توجه به محدود شدن مراودات بین صرافی‌های ایران و دبی دلار هرات و سلیمانیه نقش دبی را بر عهده گرفته‌اند. قیمت دلار در صرافی‌های شهر سلیمانیه عراق نیز از جمله نرخ‌های تاثیرگذار بر بازار ایران است. نرخ دلار در این شهر نیز بر اساس میزان عرضه و تقاضا تعیین می‌شود. هرچه مراودات تجاری بین عراق و ایران بیشتر باشد جابجایی دلار و ریال در صرافی‌های سلیمانیه نیز بیشتر است و نرخ نیز طبیعتا تغییر می‌کند. هر چه قیمت دلار در صرافی‌های سلیمانیه بیشتر باشد نرخ دلار در بازار داخل نیز افزایش می‌یابد.

معرفی بهترین کتاب های فارکس، 11 کتاب برتر فارکس که هر معامله گری باید بخواند!!

دنیای بازارهای مالی حتی برای تریدرهای با تجربه هم می‌تواند دلهره آور باشد. با این حال کتاب‌های زیادی در مورد این معاملات وجود دارد که به کمک آن‌ها از مقدمات اولیه بازار تا استراتژی های پیشرفته مبتنی بر تحلیل تکنیکال و فاندامنتال را می‌توان آموزش دید. در این قسمت از امیرتریدر به معرفی بهترین کتاب های فارکس می‌پردازیم که مطالعه آن‌‌ها دیدگاه بهتری نسبت به بازار و فضای معامله گری در اختیار مخاطب قرار می‌دهد. دوره‌های نصف و نیمه زیادی در مورد آموزش فارکس وجود دارد اکثرا بر گرفته از این کتاب‌ها هستند. پس اگر وقت و سرمایه‌تان برایتان اهمیت دارد از همین ابتدا با مطالعه کتاب شروع کنید.

درس گرفتن از اشتباهات و نقاط مثبت سایر معامله گران یک روش عالی برای حرفه‌ای معامله بر اساس عرضه و تقاضا شدن در ترید است. اکثر تریدرهای موفق تجارب خود را در قالب کتاب در اختیار سایرین قرار داده اند. به همین علت در این مطلب قصد داریم 11 کتاب برتر فارکس در حوزه‌های تکنیکال، فاندامنتال و روانشناسی بازار را معرفی کنیم که به راحتی تمامی نیازهای شما را در بازارهای مالی پوشش می‌دهند. تا انتها با ما همراه باشید.

بهترین کتاب های فارکس در حوزه تحلیل تکنیکال

روند، سطوح حمایت و مقاومت، پرایس اکشن، الیوت، اندیکاتور و … اصطلاحاتی هستند که احتمالا با حضور در بازارهای مالی به وفور به گوش‌تان خورده است. این عبارات در حوزه تحلیل تکنیکال قرار دارند. تحلیل تکنیکال مجموعه‌ای از تکنیک هاست که به پیشبینی حرکات آینده قیمت بر اساس الگوها و حرکات تاریخی بازار می‌پردازد. اساس این روش متداول، بررسی داده‌ها و نمودارهای بازار به کمک ابزارها و اندیکاتورهای موجود است. در این بخش به معرفی بهترین کتاب های فارکس در حوزه تکنیکال می‌پردازیم.

• تحلیل تکنیکال بازار سرمایه از جان مورفی

جان مورفی به عنوان کسی که بالای 40 سال در بازار حضور داشته است می‌تواند مربی خوبی برای آموزش فارکس باشد. این کتاب یکی از پرفروش‌ترین کتاب های مالی است که مورد تائید برترین اساتید دنیا قرار گرفته است. فلسفه تحلیل تکنیکال، ساختار نمودارها، روندها، اسیلاتورها، چرخه‌های زمانی، شکاف‌های قیمتی، انواع الگوها و … از مواردی است که در این کتاب به طور گسترده مورد بررسی قرار می‌گیرد. همین هم باعث شده یکی از بهترین کتاب های فارکس باشد.

فرقی نمی‌کند که در فارکس تازه کار هستید یا این که نتوانسته‌اید نتایج دلخواهتان را در این بازار به دست بیاورید. این کتاب به شما کمک می‌کند تا بتوانید در این مارکت به سود برسید. پاول لنگر نتایج سال‌ها شکست، آزمایش، امتحان و تجارب ناشی از هزاران دلار سرمایه‌ای که صرف سیستم‌ها و دوره‌های آموزشی کرده است را در این کتاب با شما به اشتراک گذاشته است.

• آموزش فارکس از مقدماتی تا پیشرفته

این کتاب از صفر تا صد فارکس را به طور کامل آموزش می‌دهد. آشنایی با بازار فارکس، نحوه معاملات، انواع ریسک‌های موجود، انتخاب بروکر مناسب، کلاهبردان بازار فارکس، طراحی استراتژی و پلن معاملاتی و … از مواردی است که در این کتاب کاملا بررسی شده است.

• استراتژی های معاملاتی با بیشترین احتمال موفقیت

اگر به دنبال یک برنامه معاملاتی هستید که از نقطه ورود تا خروج از پوزیشن را در بگیرد مطالعه این کتاب به شدت توصیه می‌شود. نویسنده این کتاب رابرت ماینر تجربه 20 سال و اندی حضور در مارکت را تشریح کرده است و به طرز ماهرانه‌ای تمام ‌جنبه‌های یک برنامه معاملاتی را در اختیار شما قرار می‌دهد. نتیجه خواندن این کتاب یک رویکرد کامل برای معامله است که به شما امکان می‌دهد تا با اطمینان کامل وارد موقعیت خرید یا فروش شوید.

یکی از مراجع معتبر و کامل در زمینه کندل‌ها این کتاب است. آشنایی با این کندل‌ و نمودارها پایه و اساس بازارها است و تریدرها باید با آن آشنایی کافی را داشته باشند. اگر از کندل استیک استفاده می‌کنید این از بهترین کتاب های فارکس برای شما است.

البروکس با داشتن تجربه 30 ساله در بازار یکی از بهترین مربیان برای سرمایه گذاران است. پرایس اکشن به سبک Al Brooks از معروف‌ترین متدها در میان تحلیل گران سر تا سر دنیا است. سیستم معاملاتی البروکس عبارت است از ترید برنامه‌ای، عادت‌های شخصیتی تریدرهای موفق و آشنایی با کندل‌ها.

معرفی بهترین کتاب های روانشناسی فارکس

محیط معامله‌گری با محیطی که در آن بزرگ شده‌اید متفاوت است بنابراین تلاش شما در ابتدا باید این باشد که خودتان را با ویژگی‌های روانی که یک تریدر باید داشته باشد وفق دهید. کتاب هایی که در این بخش معرفی می‌کنیم جز بهترین کتاب های فارکس در زمینه روانشناسی بازار است که به شما کمک می‌کند تا خصوصیات روحی و ویژگی‌های شخصیتی که یک تریدر برای موفق شدن نیاز دارید بیاموزید.

بهترین کتاب در حوزه روانشناسی بازار و همچنین فارکس است که مطالعه آن به شدت توصیه می‌شود. مارک داگلاس 80 درصد از موفقیت در بازار را ناشی از مسائل روانی می‌داند. به نظر مارک مسائلی که از ذهن نشأت می‌گیرد علت اصلی حرکات در بازار است و در این راستا به بررسی زوایای پنهان یک معامله و عوامل موثر بر آن می‌پردازد. با مطالعه این کتاب شما می‌آموزید که چگونه اعتماد به نفس‌تان را در مارکت بالا ببرید، دقت و نظم داشته باشید و محیط‌های خارجی و داخلی ذهنی‌تان را مورد استفاده قرار دهید.

نظم، تسلط بر خویشتن و مهارت کنترل عواطف و احساسات است که باعث موفقیت می‌شود اما این عوامل مسائلی نیستند که شما در ابتدا آن‌ها را بدانید و برای مسلط شدن به آن نیاز دارید ابتدا آن‌ها را بشناسید و سپس به طور مستمر آن‌ها را تمرین کنید.

ترس، طمع، بی احتیاطی، غلبه بر گناه بی‌نقصی‌، غرور، خشم و غضب، ناشکیبایی و بی صبری مواردی است که در فصل‌های ابتدایی این کتاب بررسی می‌شود و در فصل های پایانی به شما کمک می‌کند تا اشتباهاتی را که انجام می‌دهید، طبق لیستی که برای‌تان آماده کرده تشخیص دهید و سپس این مشکلات را رفع کنید.

این کتاب با به کارگیری تکنیک‌ها و روش‌های علمی به تریدرها کمک می‌کند تا با ارتقا ذهنیت خود با تمرکز بهتر و اعتماد به نفس بالاتر در بازار پیش بروند و به سود برسند. مورد دیگری که در این کتاب به آن پرداخته می‌شود، ذهن آگاهی (تکنیک مایندفولنس) و توجه به زمان حال است. این کار باعث کاهش اضطراب و احساسات در تریدر می‌شود و دید او نسبت به مسائل را بازتر می‌کند.

جک دی شواگر در این کتاب با افراد برتر در حوزه معامله گری مصاحبه می‌گند. بررسی استراتژی های تریدرهای موفق اساس این کتاب است. این کتاب به خوبی بیان‌کننده این است که موفقیت در بازار منوط به مهارت و انضباط است و نمی‌توان در آن به طور شانسی به موفقیت رسید. این کتاب دو دسته از افراد را مخاطب قرار می‌دهد: 1. افراد حرفه‌ای که مشاغل مرتبط با سرمایه گذاری و فعالیت در بازارهای مالی را دارند و 2. افراد آماتور یا دانشجویانی که قصد فعالیت در مارکت را دارند و تمایل دارند در مورد کسانی که قبلا این مسیر را طی کرده‌اند اطلاع کسب کنند.

معرفی بهترین کتاب های فارکس در حوزه فاندامنتال

شما باید در هنگام بازکردن معاملات بدانید چه اتفاقاتی در شرف وقوع است و چه تاثیری روی بازار دارد. زیرا مسائل کلان و خبرهای اقتصادی به شدت در روند بازار تاثیر گذار هستند.

دکتر ژند در این کتاب به بررسی رویداهای فاندامنتال (بنیادی) می‌پردازد. ایده تحلیل بنیادی در فارکس این است که اگر تصویر اقتصادی آینده یک کشور مستحکم باشد باعث می‌شود ارز آن کشور نیز تقویت شود. این اتفاق به این علت رخ می‌دهد که در مارکت ها همیشه عرضه و تقاضا است که حرف اول را در تعیین قیمت می‌زند. کشوری که اقتصاد رو به رشدی دارد، تقاضای بالاتری برای ارز خود دارد و باعث رشد قیمت آن خواهد شد. تحلیل فاندامتال مربوط به اخبار، رویداهای سیاسی تاثیرگذار بر اقتصاد، سیاست های فدرال رزرو و … است. در فصل‌های اولیه این کتاب به نهادهای تاثیرگذار در بازار ارز پرداخته شده است و سپس عوامل و رویدادهایی که باعث نوسان در بازار می‌شود به همراه مثال بررسی می‌شود.

سخن پایانی

خواندن این کتاب‌ها فقط شروع کار است. شاید این اصطلاح معروف را بارها و بارها شنیده باشید که با مشاهده صدها ساعت فیلم مرتبط با شنا، نمی‌توان شناگر شد!! در بازارهای مالی نیز این قضیه صادق است حتی با دیدن بهترین فیلم‌ها و کتاب های آموزش فارکس شما فقط دانش لازم را به دست می‌آورید. تمرین، تکرار و ممارست در این مسیر است که می‌تواند شما را به یک تریدر حرفه‌ای تبدیل کند.

اگر در ابتدای مسیر معامله گری هستید و نمی‌دانید که دقیقا باید از کجا شروع کنید پیشنهاد ما افتتاح حساب دمو فارکس در یک بروکر و شروع به آزمون و خطا آموخته‌های‌تان است. پس از این که به تسلط نسبی در بازار فارکس و نحوه خرید و فروش رسیدید نوبت افتتاح حساب واقعی در یک کارگزاری معتبر است. در صورتی که ثبت نام خود را از طریق سایت امیرتریدر انجام دهید می‌توانید به سیگنال های فارکس ما از طریق کانال VIP فارکس که به صورت کاملا رایگان در اختیار شما قرار می‌گیرد، دسترسی داشته باشید.

معامله بر اساس عرضه و تقاضا

امروز به مقاله آموزشی روش وایکوف در معامله گری ارز دیجیتال میپردازیم. با ما همراه باشید.

روش وایکوف (Wyckoff) چیست؟

ریچارد دمیل وایکوف و همکارانش مجموعه ای ارزشمند از آزمایشات، شماتیک و قوانین را به عنوان روشی برای تجارت کارآمد و تجزیه و تحلیل بازار در طول دهه 1930 تدوین کردند که به عنوان “روش تجارت وایکوف” شناخته میشود. این روش توسط هنک پرودن در مقاله خود بیشتر توضیح داده شده است. کتابی با عنوان “سه مهارت تجارت برتر”. این روش عمدتاً شامل نمودارهای نقطه و رقم و قیمت برای تعیین حجم معامله بر اساس عرضه و تقاضا معاملات و سایر اطلاعات مرتبط برای تصمیم گیری آگاهانه است.

تجزیه و تحلیل وایکوف از محدوده های تجاری

یکی از دلایل اصلی استفاده از روش Wyckoff، بهبود موقعیت بازار با پیش بینی تغییرات قیمت آینده است، به ویژه در مواردی که نسبت ریسک/پاداش عمده ای درگیر باشد. محدوده معاملاتی (TRs) یکی دیگر از مفاهیم مورد استفاده در این روش است که برای تعیین مناطق تجمع و توزیع استفاده میشود.

اینها مناطقی هستند که قیمت ها بین نقاط بالا و پایین مشخص میشوند و تعادل نسبی بین تقاضا و عرضه وجود دارد. موسسات و معامله گران مختلف با تصمیم گیری در مورد خرید و فروش با استفاده از این محدوده ها خود را برای رشد بعدی آماده می نند. هم در فرآیند انباشت و هم توزیع، یک انسان/واسطه به طور فعال خرید و فروش میکند. این حجم یا میزان توزیع و انباشت حرکات بعدی را برای معامله گران آشکار میکند.

تکنیک های تحلیل بازار به روش Wyckoff

روش Wyckoff شامل یک فرآیند پنج مرحله ای برای تجزیه و تحلیل بازار و تصمیم گیری است. این مراحل عمدتا شامل موارد زیر است:

• تعیین موقعیت فعلی و روندهای آینده در بازار برای ایجاد یک استراتژی سودآور برای سرمایه گذاری. بیشتر شامل استفاده از نمودارهای میله ای و سابقه قیمت برای تجزیه و تحلیل شاخص بازار است.
• انتخاب دارایی ارزدیجیتال با توجه به روند فعلی بازار. اگر میخواهید سرمایه گذاری بلند مدت انجام دهید، عاقلانه، کوین/توکنی را انتخاب کنید که به نظر شما قوی تر از بقیه است.
• انتخاب پروژه های دیجیتال که مساوی یا حداقل بیش از اهداف باشد. در این مورد، پیشنهاد میشود آن دسته از دارایی هایی را که در حال انباشت یا تحت انباشت هستند انتخاب کنید.
• تعیین آن کوین/توکن هایی که آماده حرکت هستند. در این راستا، رتبه بندی دارایی ها به ترتیب مورد نظر شما مفیدتر خواهد بود. استفاده از نمودارهای نقطه و شکل و نمودارهای میله ای برای همه دارایی ها را ترجیح دهید. علاوه بر این، توصیه میشود از نه آزمون مهم ارائه شده توسط هنک پرودن در “سه مهارت تجارت برتر” استفاده کنید.
• به دارایی انتخابی خود کمی زمان دهید تا بازده مطلوبی را به شما ارائه دهد. توقف ضررها را کنار بگذارید و آرام باشید. در اینجا شما باید از نمودارهای قیمت برای مشاهدات بیشتر استفاده کنید.

قوانین روش Wyckoff

سه قانون اصلی روش وایکوف وجود دارد، یعنی:

• قانون عرضه و تقاضا
• قانون علت و معلول
• قانون تلاش در برابر نتیجه

قانون عرضه و تقاضا

قانون اول در روش Wyckoff، قانون عرضه و تقاضا، اساساً فرض میکند که در صورت افزایش تقاضا، قیمت ها افزایش مییابد. اما اگر تقاضا کمتر از عرضه باشد، قیمت ها کاهش مییابد. افزایش قیمت نشان میدهد که معامله گران بیشتری خرید میکنند و کاهش قیمت نشان میدهد که تعداد فروشندگان بیشتر از خریداران در بازار است.

روش Wyckoff شامل یک روش نمودار ساده برای تعیین اثرات علت است. به عبارت ساده، وایکوف تکنیک های مفیدی را برای نشان دادن اهداف معاملاتی در ابتدا بر اساس مدت زمان انباشت (جمع آوری کوین) و دوره های توزیع معرفی کرد. در نتیجه، یک معامله گر میتواند پس از خروج از دوره ای که انتظار میرود شکست قیمت متوقف شود (محدوده معاملاتی) و حجم حجم بازار را تعیین کند.

قانون علت و معلول

قانون علت و معلول فرض میکند که برخی رویدادها باعث تفاوت غیرتصادفی در عرضه و تقاضا میشوند. به عبارت دیگر، دوره توزیع منجر به روند نزولی میشود و دوره تجمع منجر به روند صعودی میشود. معامله گران از این فیلتر برای تعیین اهداف قیمت خود استفاده میکنند. این یکی از مهمترین قوانینی است که با روش Wyckoff توصیف شده است و به طور منظم در بازارهای مالی مورد استفاده قرار میگیرد.

به طور دقیق، قانون علت و معلول نشان میدهد که تقاضا بیشتر از عرضه است زیرا قیمت ها افزایش مییابد و نشان میدهد که مردم بیشتر کوین میخرند. از سوی دیگر، اگر تقاضا کمتر از عرضه باشد، قیمت ها کاهش مییابد که نشان میدهد افراد کمتری به آن محصول (کوین) علاقه مند هستند.

قانون تلاش در برابر نتیجه

قانون سوم در روش Wyckoff، قانون تلاش در برابر نتیجه، استدلال میکند که تفاوت بین قیمت و حجم نشان دهنده تنوع در روند بازار است. اگر بین حجم و عمل قیمت هماهنگی وجود داشته باشد، روند ادامه خواهد یافت. با این حال، اگر بین قیمت و حجم تفاوت وجود داشته باشد، روند بازار در معامله بر اساس عرضه و تقاضا نهایت متوقف میشود یا جهت خود را تغییر میدهد.

به عنوان مثال، بازار اتریوم پس از یک روند خرس طولانی با حجم بالاتری تقویت میشود. این حجم بیشتر نشان دهنده تلاش قوی و نوسان کم است. بنابراین با وجود تغییرات مداوم، دیگر هیچ افت قیمتی قابل توجهی وجود ندارد. این نوع روندها نشان دهنده روشن بودن روند نزولی است.

شماتیک وایکوف

توزیع و انباشت به عنوان مهمترین بخش روش Wyckoff در جامعه ارزهای دیجیتال در نظر گرفته میشود. این شماتیک به دو بخش توزیع و انباشت تقسیم میشوند. این بخشها به پنج زیر بخش (اعم از A تا E) تقسیم میشوند.

طرح های انباشت

طرح های انباشت

شماتیک انباشت توسط Wyckoff نشان دهنده یک مدل اولیه برای تجمع (مجموعه کوین) است. برای نشان دادن و بررسی روند انباشت کار. علاوه بر این، طرح های انباشت نیز مراحل مهمی را برای راهنمایی ما در محدوده معاملاتی برای استفاده از موقعیت ایده آلی ارائه میدهد.

فاز A

فاز A طرحهای تجمع وایکوف نشان دهنده توقف روند نزولی (محدوده معاملاتی) است. تا این لحظه، عرضه همچنان غالب است، که با کاهش قیمت کوین برای مدت کوتاهی همراه با حجم معاملات سنگین همراه است. این رویدادها را میتوانید در نمودارهای قیمتی مشاهده کنید که حجم زیادی از آنها به دلیل انتقال زیاد کوین توسط معامله گران قابل مشاهده است. در اینجا فشار فروش نیز روند نزولی است و افزایش حجم معاملات نشان دهنده آغاز این مرحله است.

فاز B

فاز B شماتیک انباشت بر اساس قانون علت و معلول وایکاف است، زیرا معمولاً به عنوان یک علت در نظر گرفته میشود. سرمایه گذاران بیشترین حجم کوین خود را در مرحله B جمع آوری میکنند. در معامله بر اساس عرضه و تقاضا این مرحله، بازار سطح حمایت و مقاومت محدوده معاملات (TR) را آزمایش میکند. به عبارت ساده، تغییرات قیمت وحشیانه است و تحت تأثیر حجم های بالاتر قرار میگیرد. در نهایت، هنگامی که عرضه کوین تمام شد، رمز ارز آماده انتقال به فاز C است.

فاز C

در مرحله C Spring (قیمت زیر سطح حمایت محدوده معاملاتی) به سرعت معکوس میشود و به محدوده معاملاتی باز میگردد. شما میتوانید بهار را به عنوان دوره ای از کوین زیر منطقه پشتیبانی برای جذب معامله گران و سرمایه گذاران در نظر بگیرید. این آخرین تلاش برای خرید توکن ها با کمترین نرخ قبل از افزایش مجدد نرخ ها است.

همچنین قابل توجه است که تله خرس، سرمایه گذاران بی تجربه را به سمت فروش کوین با نرخ پایین جذب میکند و منتظر “دامپ” است که در نهایت اتفاق نمیافتد و قیمت ها در عوض بدون رسیدن به آن نقطه دامپینگ از آن نقطه افزایش مییابد. به زبان ساده، بهار همیشه مفید نیست زیرا حجم معاملات غیرقابل پیش بینی است.

فاز D

فاز D آمار انباشت یک انتقال بین علت و معلول است، زیرا بین فاز C (منطقه تجمع) و خروج از محدوده معاملات (فاز E) قرار دارد. در مرحله D، یک سرمایه گذار باید تقاضای غالب را بر عرضه تحت نظر داشته باشد. در این مرحله، قیمت به بالای محدوده معاملات افزایش مییابد. در مرحله D، شما باید اکثراً تسلط احتمالی تقاضا بر عرضه را دنبال کنید. در این مرحله، قیمت به طور معمول به بالای محدوده معاملات می رود و پشتیبانی نقطه آخر (LPS) بسترهای بسیار خوبی را برای کسب سود هنگفت فراهم میکند.

با این حال، همچنین قابل توجه است که بیش از یک نقطه وجود دارد که انتظار میرود روند نزولی به دلیل افزایش تقاضای خرید (پشتیبانی نقطه آخر) در مرحله D متوقف شود.

فاز E

فاز E شماتیک های انباشت، آخرین مرحله ای است که در آن کوین از محدوده معاملاتی خارج میشود و تقاضا عملی میشود. شما میتوانید برخی واکنش های معمولی را در طول این مراحل مشاهده کنید، مانند این که اکثر سرمایه گذاران به طور موقت کوین های خود را ترک میکنند.

طرح های توزیع

طرح های توزیع

اگرچه، شماتیک های توزیع برخلاف طرح های تجمع عمل میکنند، اما مراحل کمی متفاوت هستند. با این حال، این نیز قابل توجه است که قیمت ها در مرحله توزیع به حاشیه میروند و سرمایه گذاران بزرگ موقعیت های خود را کنار میگذارند، که منجر به کاهش قیمت ها میشود.

فاز A

مرحله A شماتیک توزیع زمانی اتفاق میافتد که روند صعودی به پایان خود نزدیک شده است. تقاضا تا پایان این مرحله غالب باقی میماند. افزایش نرخ ها به دلیل افزایش خرید (خرید نقطه اوج) و توقف موقت روند صعودی (عرضه اولیه) اولین شواهد برجسته را نشان میدهد که فروشندگان در حال ورود به بازار هستند.

فاز B

فاز B شماتیک های توزیع Wyckoff به عنوان یک عامل برای تقویت منطقه عمل میکند که منجر به یک روند نزولی میشود. سرمایه گذاران معمولاً در این مرحله کوین ها را میفروشد، کاهش مییابد یا تقاضای بازار را جذب میکند. به عبارت دیگر، فاز B به عنوان آماده سازی برای آمادگی برای روند نزولی در نظر گرفته میشود. این زمان مناسبی برای سرمایه گذاران بزرگ است زیرا آنها موقعیت های کوتاه خود را شروع کرده و مطابق پیش بینی در مورد سود مجدد، سبد سهام خود را تمدید میکنند.

به طور معمول، هر دو نوار پایینی و بالایی محدوده معاملاتی بارها مورد آزمایش قرار میگیرند که ممکن است شامل اطلاعات نادرست کوتاه مدت در مورد کاهش قیمت ها باشد. اغلب، بازار از سطح مقاومت ناشی از خرید سنگین (خرید نقطه اوج) بالاتر میرود، که بیشتر منجر به آزمایش ثانویه (ST) یا نقطه ای میشود که باید در اوج فروش، کمتر فروش داشته باشد.

فاز C

مرحله C به عنوان یکی از جالب ترین مراحل شماتیک توزیع در نظر گرفته میشود. این شامل رویدادهای مهمی مانند بسته شدن در محدوده معاملاتی، حرکت قیمت به بالای محدوده معاملاتی، تغییرات قوی در جهت قیمت و موارد دیگر میشود. قابل ذکر است که گاهی اوقات بازار آخرین تله گاو را در این مرحله قبل از نزدیک شدن به مرحله بعدی ایجاد میکند.

فاز D

شما مرحله D شماتیک های توزیع را بازتاب آینه طرح های تجمع میدانید. بسیاری از معامله گران فاز D را به عنوان آخرین خروج تقاضا میدانند. قیمت به سطح پشتیبانی محدوده معاملاتی میرود. فاز D به طور معمول آخرین نقطه عرضه است که انتظار میرود روند نزولی قیمت در آن آغاز شود و در بالاترین سطح خود فرمول بندی کند. آخرین نقطه تامین جدید از این نقطه در زیر یا اطراف منطقه پشتیبانی ایجاد میشود. در این مرحله، به محض شکستن قیمت مناطق حمایتی اصلی، علائم متعددی از نقاط ضعف را تجربه میکند.

فاز E

سرانجام، به عنوان آخرین مرحله از طرح های توزیع، فاز E نشان دهنده شروع روند نزولی با شکاف قابل مشاهده در زیر محدوده معاملات (TR) است که ناشی از افزایش تسلط عرضه بر تقاضا است.

به طور خلاصه

ریچارد وایکوف تکنیک های مالی ساده و در عین حال بسیار مهمی را برای تعیین روند بازار معرفی کرد. حتی پس از گذشت چندین دهه، این اصول اولیه برای بررسی بالا، پایین، نوار خوانی و روند مفید است. این مفاهیم جاودانه هستند و آموزش و هدایت حتی سرمایه گذاران و معامله گران دیجیتال را به بهترین شکل ممکن ادامه میدهند.

عرضه و تقاضا در بازار بورس

عبارت عرضه و تقاضا در خارج از فضای بورس نیز عبارتی پر کاربرد و مشهور است. به طور کلی هر چیزی که قیمت داشته باشد، با مفهوم عرضه و تقاضا در ارتباط است. هر کالا، خدمت، اوراق یا حقوقی که قرار باشد مورد خرید و فروش قرار بگیرد، توسط مفهوم عرضه و تقاضا است که ارزش گذاری می­‌شود. در هر فرایند خرید و فروش، یک رقابت میان عرضه کالای مورد معامله با تقاضایی که برای خرید آن وجود دارد، رخ می‌­دهد. نتیجه این رقابت، تعیین کننده قیمت معامله خواهد بود. رابطه میان عرضه و تقاضا و قیمت، به سادگی در تصویر زیر قابل مشاهده هست.

رابطه میان عرضه و تقاضا

به طور کلی رابطه میان عرضه و تقاضا معکوس یکدیگر است. اگر حجم عرضه یک کالا از حجم تقاضای آن بیشتر شود، قیمت کالا کاهش می­‌یابد. در حالت معکوس هم اگر مقدار عرضه کمتر از تقاضا باشد، کالا کمیاب شده و قیمت آن افزایش می­‌یابد. در بازار بورس نیز همین قاعده ساده و ابتدایی وجود دارد. در این مقاله قصد داریم به طور جزئی‌­تر به مفهوم عرضه و تقاضا در بازار سرمایه و تاثیر آن روی فرایند تحلیل بورس و تصمیم‌گیری‌­ها برای خرید و فروش بپردازیم. پس با ما همراه باشید.

اهمیت عرضه و تقاضا در بازار بورس

علی رغم تمام پیچیدگی­‌هایی که بازار بورس دارد، اما در نهایت تنها یک چیز است که در بورس اهمیت دارد و آن قیمت سهام است. هر اتفاقی که در بورس می­‌افتد، تاثیر آن بر روی قیمت سهام دیده می‌­شود. درستی یا نادرستی تمام روش‌­ها و ابزارهای تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی، نهایتا در قیمت سهام است که ارزیابی می‌­شود. اما همان طور که در سطرهای بالا اشاره شد، قیمت هر چیزی بر اساس رابطه ساده میان عرضه و تقاضا تعیین می‌­شود. پس تمام اخبار مهم، گزارش­‌های مالی شرکت­‌ها، سودآوری یا زیان­‌دهی شرکت‌­ها، اتفاقات سیاسی و اقتصادی کشور و دنیا و تمام موثر در بازار بورس، ابتدا تاثیر خود را روی حجم عرضه و تقاضا برای هر سهم گذاشته و سپس قیمت سهام را تعیین می‌­کنند.

تعریف عرضه

به جز در شرایطی خاص که در ادامه این مطلب به آن پرداخته خواهد شد، معمولا هر سهام بورس در هر لحظه از ساعت مجاز خرید و فروش، دارای تعدادی سفارش خرید و تعدادی سفارش فروش است. به مجموع تمامی سفارش‌­های فروش یک سهام بورس، معامله بر اساس عرضه و تقاضا عرضه گفته می­‌شود. نکته مهم آن است این سفارش‌­ها در حجم­‌ها و قیمت­‌های متفاوت از یکدیگر ثبت می­‌شوند. برای مثال یک سهامدار ممکن است 100 عدد سهم را با قیمت 100 تومان و سهامدار دیگری 3000 عدد سهم را با قیمت 105 تومان برای فروش بگذارد. مجموعه حجم – قیمت تمامی سفارش‌­های فروش یک سهم، مقدار عرضه آن سهم است.

تعریف تقاضا

بر اساس تعریفی که برای عرضه انجام شد، تعریف تقاضا نیز دیگر مشخص است. به مجموع حجم و قیمت تمامی سفارش­‌هایی که سهامداران مختلف برای خرید یک سهم ثبت می­‌کنند، تقاضای آن سهم گفته می‌­شود.

همان طور که گفتیم، عرضه و تقاضا همیشه در حال بر­هم­‌کنش هستند. متناسب با این که نتیجه این برهم­‌کنش چگونه باشد، سه روند می­‌تواند در قیمت سهام ایجاد شود. در ادامه این سه روند را مورد بررسی قرار می­‌دهیم.

تعادل عرضه و تقاضا

1- بازار تعادلی

زمانی که حجم عرضه و تقاضا تقریبا برابر باشد، برهم‌­کنش میان آن­ها از حالت رقابتی خارج می‌­شود. در این حالت حجم عرضه و تقاضا فشار قابل توجهی را بر روی قیمت وارد نمی‌­کند. در این شرایط خریداران و فروشندگان می­‌توانند در حدود قیمت دلخواه خود معامله کنند یا به عبارت ساده‌­تر خریداران و فروشندگانی وجود دارند که به خرید و فروش در یک حدود قیمتی راضی هستند. در این حالت به اصطلاح گفته می­‌شود که بازار متعادل شده است و به این حدود قیمتی، نقطه تعادل گفته می‌­شود. اگر مقدار عرضه کمی بالاتر رود، نقطه تعادل کاهش و اگر مقدار تقاضا بالاتر رود، نقطه تعادل اندکی افزایش می‌­یابد.

2- بازار نوسانی

فرض کنید که قیمت سهام یک شرکت در روند صعودی که نشان‌گر پیروزی تقاضا در رقابت با عرضه است. این روند صعودی آن قدر ادامه پیدا می­‌کند تا تعدادی از سهامداران برای فروش سهم و ذخیره کردن سود خود ترغیب شده و اقدام به ثبت سفارش فروش می‌­کنند. جذابیت فروش سبب می‌­شود که افراد بیشتری اقدام به فروش سهم خود کنند، بدین ترتیب فشار عرضه شروع به افزایش می­‌کند. افزایش عرضه تا جایی پیش می­‌رود که در رقابت عرضه و تقاضا، عرضه پیروز شده و قیمت سهام شروع به کاهش می‌­کند. در این حالت گفته می­‌شود که سهم به محدوده مقاومت رسیده و روند نزولی آغاز می­‌شود.

با ادامه روند نزولی، قیمت سهام تا جایی افت پیدا می­‌کند که از ارزش ذاتی سهم نیز کمتر می­‌شود. در این محدوده و با توجه به قیمت پایین سهام، افراد زیادی برای خرید آن ترغیب شده و اقدام به ثبت سفارش خرید می­‌کنند. اگر حجم تقاضا برای خرید سهم از مقدار عرضه بیشتر شود، روند نزولی سهم تمام شده و افزایش قیمت سهام آغاز می‌­شود. در این حالت به اصطلاح گفته می­‌شود که سهم حمایت شده است.

این نوع برهم­‌کنش میان عرضه و تقاضا که در آن قیمت سهام افزایش پیدا می­‌کند و پس از رسیدن به حد مقاومت مجددا کاهش پیدا می‌­کند تا به محدوده حمایتی برسد، رفتار نوسانی نام دارد.

افزایش تقاضا در حمایت‌ها و کاهش آن در مقاومت‌ها

3- صف خرید و صف فروش

زمانی که حجم تقاضا برای یک سهام بورس خیلی افزایش پیدا کند، تعداد سفارش‌­های خرید به شدت بالا می­‌رود. در این صورت ممکن است که تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر شود و یا در حالتی حتی هیچ فروشند­ه‌­ای وجود نداشته باشد. در این صورت افراد برای خرید سهام مربوطه باید در صف قرار بگیرند تا اگر نوبت به آن­ها برسد، بتوانند خرید کنند. در این حالت می­‌گویند صف خرید تشکیل شده است.

در حالت دیگر نیز اگر در رقابت میان عرضه و تقاضا فشار عرضه به شدت بالا رود، افراد زیادی سفارش‌­های فروش ثبت می­‌کنند. پس این احتمال وجود دارد که که تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر شده و یا حتی هیچ خریداری وجود نداشته باشد. در این حالت می­‌گویند صف فروش تشکیل شده و کسانی که تصمیم به فروش سهام خود دارند باید در صف باشند تا اگر نوبت به آن­ها رسید، بتوانند سهم را به فروش برسانند.

نکته جالب آن است که در هیچ یک از بازارهای بورس دنیا، رقابت عرضه و تقاضا منجر به تشکیل صف خرید و فروش نمی­‌شود و این پدید مختص بورس ایران است. علت این موضوع آن است که در بورس ایران، دامنه نوسان محدود وجود دارد. در بورس کشورهای دیگر، اگر فشار عرضه یا تقاضا خیلی بالا رود، این فشار بر روی قیمت اعمال می­‌شود و آن قدر قیمت را بالا یا پایین م‌ی­کند تا بالاخره معاملات انجام شوند. اما در بورس ایران، چون امکان تغییر قیمت خرید و فروش خارج از محدوده نوسان وجود ندارد، برهم‌­کنش‌­های عرضه و تقاضا در شرایطی که توضیح داده شد، منجر به تشکیل صف خرید یا صف فروش می‌شود.

کلام آخر

عرضه و تقاضا از جمله مهم­ترین پارامترهایی است که باید در تحلیل بورس مورد توجه قرار بگیرد. درستی یا نادرستی بسیاری از روش­‌های تحلیل تکنیکال و تابلوخوانی، وابسته به بررسی صحیح عرضه و تقاضا در سهام مختلف است. افرادی که تجربه بالایی در تحلیل بورس ندارند، نیازمند آموزش هستند و یکی از کلیدی­‌ترین نکات در آموزش بورس نحوه بررسی عرضه و تقاضا است که در این مقاله به تعریف آن پرداخته شد.

تکنیک تبدیل سطوح در بازار چیست؟ و روش کاربرد آن چگونه است؟

آیا شما معامله گری هستید که در افق بازار منتظر می مانید تا با نزدیک شدن یک موقعیت خوب و یک استراتژی برنده حرکت خودتان را انجام دهید ؟ یا نه . شما معامله گری هستید که در تمام اوقات در بازار معامله می کنید چون فقط باید در با زار باشید؟ طیف گسترده ای از معامله گران از دسته دوم هستند چون آنها نمی توانند به خودشان کمک کنند اینها معامله گ رانی هستند که روی نمودارهای 15 دقیقه 5 معامله را در همان زمان معامله انجام می دهند ، آنها هیچ طرح و برنامه ای ندارند و برایشان هم مهم نیست فقط می خواهند در بازار باشند ، سفارش بگذارند و با شتاب زده در بازار حضور داشته باشند .

به زبان خیلی ساده : منطقه "شکار قیمت" منطقه ای است که با احتمال قریب به یقین معامله گران آن را با قاطعیت به دام میاندازند – این منطقه سه ویژگی دارد :معامله بر اساس عرضه و تقاضا

منطقه قیمتی که از یک حمایت قدیم به یک مقاومت جدید یا از یک مقاومت قبلی به یک حمایت جدید برخورد می کند (flip) تبدیل سطح نامیده می شود .این قیمت می تواند به عنوان یک عامل کلیدی با اطمینان بسیار بالا در موقع معامله به کار گرفته شود چرا که ما می دانیم سطوح مهم حمایت و مقاوت بارها مورد آزمایش قرار گرفته و مورد عمل واقع شده است . یک مثال ازقیمت (flip) تبدیل سطح درشکل زیر توضیح داده شده است ، در این مثال قیمت از یک حمایت قدیمی به یک مقاومت جدید نوسان کرده است

در یک مثال مخالف دیگر می توانید ببینید که مقاومت قبلی شکسته شده و سپس قیمت (flip) تبدیل سطح در سطح حمایتی جدید برای آنکه جهش بعدی را آماده کند نگهداری شدهاست .

این الگو یکی از قدرتمندترین و عمومی ترین الگو ها در بازار مالی می باشد و مورد توجه معامله گران متعددی می باشد و به طور نزدیک مورد توجه قرار میگیرد و به صورت های مختلف مورد یادگیری قرارمی گیرد . معامله گران وقتی اولین سطح شکسته شد، شکار را آغاز می کنند . به عبارت دیگر وقتی که اولین حمایت یا مقاومت شکسته شد و قیمت حول آن حمایت و مقاوت شروع به (flip) تبدیل سطح نمود معامله گران اماده می شوند و سطح جدید را به عنوان یک حمایت یا مقاومت جدید نگه می دارند . معامله گران می توانند به راحتی و در تمام تایم فریم ها این الگو را ببیند و مشاهده کنند که بارها و بار ها تکرار شده است . قیمت های (flip) تبدیل سطح در تمام تایم فریم ها از حمایت قدیم به مقاومت جدید مشاهده می شود و این " پشتک و وارو" کلید اصلی بازار مالی می باشد و برای تقاضا و عرضه کار می کند. در شکل زیر نشان داده شده است که قیمت های (flip) تبدیل سطح چگونه کار می کند و بارها و بارها در تایم های زمانی مختلف در بازار کار می کند

چطور منطقه شکار را پیدا کنیم ؟

# استفاده از " نمودار روزانه " برای پیدا کردن " منطقه شکار " معنایش این است که شما همه مناطق کلیدی را در چارت روزانه علامت خواهید زد ، این به معنای آن نیست که شما همه معاملات خود را در نمودار روزانه انجام خواهید داد . اگر یک منطقه شکار در نمودار روزانه شناسایی شد سایر تایم فریم ها از جمله 12,8,4,2,1 ساعته هم می تواند در معاملات اقدام شود .

# بهترین و مهم ترین سطح ها در نمودار روزانه مشخص می شوند البته هیچ تفاوتی برای انتخاب تایم فریم نیست ولی ما "منطقه شکار" را در نمودار روزانه مشخص خواهیم کرد و سپس پله پله به پایین حرکت می کنیم تا عملکرد قیمت را برای معامله پیدا کنیم .معامله بر اساس عرضه و تقاضا

# ابتدا باید روند را پیدا کنیم ، بدون وجود یک روند شفاف و قابل ملاحظه هیچ منطقه شکاری نخواهیم داشت ، احتمالا می توان معاملاتی بر اساس سطوح حمایت و مقاومت انجام داد اما بدون " روند " منطقه شکاری نخواهیم داشت.

یک اشتباه مشترک که توسط معامله گران اتفاق می افتد . ؟

وقتی که روند را شناسایی کردید ،حالا باید به دنبال مناطق ویژه ای باشید که معاملات شما بااحتمال بالا با این روند به انجام برساند و این همان منطقه شکار است .مهمترین مطلب درباره عملکرد قیمت این نیست که آخرین کندل کجا بسته شده است یا کندل وارد منطقه شده است یا نه ، این داستان قیمت است که معامله از کجا وارد می شود . شما می توانید یک سیگنال خوب داشته باشید اما اگر در منطقه اشتباه روی نمودار باشد احتمالا معامله خوبی نخواهد بود . در نمودار روزانه زیر به وضوح یک روند نزولی در آن مشاهده می شود و همینطور منطقه (flip) تبدیل سطح در آن مشخص شده است ، حالا با یک احتمال زیاد معامله گران می توانند در تمام تایم فریم ها یک معامله کوتاه را بگیرند .این منطقه شکار در نمودار روزانه مشخص شده است بنابراین معامله گران می توانند به تایم فریم های پایین تر نگاهی بیاندازند چون در این منطقه می توان با احتمال زیاد معاملات کوتاه مدت را به انجام رساند.

بهترین معامله گران تصادفی وارد معامله نمی شوند ، آنها برای معامله اشان کمین می گذارند همانطور که یک ببر از لای بوته زار به دنبال شکار می نشیند .تفاوت بین بهترین معامله گران و آماتورها این است که معامله گران حرفه ای می دانند دقیقا به دنبال چه هستند ؟ و اجازه می دهند که بازار در خدمت آنها باشد این معامله گران هیچ فشاری به بازار نمی آورند ، آنها با آرامش منتظرمی مانند تا بازار به آنها نزدیک شود . اما تازه کارها در طرف مقابل با استرس وارد بازار می شوند و بدون هیچ ایده ای که واقعا به دنبال چه می گردند ؟

این خیلی مهم است که معامله گران سفارشات خود را در مناطق ترجیحی صحیح بگذارند . تعداد زیادی از معامله گران ابتدا به دنبال سیگنال می گردند و سپس خط روند را جستجو می کنند و اینکه آیا یک مقاومت از آن پشتیبانی می کند یا نه برای مثال یک معامله گر به دنبال یک دوجی ( pin bar) می گردد بعد به دنبال آن است که آیا خط حمایتی با آن جفت می شود ؟و آیا خط روندی وجود دارد ؟با این روش ده ها سیگنال با احتمال بسیار پایین وجود خواهد داشت و این کار را برای معامله گر سخت می کند که آیا سیگنال واقعا از یک سطح خوب آمده است یا نه ؟

معامله گران باید ابتدا منطقه شکار خود را علامت گذاری کنند و برای معامله اشان کمین بگذا رندخیلی قبل تر از آنکه یک سیگنال به آن منطقه برسد به جای آنکه به دنبال سیگنال بگردند و بعد تلاش کنند که آیا سیگنال با خط روند کار می کند یا نه ؟ حرفه ای ها به طور پنهانی در بازار کمین می گذارند و وقتی یک معامله خودش به آنها نزدیک می شود با یک حرکت سریع آن را تصاحب می کنند . شما از کدام دسته هستید ؟ آیا قبل از آنکه موعد معامله اتان برسد در نمودار هایتان مناطق (flip) تبدیل سطح را مشخص کرده اید ؟ و کمین هایتان را گذاشته اید ؟ اجازه می دهید که معامله به شما نزدیک شود ؟

جائی که شما قصد دارید وارد یک معامله شوید بسیار بحرانی می باشد اگر شما به طور اشتباه وارد قسمتی از روند شوید شما وقتی وارد شده اید که حرفه ای ها قبلا وارد شده و پول خود را از روند برداشته اند و سود کرده اند و شما نباید وارد شوید وقتی که بزرگان در حال خروج هستند والبته این اتفاق اغلب واقع می شود وقتی که یک روند در حال برگشت می باشد یا حتی خواهید دید که قیمت ها سقوط می کنند بنابراین شما نمی خواهید همچین پوزیشنی را بگیرید به این دلیل است که نقطه ورود برای معامله شما بسیار بحرانی است . اگرچه "منطقه شکار" فقط درتایم فریم روزانه طراحی و تنظیم می شود اما می تواند در تایم فریم های پایین تر مورد استفاده قرارگیرد . بعد ازتنظیم نمودارروزانه بر روی حمایت ها ومقاومت های کلیدی در رابطه به قیمت های (flip) تبدیل سطح کار کنید ، بررسی کنید که کدام بازار دارای روند می باشد و درچه تایم فریمی، کمین ها را بگذارید در یک موقعیت زمانی مشخص بالاخره زمان شکار فرا خواهد رسید که این راحت ترین قسمت ماجراست . همه معامله گران به دنبال این هستند تا با احتمال زیاد یک سیگنال معاملاتی در قیمت ها به دست آورند تا به انان تایید دهد آنچه را که انها فکر می کنند درست بوده است . قیمت های منطقه (flip) تبدیل سطح که درحول محدوده حمایت یا مقاومت نوسان می کنند و آماده اند که برای یک صعود یا سقوط حرکت کنند بهترین تایید این موضوع برای معامله گران است .یک مثال ازاین سیگنال ها ، الگوی شمعی Engulfing می باشد که در اینجا توضیح داده میشود.

درمثال زیرمشاهده می شود که در یک روند نزولی آشکار منطقه شکارشناسائی شده است ،درون این منطقه یک کندل نزولی Engulfing تایید می کند که با احتمال زیاد یک معامله کوتاه انجام می شود ، این برای یک معامله گر کافی است تا با احتمال زیاد در یک قیمت معاملاتی اقدام کند .

مثال دوم یک نمونه صعودی است . دراین چارت ما می توانیم یک روند صعودی آشکار را مشاهده کنیم به طوری که قیمت های پایانی بالاتر از یکدیگر بسته شده اند ( higher high – higher low ) قیمت ها در حول و حوش یک مقاومت قبلی یک سرو شانه ساخته اند و با یک بازگشت به سطح حمایت به طور آشکار یک منطقه (flip) تبدیل سطح را شکل داده اند این منطقه حالا یک منطقه شکار است ، قبل از آنکه یک انفجار را شاهد باشیم ، یک کندل صعودی Engulfing معامله را به پرواز در می آورد ، این به طور وضوح یک سیگنال قیمتی و یک مثال از احتمال بالای وقوع قیمتی است تا معامله گران معاملات خود را اینچنین در آینده شروع کنند این ها نمونه هایی از انواع معاملاتی است که اغلب مورد استفاده قرار می گیرند .

روکش کردن (استاندارد سازی)

عملکرد های معاملاتی که موفق می شوند و سود های بلند مدت می سازند برای معامله گرانی است که معاملاتشان را انتخاب می کنند و می دانند دقیقا چه زمانی باید یورش ببرند وقتی که یک فرصت آشکار می شود.

وقتی که بقیه معامله گران پول هایشان را وارد معامله می کنند ، معامله گران موفق آنها را نظاره می کنند و آماده اند تا شلیک کنند آن وقت هرچه در سر راهشان هست را می زنند . به عبارت دیگر معامله گران سود ده ، نشسته ، منتظر و پنهان آماده لحظه اشان هستند وقتی که لبه کار را دیدند با یک یورش استراتژیک کار را تمام می کنند .

در حال حاضر وقتی که این طرح بزرگ باعث سود آوری معامله گران می شود و برایشان سودهای خوبی می سازد ، بقیه معامله گران بسته های پولشان را از دست می دهند چرا که آنها به دلیل عدم نظم در معاملتشان ، موفق نیسنتد .

درحالیکه معامله گران موفق درسود هستند بقیه هنوزبا فاصله ای زیاد عقب ایستاده اند حتی اگر معاملات بیشتری انجام دهند و یا هنوز بیشتر به مانیتورها نگاه کنند.

امیدوارم شما هردو درس را گرفته باشید که چطور با یک احتمال بالا معامله کنید و همچنین برنامه معاملاتتان را چگونه تنظیم کنید ؟ اگر شما فقط یک درس را فراگرفته باشد موارد زیر را دارید :