پیش بینی بورس امروز | دیده بان یکشنبه ۴ اسفند ۹۸
در حالی معاملات دیروز در فضای منفی آغاز شد و کاملا نیز با توجه به رویدادها قابل توضیح بود، اما ناگهان چرخش مسیر قیمت‌ها نماگر بورس را به محدوده مثبت رساند و فروشندگان ابتدایی بازار را غافلگیر کرد. رفتاری که گویا پایانی برای موج صعودی بورسی نمی‌توان تصور کرد. در این شرایط به چه نکاتی باید توجه کرد.
دنیای بورس: شاخص کل بورس تهران کمتر از ۴ درصد تا مرز نیم میلیون واحدی فاصله دارد و همچنان عطش خریداران در این بازار مشهود سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ است. وضعیتی که تقریبا هیچ تحلیل‌گری تصور آن را نداشت و اکنون همه اظهار نظرها به صورت روزانه است. در چنین فضایی که عمدتا به گزینه‌های «کسب حداکثر سود» به جای «کسب سود» نگاه می‌شود توجه به چند مساله خالی از فایده نیست.
بورس همیشه سبز؛ رویا یا واقعیت؟
یکی از مسایلی که بارها در ادبیات مالی به آن اشاره می‌شود این است که بازارها نمی‌توانند به طور دائمی صعودی باشند و پس از مدتی صعود نیازمند اصلاح هستند. بنابراین، بسیاری از تحلیلگران نقطه پایان صعود بورس را چندان دور ارزیابی نمی‌کنند. اما باید تاکید شود که اولا این فرضیه‌ها عمدتا بر مبنای بازارهایی بنا نهاده شده که سطحی از کارایی را دارند و بورس تهران در نبود معاملات دوطرفه در سطح وسیع، سهام شناور بسیار پایین، محدودیت شرکت‌ها در استفاده از فرصت‌های بازاری نظیر صرف سهام و نبود بازیگران عمده در بسیاری از سهم‌ها چندان قابل مقایسه با مدل‌های مالی نیست. ثانیا، عموما پژوهش‌های مالی بازه‌های زمانی را بررسی می‌کنند که از نگاه یک معامله‌گر چندان ملموس نیست. یعنی بازه‌های سالانه مبنای عمده محاسبات است که برای یک معامله‌گری که هر روز دارد سود و زیان خود را حساب می‌کند چندان قابل درک نیست. بنابراین، اینکه بورس یک هفته دیگر یا سه ماه یا یک سال دیگر قرار است کاهشی شود، تفاوتی زمین تا آسمان برای یک بورس‌باز دارد. پس با توجه به قدرت نقدینگی که در فضای کنونی دیده می‌شود ممکن است از نگاه یک معامله‌گر همچنان بورس همیشه سبز معنادار باشد و هم‌زمان از نگاه یک پژوهشگر یا سرمایه‌گذار بلندمدت که بازه زمانی طولانی‌تری را نگاه می‌کند، بورس در مراحل پایانی رشد باشد.
هیچ چیز به زیان سهام نیست؟
نکته قابل توجه و تا حدی تامل‌برانگیز در معاملات دیروز، بی‌تفاوتی بورسبازان به عوامل منفی بود که خیلی از مردم و بازارهای دیگر را متاثر کرد. هم موضوع کرونا که نگرانی‌هایی را برای کسب و کارها ایجاد کرده و هم مساله تصمیم FATF مبنی بر بازگرداندن ایران به لیست سیاه. هر دو موضوع برای کل اقتصاد نمی‌تواند فضای مثبتی ایجاد کند، اما چه می‌شود که بورسبازان به سرعت از فضای منفی خارج شده و در نقش خریدار با یکدیگر رقابت می‌کنند. نکته اصلی آن است که مبنای اصلی معاملات تازه‌واردهای بورسی، تحلیل‌های به شدت ساده است مثل «دلار رشد کنه همه سهم‌ها باهاش میره بالا» یا «وضعیت تحریمها از این بدتر نمی‌شه» یا «همه بازارهای رقیب بورس در رکودن». پس مساله ورود به لیست سیاه هم چون انتظار افزایش نرخ دلار را ایجاد کرده بود، باعث صعود قیمت سهام شد. با این حال، نکته‌ای که نباید از نظر انداخت آن است که در بسیاری از موارد بازارها و به ویژه بورس تهران اثر برخی موارد را چندان دقیق از ابتدا ارزیابی نمی‌کند. مثلا حتی بازار جهانی در نخستین روزهای انتشار ویروس کرونا چندان واکنش شدیدی نشان نداد. بنابراین نمی‌توان با اطمینان گفت بورس نیز در مواجهه با این رویدادهای جدید که ابعاد نسبتا ناشناخته‌ای دارند دیگر واکنش بدی نشان نخواهد داد.
بهانه‌هایی که نمی‌توان نادیده گرفت
همانطور که اشاره شد نرخ دلار صعودی شد و در کانال ۱۵ هزار تومان سطوح جدیدی را تجربه می‌کند. هم‌زمان بازار سکه نیز به اوج قیمت تاریخی خود رسید. اگر قرار باشد مسایل جدید اثر واقعی و پایداری بر ریسک‌های اقتصادی کشور نداشته باشند، بازار ارز نیز احتمالا با عقب‌نشینی در آینده‌ای نه چندان دور مواجه خواهد شد. برخی شنیده‌ها نیز حاکی از آن است که بانک مرکزی سیاست سال گذشته را ممکن است پیاده سازد که ابتدا اجازه داد نوسانات هیجانی دلار برای مدت کوتاهی ادامه یابد؛ سپس نرخ‌ها را به شدت کاهش داد. فارغ از اثر واقعی این مساله بر شرکت‌های بورسی، اگر طی سناریویی قیمت دلار با ریزش محسوس مواجه شد شاید مشابه مهر ۹۷ اصلاح قیمت سهام گریزناپذیر باشد.
در سوی دیگر، بهانه‌های دیگری در ماه اسفند وجود دارند نظیر فعال شدن بازار دوطرفه و از آن مهمتر موعد نیاز به نقدینگی سهامداران حقوقی که می‌توانند در صورت افزایش نگرانی بورسبازان زمینه را برای تغییر مسیر مهیا سازد. با این وجود همچنان حرف اول و آخر را قدرت نقدینگی در بورس می‌زند و سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ این مساله با توجه به اقبال عمومی که از این بازار شده قصد تغییر ندارد. بنابراین، نکات یادشده صرفا برای هشیاری بیشتر مخاطبان در روز مباداست.
سود بین بانکی چقدر است؟
ایسنا نوشت: جدول تغییرات نرخ سود بین بانکی نشان می‌دهد که نرخ سود در این بازار از ۲۰.۳۶ درصد در ابتدای سال جاری به ۲۰.۵۹ درصد در خردادماه رسیده است.
رویداد۲۴ نرخ بهره بین بانکی به عنوان یکی از انواع نرخ‌های بهره در بازار پول به نرخ‌های سود یا بهره در سایر بازارها جهت می‌دهد که در واقع این نرخ، قیمت ذخایر بانک‌هاست و زمانی که آنها در پایان دوره مالی کوتاه‌مدت اعم از روزانه یا هفتگی، دچار کسری ذخایر می‌شوند، از سایر بانک‌ها در بازار بین بانکی یا از بانک مرکزی استقراض می‌کنند.
کارشناسان، افزایش سود بین بانکی را عامل مهمی برای مهار تورم و کاهش انتظارات تورمی می‌دانند، اما شرط آن را تداوم افزایش‌های چمشگیر نرخ سود در بازار بین بانکی بیان می‌کنند که این موضوع به سیاست‌های بانک مرکزی وابسته است زیرا، به اعتقاد آنها سیاست انبساطی بانک مرکزی مانع از روند صعودی نرخ سود در بازار بین بانکی می‌شود و در پی آن نیز تاثیری در کاهش یا مهار تورم نخواهد داشت.
اینکه چگونه افزایش نرخ بهره بین بانکی به کاهش تورم ختم می‌شود به این صورت است که افزایش این نرخ، افزایش سود سپرده‌ها و اوراق دولتی را در پی خواهد داشت که این امر، مردم را به سپرده‌گذاری در بانک‌ها و خرید اوراق دولتی تشویق می‌کند و به اعتقاد کارشناسان موجب می‌شود که مردم به سمت سرمایه‌گذاری در بازارهای طلا، ارز، خودرو و . نروند تا این موضوع تقاضا برای خرید این دارایی‌ها و قیمت آنها را کاهش دهد و بدین ترتیب با کاهش انتظارات تورمی، تورم نیز کنترل شود.
در این بین، بررسی روند سود بین بانکی از ابتدای سال جاری تا پنجم خردادماه نشان می‌دهد که نرخ این سود از ۲۰.۳۶ به ۲۰.۵۹ درصد رسیده است.
تغییرات جدول نرخ بازار بین بانکی بیانگر این است که این نرخ در اولین ماه سال جاری معادل ۲۰.۳۶ درصد بوده و در انتهای فروردین‌ماه به ۲۰.۲۹ درصد رسیده است.
در دومین ماه سال جاری سود بین بانکی ۲۰.۳۶ درصد بود و آخرین رقمی از این نرخ در انتهای اردیبهشت ماه به ثبت رسیده، ۲۰.۵۷ درصد است.
در ادامه می‌توانید جزئیات تغییرات سود بین بانکی را در جدول زیر مشاهده کنید:
نرخ سود بین‌بانکی چگونه به دشمن بورس تبدیل شد؟
بازار سهام در تمامی برهه‌های زمانی نه‌تنها در سریعترین زمان ممکن به خبر افزایش نرخ سود بین بانکی واکنش نشان داده، بلکه حتی در برخی مواقع نیز پیش‌واکنشی داشته و زودتر از تصویب افزایش نرخ سود بانکی، روندی نزولی در پیش گرفته است.
به گزارش صدای بورس افزایش نرخ بهره در بازار بین‌بانکی با عبور از مرز ۲۱ درصد، در حالی خبرساز شد و اکنش‌های متفاوتی از سوی فعالان اقتصادی را به دنبال داشت که در این میان نارضایتی فعالان بازار سرمایه به این رشد، بسیار شدید بود؛ تا جایی که متهم اصلی عدم بازگشت رونق به بورس را همین نوسانات مقطعی و افزایش نرخ بهره دانسته و به نوعی سود بانکی را به دشمن بازار سهام تشبیه می‌کنند. آیا در واقعیت چنین موضوعی صحت دارد؟ افزایش هر از چند گاهی نرخ سود بانکی، بورس را در شرایط منفی قرار داده و مانعی برای بازگشت بازار به مدار مثبت شده است؟ یا اینکه نرخ سود بانکی که در اصل به عنوان ابزاری برای کنترل رکود و تورم در اقتصاد شناخته شده، نقش اصلی نوسان در بازار سرمایه را بازی می‌کند؟ به عبارت دقیق‌تر چه رابطه‌ای میان این دو متغیر اساسی (نرخ سود بانکی و نوسان شاخص کل بورس) وجود دارد؟
مروری بر اتفاقات اخیر
تجربه تاریخی بورسبازان نشان می‌دهد که این سرمایه‌گذاران یکی از مهمترین و تأثیرگذارترین عوامل در ایجاد روند منفی بورس را افزایش نرخ سود بین‌بانکی می‌دانند. حال پس از افزایش نرخ سود اخیر، مجدد شاهد اعتراض و نگرانی بورسی‌ها بودیم. به این ترتیب روند افزایشی سود بین‌بانکی و رسیدن آن به نرخ ۲۱درصد در ماه گذشته با مخالفت بورسی‌ها همراه شد. تا جایی که جلسه‌ای مشترک بین بزرگان میرداماد و سیاستگذاران بازار سرمایه برگزار شد. در نهایت بعد از گذشت دو روز از جلسه فعالان بازار سرمایه و بانک مرکزی، این نرخ کنترل شد و به معنای دقیق‌تر کاهش پلکانی آن و در نهایت رسیدن به محدوده ۶/۲۰ درصد رخ داد. البته طبق گفته‌های رئیس سازمان بورس، سود بین‌بانکی به کمتر از ۵/۲۰ درصد هم خواهد رسید. از سوی دیگر رئیس کل بانک مرکزی نیز تأکید داشت که «نرخ سود در بازار بین‌بانکی طبیعتاً متناسب با عرضه و تقاضا و مکانیزم بازار سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ تعیین می‌شود، اما بانک مرکزی به عنوان بازارساز و در چارچوب سیاست پولی ضدتورمی که به تأیید دولت نیز رسیده است، در این بازار حضور دارد و نرخ سود در این بازار را در چارچوب مشخصی، کنترل می‌کند.»
اما آیا اعتراضات بورسی‌ها از واقعیت نشئت می‌گیرد؟ در واقع ماجرای اعتراض بورسی‌ها به افزایش سود بین‌بانکی به این برمی‌گردد که فعالان بازار سرمایه، افزایش این نرخ را بر روند منفی بازار سهام و خروج سرمایه از آن تأثیرگذار می‌دانند؛ در حالی که کارشناسان پولی و بانکی معتقدند این نرخ تأثیری بر تغییرات شاخص کل بورس ندارد. کارشناسان بانکی تأکید دارند که روند افزایشی این نرخ در ماه‌های اخیر نیز ناشی از فشار تورمی بوده نه سیاست‌های ضدتورمی.
موشکافی رابطه دو مؤلفه مهم اقتصادی
همانطور که عنوان شد این سؤال مطرح است که چه رابطه‌ای بین نرخ بهره بین‌بانکی و شاخص کل بورس به عنوان دو مؤلفه مهم اقتصادی وجود دارد و در چه صورتی نرخ بهره بین‌بانکی می‌تواند بر بازار سهام اثر معناداری داشته باشد؟
در پاسخ باید عنوان کرد که تغییرات نرخ بهره بین‌بانکی در صورتی که تغییر آن بر نرخ بهره شبکه بانکی (نرخ سود سپرده و تسهیلات بانکی) تأثیرگذار باشد، می‌تواند به یکی از عوامل تأثیرگذار در روند حرکتی و ایجاد تغییرات در بازارهای مالی و سرمایه‌گذاری به‌ویژه بازار سرمایه تبدیل شود. در این راستا باید توضیح داد که افزایش نرخ بهره بین‌بانکی در صورتی در بازارها تأثیرگذار است که به کاهش تورم ختم شود؛ به این صورت که افزایش این نرخ، افزایش سود سپرده‌ها و اوراق دولتی را در پی خواهد داشت که این امر، مردم را به سپرده‌گذاری در بانک‌ها و خرید اوراق دولتی تشویق می‌کند. به این ترتیب چرخه مزبور تا جایی پیش می‌رود که اشتیاق مردم به سرمایه‌گذاری در بازارهای موازی ازجمله طلا، ملک، ارز، خودرو و . کاهش یابد و در مقابل افزایش سرمایه‌گذاری در اوراق دولتی و سپرده‌های بانکی رخ می‌دهد. این امر سبب می‌شود تا تقاضا برای خرید این دارایی‌ها کاهش یابد و در نتیجه قیمت آنها روندی نزولی را تجربه کند. در نهایت با کاهش انتظارات تورمی، تورم نیز کنترل خواهد شد. همانطور که عنوان شد افزایش نرخ بهره بین‌بانکی، انتقال نقدینگی از دیگر بازارهای سرمایه‌گذاری به سمت بازار بانکی را به دنبال دارد. در این میان بازار سرمایه نیز مستثنی نبوده و از این موضوع تأثیر می‌پذیرد. به عبارت دقیق‌تر سرمایه‌گذاری در بانک نسبت به سرمایه‌گذاری در بورس کم‌ریسک‌تر بوده و سرمایه‌گذاران اقدام به جابه‌جایی نقدینگی از بازار سرمایه به بانک‌ها خواهند داشت. امری که در نهایت کاهش ارزش معاملات در بورس‌ها و ایجاد روند منفی در بازار سهام را به دنبال خواهد داشت. به این ترتیب شاهد کاهش روند نزولی در شاخص کل بورس و تداوم این مسیر خواهیم بود.
نگاهی دقیق‌تر به نرخ بهره بانکی
نرخ بهره بین‌بانکی به عنوان یکی از انواع نرخ‌های بهره در بازار پول به نرخ‌های سود یا بهره در سایر بازارها جهت می‌دهد. در واقع این نرخ، قیمت ذخایر بانک‌هاست و زمانی که آنها در پایان دوره مالی کوتاه‌مدت اعم از روزانه یا هفتگی، دچار کسری ذخایر می‌شوند، از سایر بانک‌ها در بازار بین‌بانکی یا از بانک مرکزی استقراض می‌کنند. در این راستا اقتصاددانان و کارشناسان، افزایش سود بین‌بانکی را عامل مهمی برای مهار تورم و کاهش انتظارات تورمی و همچنین کنترل رکود می‌دانند. حال مهمترین سؤالی که در این میان مطرح می‌شود این است که آیا در شرایط کنونی تعیین و تنظیم نرخ سود بین‌بانکی، اهداف اصلی مدنظر در اقتصاد را محقق می‌سازد؟
در پاسخ باید عنوان کرد که سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ این موضوع به سیاست‌های بانک مرکزی وابسته است، زیرا سیاست انبساطی بانک مرکزی مانع از روند صعودی نرخ سود در بازار بین‌بانکی می‌شود. به این ترتیب باید تأکید کرد که در چنین شرایطی کاهش نرخ بهره بین‌بانکی تأثیری در کاهش یا مهار تورم نخواهد داشت.
آمارها چه می‌گویند؟
بررسی روند سود بین‌بانکی از ابتدای سال‌جاری تا اواخر تیرماه نشان می‌دهد که نرخ این سود از حدود ۲۰.۴ درصد به بیش از ۲۱ درصد رسیده است. این در حالی است که سقف نرخ تعیین‌شده برای این مؤلفه، ۲۰ درصد بوده است. در این میان بررسی آمار تاریخی و روند مقایسه‌ای تغییرات نرخ بهره بین‌بانکی و حرکت شاخص کل بورس نیز خالی از لطف نیست؛ هرچند در واقعیت افزایش نرخ بهره بین‌بانکی به مهار تورم کمکی نکرده، اما تأثیرات مستقیمی بر شاخص کل بورس داشته است. به طوری که همان‌گونه که در نمودار مشاهده می‌شود، بیشترین صعود شاخص کل بورس در خردادماه سال ۱۳۹۹ درست زمانی رخ می‌دهد که نرخ بهره بین‌بانکی به کمترین مقدار خود از سال ۱۳۹۶ تاکنون می‌رسد. به طوری که این نرخ بهره به محدوده کمتر از ۱۰ درصد نیز در این تاریخ رسیده است. اما از همین زمان به بعد شاهد افزایش تدریجی نرخ بهره بین‌بانکی هستیم؛ تا جایی که این سود در آذرماه همان سال (سال ۹۹) به بیشترین میزان خود یعنی ۷/۲۰ درصد افزایش می‌یابد. در همین برهه از زمان شاهد کاهش شاخص کل بورس و لمس محدوده ۱/۱ میلیون واحدی توسط این نماگر هستیم.
نگاهی به این آمارها و بررسی روند تغییرات نرخ بهره بین‌بانکی و شاخص کل بورس هرچند شاید مهر تأکیدی بر نگرانی بورسبازان داشته باشد، اما در واقعیت باید نگرانی از بابت تأثیر روانی این موضوع بر روند حرکتی بورس داشت. چون بازار سهام در تمامی برهه‌های زمانی نه‌تنها در سریعترین زمان ممکن به خبر افزایش این نرخ واکنش نشان داده، بلکه حتی در برخی مواقع نیز پیش‌واکنشی داشته و زودتر از تصویب افزایش نرخ سود بانکی، روندی نزولی در پیش گرفته است.
نگاهی به نرخ بهره در دیگر کشورها
بنا به موارد و دلایلی که عنوان شد، نرخ بهره بین‌بانکی به عنوان یک راهکار اساسی در کنترل تورم مطرح است؛ به عبارت دقیق‌تر هرچه تورم در یک کشور بالاتر باشد، نرخ سود نیز بالاتر است. این در حالی است که نرخ بهره منفی در برخی کشورها مشا هده می‌شود. بر این اساس، کشورهایی مانند آرژانتین، ایران و ترکیه، سرآمد کشورهایی هستند که بالاترین نرخ سود بین‌بانکی و بالاترین نرخ سود سپرده‌گذاری بانکی را دارند. البته در این کشورها با در نظر گرفتن نرخ تورم رسمی، عملاً نرخ بهره بین‌بانکی به مراتب بالاتر از سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ این ارقام خواهد بود. بررسی‌ها نشان می‌دهد که اغلب کشورهای اروپایی نرخ بهره را صفر یا نزدیک صفر در نظر می‌گیرند. آمارها نشان از آن دارد که نرخ بهره در ۱۲ کشور که بیشتر آنها اروپایی هستند، صفر است. کشورهایی مثل ایتالیا، آلمان، اتریش و فنلاند چنین شرایطی دارند.
این در حالی است که نرخ بهره در پنج کشور دنیا منفی است؛ به عبارت دقیق‌تر دولتمردان این کشورها برای ترغیب شهروندان به دریافت وام و فعالیت اقتصادی، علاوه بر اصل پول، مقداری سود هم در اختیار آنها می‌گذارند. سوئیس، هلند، اسپانیا، ژاپن و منطقه یورو بیشتر از اینکه پول برای‌شان ارزش داشته باشد، به حرکت درآوردن چرخ اقتصاد برای‌شان مهم است. برای مثال نرخ بهره در کشور سوئیس منفی ۷۵/۰ درصد است و کمترین میزان نرخ بهره را در دنیا به خود اختصاص داده است.
چگونه در بورس سودآور شویم؟ | ۵۰ ترفند برای سوددهی در بازار سرمایه
تحلیلگران اعتقاد دارند بسیاری از تازه‌واردان بورس نه‌تنها سود نمی‌کنند، بلکه ممکن است سرمایه اولیه خود را نیز از دست بدهند. حال سوال این است: برای اینکه شاخص سبز بورس تازه‌کاران هم روی خوش نشان دهد چه راه‌های میانبری وجود دارد؟
به سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ گزارش همشهری آنلاین به نقل از ایرنا، بسیاری از فعالان بورس معتقدند از اواسط سال ۹۱ تاکنون، بازار سرمایه هیچ‌گاه این‌گونه پربازده و پرسروصدا نبوده است؛ اما سبز بودن شاخص بورس در این روزها به این معنا نیست که تمام بورسبازان رنگ سوددهی را می‌بینند؛ چراکه تحلیلگران اعتقاد دارند بسیاری از تازه‌واردان بورس نه‌تنها سود نمی‌کنند، بلکه ممکن است سرمایه اولیه خود را نیز از دست بدهند. حال این سوال مطرح است که برای اینکه شاخص سبز بورس به شما که تازه‌کار هستید هم روی خوش نشان دهد چه راه‌های میانبری وجود دارد؟
یکی از مهمترین دغدغه‌های فعلی بازار بورس هجوم بی‌سابقه تازه‌کاران به این بازار است. اکنون درباره بازاری صحبت می‌کنیم که از یک‌سو فرصت رشد و تعمیق پیدا کرده است اما از سوی دیگر این احتمال وجود دارد خیلی از افرادی که تازه وارد بازار می‌شوند به دلایل مختلف ناکام و پشیمان از آن خارج شوند. نگرانی از اینکه بازار بورس به قربانگاه پس‌انداز تازه‌واردها تبدیل شود، ما را بر آن داشت به سراغ تاکتیک‌هایی برود که معمولا بورسبازان را به سود می‌رساند.
- گام به گام کسب ثروت
با وجود اینکه هیچ اطلاعاتی از بورس و چگونگی معامله و کسب سود در آن ندارید اما علاقه‌مند به فعالیت در این حوزه حتی با سرمایه‌ای در حد صد هزار تومان هستید، درصورتی‌که خود را واجد شرایط زیر می‌بینید، با ما در ادامه راه همراه شوید تا قدم به‌قدم چگونگی فعالیت در بورس و کسب ثروت و موفقیت در آن را آموزش ببینید.
شرایط مورد نیاز جهت موفقیت در بورس شامل «ریسک‌پذیری متوسط و متوسط رو به بالا»، «علاقه‌مند به یادگیری و آموزش» و «کوشا در انجام فعالیت‌ها» است. این نکته را به خاطر بسپارید که فعالیت و کسب سود در این بازار مختص به قشر خاصی از افراد نیست. شما چه خانم و چه آقا و چه کارمند یا دارای شـغل آزاد و یا حتی خانه‌دار، درصورتی‌که علاقه‌مند به یادگیری و استفاده از سرمایه خود به‌صورت آگاهانه و هوشمندانه باشید می‌توانید به موفقیت و ثروت موردنظر خود در این بازار دست پیدا کنید. در ادامه ۵۰ تاکتیک برای سوددهی در بازار بورس آورده شده است:
تکنیک ۱: پول نقد همیشه اولویت دارد پس در خرید سهم عجله نکنید و با تحقیق خرید کنید.
تکنیک ۲: تحلیل بنیادی برای یک سهم مانند نقشه راه برای یک راننده است.
تکنیک ۳: فروش پله‌ای در بسیاری از مواقع از بار روانی افزایش قیمت سهم در آینده می‌کاهد.
تکنیک ۴: در معاملات اشتباه به‌منظور پایین آوردن میانگین قیمت، هیچ‌وقت سهام بیشتری اضافه نکنید و هر چه سریع‌تر از ضرر خارج شوید.
تکنیک ۵: همیشه دنبال سهامی بروید که اگر موفق به فروش آن نشدید سود نقدی مجمعش شما را راضی کند.
تکنیک ۶: معمولا قیمت سهمی که با یک اطلاعیه افزایش یابد، با یک اطلاعیه نیز کاهش می‌یابد.
تکنیک ۷: سود کم سهم‌های نقدشونده را به سود بیشتر سهم‌هایی که نقدشوندگی کمتری دارند ترجیح دهید.
تکنیک ۸: اگر در بورس کم‌ریسک باشید و شتاب‌زده عمل نکرده و صف‌گرا نباشید، می‌توانید همیشه سود کنید، حتی در شرایط بد.
تکنیک ۹: اصولا برگشت‌های ناگهانی، شدید، احساسی و کوتاه‌مدت که غالبا بدون دلایل بنیادی قوی هستند، از علایم بازار نزولی به شمار می‌روند و رشد ملایم و پایدار هم علامت بارز بازار صعودی است.
تکنیک ۱۰: وقتی سهمی را خریدی و دیدی به هدف قیمتیش نزدیک می‌شود، قبل از اینکه آن را بفروشید دنبال سهم جایگزین یا گروه جایگزین بعدی بگردید.
تکنیک ۱۱: همیشه مجبور نیستید تمام پولتان را به سهام تبدیل کنید گاهش اوقات صبر بهترین تصمیمی است که می‌توان گرفت.
تکنیک ۱۲: ماندن در ته صف سهم‌های ارزنده بهتر از خرید سهم‌های ضعیف به قصد نوسان‌گیری است.
تکنیک ۱۳: از میانگین‌گیری تا زمانی که مطمئن نشده‌اید سهم به کف رسیده و در روند صعودی قرار گرفته جدا خودداری کنید.
تکنیک ۱۴: معمولا یک سهم وقتی ریزش می‌کند، قبل از اینکه به نسبت P/E مناسبش برسد در هنگام برگشت، صف خرید برایش تشکیل می‌شود.
تکنیک ۱۵: تعصب را خرج سهمی کن که بی‌دلیل P/E نگرفته و دستوری قیمت نخورده است. درست زمانی ما ضرر می‌کنیم که نسبت به داشتن یک سهم تعصب بی‌مورد پیدا کنیم.
تکنیک ۱۶: در بازار خراب آنچه از ریزش سهم جلوگیری می‌کند، P/E پایین سهم است.
تکنیک ۱۷: هر جا سود زیادی نهفته باشد یک ریسک بالا هم در آنجا مخفی است.
تکنیک ۱۸: منطق صحیح این است که در سیر نزولی بفروشید و در قیمت‌های پایین‌تر بخرید و یا با کاهش ضرر، زیان خود را کاهش دهید و ترجیحا با خرید سهام بهتر جبران کنید.
تکنیک ۱۹: هیچ موقع با سهم منفی به امید مثبت شدن نمانید و همیشه برای خود حد ضرر قرار دهید.
تکنیک ۲۰: خرید در روند نزولی بسیار خطرناک است زیرا نمی‌توان کف سهم را به راحتی شناسایی کرد.
تکنیک ۲۱: سهم باارزش بالاخره قیمت خود را پیدا می‌کند، دیر و زود دارد اما سوخت و سوز ندارد.
تکنیک ۲۲: معمولا رسم بر این است، وقتی می‌خواهند قیمت سهام شرکت مادر را مثبت کنند، از زیرمجموعه‌هایش آغاز می‌کنند.
تکنیک ۲۳: وقتی از بازی یک سهمی نمی‌توان سر درآورد (یعنی نمی‌توان حدس زد کی برمی‌گردد) و از طرف دیگر به سهم اعتقاد داشته باشیم، بهترین روش خرید پلکانی هنگام برگشت‌های قوی سهم است.
تکنیک ۲۴: معمولا بازار اول گروه را می‌سنجد بعد سهم را.
تکنیک ۲۵: اشکال سهم کم گردش، امکان نقدشوندگی کمتر آن است و نه بازدهی کمتر.
تکنیک ۲۶: تنها به روش تکنیکال بسنده نکنید، باید در کنار روش تکنیکال تفکر سهامدار عمده و شیوه بازی وی با سهم را نیز بیابید.
تکنیک سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ ۲۷: همه‌چیز در عرضه و تقاضا خلاصه نمی‌شود و ذات یک سهم را تمام گروه‌های بازار تعیین می‌کنند.
تکنیک ۲۸: سود سال بعد هر سهمی، مهمتر از سود امسال است.
تکنیک ۲۹: این تحلیل است که در بازار سود می‌سازد.
تکنیک ۳۰: یک سهامدار موفق فردی است واقع‌گرا گه به افراد خوشبین سهم می‌فروشد و از افراد بدبین سهم می‌خرد.
تکنیک ۳۱: راز موفقیت شما در درون خود شماست. اگر صبر و اعتماد به نفس داشته باشید در بازارهای خراب هم می‌توانید براحتی نتیجه خوب بگیرید.
تکنیک ۳۲: یک سهامدار باید قبل از تغییر جهت بازار آن را تشخیص دهد، درست مانند بازی شطرنج که بتواند حرکت طرف مقابل را بخواند و این مستلزم بینشی دقیق از اوضاع احوال پیرامون بازار (سیاسی و اقتصادی) است.
تکنیک ۳۳: یک سهامدار باید صبر و تحمل خوبی داشته باشد مانند گربه‌ای که مدت‌ها کمین می‌کند تا بتواند موش درشتی را شکار کند.
تکنیک ۳۴: در خلال تحقیقات و تجربیات ۵۰ساله، حتی یک نفر هم پیدا نشده که به‌صورت مداوم و پایدار توانسته باشد با شعار «بازار را دنبال کن» پولی به دست آورده باشد.
تکنیک ۳۵: یک ضرب‌المثل درمورد نوسان‌گیران وجود دارد که می‌گوید: قیمت هر چیز را می‌دانند ولی ارزش هیچ‌چیز را نمی‌دانند.
تکنیک ۳۶: برای نوسان‌گیر قیمت‌های لحظه‌ای و پیوسته، سهم حکم اکسیژن را دارد که اگر جلوی آن را بگیرند خواهد مُرد.
تکنیک ۳۷: از آنجا که شما نمی‌توانید رفتار بازار را پیش‌ّینی کنید، باید یاد بگیرید چگونه رفتار خود را پیش‌بینی و کنترل کنید.
تکنیک ۳۸: در بدترین بازارها هم سهام ارزشمند بالاخره مورد توجه خریداران قرار می‌گیرند.
تکنیک ۳۹: همیشه در معامله‌گری دو بعد را در نظر بگیرید. اولی بازدهی دوم زمان. اگر یک سهمی که مدنظرتان بود را خریداری کردید و در سه ماه رشد نکرد و یا روی ضرر رفت چرا صبر می‌کنید؟ شما در این سه ماه می‌توانستید سودهای بیشتری کنید.
تکنیک ۴۰: تک سهم شدن روی هر سهمی از اصول و منطق سهامداری به دور است.
تکنیک ۴۱: در بازار مثبت تنها خوب بودن سهم ملاک نیست بلکه روان بودن آن هم خیلی مهم است.
تکنیک ۴۲: هنگام انتخاب یک سهم، ۵۰ درصد تکنیکال و فاندامنتال و ۵۰ درصد روانشناسی بازار و بزرگان بازار را باید مدنظر داشت.
تکنیک ۴۳: کسی که بخواهد وارد کاری پرریسک مانند خرید و فروش سهام شود حتما باید مبانی و اصول کار را بیاموزد تا بجای تجارت وارد عرصه شرط‌بندی نشود.
تکنیک ۴۴: عظمت یک سهم به بزرگی مکان کارخانه و کاری که انجام می‌دهد یا تولید محصولات بزرگ نیست.
تکنیک ۴۵: بازار سهام همیشه خوب است. یک زمانی خوبی است برای خرید و یک زمان برای فروش، مشکل از خود ماست که نمی‌توانیم موقعیت‌ها را درست تشخیص دهیم.
تکنیک ۴۶: هنر سهم خریدن، خرید از صف فروش است نه خرید.
تکنیک ۴۷: حتی اگر چند درصد بالاتر ولی مطمئن وارد هر سهمی بشوید، ریسک سیستماتیک را مینیمم‌تر پذیرفتید.
تکنیک ۴۸: بازار در حال سقوط یکسری نشانه‌هایی دارد: مرتب اخبار خوبی از آن به گوش می‌رسد. افراد آماتور از آن سود می‌برند. مرتب پول تزریق می‌شود. سفته‌بازی در آن رایج شده است. در هر محفلی صحبت از آن است. اکثر افراد معتقد به صعود قیمت‌ها هستند.
تکنیک ۴۹: سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ یک بورس‌شناس موفق باید لحظه خروج را درست تشخیص دهد وگرنه لحظه ورود با توجه به نرم‌افزارها و ابزارهایی که امروز کم هم نیستند، خیلی پیش پا افتاده به نظر می‌رسد.
تکنیک ۵۰: اغلب بدترین سهم گروهی که مورد استقبال بازار است از بهترین سهمی که مورد استقبال بازار نیست بهتر است.
خبر مهم برای بورس بازان در آستانه مذاکرات
فعال بازار سرمایه با بررسی نقش دو سناریو مذاکرات بین‌المللی بین ایران و غرب بر صنایع بورسی گفت: حصول توافق و روند آتی نرخ ارز، موثرترین محرک این روزها هستند .
پوریا خالدیان با انتشار مطلبی با عنوان " بیم و امید در مذاکرات " اعلام کرد: در هفته‌‌های اخیر به‌وضوح ارزش معاملات سهام افت چشمگیر داشت و به نوعی فعالان بسیار محتاطانه عمل می‌کردند. حال، شرایط کمی متفاوت شده و حصول توافق میان ایران و غرب می‌تواند اثرات متفاوتی بر صنایع بورسی داشته باشد.
با در نظر گرفتن دو سناریوی حصول توافق و عدم‌حصول توافق میان ایران و غرب، بهتر می‌توان صنایع پر ظرفیت بازار را بررسی کرد. البته مدت‌زمان مذاکرات و فرسایشی نشدن آن نیز باید در مفروضات لحاظ شود .
طبق سناریوی اول در صورت دسترسی به توافق میان ایران و غرب در وهله اول می‌توان انتظار کاهش تحریم‌‌های اقتصادی و به تبع آن آزادسازی منابع ارزی را داشت. این اتفاق می‌تواند به‌مرور برای صنایع بانکی، خودرویی، حمل و نقل دریایی و بیمه‌‌ای از جهات مختلف، مفید باشد. در خصوص صنعت خودرویی می‌توان گفت، حصول توافق جدید می‌تواند سبب تسهیل تراکنش‌‌های مالی بانک‌های داخل و اتصال آنها به بانک‌های خارج شود هرچند پیوستن ایران به FATF نیز بر این امر اثرگذار است. با رفع تحریم‌‌های اقتصادی در صورت فراهم شدن شرایط، می‌توان مانند سال ۹۶-۹۵ انتظار ورود سرمایه‌گذاران خارجی به این صنعت را نیز داشت که می‌تواند در بلندمدت به رشد و توسعه این صنعت کمک شایانی کند.
در خصوص صنعت حمل و نقل دریایی نیز می‌توان انتظار داشت با رفع تحریمها هزینه‌‌های فعالیت‌‌های عملیاتی این شرکت‌ها کاهش پیدا کند و توان رقابتی آنها با سایر رقبای منطقه‌‌ای افزایش یابد که می‌تواند در بلندمدت بر رشد و توسعه شرکت‌های فعال در این صنعت بسیار تاثیرگذار باشد.
در مورد شرکت‌های فعال در صنعت بیمه نیز می‌توان امیدوار بود با رفع تحریم‌‌های اقتصادی و کاهش هزینه‌‌های عملیاتی و افزایش توان رقابتی، شرکت‌های بیمه‌‌ای به بازارهای خارجی ورود کنند که به نوعی در صورت وقوع می‌تواند اتفاق مثبتی برای این صنعت قلمداد شود.
طبق سناریوی دوم در صورت عدم دسترسی به توافق میان ایران و غرب یا طولانی شدن فرآیند مذاکرات شاید بتوان انتظار داشت شرایط نسبت به زمان حال د‌شوارتر شود. این روزها اقتصاد ایران با مشکلات متعددی دست سود روزانه بورسبازان چقدر است؟ و پنجه نرم می‌کند که به نوعی تاثیر را بر انتظارات تورمی لحاظ می‌کنند. مشکلاتی مانند کسری بودجه شدید دولت، عدم‌دسترسی به منابع ارزی در خارج، افزایش حجم نقدینگی، ناترازی سیستم بانکی و نداشتن چشم‌انداز اقتصادی روشن در کنار خروج سرمایه ، چند مورد از این مشکلات به حساب می‌‌آیند.
تداوم وضع موجود و عدم چاره اندیشی سیاسی- اقتصادی می‌تواند مجددا سبب بازشدن فنر نرخ ارز شود که قطعا اثرات مخرب را خواهد داشت. البته فروش اوراق بدهی دولتی در کوتاه‌مدت، سریعترین راهکار در راستای رفع برخی مشکلات به حساب می‌‌آید اما تداوم آن به همراه افزایش نرخ‌های سود اوراق می‌تواند اثرات نامطلوبی بر بازار سرمایه داشته باشد.
در سناریوی دوم به شرط عدم ریزش قیمت‌های جهانی و ورود اقتصادهای دنیا به رکود فراگیر، می‌توان انتظار داشت صنایع دلاری‌محور دارای فروش صادراتی به سبب افزایش نرخ ارز، شرایط مناسبی داشته باشند. صنایع فلزات اساسی، پتروپالایشی و سنگ‌‌آهنی از این قبیل صنایع به حساب می‌‌آیند. حصول توافق میان ایران و غرب و به تبع آن روند آتی نرخ ارز، اثرگذارترین محرک‌‌های این روزهای بازار سرمایه به حساب می‌‌آیند اما روند فروش اوراق بدهی دولتی را نیز باید در تحلیل‌‌ها مدنظر داشت.
دیدگاه شما