معامله گران کارخانه پالایش طلا

“اساساً، Meld در حال ایجاد ارز دیجیتال برای صنعت طلا و بالعکس است. اکنون کل بازار طلا به صنعت سرمایه گذاری خرده فروشی متصل خواهد شد. تأثیر بالقوه بسیار زیاد است. این فقط آغاز محو کردن مرزهای بین مالی رایج و دیجیتال است. “

رشد آرام شاخص فرا بورس

دنیای اقتصاد: نماگر فرابورس ایران روز گذشته با رشد 4/ 1 واحدی همراه شد. بیشترین تاثیر مثبت بر آیفکس را در این روز نماد معاملاتی شرکت‌های سهامی ذوب‌آهن اصفهان، پالایش نفت شیراز، توکاریل و فولاد هرمزگان جنوب به دوش کشیدند. در مقابل اما معاملات منفی در نماد معاملاتی شرکت‌های پالایش نفت لاوان و تولید برق عسلویه مپنا مانع رشد بیشتر این نماگر شد. در نهایت نیز شاخص کل فرابورس با افزایش 14/ 0 درصدی نسبت به یکشنبه در سطح 3/ 928 واحدی قرار گرفت. با این رشد بازدهی آیفکس از ابتدای سال تاکنون از 6 درصد فراتر رفت.

روز گذشته با گشایش بازارهای جهانی شاهد افزایش قیمت نفت بودیم و هر بشکه نفت خام آمریکا با خوش‌بینی نسبت به توافق احتمالی تولید‌کنندگان بزرگ نفتی جهان در نشست 25 مه ‌بر سر تمدید کاهش تولید به مدت 9 ماه (تا پایان سه ماهه اول 2018 میلادی) و احتمال تعمیق کاهش تولیدات به قیمت 75/ 50 دلار مورد معامله قرار گرفت. نفت برنت نیز با رشد حدود یک درصدی 05/ 54 دلار قیمت خورد. این موضوع اما همچون روزهای اخیر اقبال سهامداران به گروه پالایشی‌ها را در پی نداشت. از 4 نماد فرابورسی فعال در این گروه تنها «شراز» توانست معاملات روزانه خود را با رشد قیمت به پایان رساند. به نظر می‌رسد با توجه به رشد‌های پرشتاب قیمت نمادهای پالایشی و شناسایی سود از سود معامله‌گران فضای کلی معاملات این گروه به حالت عادی بازگشته است. «شراز» نیز با حمایت حقوقی‌ها توانست خلاف جهت دیگر نمادهای همگروه خود حرکت کند (روز گذشته نماد شرکت پالایش نفت شیراز شاهد تغییر مالکیت 104 میلیون تومانی به نفع معامله‌گران حقوقی بود).

از دیگر تحولات بازارهای جهانی در روز گذشته می‌توان به افزایش قیمت فولاد اشاره کرد. بر این اساس دیروز شاخص قیمت میلگرد بورس شانگهای رشد 6 درصدی را تجربه کرد و قیمت سنگ آهن دالیان چین نیز با افزایش 5 درصدی همراه شد. فلزات اساسی نیز به دنبال عملکرد بسیار مطلوب روز جمعه همچنان از رشد تقاضا و قیمت برخوردارند. روی که در روز جمعه 4 درصد افزایش قیمت داشت، با بازگشایی بازارهای جهانی دیروز نیز 3/ 0 درصد رشد کرد. رشد 4/ 0 درصدی سرب در کنار ثبات قیمت آلومینیوم نیز از دیگر تحولات روز گذشته در بازارهای جهانی بود. مس اما کاهش 8 دلاری را تجربه کرد. در مجموع وضعیت نسبتا مناسب کالایی‌ها در بازارهای جهانی فضای کلی معاملات نمادهای زیرمجموعه گروه فلزات اساسی و استخراج زغال سنگ را مثبت کرد. بر این اساس دیروز 5 نماد فعال در گروه فلزات اساسی و تک نماد گروه زغال سنگ معاملات روزانه خود را با رشد قیمت به پایان رساندند.

رصد فعالیت معامله‌گران در فرابورس

فرابورس ایران روز دوشنبه در مجموع شاهد تغییر مالکیت افزون بر570 میلیون تومانی به نفع معامله‌گران حقوقی بود. در این میان نماد معاملاتی شرکت پتروشیمی زاگرس بیشترین حمایت بازیگران حقوقی را به خود دید. بررسی تغییر مالکیت این شرکت طی روز معاملاتی گذشته حکایت از جابه‌جایی بیش از 997 هزار سهمی «زاگرس» به ارزش 8/ 1 میلیارد تومان از سوی بازیگران حقیقی به حقوقی دارد. پس از آن «کپرور» شاهد بیشترین تغییر مالکیت به نفع معامله‌گران حقوقی به ارزش 261 میلیون تومان بود. در مقابل اما نماد معاملاتی شرکت صنایع فولاد آلیاژی یزد شاهد بیشترین تغییر مالکیت سهام به نفع حقیقی‌ها بود. بر این اساس دیروز 5 میلیون و 100 هزار سهم «فولای» به ارزش 2/ 1 میلیارد تومان از پرتفوی حقوقی‌ها به سبد سهام معامله‌گران حقیقی منتقل شد.

فرابورس از دریچه آمار

فرابورس روز گذشته شاهد افزایش قابل توجه حجم و ارزش معاملات بود. بر این اساس در معاملات روز دو‌شنبه در مجموع یک میلیارد و 698 میلیون ورقه بهادار در 27 هزار و 979 نوبت معاملاتی به ارزش حدود 308 میلیارد تومان دست به دست شد. نماد معاملاتی شرکت‌های سهامی ذوب‌آهن اصفهان و آتیه داده پرداز عنوان پربیننده‌ترین نماد این روز فرابورس را به خود اختصاص دادند. در بازار مثبت دیروز، بیشترین افزایش قیمت در اختیار نماد معاملاتی کشت و صنعت شهداب ناب خراسان، سرمایه‌گذاری تدبیرگران فارس و خوزستان، صنایع فولاد آلیاژی یزد و پاکدیس قرار گرفت. در مقابل نمادهای معاملاتی شرکت‌های بازرگانی و تولیدی مرجان کار، بیمه سامان، شیر پاستوریزه پگاه گلستان و سرمایه‌گذاری مسکن الوند بیشترین کاهش قیمت را تجربه کردند. در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله نیز دیروز بیش از 5 میلیون ورقه به ارزش حدود 3/ 6 میلیارد تومان دست‌به‌دست شد. در این میان «اعتماد» با دادوستد حدود 3/ 3 میلیون ورقه به ارزش افزون بر 3/ 5 میلیارد تومان بیشترین حجم و ارزش مبادلات را به خود اختصاص داد.

سبز‌پوشی دسته‌جمعی «اخزا»‌ها

در بازار اوراق با درآمد ثابت فرابورس نیز دیروز بیش از 285 هزار ورقه به ارزش حدود 27 میلیارد تومان در 562 نوبت معاملاتی مورد دادوستد قرار گرفت. این بازار روز گذشته شاهد معامله 180 هزار ورقه اسناد خزانه اسلامی در 270 نوبت معاملاتی به ارزش حدود 17 میلیارد تومان بود تا این اوراق در محدوده قیمتی 91 تا 96 هزار تومان مورد معامله قرار گیرند. دیروز معاملات «اخزا»ها در شرایطی دنبال شد که تمامی این نمادها با رشد قیمتی به معاملات روزانه خود پایان دادند. بیشترین رشد قیمت در این روز نیز به مرحله دهم اسناد خزانه اسلامی در نماد «اخزا10» اختصاص پیدا کرد. در عین حال بررسی‌های «دنیای اقتصاد» نشان از کاهش متوسط نرخ سود اوراق اسناد خزانه اسلامی نسبت به روز معامله گران کارخانه پالایش طلا یکشنبه دارد. بر این اساس روز گذشته متوسط نرخ سود موثر اسناد خزانه اسلامی با افت 2/ 0 واحد درصدی نسبت به روز یکشنبه، 94/ 23 درصد شد. این در حالی است که متوسط این نرخ نسبت به متوسط هفته گذشته رشد 43/ 0 واحد درصدی و در مقایسه با میانگین ماه گذشته افزایش 4/ 0 واحد درصدی را تجربه کرده است.

افزایش هزینه دریافت تسهیلات مسکن

همچنین فرابورس دوشنبه، شاهد معامله حدود 51 هزار ورقه تسهیلات مسکن به ارزش افزون بر 8/ 3 میلیارد تومان در بازار ابزارهای نوین مالی بود. «تسه»ها همچنان به نوسان در بازه 71 تا 76 هزار تومان ادامه می‌دهند. به این ترتیب متوسط قیمت امتیاز تسهیلات مسکن در فرابورس، دیروز با افت 1/ 0 درصدی (نسبت به روز یکشنبه) مواجه شد و به 74 هزار و 727 تومان رسید. بیشترین کاهش قیمت در میان این اوراق با افت 3/ 1 درصدی به «تسه9602» رسید و در مقابل سررسید اسفند 93 اوراق تسهیلات مسکن با بیشترین رشد قیمت همراه شد. به این ترتیب نرخ سود واقعی دریافت وام از این طریق در 7/ 21 درصد باقی ماند. بررسی‌ها نشان می‌دهد زوج‌های تهرانی برای دریافت وام 100 میلیون تومانی مسکن با توجه به متوسط قیمت اوراق تسهیلات مسکن، باید 15 میلیون و 55 هزار تومان صرف خرید این اوراق کنند.

بورس پرواز کرد

شاخص بورس در اولین روز کاری هفته با بیش از 44 هزار واحد افزایش وارد کانال یک میلیون و 300 هزار واحدی شد.

شاخص بورس امروز توانست با ۴۴ هزار و ۷۸۲ واحد افزایش تا رقم یک میلیون و ۳۲۸ هزار واحد صعود کرد. شاخص کل با معیار هم وزن هم ۹۰۳۴ واحد افزایش یافت و در رقم ۳۷۴ هزار و ۷۸۴ واحد ایستاد. در این بازار ۳۵۶ هزار معامله به ارزش ۵۱ هزار و ۳۰ میلیارد ریال انجام شد.

به گزارش ایسنا، فولاد مبارکه اصفهان، ملی صنایع مس ایران، پالایش نفت تهران، صنایع پتروشیمی خلیج فارس، گسترش نفت و گاز پارسیان، پالایش نفت اصفهان و پتروشیمی پردیس نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر مثبت را روی بورس گذاشتند.

طی معاملات امروز شاخص کل فرابورس هم ۳۲۱ واحد افزایش یافت و به رقم ۱۷ هزار و ۷۰۷ واحد رسید.

معامله‌گران بازار ۲۲۷ هزار معامله به ارزش ۵۴ هزار و ۹۱۱ میلیارد ریال انجام دادند.

پلیمرآریاساسول، پتروشیمی زاگرس، پتروشیمی تندگویان، پالایش نفت لاوان، سرمایه‌ گذاری صباتامین، شرکت آهن و فولاد ارفع و بیمه پاسارگاد نسبت به سایر نمادها بیشترین تاثیر مثبت را روی فرابورس گذاشتند.

دارا یکم و دارا دوم

این روزها که بازار بورس دچار ریزش شده است و بیش تر روند نزولی به خود گرفته ذهن معامله گران را درگیر خود کرده است. آن ها برای انجام معاملات خود دچار شک و تردید شدند. عده ای که دارا یکم را خریداری نموده اند در این فکر هستند که آن را نگه دارند یا نه؟

بعضی دیگر به این فکر می کنند پالایش که نماد دارا دوم است را خریداری کنند یا نه؟

در همین راستا این مقاله توضیحات تکمیلی در مورد دارا یکم و پالایش را به شما ارائه می دهد.

فهرست محتوای مقاله

دارا یکم چیست؟

آن یک نوع صندوق ETF است. این صندوق ها می توانند در بازار بورس مورد معامله قرار بگیرند. هر صندوق، واحدهای مختلفی دارد که تریدرها می توانند به میزان دارایی شان و بر اساس مقدار مجاز آن، واحدهایش را خریداری نمایند.

هر زمان هم که تریدرها بخواهند، می توانند تعدادی یا همه ی واحدهایشان را بفروشند. ولی دارا یکم چون از سوی دولت ایجاد شده بود در ابتدا حدود دو ماه قابل معامله شدن نبود و در تاریخ 4 تیر معامله آن شروع شد.

این صندوق ها مثل سهام های دیگر هم سود و هم ضرر دارند. البته تریدرها می توانند ابتدا بررسی و تحلیل کنند که این صندوق ها در بردارنده ی سهام چه شرکت هایی هستند.

آیا آن شرکت ها سود ده هستند؟ آیا قراردادها ی سودآور و صورت های مالی خوبی دارند؟ و …

صندوق ETF دارا یکم شامل سهام «وبملت»، «وبصادر»، «وتجارت»، «البرز» و «اتکام» است.

«وبملت» نماد بانک ملت، «وبصادر» نماد بانک صادرات، «وتجارت» نماد بانک تجارت، «البرز» نماد شرکت بیمه ی البرز و «اتکام» نماد شرکت بیمه ی انکایی امین است.

هر کد بورسی می توانسته است که تا مبلغ 3 میلیون تومان واحد این صندوق را دریافت کند.

دارا یکم را بفروشیم یا نه؟

تریدرها باید به NAV صندوق ها توجه کنند. این NAV در سایت tsetmc قابل مشاهده است. NAV ارزش خرید یا فروش صندوق ها را در هر روز معاملاتی نشان می دهد.

از این رو معامله گر به وسیله ی آن می تواند یک خرید یا فروش منطقی انجام دهد. مثال عینی آن همین دارا یکم است.

آن در بعضی روزهای معاملاتی بالاتر از NAV خرید و فروش می شد. در این موقعیت یک تریدر حرفه ای باید می دانست که وقت فروش است و خرید در این لحظه به صلاحش نیست.

دلیلش هم این است که NAV نشان می داد ارزش این صندوق کم تر است ولی خریداران با قیمت بالاتری آن را خریداری می کردند.

حتی روز معاملاتی ای هم بود که به خاطر بیش از حد بالا بودن قیمت های معاملات دارا یکم، تمام معاملاتش باطل شد. در نهایت هم دیدید خریداران آن با افت قیمت صندوق مواجه شدند.

یا این که مدتی است که دارا یکم با کم تر از ارزش واقعی اش معامله می شود؛ یعنی زیر قیمت NAV معاملات انجام می شود.

در این موقعیت وقت خرید است و کسانی که نیاز به پولشان ندارند بهتر است هنوز آن را نگه دارند؛ چون به احتمال زیاد دوباره قیمت لااقل به حد NAV آن خواهد رسید.

دارا دوم چیست؟

آن دومین صندوق ETF است که از سوی دولت ایجاد شده است. البته نماد آن «پالایش» است و تا روز چهارشنبه یعنی 26 شهریور پذیره نویسی آن تمدید شده است.

پالایش شامل سهام شرکت پالایش های نفت تهران، اصفهان، تبریز و بندرعباس است.

هر کد بورسی می تواند تا مبلغ 5 میلیون تومان واحد این صندوق را دریافت نماید. البته نکته ی حائز اهمیت این که هر کد بورسی در مجموع می تواند دارا یکم و پالایش را تا سقف 5 میلیون خریداری کند.

یعنی اگر یک معامله گر دارا یکم را تا سقف 3 میلیون تومان خریداری کرده باشد فقط می تواند تا سقف دو میلیون تومان پالایش را خریداری کند.

یا اگر کسی اصلا معامله گران کارخانه پالایش طلا دارا یکم را خریداری نکرده است، می تواند پالایش را تا سقف 5 میلیون تومان خریداری کند.

پالایش را بخریم یا نه؟

با ریزش بازار شاهد بودید استقبالی که از دارا یکم شد هنوز از پالایش نشده است. در حقیقت خیلی ها تردید دارند که پالایش را خریداری کنند یا نه؟

در جواب این سؤال باید گفت یک سری از اتفاقات بازار بورس، به خاطر رفتارهای هیجانی عده ای است که یا آموزش ندیده اند و یا این که بر استراتژی خود پایبند نیستند.

با رفتارهای هیجانی این افراد نه تنها بازار دچار تشویش شده بلکه تریدرها را هم مضطرب کرده است.

اما در نهایت این اتفاقات در بازار بورس طبیعی است. همیشه این بازار هم روند نزولی داشته و هم صعودی.

در مورد پالایش هم، چون از سوی دولت عرضه می شود و مشتمل بر سهام های پالایشی است مسلما خرید آن بیهوده نخواهد بود.

در حقیقت کسانی که می توانند دید بلند مدتی به پالایش داشته باشند مطمئن باشند که برایشان سود به ارمغان می آورد.

دلیل سخن فوق این است که با عرضه شدن پالایش، نقدینگی زیادی وارد بازار می شود. علاوه بر این حقوقی ها در این موقعیت بازار شروع به خرید سهام ارزنده و سودآور کرده اند.

همه ی این ها نشان می دهد که در آینده، بازار بورس صعودی خواهد بود و ریزش اخیر آن ناشی از هیجانات تریدرها و یک سری اخبار اقتصادی تأثیر گذار بر آن است.

جمع بندی دارا یکم و دارا دوم

دانستید دارا یکم و دارا دوم که نماد آن پالایش است هر دو صندوق ETF هستند. آن ها از سوی دولت ایجاد شده اند و توجه به NAV شان اهمیت به خصوصی در خرید و فروش دارد.

سهام هایی که درهر دو صندوق هستند، سهام های قابل رشدی هستند و در بلند مدت سود خوبی را به همراه دارند.

با توجه به این که ریزش اخیر بورس تحت تأثیر رفتارهای هیجانی تریدرها و یک سری اخبار اقتصادی تأثیر گذار بوده است، ریزش آن ادامه دار نخواهد بود.

البته دلیل های دیگری که نشان دهنده ی صعودی بودن بازار بورس در آینده هستند عبارتند از:

در حقیقت سهام شرکت های مختلف توسط آن ها حمایت می شود و شاهد رشد قیمت آن ها خواهید بود.

اما در کل باید به این نکته توجه کنید که در بازار بورس هر کسی با توجه به تحلیل ها و استراتژی خود می تواند با خیال آسوده خرید و فروش کند.

اصلا یکی از رازهای موفقیت همین باور به خویشتن و پایبندی به استراتژی های خود است.

پس هر کسی خودش مختار است که تصمیم نهایی برای فروش دارا یکم یا خرید پالایش را بگیرد.

اما در صورتی می توانید تحلیل کنید و استراتژی خود را داشته باشید که آموزش ببینید. اگر آموزش ندیدید یا بعضی از مباحث آموزشی هنوز برایتان روشن نشده است، می توانید از سایت آکادمی طهرانی کمک بگیرید.

سایت آکادمی طهرانی، فایل های آموزشی رایگان زیادی در زمینه ی بازارهای مالی دارد که شما می توانید از آن ها استفاده کنید.

مبانی مقدماتی آشنایی با بازار مس

مس یکی از پرکاربردترین فلزات در جهان و یک کامودیتی (کالا) با معاملات گسترده در بازار بزرگ کامودیتی‌ها است. مس برای هزاران سال نقشی کلیدی در فناوری ایفا کرده است و در توسعه صنعتی امروزه نیز همچنان به این نقش ادامه می‌دهد. طیف وسیع استفاده از مس، این فلز را به یک کالای محبوب برای تجارت تبدیل می‌کند.

مس یک فلز با منابع فراوان به رنگ قهوه‌ای مایل به قرمز است که برای استفاده در طیف وسیعی از بخشها، از کشاورزی گرفته تا ساخت وساز، استخراج می‌شود. برخلاف سایر فلزات مورد معامله در بازار کامودیتی‌ها (مانند طلا و نقره)، مس یک استاندارد پولی محسوب نمی‌شود و بنابراین قیمت بسیار کمتری نسبت به طلا دارد. با این حال، فشارهایی که از طرف عرضه و تقاضا بر مس تأثیر می‌گذارند، مشابه دیگر کامودیتی‌ها هستند و وضعیت آن را به عنوان دارایی پرنوسان و با معاملات گسترده در بازار بزرگ کامودیتی‌ها تحت تأثیر قرار می‌دهند.

کاربرد مس

مس برای کاربردهای مختلفی از جمله ساخت کود گرفته تا جواهرات و لوازم خانگی استفاده می‌شود. مس یک رسانای قوی حرارت و الکتریسیته است و یک جزء مهم در تجهیزات الکتریکی مانند سیم‌کشی و موتورها می‌باشد. همچنین در آلیاژهایی مانند برنج و برنز نیز استفاده می‌شود، که کاربردهای زیادی مانند زیپ، شیرآلات و زیور‌آلات دارد.

تاریخچه مس

تاریخچه مس به حدود ۱۰ هزار سال پیش برمی‌گردد که در عصر برنز اولین فلزی بود که تا آن زمان ذوب شده بود. در این برهه از تاریخ، زمانی که سیستم معاملات بازرگانی مبتنی بر مبادله پایاپای بود، ارزش مس در برابر مواد غذایی، شراب، دام و فلزات دیگر اندازه‌گیری می‌شد.

مس از دوران روم در کنار طلا و نقره برای ساخت سکه استفاده شده است، اما ارزش ذاتی پایین مس بدان معناست که هرگز به عنوان یک استاندارد پولی در نظر گرفته نمی‌شود. مس به سرعت در قرن بیستم در سراسر جهان و در بخش‌های وسیعی مورد استفاده قرار گرفت. در نتیجه، قیمت مس به طور فزاینده‌ای با کاربردهای صنعتی آن در بخشهای ذکر شده در بالا مرتبط شده است. رونق کامودیتی‌ها در دهه ۲۰۰۰ باعث افزایش چشمگیر قیمت مس شد و از ۱ دلار در هر پوند در آغاز سال ۲۰۰۴ به ۴ دلار در هر پوند در ماه می ۲۰۰۶ رسید. نمودار زیر دلایل تغییرات بزرگ قیمت در در هر سال را نشان می دهد:

روند حرکت مس و اتفاقات مهم در طول زمان

بزرگترین کشورهای تولید‌کننده مس

بزرگترین تولیدکنندگان مس در دنیا شامل کشورهای شیلی، پرو و چین می شود. در واقع، تولید شیلی بیش از دو برابر تولید بزرگترین تولیدکننده بعدی، یعنی پرو است. شیلی تقریبا ۵.۸ میلیون تن در سال ۲۰۱۸ در مقایسه با پرو که به میزان ۲.۴ میلیون تولیدات داشته‌است، مس تولید کرده است. در لیست زیر ده تولیدکننده برتر همراه با میزان تولید آن‌ها در سال ۲۰۱۸ قابل مشاهده است:

• شیلی – ۵.۸ میلیون تن
• پرو – ۲.۴ میلیون تن
• چین – ۱.۶ میلیون تن
• ایالات متحده – ۱.۲ میلیون تن
• کنگو -۱.۲ میلیون تن
• استرالیا – ۰.۹۵ میلیون تن
• زامبیا – ۰.۸۷ میلیون تن
• اندونزی – ۰.۷۸ میلیون تن
• مکزیک – ۰.۷۶ میلیون تن
• روسیه – ۰.۷۱ میلیون تن

از سال ۲۰۱۹ بزرگترین بازیگران بازار مس بر اساس شرکت تولیدکننده عبارتند از: Codelco شیلی، Freeport-McMoRan مستقر در ایالات متحده و غول معدن انگلیس و استرالیا BHP Billito

چه چیزی بر قیمت مس تاثیر می‌گذارد؟

قیمت مس تحت تأثیر عوامل مختلفی بر اساس عرضه و تقاضا است و همچنین از وضعیت چشم‌انداز بازار فلزات اساسی نیز تاثیر می‌پذیرد. قیمت مس تا حدود زیادی تحت تاثیر سلامت اقتصاد جهانی نیز می‌باشد. این به دلیل کاربردهای گسترده آن در تمام بخش‌های اقتصاد مانند تولید و انتقال برق، ساخت و ساز، تجهیزات کارخانه‌ای و صنعت الکترونیک است. افزایش قیمت مس حاکی از سلامت اقتصاد و چرخیدن چرخ اقتصاد است، در حالی که کاهش قیمت حاکی از عملکرد بد اقتصاد می‌باشد.

عرضه

قیمت مس می‌تواند تحت تأثیر رویدادهای ژئوپلیتیک و طبیعی قرار گیرد که منجر به کند شدن استخراج مس از معدن شود، مانند اعتصاب کارگران و یا زلزله در معادن. برای مثال: در اواسط سال ۲۰۱۸، کارگران معدن مس در کشور شیلی (بزرگترین تولید‌کننده مس در جهان) اعلام کردند که تا زمانی که افزایش حقوق و دستمزد آنها برآورده نشود، مشغول به کار نمی‌شوند. این امر به طور قابل توجهی قیمت مس را تحت تأثیر قرار داد زیرا تهدیدی برای عرضه مس ایجاد شده‌بود و در آن زمان منجر به افزایش قیمت شد و قیمت مس نیز به بالاترین سطح خود در آن زمان رسید.

تاثیر اعتصاب کارگران معادن مس در شیلی بر قیمت مس

تقاضا

تقاضا مس عموما توسط کشورهای واردکننده عمده آن تأمین می‌شود. در ۱۰۰ سال گذشته تقاضا برای مس تقریباً ۲۰ برابر افزایش یافته است زیرا کشورهای در حال توسعه از آن برای توسعه زیرساخت‌ها و تقویت اقتصاد خود استفاده می‌کنند.

علاوه بر این، قیمت مس با بازارهای مسکن نیز در ارتباط است زیرا در صنعت خانه‌سازی از مقادیر زیادی مس استفاده می‌شود. این بدان معناست که عوامل موثر بر بازار مسکن اغلب بر قیمت مس نیز تأثیر می‌گذارند، مانند اشتغال بخش غیر کشاورزی، نرخ وام مسکن، مجوزهای ساخت و ساز و تولید ناخالص داخلی.

فلزات جایگزین

در نهایت، جایگزینی فلزات دیگر در استفاده‌های یکسان نیز می‌تواند بر قیمت مس تأثیر بگذارد. اگر قیمت مس بیش از حد افزایش یابد، خریداران به دنبال جایگزین‌های ارزان‌تری هستند و مسلما تقاضا برای مس کاهش می‌یابد. به عنوان مثال، در اواسط دهه ۲۰۰۰، افزایش قیمت مس منجر به ترویج استفاده از آلومینیوم برای سیم‌کشی و تولید خودرو شد و قیمت آن را تحت تاثیر قرار داد.

دلار آمریکا

مانند بسیاری از فلزات دیگر، مس با دلار آمریکا رابطه معکوس دارد (نمودار زیر را ببینید)، به این معنی که وقتی دلار آمریکا کاهش می‌یابد ، معامله گران کارخانه پالایش طلا قیمت مس به طور کلی افزایش می‌یابد و بالعکس. توجه به این نکته ضروری است که بدانیم این رابطه‌ همیشگی و پایدار نیست اما دارای درجه بالایی از همبستگی می‌باشد.

دلیل اینکه دلار آمریکا یک عامل تاثیرگذار بر روند قیمت مس است این است که مس با دلار آمریکا قیمت‌گذاری می‌شود. به عنوان مثال، هنگامی که دلار کاهش می‌یابد، خریدار مس باید مقدار کمی از پول خود را برای خرید مقدار مشخصی از مس بپردازد. بنابراین، خرید این کامودیتی (مس) ارزان‌تر می‌شود. این امر باعث افزایش تقاضا و در نهایت افزایش قیمت مس می‌شود.

همبستگی معکوس شاخص دلار و قیمت مس

نفت

پالایش مس شامل ذوب فلز برای حذف ناخالصی‌ها از آن است. این فرآیند بسیار انرژی‌بر است و بخش بزرگی از هزینه‌ها را به خود اختصاص می‌دهد. قیمت نفت روند مشابهی با قیمت مس دارد (نمودار زیر را ببینید). با توجه به این نموارد، قیمت نفت تحت تأثیر بسیاری از عوامل مشابه قیمت مس است که رابطه قدیمی مثبت بین آن‌ها را تایید می‌کند. صرف نظر از جزئیات، به وضوح قابل توجه است که رابطه‌ای بین مس و نفت وجود دارد که می‌تواند بینش ارزشمندی از بازار مس ارائه دهد. با این حال منابع انرژی تجدیدپذیر در حال افزایش هستند که می‌تواند همبستگی قیمت بین مس و نفت را مختل کند.

همبستگی مثبت نفت و مس

مس و سرمایه گذاری!؟

مس در طول تاریخ به عنوان یک کامودیتی مصرفی که مزایای چندانی از لحاظ سرمایه‌گذاری ندارد، در نظر گرفته شده‌است. اکثر معاملات مس به عنوان یک ابزار پوشش ریسک در برابر نوسانات قیمت انجام شده‌است. البته این امر در چند دهه گذشته تغییر کرده‌است زیرا امروزه سفته‌بازان تاثیر بیشتری بر قیمت می‌گذارند. موسسات بزرگ و صندوق‌های پوشش ریسک سهم خود را در مس به عنوان سرمایه‌گذاری افزایش داده‌اند که ارتباط زیادی با رشد اقتصاد جهانی دارد. به عنوان مثال، یک مدیر صندوق با دید صعودی در اقتصاد ممکن است در قیمت مس نیز دید صعودی داشته‌باشد. در این مورد ممکن است دیدگاه چرخه‌ای نیز وجود داشته باشد و این می‌تواند یک ابزار متنوع‌سازی خوب برای دور ماندن از جایگزین‌های سنتی در سایر بازارها باشد.

مس به عنوان ابزاری برای سنجش رشد جهانی

مس اغلب با رشد صنعتی و در نتیجه رشد کلی اقتصادی مرتبط است. امروزه زیرساخت، تولید و ساخت و ساز نقش بسزایی در توسعه اقتصادی ایفا می‌کنند که به شدت به مس متکی است. مصرف (تقاضا) برای مس در قیمت آن منعکس می‌شود زیرا افزایش تقاضا به طور کلی با افزایش قیمت مس و بالعکس همراه است. مس به طور گسترده‌ای در بین فلزات به عنوان پادشاه شناخته می‌شود زیرا این فلز بیشترین کاربرد را در رشد بازارهای نوظهور و اقتصادهای مستقر دارد.

عرضه و تقاضا در اقتصاد به عنوان یک قاعده کلی در معامله مس، مورد استفاده قرار می‌گیرد:

• افزایش عرضه تقاضای کمتر
• کاهش عرضه تقاضای بیشتر

چین، تأثیر عمده‌ای بر عرضه و تقاضای مس ایجاد می‌کند. چین بزرگترین خریدار مس در جهان است. اگرچه چین دارای معادن مس نیز می‌باشد، اما تقاضای چین نیاز به عرضه بیشتری دارد که از دیگر کشورهای اصلی تولید‌کننده مس تامین می‌شود. به همین دلیل است که اقتصاد چین یک عامل مهم در معاملات مس به شمار می‌آید که باید مورد توجه قرار گیرد. اگر چین به روند رشد خود ادامه دهد، می‌توان انتظار تقاضای پایدار برای مس را داشت (نمودار زیر را ببینید). ذکر این نکته حائز اهمیت است که چین عزم خودکفایی دارد که می‌تواند پویایی عرضه/تقاضای آینده را مختل کند

همبستگی مثبت مس و شاخص بورس چین

نحوه معامله مس

مس را می‌توان به روش‌های مختلفی معامله کرد، از معاملات آتی و آپشن مس در بازار کامودیتی‌ها گرفته تا صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF). در صورت وجود مجوز، از معاملات CFD و حتی شرط‌بندی نیز می‌توان برای پیش‌بینی در مورد افزایش یا کاهش قیمت مس استفاده کرد. مس از دید معاملاتی به یک فلز با جنبه‌های متنوع تبدیل شده است و اکنون می‌توان آن را به عنوان یک ابزار سرمایه‌گذاری در نظر گرفت.

مثالی از تحلیل بنیادی در معامله مس

با رجوع به عوامل موثر بر مس، مشخص است که مس با روند رشد اقتصادی بسیار در ارتباط است و رابطه مستقیمی دارد. بنابراین، اختلال در رشد اقتصاد جهانی باید از لحاظ تئوری، تعادل عرضه و تقاضا را دچار اختلال کند. با شروع پاندمی کرونا در آغاز سال ۲۰۲۰، منطقی است که اختلال در روند رشد اقتصاد و امکان رکود اقتصاد‌ کشورها را پیش‌بینی کنیم.

همانطور که انتظار می‌رود، با دنبال کردن میزان تقاضای مس، می‌توان کاهش رشد اقتصادی را نیز متوجه شد. از ژانویه ۲۰۲۰ تا اواسط مارس ۲۰۲۰، قیمت مس به دلیل همه گیری COVID-19 تقریباً ۳۰ درصد کاهش یافت. البته نمی‌توان گفت که این نسبت همیشه و با یک قدرت در بازار تاثیر می‌گذارد، اما در نمودار‌های بلندمدت، شاهد ارتباط قابل قبولی بین این دو مولفه هستیم.

تاثیر ویروس کرونا بر قیمت مس

مثالی از تحلیل تکنیکال در معامله مس

مثال زیر شامل چندین استراتژی تکنیکالی برای گرفتن یک تصمیم معاملاتی است. توجه به این نکته ضروری است که این تنها یکی از روش‌های مختلفی است که می‌توان در یک استراتژی تکنیکالی اجرا شود.

در نمودار هفتگی مس از پرایس اکشن، خطوط حمایت و مقاومت و یک اندیکاتور تکنیکالی برای تعیین ستاپ معاملاتی استفاده شده است. فیبوناچی نیز از پایین ترین سطح در ژانویه ۲۰۱۶ تا بالاترین میزان در ژوئن ۲۰۱۸ رسم شده است. این ابزار منجر به ایجاد چندین منطقه حمایت و مقاومت شده است. واضح است که چندین ناحیه مشخص شده از مناطق تلاقی هستند که قیمت به آنها پایبند است و احترام گذاشته است.

از نظر تحلیل تکنیکال، با حرکت قیمت به پایین‌ترین سطح ۲۰۱۶، اگر قیمت از منطقه حمایتی ۱.۹۳ دلار عبور نکند، تمایل به خرید وجود دارد. اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI) این تحلیل را با سیگنال اشباع فروش زیر سطح ۳۰ (ناحیه آبی) تایید می‌کند. ترکیب این دو تکنیک ساده انگیزه قوی‌تری برای پوزیشن بلند‌مدت ایجاد می‌کند. در این صورت، با معکوس شدن قیمت به روند صعودی برای میان مدت یک معامله خرید گزینه مناسبی خواهد بود.

کلام آخر

مس از دید معاملاتی به یک فلز با ویژگی‌های متنوع تبدیل شده است و اکنون می‌توان آن را به عنوان یک سرمایه‌گذاری در نظر گرفت. تحلیل دقیق تکنیکال و فاندامنتال مس می‌تواند معامله‌گران را در موقعیت‌های مطلوبی برای بهره‌برداری از حرکت قیمت قرار دهد. این تأثیرات گسترده بر روی مس، پی بردن به روند قیمتی آن را دشوارتر می‌کند، اما قرار گرفتن در معرض این داده‌ها و آگاهی بیشتر، وضوح بیشتری از روند مس را برای مخاطب ایجاد می‌کند.

۵ توکن رمزنگاری با پشتوانه ی طلا

حتی قبل از آخرین سقوط بازار، بسیاری از سرمایه گذاران به فلزهای گرانبها روی آورده بودند. اکنون، با افزایش قیمت طلا برای پاسخگویی به تقاضا، gold bugs به دنبال گزینه های دیجیتالی هستند.

نکات کلیدی

• شناسایی ارزهای دیجیتال برتر و پشتوانه طلا، تقریباً مشابه ارزیابی تأمین کنندگان طلا رایج است.
• بزرگترین مزیت نسخه های دیجیتال طلا قابلیت تقسیم و انتقال به هر میزان است.
• در اقتصاد، اصطلاح “gold bug” عبارتی محاوره ای است که برای اشاره به افرادی که به ویژه در مورد طلا سرسخت هستند استفاده می‌شود.

توکن های ارز دیجیتال با پشتوانه ی طلا به عنوان یک کالای جدید استیبل کوین در بازار کریپتو ظاهر شده است. اما همانطور که بسیاری از گلد باگزها به این گزینه های ابتکاری روی می‌آورند، بسیاری از آنها مطمئن نیستند که از کجا شروع کنند.

۵ توکن رمزنگاری برتر با پشتوانه ی طلا کدامند؟

توکن Perth Mint Gold (PMGT)

توکن Perth Mint Gold (PMGT) با حمایت طلا در ضرابخانه Perth دولت استرالیای غربی پشتیبانی می‌شود. درصد خالصی و وزن طلا توسط دولت صادر می‌شود. ضرابخانه از طریق برنامه GoldPass گواهینامه های دیجیتال طلا را صادر می‌کند.

سپس این گواهینامه ها برای پشتیبانی از توکن های PMGT استفاده می‌شوند. گواهینامه ها با نسبت ۱: ۱ پشتیبانی می‌شوند و در صرافی هایی مانند KuCoin معامله می‌شوند.

توکن ها در صرافی هایی مانند KuCoin ترید می‌کنند. با هیچ کارمزد برای توقف، ذخیره سازی و بیمه، توکن های PMGT دارایی های طلای مقرون به صرفه و جایگزینی رقابتی برای محصولات رایج طلا، مانند ETF های طلا و انتقال طلای بانکی معامله گران کارخانه پالایش طلا هستند. PMGT همچنین با بازارهای رایج طلا قابل معامله است.

با استفاده از InfiniGold، مقدار پشتیبان طلا برای هر PMGT می‌تواند در زمان واقعی در برابر مانده حساب های GoldPass منتشر شده توسط Pinth Mint تأیید شود. این بدان معناست که دارندگان لازم نیست منتظر حسابرسی ماهانه باشند تا ببینند که ۱۰۰٪ از توکن ها کاملاً پشتیبانی می‌شود.

Andreas Ruf مدیر عامل شرکت InfiniGold، در مورد ارزش توکن های پشتیبان با شمش طلای تایید شده توسط دولت گفت:

“As The Perth Mint is the largest refinery of newly mined gold in the world, we’ve got an unprecedented depth of liquidity to bring to the market with the Perth Mint Gold Token. We haven’t simply purchased a couple of gold bars, put them in a vault, and then tokenized them. We can tap into billions of dollars worth of gold stored at The Perth Mint.”

“از آنجا که ضرابخانه Perth بزرگترین پالایشگاه طلای تازه استخراج شده در جهان است، ما عمق نقدینگی بی سابقه ای داریم که می‌توانیم آن را معامله گران کارخانه پالایش طلا با توکن طلای ضرابخانه Perth به بازار عرضه کنیم. ما به سادگی چند میله طلا خریداری نکرده ایم، آنها را در یک طاق قرار داده ایم و سپس آنها را علامت گذاری کرده ایم. ما می‌توانیم به میلیاردها دلار طلای ذخیره شده در ضرابخانه Perth کمک کنیم. “

منابع PMGT برای طلای فیزیکی کاملاً قابل بازخرید است، هرچند نقدینگی حداقل است.

DigixGlobal (DGX)

توکن های ارز دیجیتال با پشتوانه طلا DGX توسط DigixGlobal در سنگاپور ارائه می‌شود و هر توکن نشان دهنده ۱ گرم طلا است که در اتاق های زیرزمینی بزرگ برای ذخیره سازی در کانادا و سنگاپور نگهداری می‌شود. انجمن Bullion اتاق ها را کاملاً تأیید و بیمه می‌کند.

توکن های DGX صرفاً با خرید و فروش نمایندگی های دیجیتالی توکن، شمش های طلا را قابل تقسیم، قابل بازخرید و قابل انتقال می‌کنند. سازندگان DigixGlobal این فرایند را برای دیجیتالی کردن دسترسی به طلا طراحی کردند.

برای مبادله توکن ها با طلای فیزیکی کارمزد ۱ درصدی در نظر گرفته شده است و شرکت کارمزد معطلی را که هزینه ذخیره سازی طلا است، در نظر می‌گیرد. توکن های Digix طلا بسیار کم حجم معامله می‌شوند و ارزش بازار آنها کمتر از ۶ میلیون دلار است.

PAX Gold (PAXG)

Paxos، یک شرکت اعتماد ایالات نیویورک، توکن های PAXG را صادر می‌کند که با یک اونس ۳۱٫۱ گرم ((t oz از یک شمش طلای ۴۰۰ اونسی London Good Delivery ذخیره شده در خزانه های Brink’s پشتیبانی می‌شود.

طلای اساسی با حق مالکیت کامل متعلق به دارنده توکن توسط Paxos در حفاظت نگهداری می‌شود.

Paxos به موجب قوانین آمریکا موظف است از توکن های PAXG با ذخیره سرمایه اجباری پشتیبانی کند. سازندگان Pax Gold این توکن را به عنوان توکن ERC-20 در بلاک چین اتریوم راه اندازی کردند. توکن های PAXG در سراسر جهان قابل معامله هستند و برای شمش های طلایGood Delivery ، London LBMA قابل استفاده هستند.

توکن ارزهای دیجیتال با پشتیبانی طلا PAXG ارزش بازار آن حدود ۳۲ میلیون دلار است.

Tether Gold (XAUT)

تتر، بزرگترین ناشر استیبل کوین تتر با پشتوانه دلار آمریکا، توکن ارز دیجیتال با پشتوانه ی طلا XAUT را منتشر کرد. به طور رسمی توسط TG Commodities Limited ارائه می‌شود. هر XAUT با یک اونس طلای ۳۱٫۱ گرم در یک شمش طلای Good Delivery لندن پشتیبانی می‌شود.

ذخایر طلای تتر در یک طاق سوئیس نگهداری می‌شود و دارندگان توکن می‌توانند از طریق وب سایت Tether به جستجوی شماره سریال شمش های طلای اختصاصی خود بپردازند. تتر همچنین به سرمایه گذاران اجازه می‌دهد تا طلای خود را به صورت فیزیکی تحویل بگیرند و یا پول نقد را بازپرداخت کنند.

توکن های ارز دیجیتال با پشتوانه طلا در بلاک چین TRON و اتریوم قرار دارند. کاربران می‌توانند معاملات را در جستجوگران بلوک مانند Etherscan ردیابی کنند.

در حال حاضر، ارزش بازار XAUT حدود ۵۰ میلیون دلار است. Bitfinex اولین صرافی بود که XAUT را لیست کرد.

طلای Meld توسط Algorand

استارتاپ استرالیایی Meld Gold برای ایجاد یک توکن طلای غیرمتمرکز با Algorand با پروتکل بلاک چین همکاری کرده است.

این شرکت فن‌آوری یک پلتفرم دیجیتالی ایجاد کرده است که قصد دارد نحوه خرید و فروش طلا را تغییر دهد. Meld Gold در زنجیره تامین طلای موجود ادغام می‌شود تا تجارت سریعتر و تسویه طلا را از طریق توکن سازی انجام دهد.

سازندگان این پلتفرم را به گونه ای طراحی کرده اند که سرمایه گذاران بتوانند از طریق توکن های طلای فیزیکی و طلای دیجیتال معامله کنند. Michael Cotton، مدیر Meld Gold، در مورد مزایای این پلتفرم نسبت به کسانی که در صنعت طلا هستند، از ضرابخانه ها، پالایشگاه ها، فروشندگان تا خزانه ها صحبت کرد:

“This brings transparency to the gold market for the first time by directly connecting buyers and sellers on a digital platform. Currently, the gold market provides limited access and little visibility into its supply chain, which makes trading time-consuming, expensive, and inefficient.”

“این برای اولین بار با اتصال مستقیم خریداران و فروشندگان در یک سیستم دیجیتال، شفافیت را در بازار طلا به ارمغان می‌آورد. در حال حاضر، بازار طلا دسترسی محدود و دید کمی به زنجیره تامین خود فراهم می‌کند‌ که این امر تجارت را بسیار وقت گیر، گران و ناکارآمد می‌کند.”

پیشنهاد Meld Gold کمی متفاوت است. به گفته Peter August، مدیر عامل شرکت ضرابخانه ملبورن، Meld Gold می‌خواهد از فن‌آوری بلاک چین “نه تنها برای شبیه سازی بلکه بهبود بازار واقعی طلا” استفاده کند.

با گفتن این موارد، مزایا افزایش کارایی، شفافیت و قابلیت دسترسی یکسان هستند. Henrik Andersson، مدیر ارشد سرمایه گذاری Apollo Capital، پیشتاز بودجه رمزگذاری استرالیا، گفت:

“اساساً، Meld در معامله گران کارخانه پالایش طلا حال ایجاد ارز دیجیتال برای صنعت طلا و بالعکس است. اکنون کل بازار طلا به صنعت سرمایه گذاری خرده فروشی متصل خواهد شد. تأثیر بالقوه بسیار زیاد است. این فقط آغاز محو کردن مرزهای بین مالی رایج و دیجیتال است. “

مزایای توکن های ارز دیجیتال با پشتوانه ی طلا

دارندگان توکن ارز دیجیتال با پشتوانه ی طلا از داشتن طلا لذت می‌برند در حالی که از اشکالات مرتبط با طلای فیزیکی، از جمله هزینه های ذخیره سازی و دسترسی محدود، اجتناب می‌کنند.

با این حال، استیبل کوین با پشتوانه طلا هنوز هم جزء کوچکی از بازار ارزهای دیجیتال هستند و استیبل کوین با پشتوانه دلار آمریکا نیز در قسمت بسیار بیشتری از اکوسیستم باقی مانده اند.