معاملات آخر هفته با بازار فرابورس

آخر هفته سبزرنگ بورس

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در معاملات روز گذشته توانست با 47/ 0درصد رشد تا سطح یک میلیون و 319 هزار واحدی پیش روی کند اما به رغم افزایش نماگر های بورسی طی چند روز اخیر همچنان استراتژی سرمایه گذاران خرد، - شناسایی سود توام با خروج پول از معاملات سهام است.

به گزارش سایت قطره و به نقل ازدنیای معدن- دیروز هم 164 میلیارد تومان دیگر از گردونه دادوستد های بازار سهام خارج شد و پول های داغ بدون درنظر داشتن مأمنی در راستای سرمایه گذاری جدید به صورت کاملا سردرگم وارد فضای کلان اقتصاد کشور شدند.

روز چهارشنبه نهمین روز متوالی خروج پول از بازار سهام به ثبت رسید.

در آخرین روز معاملاتی بورس در هفته جاری شاخص کل هم وزن در پی تشدید تحرک متقاضیان خرید سهام با رشد 37/ 0درصدی به کار خود پایان داد.

نماگر اصلی تالار شیشه ای نیز با توجه به درنظرگرفتن ضریبی بالاتر برای شرکت های عمدتا سنگین وزن بازار سهام بیش از 6 هزار واحد رشد را تجربه کرد.

در صورتی که 3 صنعت خودرو و ساخت قطعات، بانک و حمل ونقل را در گروه ریالی های بازار سهام در نظر بگیریم؛ به روایت خالص تغییر مالکیت صنایع بورسی در 20 مهر ماه 1401 صنعت نخست در زمره بیشترین خالص فروش از سوی معامله گران حقیقی و دو صنعت دیگر در گروه صنایعی با بیشترین میزان خالص خرید از سوی سهامداران خرد قرارگرفتند.

در این میان برخی صنایع دلاری بازار سرمایه نیز اعم از فلزات اساسی با اقبال از سوی معامله گران حقیقی همراه بودند و گروه هایی نظیر فرآورده های نفتی، کانه فلزی و کانی غیر فلزی از سوی سرمایه گذاران خرد عرضه شدند.

اینکه گردش پول سرمایه گذاران در صنایع فوق بر اساس چه پارامتری بوده و با چه متر و معیاری می توان آن را سنجید، قابل تشخیص نیست.

به نظر می رسد اتفاقا نبود استراتژی معاملاتی از سوی سرمایه گذاران را می توان از جمله دلایل گردش نقدینگی در صنایع مختلف عنوان کرد.

در آن سوی بازار، اما میانگین ارزش معاملات خرد بورس از ابتدای هفته جاری تا پایان روز چهارشنبه از رقم یک هزار و 301 میلیارد تومانی حکایت داشت.

رقمی که پویایی بازار را ندارد و تحرک اندک معامله گران بورسی را به تصویر می کشد.

به هر ترتیب در 131 روز معاملاتی سپری شده از ابتدای سال جاری تاکنون تنها 26 روز ورود پول حقیقی به بورس صورت گرفت و 105 روز معاملاتی دیگر بازار خروج پول را تجربه کرده است.

با توجه به اینکه به تازگی سازمان بورس و اوراق بهادار با برخی از هلدینگ های بازار جلساتی را در راستای حمایت از سهام زیرمجموعه برگزار کرد و درست در همین چند روز گذشته بود که 500 میلیارد تومان از منابع صندوق توسعه ملی به صندوق تثبیت بازار سرمایه جهت حمایت از سهام شرکت ها تزریق شد، اما نباید فراموش کرد که حمایت های مالی هر چند موثر برای کوتاه مدت، اما پایدار نخواهد بود.

به باور کارشناسان، بازار برای بازگشت به روند صعودی نیازمند پیگیری موضوعات دیگری از جمله بازگشت آرامش به فضای اقتصادی کشور، شفاف شدن آینده برنامه جامع اقدام مشترک (برجام)، تعامل با دنیا در بستری امن جهت سرمایه گذاری و به عبارتی تسهیل نقل و انتقال پول در حوزه صادرات و واردات و مواردی از این قبیل است.

در شرایط فعلی با توجه به نا آرامی های اخیر در کشور متاسفانه روزبه روز شاهد رنگ باختن موضوعی تحت عنوان پیش بینی پذیر شدن اقتصاد هستیم.

در شرایطی که قیمت اغلب سهام شرکت ها در سطوح ارزنده جای گرفته اند و P/ E بازار از موقعیت مطلوب برای ورود نقدینگی سرگردان جامعه حکایت دارد، اما متاسفانه به دلیل فراگیر شدن واهمه نسبت به چشم انداز آتی بازار سرمایه، معامله گران موقعیت فعلی را برای تزریق منابع مالی مطلوب ارزیابی نمی کنند.

به اعتقاد کارشناسان بازار سرمایه تغییر مسیر معاملات در بورس طی چند روز گذشته به هیچ عنوان به مثابه تغییر روند بازار نیست، چراکه برای تغییر روند باید حداقل چند روزی بازار در مسیر صعودی گام بردارد که این مهم با توجه به شرایط فعلی تاحدودی دور از انتظار ارزیابی می شود.

آن طور که به نظر می رسد در حوزه سیاست خارجه و موضوعات پیرامون برجام چشم انداز مشخصی از سوی دیپلمات های کشور ترسیم نشده است.

رفت و آمد ها به حداقل خود رسیده اند و موجی از بی ثباتی در تعیین سرنوشت آتی مذاکرات هسته ای به چشم می خورد.

به هر ترتیب روز چهارشنبه نماد معاملاتی یکسری از شرکت ها اعم از فولاد با 1115واحد، شپدیس با 815واحد، فملی با 756 واحد و نوری با 565 واحد افزایش توانستند در کانالیزه کردن شاخص کل بورس اوراق بهادار به سمت صعود نقش داشته باشند.

این ها شرکت هایی هستند که عمدتا انعکاس رشد و نزول آن ها در حرکت شاخص به وضوح نمایان می شود.

در هفته منتهی به 20 مهر ماه صنایعی نظیر محصولات شیمیایی با 12 میلیارد تومان، انبوه سازی با 6 میلیارد تومان، فلزات اساسی و حمل ونقل هر کدام به طور مجزا با 4 میلیارد تومان در صدر فهرست بیشترین ورود پول حقیقی جای گرفتند.

در نقطه مقابل بیشترین خروج پول سرمایه گذاران خرد به گروه هایی از جمله فرآورده های نفتی با 22 میلیارد تومان، خودرو و ساخت قطعات با 15 میلیارد تومان و غذایی به جز قند با 9 میلیارد تومان اختصاص پیدا کرد.

روز گذشته نماد معاملاتی وخاور با 17 میلیارد تومان، شپدیس با 9 میلیارد تومان، وآذر با 6 میلیارد تومان و فملی با 4 میلیارد تومان در صدر فهرست بیشترین ورود سرمایه گذاران خرد بودند و جذب نقدینگی قابل ملاحظه ای نسبت به سایرین داشتند.

در این میان شرکت هایی نظیر غزر با 119 میلیارد تومان، شپنا با 9 میلیارد تومان، خودرو با 8 میلیارد تومان و میدکو با 7 میلیارد تومان عنوان بیشترین خروج پول حقیقی را به خود اختصاص دادند.

معامله در بازار ارزهای دیجیتال با معامله در بورس چه تفاوت‌هایی دارد؟

اگر تجربه معامله در هر دو بازار ارزهای دیجیتال و بازار بورس را داشته‌ باشید، پس به این موضوع واقف خواهید بود که تفاوت‌های بزرگی بین این دو وجود دارد. در واقع بسیاری از معامله‌گران ارز دیجیتال، بیشترِ تجربه خودشان را از معامله دارایی‌هایی مانند سهام به دست آورده‌اند اما بدون تشخیص تفاوت‌های کلیدی بین این دو موفق به انجام این کار نمی‌شدند.

از موارد ابتدایی، مانند زمان انجام شدن مبادلات گرفته تا میزان نوسانات هر دارایی، معامله در هر کدام از این بازارها نیازمند دانستن استراتژی‌های کاملا متفاوتی است. علاوه بر این، تحقیقات نشان می‌دهند، تعداد معامله‌گران ارزهای دیجیتال که به حال تجربه‌ای در بورس نداشته‌اند از معامله‌گران با تجربه بیشتر است. چه یک تریدر حرفه‌ای باشید و چه یک تازه‌کار در سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال، لازم است تفاوت‌های کلیدی معامله در این دو بازار را بشناسید.

این مقاله پیشنهاد سرمایه‌گذاری نیست بلکه در آن فقط به بررسی تفاوت‌های معامله در بازار ارزهای دیجیتال و بورس می‌پردازیم.

در این مقاله خواهید خواند:

۱- بازار ارزهای دیجیتال هرگز نمی‌خوابد
۲- سهام‌ با ثبات (تر) است
۳- تفاوت در استراتژی‌های معاملاتی و ارزش‌گذاری

بازار ارزهای دیجیتال هرگز نمی‌خوابد

وقتی بحث بر سر بازار بورس و ارزهای دیجیتال به میان می‌آید، واضح‌ترین تفاوت آن‌ها در این است که معاملات ارزهای دیجیتال شب و روز و تعطیل و غیرتعطیل نمی‌شناسد و هیچ‌گاه متوقف نمی‌شود. محض اطلاع شما، ارز های دیجیتال دارایی‌های همتا به همتا هستند. این یعنی معاملات آن‌ها در هر ساعتی از شبانه روز انجام می‌شود. بله درست است شما می‌توانید در ۳۶۵ روز سال و در ۲۴ ساعت شبانه روز، به معامله ارز های دیجیتال بپردازید.

هر چند ممکن است این موضوع به معنای آسان شدن کار معامله‌گران ارزهای دیجیتال باشد ولی باید بدانید که در این صورت چه اتفاقی برای نوسانات قیمت خواهد افتاد. به استثنای وقفه‌‌هایی برای تعمیرات در صرافی‌ها، معاملات ارزهای دیجیتال در تمام طول روز انجام شده و قیمت‌ها در هر ثانیه بالا و پایین می‌شوند. ولی بازار بورس اینگونه نیست. معاملات بورس تهران و دیگر نقاط جهان معمولا از ساعت ۹:۳۰ صبح آغاز می‌شود و نهایتا تا ساعت ۴ ادامه می‌یابد. در این ساعات، معامله‌گران می‌توانند روی استراتژ‌ی‌های علمی و پیچیده‌ کار کنند تا در روز آینده از آن‌ها بهره ببرند. از سوی دیگر، در بازار ارز دیجیتال معامله‌گران باید در هر ثانیه از قیمت ارزها مطلع باشند که این موضوع می‌تواند تاثیر بسزایی در تصمیم‌گیری آنها در معاملاتشان داشته باشد. از طرف دیگر معامله کنندگان سهام میتوانند با برنامه های معاملاتی خودشان پیش بروند و کم‌تر نسبت به نوسانات قیمت احتیاط به خرج بدهند.

خلاصه:

بازار ارز های دیجیتال، ۲۴ ساعت شبانه روز و ۷ روز هفته فعال است در حالی که بازار بورس ساعت ۹:۳۰ باز و ساعت ۴ تعطیل خواهد شد. بورس در آخر هفته و تعطیلات رسمی هم تعطیل است. زمانی که بازار بورس بسته شود دیگر قیمت‌ها تکان نخواهند خورد، اما قیمت ارزهای دیجیتال هر ثانیه تغییر می‌کند. به این ترتیب نوسانات قیمت در بازار ارز های دیجیتال بیش تر از بازار بورس است.

سهام باثبات‌(تر) است

اگرچه زمانی که بحث بر سر سرمایه‌گذاری به میان می‌آید معامله در بورس گزینه پایدارتر و امن‌تری به‌ نظر می‌رسد ولی با این حال کاملا بی‌خطر هم نیست. به خاطر داشته باشید هر سرمایه‌گذاری که انجام می دهید به صورت بالقوه با ریسک همراه است. هر چند اگر بخواهیم منصفانه حرف بزنیم سرمایه‌گذاری روی ارزهای دیجیتال به علت نوسانات قیمت در تمام طول روز، با ریسک بیشتری همراه است. بازار ارزهای دیجیتال هرگز نمی‌خوابد. بنابراین ممکن است وقتی صبح از خواب بیدار می‌شوید ثروتمند یا ورشکسته شده باشید. از این سو، نوسانات بالا در سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال زمینه را برای بحث بر سر تفاوت های اصلی در استراتژی‌های معاملاتی فراهم می‌کند.

گراف‌ها و نمودارهای بازار ارز دیجیتال همیشه در حال نشان دادن بالا و پایین شدن قیمت‌ها هستند. و با این که در بازار بورس سهام‌های پرنوسان زیادی وجود دارد، نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال به شدت بیشتر است. در بازار ارزهای دیجیتال باید استراتژی‌های معاملات آخر هفته با بازار فرابورس معاملاتی خودتان را بر اساس روز تنظیم کرده و انطباق دهید ولی در بازار بورس نوسانات کمتری اتفاق می‌افتد . هرچند هر سرمایه‌گذار خبره‌ای بر این موضوع واقف است که نوسانات بازار بخشی از این تجارت است و راه‌های خاصی وجود دارد که می‌شود به کمک آنها قبل از بالا رفتن قیمت خرید کرد یا قبل از افت قیمت دست به خرید نزد.

مشکل بازار ارز های دیجیتالی این است که به خاطر انجام معامله در تمام طول روز، افت و خیز و تغییرات قیمت به قدری سریع رخ می‌دهد که حتی برخی از با تجربه‌ترین سرمایه‌گذاران نیز نمی‌توانند آن را پیش‌بینی کنند. علاوه بر این هر معامله‌گر جدیدی که هنوز یک تازه کار است می‌تواند به راحتی در دام FOMO (معاملات آخر هفته با بازار فرابورس ترس از جا ماندن) گرفتار شده و در لحضه‌ای تمام سرمایه اولیه خود را از دست بدهد. یکی از بزرگ‌ترین اشتباهاتی که یک معامله‌گر تازه کار می‌تواند انجام دهد این است که از یک استراتژی ثابت در هر دو بازار استفاده کند. باید دو رویکرد کاملا متفاوت نسبت به هر دو بازار داشته باشید.

خلاصه:

بازار ارز های دیجیتال ذاتا پرنوسان‌تر از بازار سنتی بورس است. ارز های دیجیتال همیشه در حال معامله شدن هستند و قیمت آنها همیشه در حال نوسان است در حالی که نوسانات قیمت بازار سهام بسیار آهسته‌تر است.

تفاوت در استراتژی‌های معاملاتی و ارزش‌گذاری

همانطور که در بالا اشاره کردیم، سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال و بازار بورس نیازمند به‌کارگیری دو استراتژی سرمایه‌گذاری کاملا متفاوت است چراکه به خاطر عوامل زیادی، نحوه ارزش‌گذاری روی سکه‌ها و سهام دو پدیده کاملا مستقل در نظر گرفته می‌شوند. وقتی در مورد بورس صحبت می‌کنیم شما روی سهم‌های یک شرکت واقعی سرمایه‌گذاری می‌کنید که در آمد سه ماهه ، بازده و سودش را به عنوان شاخص‌های رشد شرکت گزارش می‌دهد. این می‌تواند برای یک سرمایه‌گذار شاخص خوبی از این باشد که افزایش قیمت در آینده مستلزم چه چیزهایی است و وضعیت در آینده چگونه خواهد بود. از طرف دیگر وقتی شما روی یک ارز دیجیتال جدید سرمایه‌گذاری می‌کنید به این امید خواهید بود که شرکت در همان سطحی که شما انتظار داشتید یا به شما وعده داده شده عمل خواهد کرد و این یادآور ICO‌هایی است که در چند سال گذشته به موضوع نسبتا بحث بر انگیزی تبدیل شده است که تعداد زیادی از استارتاپ‌های بلاک چینی جدید شکست خوردند و امید سرمایه‌گذاران را نا امید کردند.

اساسا، تفاوت‌های اصلی بین سهام‌های بورس و ارزهای دیجیتال این است که به نظر می‌رسد ارزش ارزهای دیجیتال بر اساس احساسات بازار جا به جا می‌شود در صورتی که ارزش سهام بورس بر اساس اطلاعات قابل لمسی از قبیل ترازنامه شرکت، سود ، هیئت مدیره و … تغییر می‌کند. در استراتژی های معاملاتی مناسب برای بازار سهام، هنگام ارزش‌گذاری روی سهام ها، فاکتورهای زیادی را در نظر می‌گیرند که در ارزهای دیجیتال از آن‌ها خبری نیست. اکثریت استراتژی های معاملاتی و ارزش‌گذاری برای ارزهای دیجیتالی به فاکتور های احساسی بازار بستگی دارند.

خلاصه:

استراتژی‌های معاملاتی و نحوه تشخیص ارزش واقعی ارزهای دیجیتال و سهام‌های بورس کاملا متفاوت است. تحلیل فاندامنتال (بررسی گزارش درآمد، عملکرد شرکت، هیئت مدیره و …) در بازار بورس از اهمیت بالایی برخوردار بوده اما برای معامله (مخصوصا کوتاه مدت) در بازار ارزهای دیجیتال باید به احساسات بازار توجه ویژه‌ای داشت.

تحلیل بازار ارزهای دیجیتال به مراتب سخت‌تر

اگر در بازار ارزهای دیجیتال یک تحلیل‌گر خوب و حرفه‌ای باشید، تحلیل بازار سهام (مخصوصا تکنیکال) برای شما کار بسیار آسانی خواهد بود. براساس قاعده ریسک و پاداش، هر چه ریسک بیشتری در یک معامله باشد، سود آن بیشتر خواهد بود و ارزهای دیجیتال هم از این قاعده مستثنی نیستند. ریسک در بازار ارزهای دیجیتال بالاتر است اما سود یک روز آن می‌تواند برابر معاملات آخر هفته با بازار فرابورس با سود یک سال بازار بورس باشد. در بازار بورس کمتر شاهد رشدهای روزانه بیش از ۲۰ درصدی هستیم، چیزی که در بازار ارزهای دیجیتال یک ویژگی بدیهی است.

همانطور که در بالا گفتیم، بخش بزرگی از تحلیل بازار بورس بر اساس اخبار و وقایع است و تحلیل تکنیکال بخش کوچکی را به خود اختصاص می‌دهد. از سوی دیگر، نقش تحلیل تکنیکال در معامله بازار ارزهای دیجیتال دو چندان می‌شود. در واقع نقش ویژه تحلیل تکنیکال از وقتی مشخص شد که در بازارهای جهانی ارز دیجیتال کاربرد پیدا کرد. بازار کریپتو مبتنی بر احساسات است و تنها ابزار شناسایی احساسات بازار نمودارها و الگوها هستند. بارها تحلیل‌گران بزرگ بورس بر مشکل بودن تحلیل بازار ارزهای دیجیتال اذعان داشته‌اند زیرا در این بازار با هیچ شرکت یا نهاد خاصی در ارتباط نیستیم تا به ما در حدس وقایع یاری برساند.

خلاصه:

تحلیل کردن بازار ارزهای دیجیتال مشکل‌تر از تحلیل بازار بورس است. در بازار کریپتو باید هر لحظه احتیاط کرد و شرایط را سنجید. وقتی که شما خواب هستید، هزاران نفر در حال معامله ارزهای دیجیتال هستند و این کار تحلیل حتی یک ساعت بعد را سخت می‌کند. با این حال همانطور که تحلیل بازار ارزهای دیجیتال سخت است، سود بدست آمده از تحلیل درست هم بالاتر از بازار بورس خواهد بود. نوسانات بازار ارزهای دیجیتال همانقدر که می‌تواند خطرناک باشد همانقدر هم می‌تواند باعث سودآوری شود.

نتیجه گیری

بسیاری از مردم فکر می‌کنند که معامله در بازار ارز های دیجیتال مانند معامله در بازار سنتی بورس است. این یک تصور غلط قدیمی است و این اشتباه زمانی درک خواهد شد که بسیاری از طرفداران معاملات بورس، تمام استراتژی‌های بازار بورس را در بازار ارزهای دیجیتال وارد کنند.بد بیاری‌های آنها از این نقطه شروع می شود. قطعا تفاوت‌های اصلی زیادی بین این دو بازار وجود دارد و هر فردی که مدعی متخصص بودن در این زمینه باشد، به آن‌ها واقف است و باید آن ها را بداند.

رشد ۷ هزار واحدی بورس در هفته اخیر

شاخص کل بورس این هفته را با رشد خفیف بیش از ۷ هزار واحدی نسبت به هفته قبل پایان داد.

به گزارش خبرنگار مهر، شاخص کل بورس این هفته را با رشد خفیف بیش از ۷ هزار واحدی پایان داد.

معاملات روز شنبه
شاخص کل بورس تهران در معاملات روز شنبه با رشد ۲۸۶۸ واحدی مواجه شده و به یک میلیون و ۳۱۶ هزار واحد رسید، نمادهای شپنا ، شبندر ، خودرو و خساپا بیشترین تأثیر مثبت را بر معاملات بورس تهران گذاشته و نمادهای بفجر ، کگل و فارس بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص کل بر جای گذاشتند.

نمادهای شستا ، شپنا ، خگستر ، خودرو، خساپا ، شبندر و کالا نیز نمادهای پرتراکنش بورس تهران بودند، ارزش معاملات خرد نسبت به معاملات روز سه شنبه هفته گذشته با افزایش مواجه شده و به ۲,۱۰۹ میلیارد تومان رسید در هفته گذشته ارزش معاملات به کف خود رسیده و از در کانال یک هزار میلیارد تومان معامله شد که امروز با افزایش نسبتاً خوبی همراه بود.لیدرهای بازار خودرویی، پالایشی و پتروشیمی‌ها بودند و بعد از آنان نیز گروه عرضه برق و گاز قرار گرفت.خروج نقدینگی یا به عبارت دیگر خرید حقوقی ۷۵ میلیارد تومان بوده که نسبت به معاملات هفته گذشته روند کاهشی را نشان می‌دهد، نکته مثبت دیگر خروج نقدینگی از صندوق‌های درآمد ثابت به میزان ۳۹۹ میلیارد تومان بود، ۴۹ نماد در معاملات امروز به ارزش ۱۰۵ میلیارد تومان صف خرید بوده و ۵۴ نماد به ارزش ۱۱۷ میلیارد تومان نیز در وضعیت صف فروش قرار داشتند.

معاملات روز یکشنبه

امروز شاخص کل بورس با ریزش ۱۱۶۳۹ واحدی به یک میلیون و ۳۰۵ هزار واحد رسید تا بازار دوباره به محدوده بحرانی برسد زیرا از دست رفتن حمایت یک میلیون و ۳۰۰ هزار واحدی می‌تواند وضعیت بازار را با هیجان فروش بسیار بیشتری مواجه کند.

در معاملات امروز شاخص کل ریزش ۰.۸۸ درصدی را تجربه کرده و شاخص کل هم وزن ریزش ۱.۴۷ درصدی را شاهد بود، نمادهای شستا ، کچاد ، کگل ، شپدیس ، حکشتی ، میدکو ، وپاسار ، شبندر ، بفجر ، خودرو، ومعادن و خساپا بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص کل از خود نشان دادند.

در معاملات یکشنبه ۱۰۲ نماد در وضعیت صف فروش قرار داشته که این میزان صف فروش بسیار قابل توجه است، همچنین ۳۹۰ نماد نیز منفی معامله شده و تنها ۷۷ نماد مثبت بوده و از میان آنان ۳۱ نماد صف خرید بودند.

ارزش معاملات خرد اما در روز یکشنبه به محدوده ۲,۲۰۹ میلیارد تومان بوده که این میزان نسبت به دیروز تغییر چندانی نداشته اما نسبت به هفته قبل با افزایش همراه است. امروز بازار با ۶۲۹ میلیارد تومان خروج پول حقیقی همراه بوده و تنها با ۲۵ میلیارد تومان ورود پول هوشمند همراه بود که بسیار اندک معاملات آخر هفته با بازار فرابورس است.

شنبه در برخی از محلات تهران به ویژه بازار تهران برخی از اغتشاشگران به صورت هدفمند وارد شده تا به اقتصاد و بازار ضربه زنند و یکشنبه بازار در واکنش به آن شرایط ملتهب ریزشی را تجربه کرد.

معاملات روز دوشنبه
شاخص کل بورس در روز دوشنبه نیز به ریزش خود ادامه داد اما این ریزش نگران کننده نبود، شاخص کل با ریزش ۱۱۵۶ واحدی در معاملات دوشنبه به یک میلیون و ۳۰۳ هزار واحد رسید، شاخص کل و شاخص کل هم وزن امروز به یک میزان و به اندازه ۰.۰۹ درصد ریزش را ثبت کردند اما شاخص آزاد شناور با رشد ۰.۱۲ درصدی و شاخص بازار اول با رشد ۰.۰۶ درصدی مواجه شده و شاخص بازار دوم نیز ۰.۲۶ درصد ریزش را کسب کرد.

نمادهای شپنا ، شبندر و شفن بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص کل داشته و نمادهای میدکو ، وپاسار و فملی نیز بیشترین تأثیر منفی را بر شاخص کل از خود بر جای گذاشتند، نمادهای شستا ، شپنا ، خگستر ، خودرو و خساپا نیز جزو نمادهای پرتراکنش معاملات امروز بودند.

ارزش معاملات خرد دوشنبه ۲,۲۶۴ میلیارد تومان بود که نسبت به دیروز تغییر مهمی نداشته است، ارزش صف خرید در معاملات امروز ۱۵۶ میلیارد تومان بوده که نسبت به میانگین هفتگی با افزایش نزدیک به ۵۰ میلیارد تومانی همراه است و ارزش صف فروش نیز نسبت به روز قبل کاهشی بوده و ۱۴۹ میلیارد تومان بود. تقریباً بازار ۵۰ درصدی بود، یعنی ۵۰ درصد مثبت و ۵۰ درصد منفی، تعداد نمادهای مثبت ۲۶۸ نماد و تعداد نمادهای منفی ۲۵۲ نماد بود.

معاملات روز سه شنبه
شاخص کل اما در روز سه شنبه با رشد خوبی مواجه شده و توانست برخی از ریزش یکشنبه را جبران کند، شاخص با رشد ۹۶۶۲ واحدی باز هم به ناحیه یک میلیون و ۳۱۳ هزار واحدی رسید، شاخص کل رشد ۰.۷۴ درصدی را تجربه کرده و به یک میلیون ۳۱۳ هزار واحدی رسید، شپنا ، فولاد، فملی ، شبندر ، شتران، شپدیس و نوری بیشترین تأثیر مثبت را داشتند.

نمادهای پرتراکنش نیز عبارت است از: شستا ، شپنا ، شتران، خگستر ، خساپا ، شبندر و خودرو. شاخص کل فرابورس نیز با رشد ۱۴۲ واحدی به ۱۷ هزار و ۹۱۵ رسید. نمادهای فرابورسی زاگرس، شگویا ، دماوند، غصینو ، ددانا ، خدیزل و بپاس نیز بیشترین تأثیر را در شاخص کل فرابورس از خود بر جای گذاشتند.

نمادهای پرتراکنش نیز عبارت است از: دی، وطوبی ، فرابورس ، تلیسه ، گکوثر ، ددانا و سبزوار نیز نمادهای پرتراکنش فرابورس بودند.

ارزش معاملات خرد عدد ۲,۲۴۶ میلیارد تومان بود که نسبت به دوشنبه تفاوت چندانی نکرده است، که نسبت به میانگین هفتگی، افزایش قابل توجهی نداشته است. اما نسبت به میانگین ماهانه، ۵% کاهش داشته است.

ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به دوشنبه افزایش داشته و به ۲۲۵ میلیارد تومان رسیده و ارزش صف‌های فروش نیز به ۷۱ میلیارد تومان رسیده که نسبت به دو روز پیش کاهش قابل توجهی را نشان می‌دهد.دوشنبه تقریباً نیمی از بازار مثبت و نیمی دیگر منفی بود اما سه شنبه نمادهای مثبت ۳۷۴ نماد و نمادهای منفی نیز ۱۳۶ عدد بودند، ۸۶ نماد صف خرید بوده و ۳۸ نماد نیز در وضعیت صف فروش قرار داشتند. در معاملات روز سه شنبه گروه‌های زغال سنگ، غذایی و لاستیک و پلاستیک بیشترین ارزش معاملات را کسب کردند.

معاملات روز چهارشنبه
بازار سرمایه چهارشنبه نیز با رشد ۶۲۰۵ واحدی به ناحیه یک میلیون ۳۱۹ هزار واحد بازگشت، شاخص کل با رشد ۰.۴۷ درصدی در معاملات امروز همراه شده و شاخص کل هم وزن نیز رشد ۰.۳۷ درصدی را تجربه کرد، اما بیشترین رشد به شاخص بازار اول با رشد ۰.۵۷ درصدی تعلق گرفت، شاخص بازار دوم نیز رشد ۰.۳۶ درصدی و شاخص آزاد شناور نیز رشد ۰.۴۴ درصدی را تجربه کردند.

ارزش معاملات خرد چهارشنبه عدد ۲,۱۱۰ میلیارد تومان را ثبت کرده که نسبت به سه شنبه با کاهش نزدیک به ۳۰۰ میلیارد تومانی همراه است، در معاملات روز آخر نمادهای مثبت ۱.۲ برابر نمادهای منفی بودند که دیروز این نسبت نیز بهتر بود. ۷۳ نماد در وضعیت صف خرید و ۴۱ نماد نیز در وضعیت صف فروش قرار گرفتند.

رصد بازارها در بهار 96

دنیای اقتصاد - زهرا رحیمی: اولین فصل از سال 96 روز چهارشنبه در شرایطی به پایان رسید که عملکرد بورس تهران در این بازه زمانی را می‌توان در دو دوره کاملا متفاوت ارزیابی کرد. بازار سهام کشور در حالی که در دو ماه ابتدای سال گوی سبقت را از دیگر بازارهای موازی ربوده بود، در خرداد ماه با ثبت چهار هفته متوالی منفی در کارنامه خود و افت 3‌درصدی شاخص کل، بازی را به بازار پول واگذار کرد. تخلیه بخش اعظم بازدهی بورس در دو ماه نخست سال طی خرداد ماه در شرایطی صورت گرفت که به نظر می‌رسد با توجه به اصلاح نسبتا چشمگیر قیمت‌ها و جذاب‌تر شدن ارزش‌گذاری سهام (قرار گرفتن نسبت P/ E بازار در سطح 8/ 6)، می‌توان نسبت به توقف افت قیمت‌ها و در ادامه تغییر مسیر بورس تهران امیدوار بود.

همان‌طور که اشاره شد، شرایط بازار سهام در فصل معاملات آخر هفته با بازار فرابورس بهار را باید در دو دوره متفاوت بررسی کرد.دوره اول از ابتدای فروردین تا اعلام نتایج انتخابات ریاست جمهوری.دوره دوم از زمان اعلام نتایج انتخابات ریاست‌جمهوری تا پایان خرداد ماه. بورس تهران فعالیت خود در ابتدای سال جاری را پس از ریزش قابل توجه قیمت‌ها در انتهای سال 95 (با هدف تامین نقدینگی شب عید توسط بورس‌بازان) و همچنین پیش‌بینی قابل‌قبول شرکت‌ها از سود سال مالی 96 با صعود آرام قیمت‌ها آغاز کرد. این صعود البته در یک فضای رکودی شکل گرفت به این علت که تمرکز سهامداران به دلایل مختلفی که پیشتر به کرات تشریح شد، بیشتر در نمادهای کوچک بورسی بود. نشانه‌های این موضوع در تفاوت رشد شاخص کل و شاخص هم‌وزن در آن بازه زمانی به خوبی محسوس بود.در ادامه باور فعالان بورس به بهبود اوضاع اقتصادی در آستانه انتخابات ریاست‌جمهوری و ورود پول‌های تازه باعث شد معاملات سهام به‌طور فزاینده‌ای رونق یابد. پول‌هایی که البته همچنان بخش اعظمی از آن راه نمادهای کوچک را در پیش گرفتند. با نزدیک شدن به برگزاری انتخابات ریاست‌جمهوری در اردیبهشت‌ماه این هیجان مثبت به نمادهای بزرگتر نیز تا حدودی منتقل شد.این موضوع باعث شد شاخص کل از کانال 81 هزار واحدی نیز عبور کند. تا پایان هفته اول خرداد ماه بورس تهران با رشد حدود 1/ 5 درصدی شاخص کل با ثبت 9 هفته صعودی متوالی در کارنامه خود پیشتاز بازارهای موازی بود.پس ازآن اما بورس مسیر دیگری را برای خود برگزید.

با مشخص شدن نتایج انتخابات و عبور از ابهام این موضوع، قیمت‌ها در مسیر اصلاح قرار گرفتند. در گزارش‌های «دنیای اقتصاد» به کرات اشاره شد که رشدهای قیمتی در بازار سهام در دوره اول، مبنای بنیادین چندانی نداشت و تنها دلیلی که بورس تهران را در مسیری صعودی قرار داد، ورود نقدینگی جدید به بازار سهام و هیجان پیش از انتخابات بود.از آنجا که مبنای بنیادینی برای رشد شاخص‌های بورس وجود نداشت، این انتظار وجود داشت که قیمت‌ سهام با کوچک‌ترین موضوعی رو به نزول بگذارد. این سیر نزولی قیمت‌ها در روزهای ابتدایی خرداد ماه با بهانه افت قیمت‌های جهانی صورت گرفت. برخی از معامله‌گران با شناسایی سود در سمت عرضه سهام قرار گرفتند.برخی سهامداران نیز که پیش از برگزاری انتخابات صرف توجه به این موضوع را بدون توجیه منطقی از نظر بنیادی مبنای خرید خود (در قیمت‌های به نسبت بالاتر) قرار داده بودند، پس از انتخابات ریاست جمهوری و گذر از هیجان آن، تحت تاثیر نگرانی‌ها از وضعیت نزول آتی قیمت‌ها موجب تشدید صفوف فروش شدند. افت قیمت‌ها در بازارهای جهانی، افزایش نگرانی از تصویب تحریم‌های جدید در سنای آمریکا در کنار برخی ابهامات صنایع همچون بانک‌ها در کنار نرخ سود بانکی بالا موجب شدند که بازار سهام در مسیر ریزش قیمت‌ها قرار گیرد.به عبارت دیگر می‌توان گفت با عبور از موج خوش‌بینی اولیه ناشی از هیجانات سیاسی، بازار بار دیگر به دشواری‌های موجود در عرصه اقتصاد کشور و همچنین عرصه بین‌المللی توجه کرد. موارد مذکور هر کدام با یک اثر وزنی مشخص بهانه‌هایی بودند که موجب شدند در خرداد ماه شاخص کل بیش از 3 درصد از بازدهی بورس (از ابتدای سال تا پایان هفته اول خرداد) را تخلیه کند. این تخلیه بازدهی البته با یک رکود چشمگیر همراه شد. با فقدان نشانه‌های رشد از منظر بنیادی در کنار ابهامات به وجود آمده در عرصه اقتصادی و بین‌المللی (افزایش ریسک‌ها)، فضای صبر و انتظار توام با رکود شدید در معاملات سهام به وجود آمد.به طوری‌که طی معاملات خردادماه به‌ویژه در نیمه دوم این ماه ارزش معاملات خرد سهام و حق تقدم در بیشتر روزها، به زحمت به 70میلیارد تومان می‌رسید.

طی معاملات خرداد ماه بازار به لحاظ متغیرهای مهمی نظیر حجم و ارزش معاملات خرد، در رکود عمیقی به سر می‌برد. متوسط حجم و ارزش معاملات روزانه در این بازه زمانی حدود 406 میلیون سهم و 93 میلیارد تومان بوده است. متوسط این متغیر نسبت به اردیبهشت ماه افت حدود 48 درصدی در حجم و افت حدود 44 درصدی در ارزش معاملات را تجربه کرده است. این موضوع حکایت از فراگیر شدن یک فضای رکودی در معاملات سهام دارد. در مجموع طی معاملات خرداد ماه شاهد انتقال 167 میلیارد تومان از پرتفوی معامله‌گران حقیقی به سبد سهام حقوقی‌ها بودیم.در معاملات اردیبهشت ماه نیز معامله‌گران بازار سهام شاهد تغییر مالکیت 103 میلیارد تومانی به نفع حقوقی‌ها بودند.این امر در شرایطی صورت گرفت که مشارکت حقیقی‌ها در سومین ماه از سال بر خلاف اردیبهشت ماه سال جاری بالاتر از سرمایه‌گذاران حقوقی بوده است. مشارکت این سهامداران که طی معاملات اردیبهشت ماه به حدود 45 درصد نیز رسیده بود، در معاملات خرداد ماه به بیش از 60 درصد افزایش یافت.کارشناسان معتقدند در فضای رکودی معاملات خرداد ماه تحت تاثیر ریسک‌های موجود در فضای بازار، بیشترین میزان مشارکت در بازار از سوی حقیقی‌ها عمدتا با انگیزه‌های سفته بازی صورت گرفته است. در نتیجه افزایش درصد مشارکت به دلیل کاهش شدید ارزش کل معاملات بوده است که سهم سفته‌بازان را بیشتر نشان داده است.

بررسی‌های «دنیای اقتصاد» از وضعیت معاملات سهام در فصل بهار حاکی از این است که در بیست سال گذشته، تنها در پنج سال، بورس تهران در بهار نظاره گر افت نماگر خود بوده است. در سال‌های اخیر، بهار 95 و بهار 93 نماگر بازار سهام افت چشمگیر به ترتیب 5/ 9و 8/ 7 درصدی را تجربه کردند. عمده دلیل افت نماگر‌ بازار سهام در این دو مقطع به رشد‌های چشمگیر قیمتی و عمدتا بدون پشتوانه بنیادی در انتهای سال قبل از هر مقطع باز می‌گردد.( زمستان 94 تحت تاثیر رشد عمومی قیمت سهام با لیدری خودرو معاملات آخر هفته با بازار فرابورس و در سال 92 تحت تاثیر رشد بیش از 100 درصدی شاخص سهام در سال 92).

بهار سال 94 روز چهارشنبه در شرایطی به پایان رسید که بار دیگر بازار پول با ثبت بازدهی حداقل 75/ 3 درصدی صدرنشین بازارهای سرمایه‌گذاری کشور در سه ماه اول سال شد ( نرخ رسمی سود بانکی 15 درصد در نظر گرفته شده است). در این میان بازار سهام با ثبت بازدهی 2 درصدی در رتبه بعدی جای گرفت.بازارهای سکه و ارز به ترتیب با زیان های 3/ 0 و 4/ 0 درصدی قعر جدول بازدهی بازار‌های سرمایه‌گذاری کشور را به خود اختصاص دادند. همان‌طور که اشاره شد بورس تهران در سال جاری بازدهی بیش از 5 درصدی را نیز به خود دیده بود.بخش اعظم این بازدهی با افت عمومی قیمت‌ها طی معاملات خرداد ماه و افت بیش از 3 درصدی شاخص کل، تخلیه شد.بازار سهام طی معاملات خرداد ماه با تجربه سه کانال شکنی در مسیر نزول قیمت‌ها، زیان‌ده‌ترین بازار سرمایه‌گذاری در سومین ماه از فصل بهار شد( زیان 3 درصدی). بازار ارز و سکه نیز در خرداد ماه به ترتیب افت 3/ 0 و 7/ 0 درصدی را تجربه کردند.

بررسی وضعیت صنایع بورسی در فصل بهار نیز نشان می‌دهد که در این بازه زمانی 23صنعت با رشد و 12 صنعت با افت شاخص مواجه شده‌اند. صنایع محصولات کاغذی، قند و شکر و رایانه با بازدهی‌های به ترتیب 1/ 68، 2/ 48 و 9/ 38 درصد، رتبه‌های نخست جدول بازدهی صنایع بورسی در بهار را به خود اختصاص دادند. در گروه محصولات کاغذی، نمادهای «چکاوه» و «چکاپا» بدون وقوع رخدادی قابل توجه سقف‌های تاریخی قیمتی خود را شکستند و این موضوع صنعت محصولات کاغذی را صدرنشین جدول بازدهی صنایع در فصل بهار قرار داد.

در گروه قند و شکر با در نظر داشتن عدم وقوع رخداد خاص و اثرگذار مهمی در عرصه بازارهای جهانی، به نظر می‌رسد ورود نقدینگی به سهام قندی‌ها در کنار گزارش‌های پیش‌بینی نسبتا مثبت شرکت‌های زیر‌مجموعه از جمله دلایل تشدید تقاضای سهام این گروه بوده است.گروه رایانه نیز تحت تاثیر رشد نمادهای زیر مجموعه خود به ویژه «آپ» رشد چشمگیری را از ابتدای سال کسب کرد.این سه گروه طی معاملات هر سه ماه نخست سال، معاملات آخر هفته با بازار فرابورس جزو سه صنعت پربازده بودند.پیشتازی این سه صنعت طی فصل بهار بیشتر تحت تاثیر ورود نقدینگی ماجرا جو به بازار سهام ارزیابی می‌شود.البته روند رشد قیمت‌ها در نمادهای زیرمجموعه این در خرداد ماه تحت تاثیر نزول عمومی قیمت‌ها در بورس تهران با شتاب بسیار کمتری دنبال شد. موضوعی که از کاهش هیجان موجود در معاملات سهام حکایت دارد.

در سوی دیگر جدول بازدهی صنایع عمده گروه‌های وابسته به بازار‌های جهانی قرار دارند. گروه‌های استخراج کانه‌های فلزی، ساخت محصولات فلزی و استخراج نفت و گاز نیز با ثبت زیان به ترتیب 8/ 01، 8/ 6 و 2/ 6 درصد زیان‌ده‌ترین صنایع طی معاملات فصل بهار بودند. فعالان تالار شیشه‌ای همگام با افت قیمت در بازار نفت و دیگر بازارهای جهانی از جمله نفت مس، روی، سرب و سنگ آهن شاهد تشدید فشار فروش در نمادهای وابسته به این بازار‌ها بودند. گفتنی است طی معاملات روزهای پایانی خردادماه، قیمت‌ها در بازارهای جهانی رشد‌های نسبتا مناسبی را تجربه کردند. دو صنعت خودرو و محصولات شیمیایی نیز در صدر صنایع با بیشترین حجم و ارزش معاملات طی معاملات اولین فصل سال قرار داشتند. شاخص خودرو و محصولات شیمیایی در بهار 69 رشدی به ترتیب 9 و 8/ 1 درصدی را ثبت کرده‌اند.

صنعت پر‌خبر این روزهای بازار سهام یعنی گروه بانکی نیز در این بازه زمانی زیان 4/ 2 درصدی شاخص را تجربه کرده است.در این گروه هر چند اصلاح نظام بانکی از دید کارشناسان می‌تواند به بهبود وضعیت این صنعت معاملات آخر هفته با بازار فرابورس منجر شود، اما در روزهای پایانی خرداد ماه تحت تاثیر موضوع ادغام بانک‌ها که یکی از موارد اصلاح نظام بانکی است، نمادهای وابسته تحت تاثیر تشدید فشار فروش، افت‌های چشمگیری را تجربه کردند.شاخص صنعت بانکی در پایان معاملات روز چهارشنبه در کف 42 ماهه خود قرار گرفته بود. به نظر می‌رسد روند آتی سهام این صنعت بیش از هر چیزی به استنباط معامله‌گران نسبت به تغییرات انجام شده در این صنعت وابسته است. باید دید تحلیل معامله‌گران از جراحی نظام بانکی که امروز و فردا حتمی به نظر می‌رسد در قبال سهام بانکی چه موضعی پیش روی آنها قرار می‌دهد. چنانچه قرار باشد فعالان بازار خوش‌بینی احتمالی خود را به اصلاح نظام بانکی نشان دهند، باید انتظار داشت که معاملات آخر هفته با بازار فرابورس قیمت سهام بانک‌ها از همین محدوده‌ها رشد خود را آغاز کند اما چنانچه انتظارات فعالان بازار بر این مبنا صورت بگیرد که اوضاع بانک‌ها بهتر از این نخواهد شد، باید شاهد شکست محدوده حمایت بانک‌ها بود.

جزئیات پایان بورس امروز ۱۳ بهمن ۱۴۰۰ / افت ۲۶ واحدی شاخص کل

به گزارش رصد روز، جزئیات پایان بورس امروز ۱۳ بهمن ۱۴۰۰ ، شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات امروز ۲۶ واحد افت داشت، شاخص هم‌وزن نیز ۰.۰۸درصد صعود کرد.

بورس اوراق بهادار تهران که این هفته را‌‌‌‌‌‌‌‌ با رشد شروع کرده بود، امروز در آخرین روز کاری هفته در یک روند نوسانی با کاهش ۲۶ واحدی شاخص کل به رقم یک میلیون و ۳۰۱ هزار و ۲۰۷ واحد رسید.

همچنین شاخص کل با معیار هموزن امروز ۲۶۱ واحد عقب نشست و به رقم ۳۳۳ هزار و ۱۹ واحد رسید. ارزش بازار در بورس تهران به بیش از ۵ میلیون و ۲۰۲ هزار میلیارد تومان رسید. معامله‌گران امروز بیش از ۷.۷ میلیارد سهام، حق تقدم و اوراق مالی در قالب ۳۸۸ هزار فقره معامله و به ارزش ۴۱۲۴ میلیارد تومان دادوستد کردند.

امروز شاخص کل و شاخص قیمت با معیار وزنی ـ ارزشی بدون تغییر باقی ماند و این دو شاخص با معیار هموزن ۸ صدم درصد عقب‌ نشستند. شاخص آزاد شناور به اندازه یک صدم درصد کاهش یافت. شاخص بازار اول بورس ۹ صدم درصد رشد کرد، اما شاخص بازار دوم بورس ۱۲ صدم درصد کاهش یافت.

امروز نمادهای بانک تجارت، چادرملو، بانک ملت، گل گهر و فولاد مبارکه، بیشترین اثر افزایشی بر شاخص بورس را‌‌‌‌‌‌‌‌ داشتند و نمادهای پتروشیمی نوری و پالایش نفت اصفهان بیشترین اثر کاهشی بر شاخص بورس را‌‌‌‌‌‌‌‌ داشته است.

در فرابورس ایران امروز شاخص کل با کاهش ۱۹ واحد به رقم ۱۷ هزار و ۶۶۱ واحد رسید. ارزش بازار اول و دوم فرابورس ایران به بیش از ۹۷۸ هزار میلیارد تومان رسید و ارزش بازار پایه فرابورس به ۳۱۳ هزار میلیارد تومان رسید.

معامله گران امروز در فرابورس ایران بیش از ۲.۷ میلیارد سهام، حق تقدم و اوراق مالی در قالب ۱۷۹ هزار فقره معامله و به ارزش ۴۰۹۴ میلیارد تومان دادوستد کردند که با در نظر گرفتن معاملات بورس تهران، ارزش معاملات امروز دو بازار از ۸.۱ هزار میلیارد تومان فراتر رفت.

امروز نمادهای فولاد هرمزگان، بیمه پاسارگاد و تجلی توسعه معادن و فلزات بیشترین اثر افزایشی بر شاخص فرابورس را‌‌‌‌‌‌‌‌ داشتند و نمادهای آریاساسول، پتروشیمی زاگرس، هلدینگ معدنی سرمایه‌گذاری میراث فرهنگی و فرابورس ایران بیشترین اثر کاهشی در شاخص فرابورس را‌‌‌‌‌‌‌‌ داشتند.

سرمایه‌گذاری در بورس همراه با ریسک و نوسان است و سرمایه‌گذاران قبل از ورود به بازار حتما مطالعه، مشاوره و تحلیل داشته باشند یا از طریق صندوق‌های با درآمد ثابت به صورت غیرمستقیم وارد بازار شود.

آخرین قیمت ۸۲نماد حداقل سه درصد نسبت به قیمت روز قبل آن‌ها افزایش یافته و ۱۱۶نماد با کاهش بیش از سه درصدی قیمت همراه بوده‌اند.

حقیقی‌ها امروز در حدود ۴۶۰میلیارد تومان نقدینگی از بازار خارج کردند. نمادهای «خودرو»، «خساپا»، «شتران»، «وبملت»، «وتجارت»، «فملی» و «شبندر» در گروه پرتراکنش‌های بورس و نمادهای «تجلی»، «فرابورس»، «توسن»، «کرمان»، «آریا»، «مدیریت» و «فجهان» در گروه پرتراکنش‌های فرابورس قرار گرفتند.

ارزش کل معاملات خرد بورس و فرابورس نیز در مجموع به سه هزار و ۲۵میلیارد تومان رسید.