پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری

سبد سرمایه گذاری چیست؟

((همه تخم مرغ هایتان را در یک سبد نچینید)) قطعا همه ما حداقل یکبار این جمله معروف را شنیده‌ایم و احتمالا سعی کرده‌ایم آن را در مدیریت سرمایه خود بکار ببریم، اما نکته مهم آن است که تشکیل سبد سرمایه گذاری یا همان پرتفوی باید دارای یک سری مزایا و ویژگی هایی همچون تنوع بخشی (diversification) باشد تا بتوانیم بگوییم سبد مناسبی را تشکیل داده‌ایم.

پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی بوده، که در گذشته یک سرمایه‌گذار، مجموعه ای از اسناد و مدارک خود را درآن حمل میکرده، در واقع سرمایه گذارانی پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری که سهام شرکت‌های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر میزدند تا ببینند سرمایه آن‌ها در چه وضعیتی قرار دارد. در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت‌ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده‌های بانکی با هدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌گویند.

دلایل تشکیل پورتفو

سرمایه گذارانی که نظریه مدرن پرتفوی را قبول دارند، بر این باورند که ((حریف بازار نیستند)) پس می‌کوشند تا انواع مختلفی از اوراق بهادار را نگه‌داری کرده تا بتوانند بازدهی برابر با متوسط بازده بازار کسب کنند. در واقع در یک بازار کارا، اطلاعات جدید سریعاً به بازار منتقل می‌شود و در دسترس همه مردم است و هیچکس نمی‌تواند مرتباً بازده اضافی به دست آورد؛ در نتیجه قیمت سهم‌‌ها با اطلاعات جدید تعیین می‌گردد. با توجه به کارایی بازار و این نکته که قیمت سهام در هر لحظه با لحظه بعد از آن هیچ ارتباطی ندارد و اصطلاحاً تغییر سهام کاملا تصادفی است، پیش‌بینی قیمت‌های آتی هرگز ممکن نیست. پس سرمایه گذاران توانایی پیش‌بینی ندارند و می‌کوشند مجموعه متنوعی از اوراق بهادار را نگهداری کرده تا به نرخ بازدهی مطلوب خود که نزدیک به نرخ بازده بازار است دست یابند.

فروض اصلی تئوری مدرن پرتفوی عبارتند از :

• سرمایه گذاران ریسک گریزند، یعنی به ازای ریسک معین بازده بالاتر و به ازای بازده معین، ریسک کمتری را خواهانند.
• پایه و اساس تصمیمات سرمایه گذاران تابعی از ریسک و بازده موردانتظار است.

انواع پرتفوی

در هنگام چیدن ترکیب پرتفوی می‌توان چندین نوع استراتژی را بکار برد:

• استراتژی محافظه کارانه: در این استراتژی تلاش بر حفظ ارزش پورتفوی در برابر تورم است و انتظار این است با یک ریسک معقول، بازدهی مناسبی به ارمغان آورده شود.
• استراتژی تهاجمی: برخلاف استراتژی قبلی در این مورد سعی بر آن است از اوراق بهاداری در ترکیب پورتفوی استفاده شود که با توجه به ریسک بالاتر، بازده بیشتر از تورم را نیز به همراه داشته باشد.

نکته قابل توجه آن است که با اضافه شدن ابزارهای معاملاتی جدید، قدرت تنوع‌سازی سبد سرمایه گذاری نیز بالطبع افزایش یافته است. همچنین می‌توان استراتژی مابین تهاجمی و محافظه‌کارانه را برگزید.

چگونه یک سبد سرمایه‌گذاری متعادل داشته باشیم؟!

ایجاد توازن و بالانس در سبد سرمایه‌گذاری رمزارز خیلی متفاوت از انجام این کار در سبد سرمایه‌گذاری سنتی نیست، شما می‌توانید با توجه به مشخصات و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود ریسک‌پذیری خود را کاهش و افزایش دهید. تنها چیزی که برای شروع نیاز دارید این است که سرمایه خود را دررمزارزهای مختلف پخش کنید.

لازم به ذکر است که میزان تنوع سبد سرمایه‌گذاری موضوعی قابل بحث است، چرا که برخی با آن موافقند و برخی مخالف؛ به هر حال به طور کلی این موضوع که سبد سرمایه‌‌گذاری از دارایی‌های متنوع تشکیل شده باشد، پذیرفته شده و اکثریت قبول دارند که این امر برای سرمایه‌گذاری مفید خواهد بود. شما می‌توانید با نگهداری رمزارزهای مختلف، از جمله استیبل‌کوین‌ها و آلت‌کوین‌ها، میزان ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کنید.

برای مدیریت راحت‌تر سرمایه می‌توانید از نرم‌افزارهای پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری مدیریت سرمایه شخص ثالث استفاده کنید و یا تراکنش‌های خود را به صورت دستی در جایی مشخص ثبت کنید. برخی از این نرم‌افزارها را می‌توان به کیف‌پول شخصی یا حساب کاربری صرافی وصل کرد و این ویژگی کار را برای سرمایه‌گذاران راحت‌تر کرده است.

پورتفولیو یا همان سبد سرمایه‌گذاری چیست؟!

پورتفولیوی رمزارز که ما از آن با نام سبد رمزارز یاد می‌کنیم، مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال است که متعلق به یک شخص خاص است و مدیریت این حجم رمزارز به عهده این سرمایه‌گذار یا معامله‌گر است. پورتفولیو معمولا متشکل از رمزارزهای مختلف مثل آلت‌کوین‌ها است، این سبد سرمایه‌گذاری بسیار به سبد سرمایه‌گذاری سنتی شبیه است و تنها تفاوت این است که شما در این پورتفولیو به یک نوع دارایی خاص، یعنی رمزارزها پایبند هستید. نرم‌افزارهایی که به شما کمک می‌کنند تا به روش دستی سرمایه خود را کنترل نکنید، هم برای معامله‌گران مفید است و هم برای سرمایه‌گذاران بلند مدت که آن‌ها را با نام هودلر می‌شناسیم.

تخصیص و تنوع دارایی چیست؟

اکثر توصیه‌ها به شما می‌گویند که سبد سرمایه‌گذاری شما باید متنوع باشد. با اینکه این یک استاندارد برای سرمایه‌گذاری است اما تقسیم سرمایه خود بین دارایی‌های مختلف نیز مزایا و معایبی دارد. همانطور که قبلا اشاره کردیم داشتن سبدی متنوع ریسک و نوسان را کاهش می‌دهد، یک دارایی با سود کردن می‌تواند ضرر دیگر دارایی را جبران کند و وضعیت شما را ثابت نگه دارد. هر سرمایه‌گذاری برنده نخواهد بود ولی با تخصیص و تنوع مناسب و حساب شده به احتمال زیاد در بلند مدت به سود خواهید رسید.

مدیریت سبدی متنوع به زمان و تحقیقات بیشتری نیز نیاز دارد، برای انجام یک سرمایه‌گذاری منطقی باید بدانید که چه چیزی خریداری می‌کنید، با داشتن سبدی بزرگ و متنوع فرصت درک کامل همه دارایی‌ها کاهش می‌یابد. اگر دارایی‌های شما در بلاکچین‌های مختلف قرار داشته باشند ممکن است شما مجبور به استفاده از چندین کیف‌پول و صرافی شوید. تصمیم به تنوع بخشیدن به سبد دارایی یا نکردن این کار با شماست، ولی انجام این کار همیشه جزوی از توصیه کارشناسان بوده است.

انواع مختلف رمزارزها

بیت‌کوین مشهورترین رمزارز در جهان است که از بزرگ‌ترین حجم بازار بین تمام ارزهای دیجیتال برخوردار است، اما خب همانطور که گفتیم سبد سرمایه‌گذاری‌ای مناسب است که از کوین‌های مختلف برخوردار باشد، بیایید برخی از آن‌ها را با هم مرور کنیم.

کوین‌های پرداختی

امروزه پیدا کردن کوین‌هایی که مخصوص فرایند پرداخت باشند سخت شده است، اما اگر به تولد ارزهای دیجیتال نگاه کنیم، متوجه می‌شویم که اکثر پروژه‌ها در واقع سیستمی برای انتقال دارایی بوده‌اند؛ بیت‌کوین بهترین مثال است اما رمزارزهایی مثل ریپل(XRP)، بیت‌کوین کش(BCH)، لایت‌کوین(LTC) و دیگر کوین‌ها نیز مثال خوبی به شمار می‌آیند.

استیبل‌کوین‌ها

استیبل‌کوین‌ها در تلاشند تا پشتوانه‌ای مثل پول فیات یا فلز‌های گرانبها داشته باشند، برای مثال استیبل‌کوین USDT همیشه قیمت آن برابر 1 دلار است و درواقع ارزش آن با قیمت دلار آمریکا بالا و پایین می‌شود، یا مثلا استیبل‌کوین PAX که از سیستم مشابهی استفاده می‌کند، هر کوین آن برابر با 1 اونس طلا می‌باشد؛ این کوین‌ها لزوما بازدهی بالایی ندارند و همانند اسم خود همیشه ارزش ثابتی دارند.

نکته بسیار مهم این است که بازار رمزارزها معمولا از نوسان زیادی برخوردار است و شما نمی‌توانید ثبات قیمت را درآن مشاهده کنید، داشتن رمزارزی که سرمایه را در سبد شما ثابت نگه ‌دارد می‌تواند بسیار مفید واقع شود. برای مثال زمانی که یک کوین به قیمت اوج خود رسیده است و شما می‌خواهد حاصل زحمات خود را حفظ کنید، می‌توانید به سرعت آن‌ها را به USDT یا هر استیبل‌کوین دیگری تبدیل کنید.

توکن‌های اوراق بهادار

این نوع رمزارزها مانند اوراق بهادار سنتی می‌تواند پشتوانه‌های مختلفی داشته باشد، آن‌ها در واقع اوراق‌های بهاداری هستند که دیجیتالی شدند و در بستر بلاکچین قرار گرفته‌اند، می‌توان گفت این کوین‌ها با توجه به این توضیح توسط قانون‌گذاران محلی تنظیم می‌شوند و باید قبل از صدور مراحل قانونی را طی کنند.

توکن‌های کاربردی

این کوین‌ها در واقع توکن اصلی برای پرداخت یک محصول یا خدمت هستند، به طور مثال BNB و ETH هر دو توکن کاربردی محسوب می‌شوند چرا که با استفاده از آن‌ها هزینه تراکنش معامله در نرم‌افزارهای غیر متمرکز را می‌توان پرداخت کرد. بسیاری از پروژه‌ها برای جذب سرمایه، توکن‌های کاربردی مخصوص به خود را منتشر می‌کنند. از لحاظ تئوری ارزش این نوع رمزارزها به صورت مستقیم با ارزش پروژه مربوطه متصل است.

توکن‌های حاکمیتی

با داشتن این توکن‌ها شما از حق رای در مورد یک پروژه و حتی سهمی از درآمد آن برخوردار می‌شوید. به احتمال زیاد شما می‌توانید این توکن‌ها را در پلتفرم‌های غیرمتمرکزی مثل یونی‌سواپ، پنکیک‌سواپ و یا سوشی‌سواپ پیدا کنید. ارزش این نوع رمزارزها مثل توکن‌های کاربردی به موفقیت پروژه مربوطه بستگی دارد.

محصولات مالی رمزارز

دارایی‌های سبد سرمایه‌گذاری شما می‌تواند علاوه بر کوین‌های مختلف، شامل محصولات دیگر عرصه رمزارز باشد، مثل خرید سهام صندوق‌های ETF یا سرمایه‌گذاری در بلاکچین‌ها و نرم‌افزارهای غیرمتمرکزِ متنوع.

چگونه یک سبد سرمایه‌گذاری متوازن ایجاد کنیم؟!

هر سرمایه‌گذاری استراتژی‌های مخصوص خود را برای ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری خود اجرا می‌کند، ولی اینجا قصد داریم به چند نکته مهم که عموم سرمایه‌گذاران از آن پیروی می‌کنند اشاره کنیم:

1) سرمایه سبد خود را به سه دسته پر ریسک، ریسک متوسط و ریسک کم تقسیم کنید و به دارایی‌های خود وزن مناسب بدهید؛ طبیعتا سبدی که بیشتر شامل دارایی‌های پرخطر است از تعادل و توازن خوبی برخوردار نیست. دارایی‌های پر خطر ممکن است سود بسیاری را برای شما به ارمغان بیاورد ولی از طرف دیگر اگر با ضرر مواجه شود به شما آسیب جدی‌ وارد خواهد کرد.

2) همیشه مقداری استیبل‌کوین در سبد سرمایه‌گذاری خود نگهداری کنید تا به تامین نقدینگی سرمایه‌گذاری خود کمک کنید، کلید اصلی بسیاری از سیستم‌عامل‌های دی‌فای استیبل‌کوین‌ها هستند، چرا که با استفاده از آن شما می‌توانید به سرعت و به راحتی سود خود را قفل کنید یا از پوزیشنی خارج شوید.

3) در صورت نیاز سبد خود را تغییر دهید و آن را متعادل کنید، بازار ارزهای دیجیتال به شدت بی‌ثبات است و تصمیمات شما باید با توجه به شرایط لحظه‌ای گرفته شود.

4) سرمایه جدید را به صورت استراتژیک در دارایی‌های جدید قرار دهید و نگذارید بخشی از سبد خیلی سنگین شود؛ ممکن است کوینی خاص به شما سود بسیاری بدهد و در نتیجه شما با حرص و طمع به دنبال خرید بیشتر آن رمزارزِ به خصوص باشید؛ هرگز اجازه ندهید طمع‌تان جای شما تصمیم بگیرد.

5) خودتان در مورد یک دارایی تحقیق کنید؛ این پول و سرمایه شماست پس شما باید در مورد اینکه کجا آن را سرمایه‌گذاری می‌کنید تحقیق کنید و صرافا به دلیل توصیه دیگران کوینی را خریداری نکنید.

6) تنها آن مقداری را که می‌توانید از دست بدهید سرمایه‌گذاری کنید؛ اگر در مورد سرمایه‌گذاری خود استرس دارید این بدان معناست که سبد سرمایه‌گذاری شما به درستی تنظیم نشده است. سبد شما باید به گونه‌ای تنظیم شود که اگر موقعیت‌ها به شکل دلخواه پیش نرفت عواقب جدی‌ برای شما به وجود نیاید.

نرم‌‌افزارها و سایت‌هایی که به شما کمک می‌کند

نرم‌افزارها و سایت‌هایی وجود دارد که به شما در مدیریت سبد سرمایه‌‌گذاری‌تان کمک می‌کند و شما می‌توانید با تنظیم آن‌ها به صورت بلندمدت و یا کوتاه‌‌مدت پیشرفت‌ها و تغییرات خود را ارزیابی کنید:

CoinMarketCap

CoinMarketCap یک ردیاب قیمت بسیار محبوب است که به دو صورت نسخه دستکاپ و اپلیکیشن موبایل در اختیار شما قرار می‌گیرد. نکته مهم این است که برای ردیابی دارایی‌های مورد نظر خود باید آن‌ها را به صورت دستی طبقه‌بندی کنید چرا که CoinMarketCap به حساب شخصی شما وصل نمی‌شود.

CoinGecko

از CoinGecko نیز عمدتا برای ردیابی قیمت رمزارزها استفاده می‌شود ولی گزینه‌ای هم تحت عنوان “سبد سرمایه‌گذاری” دارد که استفاده از آن کاربردی خواهد بود. این سرویس نیز به صورت تحت وب و نرم‌افزار موبایل در اختیار شما قرار گرفته است.

Blockfolio

اگر تمایل دارید هنگام مدیریت و نظارت بر سبد سرمایه‌گذاری خود امکان معامله کردن نیز داشته باشید می‌توانید از Blockfolio استفاده کنید؛ این شرکت در سال 2014 تاسیس شده است و در بازرهای رمزارز از اعتبار خوبی برخوردار است. لازم به ذکر است که Blockfolio فقط برای گوشی‌های موبایل در دسترس است و نسخه دستکاپ آن موجود نیست.

Delta

Delta نیز یک نرم‌افزار گوشی موبایل است که به شما این امکان را می‌دهد تا سرمایه‌گذاری‌های رمزارز و سرمایه‌گذاری سنتی خود را به صورت همزمان مدیریت کنید، این نرم‌افزار به 20 صرافی و کیف‌پول مختلف از جمله بایننس متصل می‌شود. هم نسخه پولی و هم نسخه رایگان این نرم‌افزار وجود دارد اما به هر حال شما نمی‌توانید در این برنامه معامله انجام دهید.

حرف آخر

بسیاری از بازارهای رمزارز به صعودی بودن روند بیت‌کوین بستگی دارد اما این دلیل نمی‌شود که شما سبد سرمایه‌گذاری خود را متعادل نکنید. سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف رمزارز می‌تواند به شما کمک کند تا در زمان نزولی بودن بیت‌کوین ضرر کمتری به شما برسد، پس تنوع بخشیدن همیشه نکته‌ای مهم در تنظیم سبد سرمایه‌گذاری است.

سبد سهام (پرتفوی) چیست؟ بهترین سبد سهام پیشنهادی کارشناسان

ممکن است برای شما این سؤال پیش آمده باشد که منظور از سبد سهام چیست ؟ برای پاسخ به این سؤال و دانستن نکات تشکیل یک سبد سهام قدرتمند، توصیه می‌شود تا این مطلب را مطالعه نمایید.

برای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران یا هر بازار مالی دیگری مانند ارز دیجیتال، در ابتدا لازم است تا یک سبد سهام بسیار قدرتمند تشکیل دهید. توجه کنید که بدون دانستن نکات چینش پرتفوی یا سبد سهام، شما هرگز نخواهید توانست تا یک سرمایه گذاری موفق را انجام دهید.

سبد سهام چیست؟

در ابتدا لازم است تا تعریف مشخصی از سبد سهام داشته باشیم. سبد سهام یا به اصطلاح دیگر پرتفوی، مجموعه‌ای از دارایی‌های مالی است که در چند سهم پخش شده است. حتماً این اصطلاح را در بازارهای مالی زیاد شنیده‌اید که می‌گویند: " تمام تخم مرغ‌های خود را در یک سبد نچین ". حالا به نظر شما منظور از این اصطلاح در بازارهای مالی چیست؟ برای پاسخ به این سؤال ادامه مطالب را از دست ندهید.

برای پاسخ به این سؤال می‌توان گفت که، اگر هر چقدر هم از آینده یک سهم مطمئن هستید، تمامی دارایی خود را به آن اختصاص ندهید و سعی کنید دارایی خود را در میان سهام‌های مختلف بازار، تقسیم کنید. زیرا ممکن است عوامل بسیار زیادی موجب شود تا دارایی خود را از دست بدهید. همین تقسیم دارایی‌ها بین سهام شرکت‌های مختلف، تعریف مناسبی برای سبد سهام است.

ارزش پرتفوی یا سبد سهام چیست؟

در ابتدا لازم بود تا تعریف کلی از سبد سهام را بدانید. حالا نوبت به آن می‌رسد که با اصطلاح ارزش پرتفوی نیز آشنا شوید. در واقع ارزش پرتفوی، همان طور که از اسمش نیز پیدا است، ارزش مالی کل سبد شماست. این بدان معناست که اگر شما 100 میلیون تومان از دارایی نقد خود را به خرید 4 سهم اختصاص داده‌اید، در هر روز معاملاتی حالا این ارزش به چه عددی رسیده است.

نکات مهم در تشکیل سبد سهام

پس از آن که به سؤال پرتفوی چیست ؟ پاسخ دادیم و تعریف آن را متوجه شدیم، وقت آن رسیده است که نکات مهم در تشکیل سبد سهام را بدانیم. همیشه این نکته را مدنظر قرار دهید که دارایی‌های نقدی و غیر نقدی شما راحت به دست نیامده‌اند و زحمت زیادی برای آن کشیده‌اید.

پس بدون دانش و آموزش، هرگز اقدام به خرید و تشکیل سبد سهام نکنید، زیرا به راحتی دارایی‌های خود را از دست می‌دهید و علاوه بر جاماندن از تورم، دیگر دارایی برای سرمایه‌گذاری نیز نخواهید داشت. پس به ادامه نکات توجه ویژه کنید تا ارزش دارایی‌های خود را روزبه‌روز افزایش دهید. مطالعه مقاله "افزایش سرمایه" را پیشنهاد می کنیم.

• توجه به ریسک پذیری در تشکیل سبد سهام

همواره ریسک خود را در هنگام تشکیل سبد سهام در نظر بگیرید. دو اصطلاح ریسک و ریوارد در هنگام خرید سهام و تشکیل سبد وجود دارد که منجر به تصمیم درست در این زمینه می‌شود. در واقع باید این نکته را مدنظر قرار دهید که اگر قیمت کنونی یک سهام الان 1000 تومان است، شما با چه هدف یا ریواردی و با قبول چه مقدار ریسک، این سهم را خواهید خرید.

اگر نسبت هدف یا ریوارد به ریسک شما بیش از 2 است، شما در واقع ریسک پایینی را قبول کرده‌اید و می‌توانید به خرید سهام و تشکیل سبد اقدام کنید.

• تک سهم نشدن در تشکیل سبد سهام

همان طور که در قسمت قبلی گفته شد، همواره سعی کنید تا تمامی دارایی خود را به سهام یک شرکت اختصاص ندهید و تنوع در آن را رعایت کنید. قبل از تشکیل پرتفوی، سعی کنید همواره این سؤال را از خود بپرسید که آدم ریسک‌پذیری هستید یا خیر؟ بر همین اساس شما سعی کنید تا پرتفوی خود را تشکیل دهید.

با تک سهم شدن، ممکن است در کوتاه مدت یا حتی میان مدت سود سهام خوبی را کسب کنید اما احتمال اینکه به یکباره بخش زیادی از دارایی خود را از دست بدهید، نیز بسیار زیاد است.

به طور مثال شما 100 میلیون تومان پول نقد دارید. با بررسی پالایشگاه بندر عباس، اقدام به خرید سهام این شرکت می‌کنید. با انجام این کار، شما تمامی تخم‌های خود را در یک سبد قرار داده‌اید و باید همواره ریسک آن را نیز در نظر بگیرید. خطراتی مانند تحریم، آتش‌سوزی بخشی از پالایشگاه، تغییر سیاست شرکت در میزان فروش و . از جمله ریسک‌هایی هستند که همواره دارایی شما را تهدید می‌کند.

علاوه بر این، در سال 92، این سهام بسته شد و برای مدت حدود 6 ماه قابل معامله نبود. همچنین پس از آنکه سهام باز شد و قابل معامله شد، ارزش هر سهم پالایشگاه بندر عباس بیش از 30 درصد افت کرد. حالا با کنار هم قرار دادن این تعاریف، به این نتیجه می‌رسیم که در هیچ زمانی تک سهم شدن درست نیست و منجر به قبول ریسک بالایی خواهد شد.

• توجه به سرمایه‌ گذاری در چند صنعت مختلف

حتماً سعی کنید که در گام اول، به میزان ریسک و ریوارد خود توجه داشته باشید. سپس گفته شد که تک سهم شدن را فراموش کنید. حالا در گام سوم، به شما خواهیم گفت که سعی کنید، در چند صنعت سرمایه‌گذاری کنید تا با مفهوم تشکیل سبد سهام قدرتمند بیشتر آشنا شوید.

اگر شما آدم کم ریسکی هستید و قصد دارید بین 3-5 سهم را خریداری کنید، توجه داشته باشید که نباید از یک صنعت به خصوص، این کار را انجام دهید. برای مثال سهام فولاد، فملی و فخوز بسیار کم ریسک بوده اما این سه سهم جزو گروه فلزات اساسی هستند و با کاهش دلار یا قیمت جهانی فلزات، شما ریسک بالایی را قبول خواهید کرد و هر سه سهم شما افت می‌کنند.

توصیه ما به شما این است که 3 الی 5 سهم خود را بین صنایع مختلف مانند: بیمه‌ای‌ها، فلزات اساسی، سیمانی‌ها، پتروشیمی‌ها و چند رشته‌ای‌ها انتخاب کنید.

• توزیع وزن مناسب به هر سهم در تشکیل سبد سهام

نکته بسیار مهم دیگری که باید به آن توجه داشته باشید این است که توزیع وزن مناسب به هر سهم را رعایت کنید. این بدان معنا است که بیش از 30 درصد را به صورت حداکثری به یک سهم اختصاص ندهید، زیرا انجام این کار نیز مانند تک سهم شدن است و باز ریسک شما را به شدت بالا خواهد برد.

بهترین سبد سهام پیشنهادی کارشناسان

پس از ریزش بورس که در مرداد سال 99 اتفاق افتاد، حالا بیشتر سهام‌ها بیش از 50 درصد از ارزش بازاری خود را از دست داده‌اند و دوباره مناسب سرمایه‌گذاری در بلند مدت شده‌اند. معمولاً بر اساس سودآوری شرکت‌های صنایع پتروشیمی و فلزات اساسی، اکثر کارشناسان بر این عقیده استوارند که حتماً این سهام‌ها را در سبد خود داشته باشند. در صورتی که قصد سرمایه گذاری بلندمدت در بورس را دارید حتما مقاله "اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس" را مطالعه نمایید.

همچنین پیشنهاد کارشناسان، این است که اگر دانش و وقت کافی جهت سرمایه گذاری در بازار را ندارید، حتماً دیدگاه بلند مدت (بیش از 2 سال) به بازار سهام داشته باشید و سبدی را متشکل از سهام‌های با نقدینگی بالا مانند سهام‌های 30 شرکت بزرگ بورس را داشته باشید. برای اطلاع از سهام شرکت‌های 30 شرکت بزرگ بورس تهران، می‌توانید به سایت tsetmc.com مراجعه کنید.

و در آخر .

در ابتدا سعی شد تا تعریفی از سبد سهام یا پرتفوی را برای شما داشته باشیم. پس از آن که با این مقوله آشنا شدید، نکات مهم تشکیل سبد را برای شما علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری کوتاه مدت و بلند مدت را بیان کردیم. توصیه می‌شود اگر قصد تشکیل سبد مناسب جهت سرمایه‌گذاری در بورس را دارید، نکات بالا را از دست ندهید. همچنین اگر سؤالی در زمینه تشکیل سبد سهام دارید، می‌توانید در بخش نظرات ما را مطلع کنید.

سبد سهام (پرتفوی) چیست؟ بهترین سبد سهام پیشنهادی کارشناسان

ممکن است برای شما این سؤال پیش آمده باشد که منظور از سبد سهام چیست ؟ برای پاسخ به این سؤال و دانستن نکات تشکیل یک سبد سهام قدرتمند، توصیه می‌شود تا این مطلب را مطالعه نمایید.

برای سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران یا هر بازار مالی دیگری مانند ارز دیجیتال، در ابتدا لازم است تا یک سبد سهام بسیار قدرتمند تشکیل دهید. توجه کنید که بدون دانستن نکات چینش پرتفوی یا سبد سهام، شما هرگز نخواهید توانست تا یک سرمایه گذاری موفق را انجام دهید.

سبد سهام چیست؟

در ابتدا لازم است تا تعریف مشخصی از سبد سهام داشته باشیم. سبد سهام یا به اصطلاح دیگر پرتفوی، مجموعه‌ای از دارایی‌های مالی است که در چند سهم پخش شده است. حتماً این اصطلاح را در بازارهای مالی زیاد شنیده‌اید که می‌گویند: " تمام تخم مرغ‌های خود را در یک سبد نچین ". حالا به نظر شما منظور از این اصطلاح در بازارهای مالی چیست؟ برای پاسخ به این سؤال ادامه مطالب را از دست ندهید.

برای پاسخ به این سؤال می‌توان گفت که، اگر هر چقدر هم از آینده یک سهم مطمئن هستید، تمامی دارایی خود را به آن اختصاص ندهید و سعی کنید دارایی خود را در میان سهام‌های مختلف بازار، تقسیم کنید. زیرا ممکن است عوامل بسیار زیادی موجب شود تا دارایی خود را از دست بدهید. همین تقسیم دارایی‌ها بین سهام شرکت‌های مختلف، تعریف مناسبی برای سبد سهام است.

ارزش پرتفوی یا سبد سهام چیست؟

در ابتدا لازم بود تا تعریف کلی از سبد سهام را بدانید. حالا نوبت به آن می‌رسد که با اصطلاح ارزش پرتفوی نیز آشنا شوید. در واقع ارزش پرتفوی، همان طور که از اسمش نیز پیدا است، ارزش مالی کل سبد شماست. این بدان معناست که اگر شما 100 میلیون تومان از دارایی نقد خود را به خرید 4 سهم اختصاص داده‌اید، در هر روز معاملاتی حالا این ارزش به چه عددی رسیده است.

نکات مهم در تشکیل سبد سهام

پس از آن که به سؤال پرتفوی چیست ؟ پاسخ دادیم و تعریف آن را متوجه شدیم، وقت آن رسیده است که نکات مهم در تشکیل سبد سهام را بدانیم. همیشه این نکته را مدنظر قرار دهید که دارایی‌های نقدی و غیر نقدی شما راحت به دست نیامده‌اند و زحمت زیادی برای آن کشیده‌اید.

پس بدون دانش و آموزش، هرگز اقدام به خرید و تشکیل سبد سهام نکنید، زیرا به راحتی دارایی‌های خود را از دست می‌دهید و علاوه بر جاماندن از تورم، دیگر دارایی برای سرمایه‌گذاری نیز نخواهید داشت. پس به ادامه نکات توجه ویژه کنید تا ارزش دارایی‌های خود را روزبه‌روز افزایش دهید. مطالعه مقاله "افزایش سرمایه" را پیشنهاد می کنیم.

• توجه به ریسک پذیری در تشکیل سبد سهام

همواره ریسک خود را در هنگام تشکیل سبد سهام در نظر بگیرید. دو اصطلاح ریسک و ریوارد در هنگام خرید سهام و تشکیل سبد وجود دارد که منجر به تصمیم درست در این زمینه می‌شود. در واقع باید این نکته را مدنظر قرار دهید که اگر قیمت کنونی یک سهام الان 1000 تومان است، شما با چه هدف یا ریواردی و با قبول چه مقدار ریسک، این سهم را خواهید خرید.

اگر نسبت هدف یا ریوارد به ریسک شما بیش از 2 است، شما در واقع ریسک پایینی را قبول کرده‌اید و می‌توانید به خرید سهام و تشکیل سبد اقدام کنید.

• تک سهم نشدن در تشکیل سبد سهام

همان طور که در قسمت قبلی گفته شد، همواره سعی کنید تا تمامی دارایی خود را به سهام یک شرکت اختصاص ندهید و تنوع در آن را رعایت کنید. قبل از تشکیل پرتفوی، سعی کنید همواره این سؤال را از خود بپرسید که آدم ریسک‌پذیری هستید یا خیر؟ بر همین اساس شما سعی کنید تا پرتفوی خود را تشکیل دهید.

با تک سهم شدن، ممکن است در کوتاه مدت یا حتی میان مدت سود سهام خوبی را کسب کنید اما احتمال اینکه به یکباره بخش زیادی از دارایی خود را از دست بدهید، نیز بسیار زیاد است.

به طور مثال شما 100 میلیون تومان پول نقد دارید. با بررسی پالایشگاه بندر عباس، اقدام به خرید سهام این شرکت می‌کنید. با انجام این کار، شما تمامی تخم‌های خود را در یک سبد قرار داده‌اید و باید همواره ریسک آن را نیز در نظر بگیرید. خطراتی مانند تحریم، آتش‌سوزی بخشی از پالایشگاه، تغییر سیاست شرکت در میزان فروش و . از جمله ریسک‌هایی هستند که همواره دارایی شما را تهدید می‌کند.

علاوه بر این، در سال 92، این سهام بسته شد و برای مدت حدود 6 ماه قابل معامله نبود. همچنین پس از آنکه سهام باز شد و قابل معامله شد، ارزش هر سهم پالایشگاه بندر پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری عباس بیش از 30 درصد افت کرد. حالا با کنار هم قرار دادن این تعاریف، به این نتیجه می‌رسیم که در هیچ زمانی تک سهم شدن درست نیست و منجر به قبول ریسک بالایی خواهد شد.

• توجه به سرمایه‌ گذاری در چند صنعت مختلف

حتماً سعی کنید که در گام اول، به میزان ریسک و ریوارد خود توجه داشته باشید. سپس گفته شد که تک سهم شدن را فراموش کنید. حالا در گام سوم، به شما خواهیم گفت که سعی کنید، در چند صنعت سرمایه‌گذاری کنید تا با مفهوم تشکیل سبد سهام قدرتمند بیشتر آشنا شوید.

اگر شما آدم کم ریسکی هستید و قصد دارید بین 3-5 سهم را خریداری کنید، توجه داشته باشید که نباید از یک صنعت به خصوص، این کار را انجام دهید. برای مثال سهام فولاد، فملی و فخوز بسیار کم ریسک بوده اما این سه سهم جزو گروه فلزات اساسی هستند و با کاهش دلار یا قیمت جهانی فلزات، شما ریسک بالایی را قبول خواهید کرد و هر سه سهم شما افت می‌کنند.

توصیه ما به شما این است که 3 الی 5 سهم خود را بین صنایع مختلف مانند: بیمه‌ای‌ها، فلزات اساسی، سیمانی‌ها، پتروشیمی‌ها و چند رشته‌ای‌ها انتخاب کنید.

• توزیع وزن مناسب به هر سهم در تشکیل سبد سهام

نکته بسیار مهم دیگری که باید به آن توجه داشته باشید این است که توزیع وزن مناسب به هر سهم را رعایت کنید. این بدان معنا است که بیش از 30 درصد را به صورت حداکثری به یک سهم اختصاص ندهید، زیرا انجام این کار نیز مانند تک سهم شدن است و باز ریسک شما را به شدت بالا خواهد برد.

بهترین سبد سهام پیشنهادی کارشناسان

پس از ریزش بورس که در مرداد سال 99 اتفاق افتاد، حالا بیشتر سهام‌ها بیش از 50 درصد از ارزش بازاری خود را از دست داده‌اند و دوباره مناسب سرمایه‌گذاری در بلند مدت شده‌اند. معمولاً بر اساس سودآوری شرکت‌های صنایع پتروشیمی و فلزات اساسی، اکثر کارشناسان بر این عقیده استوارند که حتماً این سهام‌ها را در سبد خود داشته باشند. در صورتی که قصد سرمایه گذاری بلندمدت در بورس را دارید حتما مقاله "اصول سرمایه گذاری بلند مدت در بورس" را مطالعه نمایید.

همچنین پیشنهاد کارشناسان، این است که اگر دانش و وقت کافی جهت سرمایه گذاری در بازار را ندارید، حتماً دیدگاه بلند مدت (بیش از 2 سال) به بازار سهام داشته باشید و سبدی را متشکل از سهام‌های با نقدینگی بالا مانند سهام‌های 30 شرکت بزرگ بورس را داشته باشید. برای اطلاع از سهام شرکت‌های 30 شرکت بزرگ بورس تهران، می‌توانید به سایت tsetmc.com مراجعه کنید.

و در آخر .

در ابتدا سعی شد تا تعریفی از سبد سهام یا پرتفوی را برای شما داشته باشیم. پس از آن که با این مقوله آشنا شدید، نکات مهم تشکیل سبد را برای شما علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری کوتاه مدت و بلند مدت را بیان کردیم. توصیه می‌شود اگر قصد تشکیل سبد مناسب جهت سرمایه‌گذاری در بورس را دارید، نکات بالا را از دست ندهید. همچنین اگر سؤالی در زمینه تشکیل سبد سهام دارید، می‌توانید در بخش نظرات ما را مطلع کنید.

پرتفوی در بورس یعنی چه؟ + ارزش پرتفوی چیست؟

در این مطلب از جدولیاب، توضیحاتی درباره پرتفوی در بورس و همچنین ارزش پرتفوی خواهیم داشت! با ما همراه باشید. لازم به توضیح است پرتفوی یک واژه فرانسوی به معنی سبد سرمایه گذاری است! سبد سهام از ترکیب دارایی های سرمایه گذاری شده توسط یک سرمایه گذار تشکیل می شود.

پورتفولیو یا پرتفوی در لغت به معنای کیف دستی می باشد که در گذشته یک سرمایه گذار، مجموعه ای از اسناد و مدارک خود را در آن حمل می ‌کرد، در واقع سرمایه گذارانی که سهام شرکت های بورسی را در اختیار داشتند هر روز به بازار بورس سر می ‌زدند تا ببینند سرمایه آن ها در چه وضعیتی قرار دارد. در اصطلاح مالی نیز به کنار هم قرار گرفتن ترکیبی از دارایی‌های مختلف مالی اعم از املاک و مستغلات، سهام شرکت ها، اوراق با درآمد ثابت و سپرده های بانکی باهدف تنوع‌بخشی و کاهش ریسک سرمایه گذاری را پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می گویند.

دقت داشته باشید با افزایش تعداد سهام در سبد سرمایه گذاری، ریسک مجموعه کاهش می یابد! برای مثال شما سهامدار دو شرکت تولید کننده دارو و پتروشیمی هستید، در صورتی که تقاضا برای دارو افزایش پیدا کند، امکان دارد صادرات محصولات پتروشیمی کاهش داشته باشد.

بازده سرمایه گذاری در پرتفوی، معادل بازده متوسط آن پرتفوی خواهد بود، اما ریسک پرتفوی در غالب موارد کمتر از متوسط ریسک سهام داخل سبد است. میزان آن بستگی به تاثیر متقابل اتفاقات بر سهام داخل سبد دارد.

اگر سهام موجود در سبد متعلق به شرکت ‌هایی باشد، که کالا‌ها یا خدمات آن ‌ها جانشین یکدیگر هستند، ریسک تا حدود زیادی کاهش می یابد. زیرا در صورت بروز هر گونه عامل ریسک زا و کاهش بازده یکی از سهام، تقاضا برای کالاهای جانشین افزایش یافته، بازده اضافی حاصل از آن بازده از دست رفته شرکت اول را جبران می ‌کند.

سود یک سهم می تواند ضرر سهام دیگر را جبران کند. یک ضرب ‌المثل معروف می‌ گوید:

” همه تخم مرغ ها را در یک سبد نگذارید. “

ارزش پرتفوی

به ارزش مالی و نقدی پرتفوی هر شخص حقیقی یا حقوقی، ارزش پرتفوی گویند. برای قیمت گذاری شرکت های سرمایه گذاری پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار، مهم ترین عامل، ارزش پرتفوی این شرکت ها است. فرض کنید سبد سهام خود را فقط از یک صنعت خاص تشکیل داده اید. در صورت رکود در آن صنعت، در تمامی سهام موجود در پرتفوی خود دچار ضرر خواهید شد، بنابر این پرتفولیو یا سبد سرمایه گذاری توصیه می‌شود حتماً تنوع را رعایت کنید و سبد معاملاتی خود را از سهام شرکت‌ های مختلف پر کنید. البته توجه داشته باشید آن‌ قدر تنوع سهام را زیاد نکنید تا بعد در مدیریت پرتفوی با مشکل مواجه شوید.

در زمان تشکیل پرتفوی ابتدا صنایع پربازده را شناسایی کنید. سپس از میان آن صنایع پرتفوی خود را ایجاد کنید. بدون مطالعه شرکت ‌ها و انتخاب سهام ‌های مختلف و تصادفی نیز ممکن است ضرر کنید. پس لازم است با تشخیص صنایع مطلوب جلوی ضرر را بگیرید. با این کار تا حدودی می ‌توانید ریسک سرمایه‌ گذاری در بورس را کاهش دهید.