اثر دامیننس بیت کوین بر روی قیمت

برای مشاهده سایز اصلی، روی عکس کلیک کنید.

دامیننس بیت کوین چیست؟ چطور از آن کسب درآمد کنیم؟

دامیننس بیت کوین یکی از اصلی‌ترین شاخص‌ها برای شناخت روند بازار ارز دیجیتال و افزایش شانس موفقیت در ترید است. با اینکه مفهوم دامیننس بیت کوین بسیار ساده است، درک عمیق و نحوه‌ی استفاده از آن، نیازمند آموزش است و می‌تواند بسیار پولساز باشد. اگر تمایل به کسب درآمد از تحلیل دامیننس بیت کوین دارید، این مطلب برای شما نوشته شده است.

مهم‌ترین مواردی که در این مقاله می‌خوانید:

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین چگونه کار می‌کند؟

چگونه دامیننس بیت کوین بر آلتکوین‌ها تأثیر می‌گذارد؟

چگونه و از کجا دامیننس بیت کوین را بررسی کنیم؟

دامیننس در ارز دیجیتال چیست؟

دامیننس (Dominance) در لغت، به معنای تسلط است. در دنیای ارز دیجیتال، دامیننس از قدیمی‌ترین و پرکاربردترین شاخص بررسی بازار به‌شمار می‌رود. این شاخص برای تمامی ارزهای دیجیتال قابل محاسبه است و ارزش بازار ارز را نسبت به ارزش بازار کل مارکت ارز دیجیتال اندازه‌گیری می‌کند.

نکته‌ی مهم در مورد دامیننس در ارز دیجیتال، این است که هر رمزارزی با توجه به ارزش بازار خود، بر کل بازار ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارد. هرچه دامیننس یک ارز بیشتر باشد، با صعودی شدن آن، بقیه‌ی رمز ارز‌ها صعودی و با نزولی شدن آن، بازار ریزشی می‌شود. در حال حاضر بیت کوین بزرگترین ارز دیجیتال از لحاظ ارزش بازار است و تحرکات بیت کوین بر کل بازار ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارد.

دامیننس بیت کوین چیست؟

شاخص دامیننس بیت کوین نشان‌دهنده‌ی سهم بیت‌کوین در کل صنعت ارز دیجیتال است. با توسعه‌ی صنعت ارزهای دیجیتال، تعداد آلتکوین‌ها به طور مداوم در حال افزایش است و به همین دلیل، تسلط بیت کوین به تدریج کاهش می‌یابد.

فرمول محاسبه‌ی درصد دامیننس بیت کوین به شرح زیر است:

این فرمول برای هر ارزی کاربرد دارد.

با بررسی دامیننس بیت کوین می‌توان دریافت که قدرت بیت کوین نسبت به سایر ارزها، که آلت کوین نامیده می‌شوند، چقدر است.

نمودار لحظه‌ای دامیننس بیت کوین: از کجا نمودار دامیننس بیت کوین را بررسی کنیم؟

اطلاعات مربوط به دامیننس ارزهای دیجیتال در منابع زیادی یافت می‌شوند. اما بهترین منبع برای دریافت دامیننس بیت کوین سایت تریدینگ ویو است که نمودار لحظه‌ای دامیننس بیت کوین و آلت‌کوین‌ها را در اختیار کاربران قرار می‌دهد. شما می‌توانید دامیننس بیت کوین را در منابع زیر بیابید.

• نمودار دامیننس بیت کوین در سایت تریدینگ ویو (tradingview)
• دامیننس بیت کوین در سایت کوین ۳۶۰ (Coin360): به صورت درصدی نشان داده می‌شود.
• دامیننس بیت کوین در سایت کوین‌مارکت‌کپ (coinmarketcap): به صورت درصدی نشان داده می‌شود.

دامیننس بیت کوین و رابطه‌ی آن با رشد آلت‌کوین‌ها

از سال ۲۰۱۷، با گسترش آلت‌کوین‌ها و استیبل کوین‌ها و افزایش محبوبیت آن‌ها، به مرور زمان، دامیننس بیت کوین کاهش یافته است. اما این به معنای کاهش قیمت بیت کوین نیست. به عنوان مثال، در سال ۲۰۲۰، دامیننس بیت کوین از ۷۰ به ۶۰ درصد کاهش یافت، در حالی که قیمت بیت کوین از ۷۱۰۰ دلار به سطح ۱۰۲۰۰ دلار افزایش یافت. شاید این امر باعث سردرگمی شما شود. اما توضیح ساده‌ای برای آن وجود دارد.

کارشناسان ارز دیجیتال، با مطالعه‌ و تحلیل رفتار معامله‌گران و سیکل‌های بیت کوین در طول یک دهه، به نتایج جالبی دست یافته‌اند. با استفاده از این یافته‌ها، راه‌های کسب درآمد با تحلیل دامیننس بیت کوین پایه‌گذاری شد.

در ادامه، ۳ مورد دامیننس تتر، حجم معاملات، قیمت بیت کوین و نقش آن‌ها در درک بهتر شرایط بازار توضیح داده می‌شوند.

هشدار در بررسی دامیننس بیت کوین

دامیننس بیت کوین به تنهایی کارایی نداشته و یک ابزار کامل نیست. هرگز بدون استفاده از سایر ابزار تکنیکال و فاندامنتال، صرفاً با بررسی دامیننس بیت کوین، معامله نکنید. دامیننس بیت کوین را باید همواره در کنار قیمت بیت کوین، دامیننس تتر و حجم معاملات تحلیل کرد. افزودن دامیننس تتر نیز می‌تواند درک بهتری از شرایط کلی بازار به دست دهد.

دامیننس بیت کوین برای ترید روزانه مناسب نیست. از آن در تایم فریم دیلی و برای درک شرایط بازار در هفته‌ی آتی استفاده کنید.

دامیننس تتر چیست و چرا باید به آن توجه کرد؟

تتر دومین ارز بزرگ از لحاظ ارزش بازار است و بررسی دامیننس تتر بسیار حائز اهمیت است؛ زیرا بیشتر معامله‌گران با تتر خرید و فروش انجام می‌دهند و بیشتر ارزها نیز در مقابل این استیبل کوین چیده‌ شده‌اند.

افزایش دامیننس تتر نشان‌دهنده‌‌ی ورود و خروج نقدینگی در بازار ارز دیجیتال است؛ زیرا معامله گران یا با واریز وجوه دلاری به صرافی و تبدیل آن به تتر، قصد خریداری ارز خاصی را دارند و یا با فروش ارزهای خود و تبدیل آن به تتر، قصد سیو سود و خروج از بازار را دارند. در نتیجه پس از مشاهده‌ی افزایش دامیننس تتر، با بررسی سایر اخبار فاندامنتال بازار ارز دیجیتال مانند سیاست‌های مالی کلان، می‌توان حدس زد که آیا افزایش دامیننس تتر به علت ورود سرمایه برای خرید است یا معامله‌گران در حال خروج دسته‌جمعی هستند؟

لزوم ترکیب دامیننس بیت کوین با حجم معاملات

بررسی تغییرات ارزش کل بازار بیت کوین به تنهایی می‌تواند گمراه‌کننده باشد. ممکن است دامیننس بیت کوین به رشد مثبت خود ادامه دهد، اما به علت پایین بودن حجم معاملات، بازار با رکود همراه باشد. در این حالت، هر دو گروه سرمایه‌گذاران و تریدرها گمراه می‌شوند. بنابراین حجم معاملات نیز به عنوان یک عنصر بسیار مهم باید در کنار دامیننس بیت کوین مورد سنجش قرار گیرد.

بهترین راه برای کسب درآمد با تحلیل دامیننس بیت کوین در تریدینگ ویو

اما یکی از مهم‌ترین استراتژی‌ها، ترکیب دامیننس بیت کوین با قیمت این ارز برتر است. با ترکیب دامیننس بیت کوین (BTC.D) و قیمت بیت کوین (BTC) می‌توان روند آلت‌کوین‌ها را تشخیص داد و استراتژی معاملاتی خود را تعیین کرد.

در تصویر بالا، می‌توانید ۶ ترکیب مختلف دامیننس بیت کوین و قیمت بیت کوین و تأثیر این حالت‌ها بر ارزش بازار کل آلت‌کوین‌ها را مشاهده کنید. در بیشتر موارد ، به غیر از شرایط احساسی پس از رسیدن یک خبر فاندامنتال قوی، این ۶ حالت درست عمل می‌کنند.

در ادامه، با بررسی ۴ مثال مختلف، نحوه‌ی تحلیل تصویر بالا، آموزش داده می‌شود.

مثال ۱ تحلیل دامیننس بیت کوین: چه زمانی آلت‌کوین‌ها رشد انفجاری می‌کنند؟

بهترین سناریو برای هر معامله گر زمانی است که دامیننس بیت‌کوین به طور فعال، در حال کاهش و بیت کوین در حال تثبیت است و در یک روند سایدوی یا رشد ضعیف قرار دارد.

این دوره، فصل آلت‌کوین‌ها (Altseason) نامیده می‌شود. این دقیقاً همان دوره‌ای است که باید در آن آلتکوین بخرید. در این دوره، بیشتر آلت‌کوین‌ها چند صد درصد رشد می‌کنند. بهترین استراتژی معاملاتی برای این دوره، خرید در کف‌ها و فروش در سقف‌هاست.

در تصویر بالا، بازه‌ی زمانی ۳۰ مارس الی ۱۴ می ۲۰۲۱ (۱.۵ ماه) با خطوط عمودی سبزرنگ مشخص شده است. از آنجایی که روند دامیننس بیت کوین نزولی و روند قیمت بیت کوین سایدوی (خنثی است)، در آلت‌کوین‌ها یک رشد بی‌وقفه دیده شده است.

مثال ۲ تحلیل دامیننس بیت کوین: چه زمانی باید از بازار آلت‌کوین‌ها دور بمانیم؟

مرحله بعدی که همیشه پس از هر رشد قوی، به طور غیرمنتظره رخ می دهد، مرحله تسلیم و اصلاح شدید بازار است. زمانی که قیمت بیت کوین در حال سقوط است، اما دامیننس بیت کوین افزایش می‌یابد.

در این دوره، آلت کوین‌ها دو برابر بیت کوین سقوط می‌کنند. این دوره، بدترین زمان برای سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌هاست. استراتژی منسب برای دوره‌ی افزایش دامیننس و کاهش قیمت بیت کوین، ترید کردن، عموماً با پوزیشن‌های شورت است.

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید، در بازه‌ی ۱۴ می تا ۲۹ جولای (حدود یکماه) که با دو خط عمودی سبزرنگ مشخص شده است، این اتفاق رخ داده است.

مثال ۳ تحلیل دامیننس بیت کوین: چه زمانی بیت کوین بیش از آلت کوین‌ها بازدهی دارد؟

مثال دیگر زمانی است که دامیننس بیت کوین در حال تثبیت (در روند سایدوی) و بیت کوین در حال رشد است.

در این زمان، آلتکوین‌ها یا تثبیت می‌شوند یا همراه با بیت کوین به کندی رشد می‌کنند، اما درصد رشد آن‌ها از درصد رشد بیت کوین پیشی نمی‌گیرد.

مثال ۴ تحلیل دامیننس بیت کوین: بهترین زمان برای خرید بیت کوین چیست؟

احتمالاً دوره‌ی رشد انفجاری بیت کوین از ۱۰ به ۴۵ هزار دلار را به یاد دارید. در زمانی که قیمت بیت کوین به شدت در حال رشد بود، دامیننس بیت کوین نیز در شیب تند صعودی قرار داشت.

در این دوره، آلت کوین‌ها در پایین‌ترین سطح خود تثبیت می‌شدند.

استراتژی مناسب این دوره، خرید بیت کوین در کف و فروش در سقف است. در این دوره، ترید یا سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها سود چندانی ندارد.

توجه به دامیننس کدام نمادها در تحلیل بازار، اثر دامیننس بیت کوین بر روی قیمت حیاتی است؟

با توجه به تمامی موارد ذکر شده، می‌توان به این نتیجه رسید که یکی از مهم‌ترین اصول برای شناخت روند بازار، توجه به ۴ نمودار زیر است:

• دامیننس بیت‌کوین که با نماد D در تریدینگ ویو لیست شده.
• قیمت بیت کوین که با نماد BTCUSDT در تریدینگ ویو لیست شده.
• دامیننس تتر که با نماد D در تریدینگ ویو لیست شده.
• دامیننس کل آلت‌کوین‌ها که با نماد TOTAL در تریدینگ ویو لیست شده.

سخن پایانی

اگر با دقت این مطلب را مطالعه کرده باشید، اکنون متوجه شده‌اید که چرا گاهی تحلیل تکنیکال روی نمودار جواب نمی‌دهد. حال دیگر شما می‌دانید در صورت کاهش سریع دامیننس بیت کوین، بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری، بازار آلت‌کوین‌هاست. توجه داشته باشید که دوره‌های روند دامیننس بیت کوین معمولاً بیش از یک الی دو ماه ادامه نمی‌یابد. بنابراین همواره باید سه نمودار دامیننس بیت کوین، قیمت بیت کوین و دامیننس آلت‌کوین‌ها را زیر نظر بگیرید تا به موقع سرمایه‌ی خود را وارد بازار کرده یا از آن خارج کنید.

در مورد دامیننس بیت کوین نکات کلیدی زیادی وجود دارد که می‌تواند برای موفقیت شما کارساز باشد. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد دامیننس بیت کوین، به این صفحه مراجعه کنید.

اکنون زمان آن رسیده که با مراجعه به نمودارها، شرایط فعلی بازار را تحلیل کنید.

دامیننس بیت کوین چیست + چارت لحظه ای

دامیننس بیت کوین bitcoin dominance معیاری که نشان می‌دهد چه مقدار از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال در اختیار بیت کوین است. تحلیل دامیننس بیت کوین در تشخیص روند به معامله گران تکنیکال کمک می‌کند. از این رو بررسی نمودار دامیننس بیت کوین یکی از ابزاری‌های تحلیلگران تکنیکال هنگام خرید بیت کوین است. در این مقاله خواهیم گفت شاخص دامیننس بیت کوین چیست و چه کاربردی دارد. ضمن اینکه رابطه دامیننس بیت کوین با تتر را نیز آموزش خواهیم داد.

نمودار لحظه‌ای دامیننس بیت کوین

دامیننس بیت کوین در تریدینگ ویو امروز

شاخص دامیننس بیت کوین چیست؟

بیت کوین بزرگترین ارز دیجیتال جهان از نظر ارزش بازار است و بخش بزرگی از حجم معاملات را در بازارهای ارزهای دیجیتال به خود اختصاص می‌دهد. اگر به مجموع سرمایه‌های بازار تمام ارزهای دیجیتال موجود نگاه کنیم، می‌توانیم به ارزش کل ارزهای دیجیتال برسیم. شاخص تسلط یا دامیننس بیت کوین به عنوان نسبت بین ارزش بازار بیت کوین به بقیه بازارهای ارزهای دیجیتال توصیف می‌شود.

تسلط بیت کوین نسبت بین ارزش بازار بیت کوین به کل بازار کل بازار ارزهای دیجیتال است. وقتی این نسبت را با روند خود بیت‌کوین مقایسه می‌کنیم، می‌توانیم درباره فرصت‌هایی که شرایط بازار ارائه می‌کند اطلاعات بیشتری کسب کنیم.

در دورانی که بیت کوین تنها ارز دیجیتال قابل معامله در صرافی‌ها بود، دامیننس آن تقریباً ۱۰۰ درصد بود. در حال حاضر، با ایجاد ارزهای دیجیتال بیشتر در بازار رمز ارزها، دامیننس آن کاهش یافته است. این کاهش لزوماً خوب یا بد نیست بلکه تنها ابزاری است که ممکن است دیدگاه بهتری از نحوه روند بازار ارز دیجیتال به ما بدهد.

شایان ذکر است اگرچه تسلط بیت کوین آمار جالبی برای بررسی در اختیار ما قرار می دهد اما باید در نظر داشت که ارزش واقعی بیت کوین را نشان نمی دهد. همچنین توجه کتید که ارزش بازار به معنای ورود پول به بازار نیست. این شاخص فقط یک ابزار بر اساس عرضه در گردش و قیمت فعلی بازار است.

نماد دامیننس بیت کوین

دامیننس بیت کوین با نماد BTC.D در وبسایت‌های تجزیه تحلیل مانند Tradingview وجود دارد. برای تحلیل دامیننس بیت کوین از وبسایت تریدینگ ویو وارد قسمت Products شده و Chart را انتخاب کنید. سپس برای اینکه نمودار دامیننس بیت کوین برای شما نمایش داده شود، در کادر بالا سمت چپ BTS.D را جستجو و انتخاب کنید. پس از آن چارت دامیننس بیت کوین را خواهید دید. به این ترتیب می‌توانید با استفاده از ابزارهای موجود و دانش تکنیکالی خود این نمودار را تحلیل کنید.

رابطه دامیننس و قیمت بیت کوین

دامیننس بیت کوین با قیمت آن رابطه مستقیم دارد. به این ترتیب اگر قیمت بیت‌کوین کاهش پیدا کند، دامیننس بیت کوین نیز کاهش می‌یابد. این کاهش همزمان قیمت و دامیننس به این معناست که معامله گران سرمایه خود را از بیت‌کوین خارج کرده و وارد سرمایه‌گذاری در آلت‌کوین‌ها شده اند. بنابراین معامله گران می‌توانند انتظار یک روند صعودی در آلتکوین‌ها را داشته باشند و بر این اساس معامله کنند.

دامیننس بیت کوین بعضی اوقات تحت تاثیر آلت سیزن قرار می‌گیرد که در آن آلت کوین‌ها سهم بازار بیشتری نسبت به بیت کوین به دست می‌آورند و در نتیجه دامیننس بیت کوین را کاهش می‌دهند. با این حال، توجه داشته باشید در برخی موارد اگر قیمت بیت کوین کاهش یابد، سایر ارزهای دیجیتال به صورت مشابه سقوط می‌کنند. در این صورت نرخ دامیننس یا تسلط بیت کوین تغییری نکرده و به همان میزان باقی می‌ماند.

رابطه دامیننس بیت کوین و تتر

ابتدا باید بدانید تاثیر دامیننس بیت کوین بر کل بازار و آلت کوین‌ها است و نمی‌توان تاثیر مستقیمی بر تتر، برای آن در نظر گرفت. با این حال دامیننس تتر به خوبی نشان دهنده تغییرات در بیت کوین و آلت کوین‌ها خواهد بود. به صورت کلی زمانی که دامیننس تتر افزایش می‌یابد به این معناست که معامله گران در حال فروش ارزهای دیجیتال خود هستند. بنابراین قیمت بیت کوین و آلت کوین‌ها به دلیل تقاضای کم، کاهش می‌یابد. برعکس این مورد هم صادق است. یعنی وقتی دامیننس تتر کاهش می‌باید، به این معناست که تقاضا برای ارزهای دیجیتال و بیت کوین بالا رفته و بنابراین قیمت‌ها می‌توانند افزایش یابند.

فرمول دامیننس بیت کوین

با توجه تعریف دامیننس بیت کوین در مقدمه، فرمول محاسبه آن به صورت زیر می‌باشد.

دامیننس بیت کوین = ارزش بازار بیت کوین ÷ ارزش بازار سایر ارزهای دیجیتال

مثال: اگر ارزش تمام ارزهای دیجیتال دیگر در بازار امروز، به جز بیت کوین، ۱۰۰ میلیون دلار و ارزش بازار بیت کوین ۷۰ میلیارد دلار باشد، طبق فرمول، دامیننس بیت کوین معادل ۷۰٪ است.

استراتژی تحلیل دامیننس بیت کوین

راه‌های زیادی برای استفاده از تحلیل دامیننس BTC وجود دارد. دو بخش کلی در ارز دیجیتال، بیت کوین و آلت کوین‌ها هستند. می‌توانیم از این نسبت برای تعیین اینکه کدام یک از این دو روند قوی‌تری برای معامله اثر دامیننس بیت کوین بر روی قیمت است استفاده کنیم. در ادامه چمدین استراتژی برای تحلیل دامیننس بیت کوین و تشخیص روند را توضیح داده ایم.

استراتژی ۱: استفاده از دامیننس BTC برای تعیین روند بیت کوین

معامله گران می‌توانند از شاخص دامیننس بیت کوین برای تعیین اینکه آیا بیت کوین روند قوی‌تری است یا اینکه سرمایه‌گذاری در آلت کوین‌ها پتانسیل بیشتری دارد، استفاده کنند. نسبت دامیننس BTC مشخص می‌کند که کدام روند ممکن است از دیگری بهتر عمل کند تا معامله‌گر بتواند بر این اساس، معامله خود را انجام دهد.

چارت BTC.D و روند قیمت بیت کوین را در یک بازه زمانی مشابه باز کنید. از طریق جدول زیر برای کمک به تعیین روند بازار استفاده کنید.

سیگنال	روند قیمت بیت کوین	شاخص دامیننس بیت کوین
خرید بیت کوین	صعودی	صعودی
فروش بیت کوین	نزولی	صعودی
خرید بیت کوین	صعودی	نزولی
فروش بیت کوین	نزولی	نزولی

تشخیص آلت سیزن

استراتژی ۲: استفاده از دامیننس BTC برای تعیین روند آلت کوین‌ها

در این استراتژی با استفاده از روند دامیننس بیت کوین و قیمت آن، روند آلت کوین‌ها را تشخیص می‌دهیم. جدول زیر به خوبی انواع سیگنال‌ها را در شرایط متفاوت نشان داده است.

قیمت آلت کوین ها	قیمت بیت کوین	شاخص دامیننس بیت کوین
کاهشی	افزایشی	صعودی
کاهش شدید	کاهشی	صعودی
استیبل	استیبل	صعودی
افزایش شدید (آلت سیزن)	افزایشی	نزولی
استیبل	کاهشی	نزولی
افزایشی	استیبل	نزولی

نکته: بازار ارز دیجیتال پیچیده‌ است و نمی توان برای تشخیص روند در آن تنها از یک ابزار استفاده کرد. دامیننس بیت کوین تنها یکی از صدها معیارهای موجود برای تحلیل بازار است. در نتیجه، اگر تنها به دامیننس تکیه کنید احتمالا متحمل ضرر خواهید شد. یکی از کاستی‌ها این است که اخیراً تعداد آلت‌کوین‌ها واقعاً افزایش یافته است و نسبت تسلط را پایین‌تر می‌کشد. بر این اساس، ما حجم زیادی از داده‌های تاریخی نداریم که بتوانیم روندهای تکرارشونده را شناسایی کنیم.

علاوه بر این، اگر تعداد آلتکوین‌ها در آینده به افزایش خود ادامه دهد، ممکن است این نسبت کوچک‌تر و کوچک‌تر شود و به پایین‌ترین حد خود برسد. اگر این اتفاق بیفتد، ممکن است شاخص تسلط بیت کوین دیگر مفید نباشد.اثر دامیننس بیت کوین بر روی قیمت

سخن آخر

شاخص دامیننس بیت کوین ابزاری عالی برای کمک به درک روندهای بازار ارز دیجیتال است. بسته به روندهای موجود در شاخص و قیمت بیت کوین، یک معامله‌گر می‌تواند تعیین کند که آیا روند قوی‌تر در آلت کوین است یا بیت کوین. با این حال از آنجایی که بازار کریپتو بسیار جدید است، ممکن است در چند سال آینده آلتکوین‌های بیشتری ایجاد شوند و این شاخص را منسوخ کنداما در حال حاضر، می‌تواند به معامله گران کمک کند تا شرایط بازار ارز دیجیتال را بهتر درک کنند.

سوالات متداول درباره دامیننس بیتکوین

اگر به مجموع سرمایه‌های بازار تمام ارزهای دیجیتال موجود نگاه کنیم، می‌توانیم به ارزش کل ارزهای دیجیتال برسیم. شاخص تسلط یا دامیننس بیت کوین به عنوان نسبت بین ارزش بازار بیت کوین به بقیه بازارهای ارزهای دیجیتال توصیف می‌شود.

دامیننس بیت کوین با قیمت آن رابطه مستقیم دارد. به این ترتیب اگر قیمت بیت‌کوین کاهش پیدا کند، دامیننس بیت کوین نیز کاهش می‌یابد.

دامیننس بیت کوین (BTC.D) چیست؟

در دنیای ارزهای دیجیتال ، یک معیار به نام دامیننس بیت کوین (BTC.D) وجود دارد که بسیاری از معامله گران رمزارز به دقت آن را زیر نظر دارند. CoinMarketCap سال‌هاست که آن را ردیابی می‌کند.

همان طور که مشاهده می‌کنید، مسئله رمزارزها صرفاً برای ارزهای دیجیتال بزرگ و اثرگذار در بازار که سهم زیادی از دارایی‌ها را به خود اختصاص داده‌اند، مطرح می‌شود.

درک درست از مفهوم دامیننس بیت کوین (BTC.D) می‌تواند در شناخت و تحلیل درست از روندهای موجود در بازار رمزارزها بسیار اثرگذار باشد. البته مفهوم دامیننس به هیچ عنوان نباید به تنهایی مبنای تصمیم‌گیری برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال قرار بگیرد.

شاید این سوال برای شما هم پیش آمده باشد که دامیننس بیت کوین چه کاربردی دارد؟ آیا می تواند چیزی در مورد عملکرد آلتکوین ها به ما بگوید؟ و در مورد کسانی که استدلال می کنند که این معیار بازتاب دقیقی از بازار کریپتو را ارائه نمی دهد، چطور؟ در اینجا، نحوه عملکرد تسلط BTC را توضیح خواهیم داد.

دامیننس بیت کوین (BTC.D)

محاسبه تسلط BTC ساده است.

فرض کنید ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال در حال حاضر 100 میلیارد دلار است. اگر ارزش بازار بیت کوین 60 میلیارد دلار از این مقدار باشد، تسلط بیت کوین به 60 درصد می رسد این تسلط بر بازار همان دامیننس بیت کوین است.

به عبارت دیگر میزان سلطه بیت کوین بر بازار کریپتو دامیننس بیت کوین گفته می شود.

تاریخچه BTC.D

همانطور که انتظار دارید، بیت کوین در سال 2013 رقبای کمی داشت. در آن زمان، تسلط آن بر بازار 94 درصد بود. توکن های ERC-20 در آن زمان وجود نداشتند، اتریوم فقط زاییده تخیل Vitalik Buterin بود و استیبل کوین هایی مانند تتر نیز چیزی نبودند.

در سال 2017، همزمان با اولین فصل آلتکوین ها سلطه بیت کوین بر بازار شروع به تغییر کرد. در فوریه همان سال، تسلط BTC به 85.4٪ رسید و ETH سهم 5.7٪ از ارزش بازار ارزهای دیجیتال را داشتند.

اما در طی چهار ماه، سهم بازار بیت‌کوین به‌طور چشمگیری کاهش یافت، زیرا موجی از عرضه‌های اولیه ( ICO ) باعث افزایش قابل‌توجه سرمایه بازار صنعت شد.

تا ژوئن، تسلط بیت کوین تنها به 40 درصد کاهش یافته بود در عوض نقدینگی به سمت توکن های ERC-20 حرکت کرد.

داده‌های CoinMarketCap نشان می‌دهد که در مدت مشابه، ارزش کل بازار افزایش 470 درصدی داشته و از 20 میلیارد دلار به 114 میلیارد دلار افزایش یافته است.

در این دوره، علاقه مندان به اتریوم در مورد افزایش ارزش بازار اتریوم نسبت به بیت کوین که اصطلاحا به آن “Flippening” می گویند صحبت می کردند، که هرگز اتفاق نیفتاد.

قیمت بیت کوین پس از اولین دوره صعودی در سال 2017 سقوط کرد و تا ژانویه 2018، با شروع بازار نزولی، دامیننس بیت کوین به پایین ترین سطح تاریخ خود یعنی 32.8 درصد رسید.

متأسفانه، فصل alt نیز به طور رسمی به پایان رسیده بود، و بسیاری از سرمایه گذاران برای اولین بار مبالغ قابل توجهی از پول خود را از دست دادند زیرا پروژه های ICO از کار افتاد و سوختند.

ارنست اند یانگ داده‌های ICOهایی را که در سال 2017 راه‌اندازی شدند، ردیابی کرد و یک سال بعد آنها را ارزیابی کرد.

86 درصد از ICOها کمتر از قیمت فهرست شده خود بودند. 30 درصد از این آلتکوین ها به طور قابل ملاحظه ای تمام ارزش خود را از دست داده بودند.

فقط 29 درصد از ICOها در واقع یک نمونه اولیه یا یک محصول کارآمد داشتند.

این آمارهای نگران کننده باعث شد کشورهایی مانند ایالات متحده دیدگاهی مبهم نسبت به ICO داشته باشند و قانونگذاران آنجا شکایت هایی را علیه چندین پروژه بلاک چین که فروش توکن را تکمیل کرده بودند، به راه انداخته اند.

نهادهای دولتی همچنین به سرمایه گذاران هشدار دادند که انتظار نوسانات در دارایی های دیجیتال را داشته باشند با صدور توصیه های سرمایه گذاری که به معنای این بود که مردم باید به بازار سهام پایبند باشند.

پس از ترکیدن حباب صعودی، سلطه بیت کوین تا حدودی بازگشت – به بالاترین سطح 70 درصدی در سپتامبر 2019 رسید. با این حال، بعید است که دوباره شاهد عبور BTC از این سطح باشیم.

دنیای دارایی های رمزنگاری شده اکنون غنی تر و متنوع تر از اوایل دهه 2010 است. هارد فورک های مختلف بیت کوین، از جمله بیت کوین کش ( BCH ) وجود داشته است.

روندهای جدید بازار کریپتو مانند DeFi نقدینگی را به سمت اتریوم سوق داده است، و اکنون هیاهوی ICO کاهش یافته است، ما شروع به دیدن برخی از دارایی های دیجیتال با موارد استفاده قانع کننده کرده ایم که دنبال کنندگان وفاداری می کنند.

اهمیت دامیننس بیت کوین

پاسخ به این سؤال که اهمیت دامیننس بیت کوین (BTC.D) چیست، نقش بسیار مهمی در فعالیت در بازار رمزارزها دارد.

اهمیت شاخص دامیننس یا شاخص چیرگی بیت کوین به این موضوع برمی‌گردد که با رصد کردن آن می‌توان حرکت جریان پول را در میان آلت کوین‌ها و بیت کوین مورد ارزیابی قرار داد.

اگر این شاخص روند افزایشی به خود بگیرد، می‌توان این طور نتیجه گرفت که تمایل تریدرها به سمت خرید بیت کوین افزایش پیدا کرده است؛ چون پول بیشتری صرف خرید آن می‌شود.

طبیعتاً عکس این قضیه نیز صادق است؛ اگر این شاخص روند کاهشی به خود بگیرد، می‌توان این طور برداشت کرد که تمایل سرمایه‌گذاران از بیت کوین به سمت آلت کوین‌ها تغییر پیدا کرده است.

رصد جریان نقدینگی در بازار رمزارزها یکی از فاکتورهای تحلیلی مهم در تصمیم‌گیری بسیاری از تریدرها است.

بازارهای مالی کاملاً متأثر از نظام عرضه و تقاضا هستند. به این مفهوم که هر زمان تقاضا روند افزایشی پیدا کند، قیمت‌ها نیز سیر صعودی به خود می‌گیرند. همچنین هرگاه عرضه از تقاضا پیشی بگیرد، به طور خودکار قیمت‌ها سیر نزولی پیدا می‌کنند.

تا اینجا متوجه شدیم دلیل اهمیت شاخص دامیننس بیت کوین (BTC.D) چیست. اما لازم است بار دیگر این تذکر داده شود که دانش تحلیل تکنیکال و بنیادی به عنوان دو اصل بسیار مهم در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در این بازار نباید نادیده گرفته شود.

تصمیم‌گیری صرفاً بر مبنای یک شاخص می‌تواند پیامدهای منفی به دنبال داشته باشد؛ چرا که هیچ یک از مفاهیم در بازارهای مالی مطلق نیستند. بلکه در کنار هم قرارگرفتن تحلیل‌های مختلف است که می‌تواند مسیر درست را مشخص کند.

معایب دامیننس

یک آلتکوین ممکن است ارزشی معادل 2 میلیارد دلار داشته باشد و به تسلط بیت کوین منجر شود، اما این می تواند به طور مصنوعی افزایش یابد.

با این وجود، تسلط بیت کوین می تواند به شما کمک کند تا میزان سرمایه خود را به آلت کوین ها اختصاص دهید.

فقط مهم است که همه تخم مرغ های خود را در یک سبد قرار ندهید و به اشکال دیگر تجزیه و تحلیل نیز تکیه کنید.

افزایش دامیننس بیت کوین

• جریان نقدینگی در بازار رمزارزها به سمت بیت کوین در حرکت است.
• تقاضا برای خرید بیت کوین در بازار در حال افزایش پیداکردن است؛ در نتیجه قیمت بیت کوین روند صعودی به خود می‌گیرد.
• از طرف دیگر با افت نقدینگی در آلت کوین‌ها عملاً شاهد کاهش ارزش بازار و قیمت آن‌ها خواهیم بود.

کاهش دامیننس بیت کوین

• جریان نقدینگی در حال خروج از بیت کوین است.
• برخلاف انتظار افت دامیننس بیت کوین لزوماً موجب کاهش قیمت آن نمی‌شود. بلکه این امکان وجود دارد که سرمایه هنگفت جدیدی به بازار وارد شده باشد که صرف خرید آلت کوین‌ها شده است. این مسئله عملاً موجب کاهش سهم بیت کوین در کل بازار رمزارزها می‌شود.
• در بسیاری از مواقع با افت BTC Dominance قیمت بیت کوین در یک روند رنج شروع به نوسان می‌کند و افت یا صعود چشمگیری را تجربه نمی‌کند.
• فهم دقیق از روند نزولی دامیننس بیت کوین می‌تواند به این ابهام ذهنی که با کاهش سهم بیت کوین در بازار قیمت آن نیز کاهش خواهد یافت، پاسخ کاملاً شفافی بدهد.

جمع بندی

تا به امروز سلطه بیت کوین بر آلت کوین‌ها بسیار زیاد بوده است. سؤالی که برای بسیاری از معامله‌گران بازار وجود دارد، این است که آیا بالاخره روزی می‌رسد که آلت کوین‌ها مسیر مستقل خودشان را پیش بگیرند؟

1. عده بسیار زیادی از تحلیل‌گران معتقدند که این مهم هیچ‌گاه رخ نمی‌دهد و بیت کوین همواره بر بازار رمزارزها مسلط خواهد بود.
2. گروه دیگری نیز هستند که معتقدند این مسئله قطعاً رخ خواهد داد اما نه در آینده نزدیک. از نظر این کارشناسان زمان زیاد لازم است تا آلت کوین‌ها بتوانند به صورت مستقل به حرکت خود در بازار ادامه دهند.
3. دسته سوم تحلیل‌گران معتقدند نشانه‌های افول بیت کوین دامیننس بر بازار رمزارزها کاملاً هویدا شده است. مبنای تحلیل این کارشناسان نیز افت دامیننس بیت کوین در سال‌های اخیر است. با توجه به روند نزولی BTC Dominance در سال 2021 علی‌رغم افزایش قیمت چشمگیری که در این سال به وقوع پیوست، تحلیل کردن سرنوشت بیت کوین در سال 2022 دشوار خواهد بود.

روی هم رفته به نظر می‌رسد که با توجه به تداوم پاندمی کرونا و تشدید تورم اقتصادی در سطح دنیا، شاهد افزایش قیمت بیت کوین تا انتهای سال 2022 خواهیم بود. عده‌ای معتقدند که بیت کوین 100 هزار دلاری برای نخستین بار در همین سال تحقق خواهد یافت. در این صورت می‌توان انتظار داشت که دامیننس بیت کوین نیز در محدوده 50 درصد تا پایان سال 2022 باقی بماند.

در این مقاله به معرفی دامیننس بیت کوین و تاثیر آن بر بازارکریپتو پرداختیم همیارکرپیتو در دوره آموزشی ارز دیجیتال در مشهد بر اساس نیاز مخاطب از پایه تا پیشرفته مفاهیم دنیای کریپتو را آموزش می دهد.

جهت مشاوره و کسب اطلاعات بیشتر با ما تماس بگیرید. 09309127474

دامیننس بیت‌ کوین چیست؟ آموزش ترید و تحلیل با دامیننس بیت کوین

وقتی صحبت از ارزش بازار یا حجم معاملات باشد، بیت کوین (BTC) اولین و برترین ارز دیجیتال جهان به‌شمار می‌رود. شاخص‌هایی مانند حجم معاملات و ارزش بازار بسیار مهم هستند و با‌توجه به اینکه بیشتر ارزهای دیجیتال در کنار بیت کوین معامله می‌شوند، دامیننس بیت‌ کوین می‌تواند به عنوان یک شاخص ارزشمند در معاملات ما عمل کند.

در این مقاله تلاش خواهیم کرد تا بینشی در مورد نحوه معامله ارزهای دیجیتال با استفاده از شاخص دامیننس بیت‌ کوین دست پیدا کنیم و همچنین بیاموزیم که چگونه چارت و نمودار دامیننس بیت‌ کوین را به‌تنهایی می‌توان تحلیل کرد.

نمودار دامیننس بیت‌ کوین

در پاسخ به دامیننس بیت‌ کوین چیست می‌توان نسبت بین ارزش بازار بیت کوین و ارزش بازار ارزهای دیجیتال دانست. به‌عنوان مثال، اگر فرضا ارزش بازار (مارکت کپ) ارزهای دیجیتال 100 میلیارد دلار باشد و ارزش بازار بیت کوین 40 میلیارد دلار، دامیننس بیت‌ کوین عدد 40 را نشان خواهد داد. هر چه ارزش بازار بیت کوین نسبت به ارزش بازار ارزهای دیگر بازار بیشتر باشد، دامیننس بیت‌ کوین نیز بیشتر می‌شود.

پلتفرم تریدینگ ویو به‌صورت چارتی بسیار کاربردی، این شاخص را در اختیار معامله‌گران قرار می‌دهد که به آن می‌توان نگاهی گذرا انداخت و فهمید که دامیننس بیت‌ کوین به عنوان مثال 40 درصد است یا 60 درصد. از سوی دیگر، معامله‌گران همچنین می‌توانند شاخص دامیننس حقیقی بیت کوین (Real Bitcoin Dominance) را نیز استفاده کنند، شاخصی که دامیننس بیت‌ کوین را تنها در بین کوین‌های اثبات کار (PoW) با هدف تبدیل شدن به نوعی ارز محاسبه می‌کند.

منطق پشت شاخص دامیننس حقیقی بیت کوین (Real Dominance Index) این است که بسیاری از آلتکوین‌ها مانند استیبل‌کوین‌ها قصد رقابت با بیت کوین را ندارند و بنابراین، این نوع محاسبه، ممکن است دیدگاه بلندمدت واقع‌بینانه‌تری در مورد دامیننس بیت‌ کوین به ما ارائه دهد. این شاخص (دامیننس حقیقی بیت کوین) حتی به کاربران این امکان را می‌دهد تا اتریوم را نیز از محاسبات خود کنار بگذارند، زیرا این بحث وجود دارد که آیا اتریوم واقعا بنا دارد تا بدل به یک ارز شود یا خیر.

تاثیر دامیننس بیت‌ کوین بر آلتکوین‌ها

دامیننس بیت‌ کوین می‌تواند مستقیماً بر آلتکوین‌ها تأثیر بگذارد، به همان علت که این شاخص، نشان می‌دهد که چه مقدار از حجم معاملات بازار در بیت کوین و چه مقدار از حجم معاملات در آلتکوین‌ها است. به طور کلی، اگر دامیننس بیت‌ کوین رو به افزایش باشد، معامله‌گران توصیه می‌کنند که دارایی‌های ارز دیجیتال خود را در بیت کوین بیشتر از آلتکوین‌های دیگر تمرکز دهید. از سوی دیگر اگر دامیننس بیت‌ کوین رو به کاهش باشد نیز، معامله‌گران حرفه‌ای توصیه می‌کنند که آلتکوین‌ بیشتری نسبت به بیت کوین نگه دارید.

در حالی که اشتباه است اگر بگوییم دامیننس بیت‌ کوین می‌تواند اینکه بازار خرسی یا گاوی‌ست را برای ما مشخص کند، هنوز اطلاعاتی در این موارد نیز به ما می‌‌‍دهد. به عنوان مثال، بازارهای صعودی و گاوی معمولا با دامیننس کاهشی روبه‌رو هستیم، زیرا معمولاً در آن زمان از بازار، نقدینگی به سمت آلتکوین‌ها سرازیر می‌شود. برعکس، در بازارهای نزولی و خرسی شاهد افزایش دامیننس بیت‌ کوین می‌شویم، زیرا معامله‌گران سرمایه‌های خود را از آلتکوین‌ها بیرون می‌کشند و پول خود را برای کاهش ریسک به بیت کوین وارد می‌کنند، زیرا این دارایی (بیت کوین) گزینه‌ای قابل‌اعتمادتر به شمار می‌رود.

برخی از فعالان بازار ارزهای دیجیتال اعتقاد دارند که دامیننس کمتر بیت کوین اتفاق خوبی است، زیرا به این معنی است که بازار کریپتو در حال گسترش است و دیگر پروژه‌ها غیر از بیت کوین نیز در حال جذب توجه و سرمایه به خود هستند. اما، همچنین لازم به ذکر است که در محاسبه ارزش بازار کریپتو به‌صورت کلی، کوین‌های از پیش استخراج شده و فورک شده نیز محاسبه می‌شوند، به این معنی که ممکن است تعداد آلتکوین‌ها و طبیعتا ارزش بازار آن‌ها به طور مصنوعی افزایش یابد.

همچنین باید این واقعیت را در نظر گرفت که دامیننس بیت‌ کوین می‌تواند حتی همزمان با افزایش قیمت بیت کوین، کاهش یابد. این ممکن است زمانی اتفاق بیافتد که پول به همراه بیت کوین به بازار کریپتو به‌صورت کلی سرازیر شده، و پول بیشتری نسبت به بزرگترین ارز دیجیتال جهان به آلتکوین‌ها منتقل شده است.

نکته مهم این است که اگرچه دامیننس بیت‌ کوین می‌تواند شکلی کلی از بازار برای ما ترسیم کند، اما عوامل مختلفی وجود دارد که باید برای تشکیل یک دیدگاه آگاهانه و یک سیگنال بیت کوین در نظر گرفت. گاهی اوقات ممکن است به دلیل رونق کوتاه‌مدت آلتکوین‌ها، دامیننس کاهش یابد، در حالی که در برخی مواقع، کل بازار ممکن است در حال خون‌ریزی باشد. همیشه بهتر است قبل از تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری، تحقیقات بیشتری انجام دهید.

چگونه دامیننس بیت‌ کوین را معامله کنیم؟

در هنگام تلاش برای ترید براساس دامیننس بیت‌ کوین‌، عوامل مختلفی وجود دارد که باید در نظر گرفت. اول، درک کنید که ممکن است تنها اگر علاقه به یک آلتکوین زیاد شود، دامیننس بیت‌ کوین می‌تواند کاهش یابد. این علاقه و رشد در یک آلتکوین واحد، به معنای این نیست که همه آلتکوین‌ها روندهای رو به بالا را تجربه خواهند کرد. بازار ممکن است مدتی زمان بخواهد تا خودش را اصلاح کند.

همچنین خوب است هدف برخی از آلتکوین‌های محبوب را در نظر بگیرید و اینکه آیا این هدف به تأثیری ماندگار در بازار آلتکوین‌ها تبدیل می‌شود یا خیر. به عنوان مثال، ممکن است در حال حاضر یک استیبل‌کوین حجم بالایی را از آن خود کند و قطعا این به معنای رشد دیگر آلتکوین‌ها نخواهد بود.

با این حال، معامله‌گران ممکن است در یک استیبل‌کوین سرمایه‌گذاری کنند تا وجوه خود را به بیت کوین منتقل کنند، زیرا استیبل‎کوین‌ها می‌توانند راهی آسان برای سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال باشند.

در نتیجه این اتفاق، دامیننس بیت‌ کوین می‌تواند به سرعت کاهش یابد و دوباره برگردد و بر معاملات کوتاه‌مدت شما تأثیر منفی بگذارد. یکی دیگر از عواملی که می‌تواند منجر به ریزش‌های کوتاه مدت غیرقابل پیش بینی یا افزایش در دامیننس بیت کوین شود، ترس از دست دادن (FOMO) است.

کوین‌های جدید هر لحظه که می‌گذرد وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند. برخی از این آلتکوین‌های جدید که وارد بازار می‌شوند، مقدار زیادی هیجان ایجاد می‌کنند که منجر به خلق صدها میلیون دلار می‌شود که به سمت آلتکوین‌ها جریان می‌یابد و به طور نامتناسبی دامیننس بیت‌ کوین را کاهش می‌دهد.

با این حال، بسیاری از پروژه‌های جدید غالباً اقبال خود را از دست می‌دهند و یا حتی به کلاهبرداری بدل می‌شوند که باعث می‌شود کاربران به همان سرعتی که وارد شده‌اند، منابع خود را بیرون بیاورند. در این حالت، دامیننس بیت‌ کوین ممکن است به مکان اصلی خود بازگردد.

همچنین باید سقف و کف‌های دامیننس بیت‌ کوین را نیز در نظر گرفت. به عنوان مثال، دامیننس بیت کوین قبل از ورود آلتکوین‌ها به بازار بیش از 90 درصد بود. با این حال، کارشناسان به این نکته اعتقاد دارند که دامیننس بیت‌ کوین به دلیل شیوع آلتکوین‌ها در بازار امروز، امکان بازگشت به سطوح 90 درصدی را نخواهد داشت. اما، هیچ چیز غیرممکن نیست، شاید کشورها از السالوادور پیروی کنند و بیت کوین را به عنوان ارز رایج قانونی بپذیرند، اتفاقی که ممکن است باعث افزایش شدید و دوباره دامیننس بیت‌ کوین شود.

در نهایت اما، کشف کف‌های جدید توسط دامیننس بیت‌ کوین امری محتمل‌تر به‌شمار می‌رود، زیرا با گذشت زمان انتظار افزایش اقبال به دیگر ارزهای موجود در بازار را خواهیم داشت.

در نتیجه، معامله‌گران باید توجه داشته باشند هنگامی که شاهد رشد دامیننس تا سقف‌های تاریخی آن هستیم، احتمالا زمان مناسبی‌ست برای روبه‌رو شدن با مقاومتی سنگین در دامیننس. از طرف دیگر، کاربران مراقب سقوط بیت کوین تا کف‌های جدید و واکنش بازار آلتکوین‌ها به این مساله نیز باشند.

زمانی که بیت کوین کف جدید می‌سازد چه اتفاقی می‌افتد؟

کاهش قیمت بیت کوین می‌تواند در کنار دامیننس کاهش یافته به این علت باشد که کاربران وجوه را از بیت کوین به سایر کوین‌ها منتقل می‌کنند، اما قیمت بیت کوین در حالت کلی می‌تواند ارتباط معناداری با دامیننس داشته باشد. اگر دامیننس بیت‌ کوین کاهش یابد، مطمئناً کاربران می‌توانند انتظار داشته باشند که یک روند صعودی در آلتکوین‌ها شروع شود و از آن در معاملاتشان سود ببرند.

باتوجه به آنچه گفته شد، اگر معامله‌گران در حال خروج وجوه خود از همه ارزهای دیجیتال باشند، در نتیجه شرایط سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال راکد می‌شود، و ارزش بازار ارزهای دیجیتال به‌صورت کلی کاهش می‌یابد. در این حالت، دامیننس بیت‌ اثر دامیننس بیت کوین بر روی قیمت کوین ممکن است با وجود پیش‌بینی معامله‌گران از یک بازار بالقوه خرسی، در درصد مشخصی باقی بماند.

این مثال یک یادآوری اساسی برای این است که دامیننس بیت‌ کوین نباید تنها ابزار یک معامله‌گر باشد، بلکه یکی از موارد بسیاری باشد که قبل از انجام هر معامله بررسی می‌کند.

رابطه دامیننس بیت‌ کوین و تتر

سناریوهای مختلفی در تحلیل دامیننس بیت کوین و تتر در کنار یک دیگر وجود دارد. به عنوان مثال هنگامی‌که دامیننس تتر و بیت کوین همزمان با هم در حال افزایش هستند به احتمال زیاد در روندی نزولی برای کل مارکت قرار داریم. یا زمانی که هردو همزمان با یکدیگر صعودی هستند انتظار افزایش قیمت‌ها را داریم. در جدول زیر می‌توانید برداشت معمول معامله‌گران از این دو شاخص را در کنار یکدیگر مشاهده کنید.

تاثیر ریزش بیت کوین بر بازار کریپتو

از دامیننس گذشته، هر سقوط قابل توجه قیمت بیت کوین از لحاظ تاریخی اغلب منجر به ریزش کلی بازار شده است، اگرچه استثنائات کمی نیز وجود دارد. این همبستگی بین بیت کوین و بازار به این دلیل است که بیت کوین اولین ارز دیجیتال جهان است و همه رمزارزها بر اساس آن معامله می‌شوند.

به این شکل به قضیه نگاه کنید: اگر یک کشور ممنوعیت بیت کوین را اعلام کند و قیمت آن به طور قابل توجهی کاهش یابد، ممکن است معامله‌گران و دلالان اعتماد خود را روی بیت کوین از دست بدهند و وجوه خود را از آلتکوین‌ها نیز بیرون بکشند.

از این‌ها گذشته، یک سقوط بیت کوین همیشه به معنای سقوط کلی بازار نیست. چندین مقطع در گذشته وجود دارد که با سقوط بیت کوین اتریوم همچنان ثبات خود را حفظ کرده است. یادآوری این نکته حائز اهمیت است که دارایی‌های مختلف اهداف مختلفی را ارائه می‌دهند، و روند نزولی یکی ممکن است با پایین آمدن دیگری ارتباط نداشته باشد.

در حقیقت ، با گذشت زمان و افزایش اقبال به آلتکوین‌ها، ریزش‌های آینده بیت کوین ممکن است تأثیر کمتری در بازار به‌صورت کلی داشته باشد. تسلط و دامیننس بیت‌ کوین اکنون اهمیت دارد زیرا هنوز هم محبوب‌ترین رمزارز در جهان است. اگر کوین‌های دیگر این روایت را از بیت کوین دور کنند، دامیننس کمتر و کمتر خواهد شد.

این مقاله به کوشش عباس زاجکانی و دیگر اعضای تیم نظارت تولید شده است. تک‌تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در بهبود کیفیت وب فارسی داشته باشیم.

دامیننس بیت کوین چیست؟ همه‌چیز درمورد دامیننس یا سلطه بیت کوین

دامیننس (Dominance) یا سلطه بیت کوین یکی از اصطلاحات پرتکرار بازار ارزهای دیجیتال است که درک مفهوم و کارکرد آن، برای درک بسیاری از جنبه‌های این بازار ضروری است. بسیاری از تحلیل‌گران و معامله‌گران برای پیش‌بینی روند بازار از این مفهوم استفاده می‌کنند و به‌گفته آنها، بررسی دامیننس بیت کوین می‌تواند تا حدی زیادی شفافیت تحلیل‌ها را بالا ببرد.

اگر بازار ارزهای دیجیتال را چیزی شبیه منظومه شمسی تصور کنید، بیت کوین در قلب این منظومه قرار دارد و نوعی نیروی گرانشی را به طیف گسترده‌ای از ارزهای دیجیتال مختلف با حجم‌های متفاوت که در پیرامون آن در گردش هستند، اعمال می‌کند.

این مثال ذهنیت خوبی را از میزان و نوع تأثیر بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال برای ما ایجاد می‌کند. در ادبیات بیت کوین، برای توصیف این تأثیرگذاری، از اصطلاح «دامیننس بیت کوین» (Bitcoin Dominance) استفاده می‌شود.

با این حال، تعریفی که ارائه کردیم تنها یک تعریف کلی از دامیننس بیت کوین بود و این مفهوم پیچیدگی‌های بیشتری دارد که ادامه به تفصیل به آنها اشاره می‌کنیم. در این مطلب که به‌کمک مقاله‌ای از وب‌سایت Learncrypto گردآوری شده، ابتدا دامیننس بیت کوین را بررسی می‌کنیم، سپس دلیل اهمیت آن را بیان می‌کنیم و در انتها به سیگنال‌هایی که می‌توان از این مفهوم به دست آورد اشاره خواهیم کرد.

دامیننس بیت کوین چیست؟

دامیننس بیت کوین به‌زبان ساده برابر است با ارزش بازار بیت کوین نسبت به کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال. مثلاً اگر دامیننس بیت کوین ۴۰٪ باشد، به این معنی است که بیت کوین ۴۰ درصد از ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است. از این شاخص در تحلیل‌ها خیلی استفاده می‌شود.

پیش از هرچیزی، بیان این نکته ضروری است که «دامیننس» در لغت به‌معنای «سلطه» است و این تعریف درباره بیت کوین هم صدق می‌کند. بنابراین، منظور از دامیننس بیت کوین، سلطه بیت کوین بر بازار ارزهای دیجیتال و دیگر ارزهای این بازار است.

ساده‌ترین راه برای تعیین دامیننس بیت کوین، محاسبه نسبت ارزش بازار بیت کوین به کل ارزش ارزهای دیجیتال است؛ از همین رو، وقتی بیت کوین تنها ارز دیجیتال موجود بود، سلطه آن هم ۱۰۰ درصد بود؛ اما با ایجاد ارزهای دیجیتال جدید از جمله فورک‌های بیت کوین، این سلطۀ صد درصدی کم‌کم رو به کاهش گذاشت.

شاید ارزش بازار معیار ایدئالی برای محاسبه سلطه در معنای گسترده آن نباشد، اما موضوع بحث ما در اینجا، مفاهیمی مانند «قیمت» و «بازار» هستند که نمایش آنها در قالب کمّی بسیار آسان است؛ به‌عبارت دیگر، سلطه یک ارز می‌تواند به عوامل مختلفی وابسته باشد ولی نمایش آنها به‌صورت کمی دشوار است.

به همین خاطر است که وقتی به وب‌سایت‌هایی مانند کوین مارکت کپ (Coinmakertcap) یا کوین گکو (Coingecko) که قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال مختلف را نشان می‌دهند مراجعه می‌کنید، مقادیر متغیری از سلطه و نمودارها را برای هر ارز می‌بینید.

چرا دامیننس بیت کوین مهم است؟

اجازه بدهید به تمثیل منظومه شمسی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال بازگردیم. همان‌ طور که خورشید از طریق گرانش، تأثیر مهمی بر سیاره‌های در حال گردش پیرامون آن می‌گذارد، بیت کوین هم از طریق فاکتور «قیمت»، روی پروژه‌های موجود در جهان ارزهای دیجیتال اثرگذار است.

قیمت یکی از مؤلفه‌های سلطه است و به همین دلیل، قیمت بیت کوین ارتباط مستقیم و قدرتمندی با قیمت ارزهای دیجیتال دیگر دارد. با این حال، این به معنای آن نیست که همه ارزها از چنین تأثیر قدرتمندی برخوردارند و تغییر قیمت هر ارزی، بر سایر ارزها اثرگذار است. حقیقت این است که میزان اثرگذاری، متناسب با میزان سلطه است.

برای مشاهده سایز اصلی، روی عکس کلیک کنید.

اگر به نمودار بالا نگاه کنید، می‌توانید نوسان دامیننس بیت کوین را مشاهده کنید که از ۱۰۰ درصد در سال ۲۰۱۳، به نقطه‌ای در چهار سال بعد از آن رسیده است که اتریوم فقط ۶ درصد با تسخیر جایگاه آن و تبدیل‌شدن به خورشید جدید اکوسیستم فاصله داشته است.

جالب است بدانید که تغییر سلطه نیز مانند دیگر مفاهیم دنیای ارزهای دیجیتال، اصطلاح خاص خود را دارد. فلیپِنینگ (Flippenning) یکی از همین اصطلاحات است؛ به تغییر سلطه یک ارز دیجیتال، جابه‌جایی یا فلیپِنینگ می‌گویند. جابه‌جایی زمانی اتفاق می‌افتد که ارزش بازار یک ارز دیجیتال از ارز دیگری سبقت بگیرد. جابه‌جایی سلطه مهم است؛ چون نشان‌دهنده ماهیت رقابتی بازار ارزهای دیجیتال است.

در این رقابت، هر ارز دیجیتال تلاش دارد تا تأثیر گسترده‌تری اعمال کند. درباره بیت کوین و اتریوم، این رقابت در روش اجماع متفاوت آنها جلوه یافته است. بیت کوین از الگوریتم اجماع اثبات کار (Proof of Work) استفاده می‌کند و اتریوم در حال حرکت به سمت اعمال کامل الگوریتم اثبات سهام (Proof of Stake) است.

برای مشاهده سایز اصلی، روی عکس کلیک کنید.

ماکسیمالیست‌های بیت کوین بر این باور هستند که در این منظومه، فقط یک سیاره می‌تواند دوام بیاورد و بقیه ارزهای دیجیتال در نهایت توسط بیت کوین از بین خواهند رفت. البته این باور فقط مختص بیت کوین نیست و در بین ماکسیمالیست‌های اتریوم یا هر ارز دیجیتال دیگری که در این بازار گسترده وجود دارد هم به چشم می‌خورد.

به این ترتیب، دامیننس بیت کوین بازتاب‌دهنده نفوذ متغیر آن در اکوسیستم ارزهای دیجیتال، میزان نفوذ و محبوبیت اثبات کار و رابطه آن با تمرکززدایی است که عنصر هسته‌ای تفکر ماکسیمالیستی در این حوزه است.

از آنجا که اثبات کار نیازمند مصرف مداوم انرژی است و تأثیرات منفی روی محیط‌زیست دارد، این مسئله به‌شدت سیاسی است. از این رو، دامیننس بیت کوین معیاری برای سنجش پذیرش این نیاز اساسی نیز هست.

یک شاخص رقیب دیگر نیز برای سلطه وجود دارد که «شاخص سلطه واقعی بیت کوین» (Real Bitcoin Dominance Index) نامیده می‌شود. این شاخص فقط ارزهای دیجیتالی را که از روش اجماع اثبات کار استفاده می‌کنند با هم مقایسه می‌کند. این شاخص در حال حاضر اتریوم را نیز در بر می‌گیرد؛ چراکه این ارز دیجیتال فعلاً از اثبات کار استفاده می‌کند و در حال انتقال به اثبات سهام است. انتظار می‌رود که انجام موفقیت‌آمیز این انتقال، تأثیر چشم‌گیری بر سلطه بیت کوین داشته باشد.

استفاده از دامیننس در تحلیل‌ها

اگر یک جدول مقایسه‌ای از دامیننس سالانه بیت کوین و ارزهای دیجیتال دیگر تهیه کنیم، متوجه می‌شویم که تغییرات سلطه از یک الگوی خطی پیروی نمی‌کند؛ یعنی این‌‌طور نیست که مثلاً سلطه بیت کوین به‌تدریج ضعیف شود. علت این امر، تأثیر بازارهای گاوی و خرسی است که در جدول زیر پررنگ (بولد) شده است. میزان سلطه در جدول زیر برای هر سال، از اول ژانویه آن سال محاسبه شده؛ به‌جز مورد آخر که تاریخ آن ذکر شده است.

در بازارهای گاوی، یعنی دوره‌هایی که خوش‌بینی بر بازار حاکم است، قیمت‌ها به‌دلیل اشتیاق خریداران رشد می‌کنند؛ اما این اشتیاق در بین آلت کوین‌ها به نسبت متوازنی توزیع نمی‌شود.

باید اشاره کنیم که دسته‌بندی «آلت کوین» دسته‌بندی گسترده‌ای است و طیف متنوعی از ارزها را در بر می‌گیرد. به‌عنوان مثال، استیبل کوین‌ها که نقشی مهم به‌عنوان دروازه ورود از پول سنتی (فیات) به ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند، در دسته‌بندی آلت کوین‌ها جای می‌گیرند؛ اما به‌دلیل سهولت ایجاد ارزهای جدید، طیف گسترده‌ای از ارزهای نوظهور و ناشناخته هم در همین دسته‌بندی قرار می‌گیرند که همین مسئله، باعث نوسان دامیننس آلت کوین‌ها می‌شود.

بسیاری از تحلیل‌گران کاهش سلطه قیمت بیت کوین را مساوی با آغاز فصل آلت کوین‌ها یا آلت سیزن می‌دانند؛ یعنی آنها معتقدند هر گاه سلطه بیت کوین به محدوده ۴۰ درصد برسد، می‌توان انتظار رشد شدید آلت کوین‌ها را داشت.

علاوه بر این، موضوعی به نام «معامله برای سرگرمی» هم وجود دارد که در بین آلت کوین‌ها بیشتر دیده می‌شود و خود یکی از دلایل دیگر نوسان دامیننس آلت کوین‌هاست.

معامله از روی سرگرمی را می‌توان ترکیبی از سوگیری واحد کامل (Unit Bias) و ترس از از دست دادن (FOMO) توصیف کرد. سوگیری واحد کامل یک نتیجه‌گیری غیرعقلانی است که بر اساس آن، ارزهای دیجیتالی که قیمت اسمی پایینی دارند، «ارزان‌تر» از ارزهای دیجیتال دیگر مثل بیت کوین تلقی می‌شوند.

ترس از جاماندن یا همان فومو نیز به حالتی گفته می‌شود که سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری در پروژه‌ای جدید هجوم می‌آورند که امیدوار هستند رشد ۱۰۰ برابری داشته باشد.

جدول بالا نشان می‌دهد که این چرخه خرسی/گاوی تقریباً چهار سال طول کشیده است و مقارن با چرخه هاوینگ (Halving) بیت کوین بوده است؛ اما به‌هیچ‌وجه قطعی نیست که این تقارن باز هم تکرار شود. در صورتی که می‌خواهید بیشتر در مورد هاوینگ بدانید، پیشنهاد می‌کنیم مقاله «هاوینگ چیست؟» را مطالعه کنید.

حال پرسش اساسی این است که آیا دامیننس آلت کوین‌ها به‌دلیل افزایش دامیننس بیت کوین افزایش یافته است یا خیر؟ یا به‌بیان دیگر، آیا رشد استقبال از دو ارز دیجیتال اصلی (بیت کوین و اتریوم)، مانند موجی است که افزایش استقبال از همه آلت کوین‌ها را در پی دارد؟

آیا بیت کوین برای همیشه در مرکز جهان ارزهای دیجیتال باقی خواهد ماند و نفوذ سلطه‌گرانه خود را بر آلت کوین‌ها اعمال خواهد کرد؟ یا اینکه قدرت آن افول خواهد کرد و تحت‌الشعاع اتریوم و آلت کوین‌ها قرار خواهد گرفت؟ تنها زمان می‌تواند پاسخ این پرسش‌ها را به ما بگوید.